ריכוזי לעומת החלפה מבוזרת: מה מתאים לך?

מתחילת שנות ה-2000, צרכנים עמדו בפני בחירה קשה: האם לקנות בחנות או באינטרנט?

לשניהם היו יתרונות וחסרונות: קנייה בחנות פירושה שהשגת את זה מהר יותר, אבל הקנייה באינטרנט הייתה לרוב זולה יותר. בסופו של דבר, הטכנולוגיה העניקה לאופציה האחרונה יתרון בלתי ניתן לגעת.

שני עשורים מאוחר יותר, סוחרי קריפטו עומדים בפני בחירה דומה: האם עלי להמשיך לסחור בבורסה מרכזית? או לבצע את המעבר לבורסה מבוזרת?

כמו לבנים ומרגמה מול אמזון, לשניהם יש את היתרונות והחסרונות שלהם. אחד מהיר יותר, אחד זול יותר. באופן דומה, בעוד שהם עשויים להיות צוואר בצוואר היום, הטכנולוגיה עשויה לתת אפשרות אחת את היתרון הסופי.

אז מה הם ריכוזיים לעומת חילופי קריפטו מבוזרים? מה היתרונות והחסרונות של שניהם? ומי מהם ממנף את הטכנולוגיה כדי להתקדם בצורה רצינית?

בואו נחקור את CEX ו-DEX!

מהי החלפה מרכזית?

בורסה מרכזית, או CEX, היא פלטפורמת מסחר קריפטו הפועלת כמתווך בין המשתמשים לבלוקצ'יין כדי להקל על עסקאות חלקות יותר.

CEXs הם כמו בנקים. הם מספקים אחסון לנכסי הקריפטו שלך, תמיכת לקוחות כאשר אתה צריך את זה, אבטחה, ניטור, ולפעמים אפילו ייעוץ השקעות - הכל תמורת עמלה קטנה באחוזים שנקטפים בדרך כלל כמסחר עמלות.

בטח כבר שמעתם על הבורסות המרכזיות הפופולריות ביותר כמו Binance, בסיס מטבעות, קראקן, מַזַל תְאוּמִים, ו-FTX.

למידע נוסף >>>חילופי Crytpo הטובים ביותר

מהי בורסה מבוזרת?

א דהבורסה מרכזית, או DEX, מנתקת את המתווך ומאפשרת מסחר ישיר בקריפטו עמית לעמית באמצעות חוזים חכמים.

אז אם CEX הוא כמו Chase Bank, DEX הוא יותר כמו Venmo. זה פחות יֵשׁוּת ועוד פיסת טכנולוגיה חלקה שמאפשרת עסקאות P2P ובאופן אחר נשאר נטוש.

הבורסות המבוזרות הפופולריות יותר של היום כוללות את SushiSwap (המכונה סושי), Uniswap, Curve Finance, Pancake Swap ו- Venus.

ריכוזי לעומת מבוזר: הבדלים מרכזיים

פּוֹפּוּלָרִיוּת

בשל תקציבי השיווק, הידידותיות למשתמש וההון התומך בהן, בורסות מרוכזות פופולריות משמעותית מהבורסה המבוזרת והטיפול בהן. רוב מנפח המסחר בקריפטו.

אבל ההובלה שלהם מצטמצמת.

מעריצי קריפטו רבים חושבים ש-DEX הם העתיד. למעשה, פעילות DEX מרקיעה שחקים. קריפטו בשווי של יותר מטריליון דולר החליף ידיים ב-DEX ב-2021, עלייה של 858% לעומת פעילות ב-2020.

בעבר, DEXs זכו לביקורת על כך שיש גַם נפח מסחר נמוך עם לא מספיק קונים ומוכרים באתר. אבל נראה שזה משתנה.

בִּטָחוֹן

ישר קיימת תפיסה מוטעית נפוצה לפיה חילופי דברים מרכזיים הם האפשרות הבטוחה יותר. אחרי הכל, תכונות כמו 2FA, אימות משתמשים ותמיכת לקוחות צריך ליצור סביבת מסחר בטוחה יותר, נכון?

