ההשפעה האמיתית של האינפלציה [מודלים היסטוריים]

שמענו את המספרים - הרבה.

האינפלציה עומדת על כ-7% - השיעור הגבוה ביותר מזה 40 שנה. “חוֹלֵף" הייתה המילה ששימשה לראשונה לתיאורה, אבל בנובמבר האחרון, הפד. היו"ר ג'רום פאוול אמר, "אני חושב שזה כנראה זמן טוב לפרוש את המילה הזו".

הוגן, בוא נפרוש את זה - אבל מה תהיה ההשפעה של זינוק האינפלציה הלא חולף הזה? לאלו מאיתנו שחושבים על עתידנו הפיננסי לטווח ארוך, מה עלינו לעשות כדי לפצות - וכמה בדיוק נדרש פיצוי?

נראה שההסכמה הנוכחית היא שהאינפלציה תחזור לשיעור נורמלי יותר (כלומר 2-3%) מתישהו ב-2022 - אבל מה אם, כמו "חולף", זה גם לא בסדר?

יתר על כן, מה עלי לעשות כעת, האם יש שינויים שעלי לבצע כדי להגן על עצמי ועל החסכונות שלי? בואו נריץ כמה מספרים ונראה מה עשויה המשמעות של העלייה הזו מבחינת היכולת שלנו לעשות זאת לשמור לעתיד.

הדמיית השפעת האינפלציה על החיסכון שלך

בואו ניקח דוגמה מהירה.

הנושא שלנו הוא בן 35 עם שני ילדים צעירים - הם ממהרים להרוויח ולחסוך כסף נוסף בתקווה להגיע להישגים"עצמאות כלכלית”. כפי שניתן לראות באיור שלהלן, צפויים להיות להם כ-200,000 דולר שנשארו בגיל 90 - כרית די נוחה:

מָקוֹר: OnTrajectory

אבל במודל הזה, קבענו את האינפלציה הכוללת ל-3%, כלומר גם ההכנסות וגם ההוצאות יעלו, בממוצע, ב-3% בשנה.

ברור שזה לא מה שקורה כרגע בכלכלה האמריקאית. כיצד המגמות הנוכחיות משפיעות על יכולתו של אדם זה לחסוך, ואילו השפעות עשויות להיות להן בטווח הארוך?

בואו נבנה זינוק של שנה, 7% באינפלציה להוצאות. כפי שמוצג מטה, כי שיעור מתמשך לשנה של 7% צפוי למחוק חיסכון של 130,000 $ במהלך 40 השנים הבאות. זה מראה בדיוק עד כמה אינפלציה יכולה להיות משפיעה ועלולה לשנות חיים:

אבל בואו נראה מה יקרה אם הזינוק בהוצאות יימשך שנתיים, ללא הפסקה. הכרית של בני ה-35 שלנו נעלמה, והותירה אותם עם גירעון של 80,000 דולר לאחר שנתיים של שיעור האינפלציה הנוכחי שלנו.

זה ענק, ואולי קצת מטריד. איך נוכל להתכונן לעתיד שלנו כאשר לרוחות השינוי יכולות להיות השפעות הרסניות כל כך - אבל השאלה האמיתית היא, האם האיורים האלה מראים את כל הסיפור?

אינפלציה נוכחית בהקשר

ראשית, בואו נסתכל לא רק על 40 השנים האחרונות, אלא על 50 האחרונות:

כפי שניתן לראות, למרות ששיעור האינפלציה של היום גבוה משמעותית ממה שהיה בעשור האחרון, היו תקופות שבהן התעריף השנתי התקרב לזה של היום - לאחרונה במהלך כמה חודשים של 2008.

בהשוואה לאינפלציה חסרת התקדים, המתמשכת של שנות ה-70, השיעורים הנוכחיים נראים הרבה פחות מפחידים.

עם זאת, אמירה, "לפחות זה לא כמו שנות ה-70" עשויה להיות נוחות קרה. זה קצת כמו ללכת לאיבוד בים ולומר, "לפחות זו לא הטיטאניק."

אז אני רוצה להעלות עוד היבט חשוב של אינפלציה - וזה ההתנהגות האנושית. האם לקנות את כל הדברים עכשיו לפני שהמחירים יעלו עוד יותר?