במציאות, מרכיבי צד שלישי אלה יכולים להוביל ליותר נקודות כשל - כמו גם נקודות כניסה פוטנציאליות עבור האקרים ורמאים. בנוסף, אם CEX נכשל או פשוט נעלם, הקריפטו שלך בדרך כלל נעלם איתם (כך איבדתי את כל ה-DOGE שלי).

בניגוד, DEXs לעולם לא לוקחים משמורת על הקריפטו שלך. במקום זאת, הם מאפשרים למשתמשים להתחבר משלהם ארנקי קריפטו. אז אתה שומר על שליטה מלאה על הנכסים שלך כשאתה משתמש בבורסה מבוזרת, שהסיבה העיקרית לכך שהם נחשבים לרוב לאופציה בטוחה יותר. אבל זה לא אומר שהם לגמרי בלתי פגיעים לפריצה.

כעת, חלק ימהרו לציין שקרנות DEX אינן ניתנות להשבת, ואילו בורסות מרכזיות רבות החלו לבטח את ההפקדות של המשתמשים שלהן. זו הבחנה הוגנת, אבל זכרו; קריפטו גנוב הוא מְאוֹד קשה להחזיר.

הר גוקס נפרץ ב-2014 ורוב הקורבנות עדיין לא קיבלו פיצויים.

פיקוח רגולטורי

פיקוח רגולטורי הוא הקו המפריד העיקרי בין בורסה ריכוזית למבוזרת.

במילים פשוטות, בורסות מרוכזות שמות את טביעות האצבע שלהן על כל עסקה - הן מארחות פנקסי הזמנות, פותחות חשבונות ואפילו לוקחות משמורת על הקריפטו של המשתמשים. לכן, הם יש להירשם כבורסה עם גופי רגולציה גלובליים, כמו גם לעקוב אחר דרישות KYC כמו בנק (קרא: איסוף מידע מפורט על המשתמש ומעקב אחר פעילותם).

CEXs זה לא השמע להוראות להסתבך בצרות גדולות.

בניגוד גמור, בורסות מבוזרות מבוצעות על ידי תכנון / הן ממנפות חוזים חכמים כדי להקל על עסקאות P2P בְּתוֹך הבלוקצ'יין עצמו.

התבוננות הטכנולוגית הזו הספיקה כדי להפיל את הרגולטורים מהריח במשך שנים, אבל זה משתנה. לפני שעזב ב-2019, ראש יחידת הסייבר הראשון של ה-SEC אמר את זה:

שימוש בכל blockchain ליצירת בורסה ללא פעולות מרכזיות אינו מסיר את אחריותו של היוצר המקורי.

אז, כפי שזה נראה בשנת 2022, שניהם ניתן להסדיר סוגי חליפין - רק נראה שהבורסה הריכוזית היא המטרה הגדולה והקלה יותר עבור ה-SEC.

שְׁמִישׁוּת

באופן כללי, מרכזיות מרכזיות הן הרבה יותר ידידותיות למשתמש מאשר מרכזיות מבוזרות.

DEXs בדרך כלל נותנים מענה לסוחרי קריפטו מנוסים יותר מאופרעים עם שליטה בטרמינולוגיה מתקדמת. דוגמה לכך, הנה קליפ מדף הבית של סושי:

DEXs לְצַפּוֹת שאתה יודע מה משמעות המונחים האלה - ויכול גם לנווט בממשק משתמש מורכב יותר ועשיר בפרטים.

בניגוד גמור, בורסות מרוכזות מחבקות משתמשים עם מעט כדי לא ידע קודם בקריפטו. יש להם ממשקים אינטואיטיביים וידידותיים למתחילים, ולרובם יש קטלוגים אחוריים נרחבים של חומר חינוכי.

Coinbase יהיה אפילו לשלם לך כדי ללמוד על קריפטו. כמה הוא שמיש וידידותי למתחילים זֶה?

בקיצור, בעוד שהבורסות הריכוזיות מנסות לשטח את עקומת הלמידה של הקריפטו ככל האפשר, DEXs ממשיכים להציע חווית יהלומים שחורים - והם יודעים זאת.

בחירת קריפטו

מרכזיות מבוזרות מעניקות גישה לרובן, אם לא את כל מטבעות קריפטוגרפיים קיימים.

מרכזיות מרכזיות, לעומת זאת, מציעות גישה ל-a אוצר רשימה.

מבחינה זו, האחד אינו טוב יותר מבחינה אובייקטיבית מהשני. אם אתה חדש בתחום הקריפטו, אולי תעדיף לדעת שהקריפטו שאתה גולש בו נבדקו ביסודיות על ידי צד שלישי מקצועי.

אבל אם אתה מנוסה יותר, אולי תעדיף לקבל גישה אליו את כל קריפטוס כדי שתוכל להשיג אותו בקומת הקרקע של האלטקוין המבטיח הבא.

עמלות

כפי שבטח יכולת לנחש, לבורסות מבוזרות יש עמלות נמוכות יותר. על ידי אוטומציה של רוב התהליכים שלהם, ל-DEX יש פחות הוצאות תקורה שמועברות למשתמש הקצה.

לשם המחשה, Coinbase בבורסה מרכזית גובה בין 0.5% ל-4.5% עמלה לכל עסקה. אחת הבורסות המבוזרות הפופולריות יותר, SushiSwap (המכונה סושי), גובה רק 0.3% לזוג.

מְהִירוּת

הנה עוד אחד שעשוי להפתיע אותך; למרות התקורה הנמוכה והפעולות היעילות לכאורה, DEXs הם למעשה האיטיים מבין השניים.

עסקאות DEX מתרחשות בזמן אמת בבלוקצ'יין, הדורשות עד עשר דקות כדי להתאים ולמלא. עסקאות CEX, לעומת זאת, יכולות להתרחש כמעט באופן מיידי בגלל הנזילות של הפלטפורמה.

ריכוזי לעומת מבוזר: מה מתאים לך?

ייתכן שתעדיף החלפה מרוכזת אם:

אם אתה מחפש חווית על הרמפה ללא מאמץ, כלים קלים לשימוש, וערך בדיקה של מטבעות האלטקוינים שלך מראש, אתה תשמח מאוד מהחלפה מרוכזת. המהירות, הפשטות והנוחות של שימוש בבורסה מרכזית היא מה שמושך את רוב סוחרי הקריפטו.

אולי תעדיף א דההחלפה מרכזית אם:

אם אתה נסחר בבורסה מרוכזת כבר זמן מה, ואתה מרגיש מנוסה ובטוח מספיק כדי לפרוץ לבד (בעצם), ביצוע הקפיצה מ-CEX ל-DEX עשוי להיות הצעד הנכון.

בורסות מבוזרות מסירות את מעקות הבטיחות, אבל גם את העמלות והמגבלות, ומכניסות אותך ישר לבלוקצ'יין. אם אתה מוכן לזה, אתה תשמח מאוד לסחור דרך DEX.

בשורה התחתונה

האם בורסות מבוזרות יעקפו בסופו של דבר את הריכוזיות? כנראה שלא. אני צופה שבדיוק כמו אמזון וחנויות קמעונאיות, שתי האפשרויות ימשיכו להתקיים במקביל. וזה דבר טוב, מכיוון שזה נותן לנו דרך למנף את שניהם עבור היתרונות שלהם.

למרות ש-CEX או DEX עשויים להתאים יותר, אתה לא ממש חייב בחר בין השניים; אתה יכול לנהל חשבון CEX ללמידה ועסקאות פשוטות, ולמנף חשבון DEX לחפירת אלטקוינים לא ברורים או התחמקות מעמלות. השווה את בורסות הקריפטו הטובות ביותר כאן >>