• האמת היא שכאשר מחיר הבקר עולה - אנשים קונים בשר חזיר.
• כאשר סוחרי רכב גובים יותר מ-MSRP, אנשים דוחים לקנות מכוניות.

ההשפעה ה"אמיתית" של האינפלציה עשויה לפגוע בנו קצת פחות בארנק, ויותר ברמות התסכול ובאמון הצרכנים שלנו.

אנשים נוטים להזיז את ההוצאות שלהם בתגובה לאינפלציה, במקום להוציא באופן עיוור על פריטים מנופחים (בהנחה שקיימות אפשרויות אחרות והאינפלציה לא התקבעה).

יתרה מזאת, אם נכנע לתפיסה שעלינו לבצע רכישות כעת לפני שהעלויות יעלו אפילו יותר, זה יכול להוביל ל נבואה אינפלציונית המגשימה את עצמה.

"ככל שהצרכנים מוציאים יותר וחוסכים פחות, מהירות הכסף עולה, מה שמגביר את האינפלציה ותורם עוד יותר לנושא".

לבסוף, יש את המציאות שהאינפלציה אינה משפיעה רק על ההוצאות - בתקופות של אינפלציה מוגברת, אנו רואים לעתים קרובות שכר גבוה יותר, אם כי לא בהכרח באותו שיעור.

הבה נחזור וליישם את השיקולים הללו על ידי החלת צמיחה מוגברת על השכר וריסון שיעור האינפלציה בהתבסס על שינויים בדפוסי ההוצאות:

כפי שאתה יכול לראות, זו תוצאה הרבה פחות משפיעה. כן, החיסכון במהלך 40 השנים הבאות אכן ירד בכ-40,000 דולר כתוצאה מהעלייה המתמשכת של שנתיים - אבל בגדול, הכרית נשמרה.

אז זה אומר מה?

המציאות מבולגנת. במהלך שנות ה-70 האינפלציה התקבעה עד כדי כך שאנשים שהיו חוסכים - פתאום נעצרה. האשראי הפך לאסטרטגיה של משקיעים חכמים.

באותה תקופה, יותר סוגי ריבית הלוואות היו ניתנים לניכוי מס ועם אינפלציה של 15%, כוח הקנייה של הכספים הנחסכים ירד במהירות. תשלום מאוחר יותר וניכוי הריבית בכרטיסי האשראי שלך ואפילו הלוואות לסטודנטים הפכו להגנה מפני ביצי קן שמתכווצות במהירות.

אבל אנחנו עוד לא שם. אתה יכול לראות את זה במתמטיקה ובמודלים שלמעלה, וצפייה בהשפעת המגמות הנוכחיות כפי שעשינו כאן אמורה להודיע ​​הן על ההתנהגות לטווח הקצר והן על התוכניות ארוכות הטווח שלנו.

וכמובן, משתנים אחרים בטוחים שיופיעו עם הזמן.

כפי שקוראים רבים יודעים, הפדרל ריזרב אמור להעלות את הריבית מספר פעמים בשנת 2022 החל ממרץ. שינויים אלה ימשכו מנופים כלכליים אחרים, והמודלים שלנו יצטרכו להתרענן פעם נוספת - וכך המחזור ממשיך.

היכולת ליצור מודלים מסוג זה ולבצע התאמות לפי הצורך היא בהחלט חשובה, אך עלינו תמיד לזכור שמתמטיקה היא לא כל הסיפור.

כפי שאמר הסטטיסטיקאי המפורסם ג'ורג' בוקס, "כל הדגמים שגויים, אבל חלקם שימושיים."

אז בתקופה זו של מודעות יתר לאיומי האינפלציה וגחמותיה, בואו לא ניכנס לפאניקה - אבל אולי בכל זאת, בואו לא נלחץ על ההדק של המשאית החדשה ההיא.

הערת העורך: מאמר זה נרשם על ידי טייסון קושקה, מייסד של OnTrajectory, והמודלים הללו נוצרו באמצעות הכלים OnTrajectory. אתה יכול לבדוק את ההנחות שלך לגבי אינפלציה וחיסכון פנסיוני באמצעות ניסיון חינם של 14 יום של OnTrajectory.