האם 2022 תהיה שנת קריסת הקריפטו? הביטקוין איבד מחצית מערכו ונשיא אל סלבדור לובש מדי מקדונלד'ס בטוויטר.
לעולם אין שבוע משעמם בעולם הקריפטו, נכון?
מחירי הקריפטו קורסים, ויש הרבה מה לפרוק:
- עד כמה ירדו המחירים?
- למה האם מחירי הקריפטו צונחים?
- איזו פעולה על המשקיעים לנקוט, וכן
- מדוע הנשיא בוקלה לובש מדי מיקי ד'?
בואו נחקור את קריסת הקריפטו - מה קרה, למה ומה המשמעות של שוק הקריפטו שמתקדם.
מה קורה עם מחירי הקריפטו עכשיו?
לשווי השוק של Crypto יש צנח ב-1.3 טריליון דולר מאז תחילת נובמבר.
זאת לאחר שהגיע לשיא של כל הזמנים של 3.1 טריליון דולר, כלומר שוק הקריפטו איבד 42% מערכו הכולל תוך פחות משלושה חודשים.
כֵּן. זו בעצם החתונה האדומה של הקריפטו.
אבל בטוח שהקריפטו הפופולריים ביותר מסתדרים?
לא.
הביטקוין לא טוב. לאחר שהגיע לשיא קרוב ל-$69,000 בנובמבר, הקריפטו של האנשים צנח מתחת ל-33,000$ ב-23 בינואר - יותר מ-52% מערכו הלך.
אפילו המשקיע יקיר ה-Ethereum, שנחשב מזמן להשקעה יציבה יותר בזכות הרבגוניות שלו, לא יכול היה להימלט מ-The Great Crypto Selloff.
לאחר שיא של קרוב ל-4,900 דולר בנובמבר, ETH נסחר בסוף ינואר מתחת ל-2,200 דולר. זה יותר מ-55% מערכו, נעלם לתוך, אני מעז לומר, אֶתֶר.
משקיעים אפילו מוכרים את ה-DOGE שלהם, ומסיבות שאני לא ממש יכול לבטא, זה פשוט פוגע יותר. זה כאילו DOGE היה אמור להיות פוחלץ הילדות של הקריפטו - משהו חמוד ותמים שאתה מחזיק בו לנצח ללא קשר למידת הגודל של התיק שלך.
אבל כנראה שלא. אפילו DOGE נשאר ליד המדרכה.
כן, זה בשורה עגומה בעולם הקריפטו כרגע. ובכן, לפחות יש לנו זרם קבוע של ממים שיעזור לנו לעבור את זה:
עבורי, ממים משקיעים המתייחסים לעצמם הם כמו חפיסת שוקולד במנת K מלחמת העולם השנייה; משהו מתוק לעבור מצב נורא.
אז למה אחרי ריצת שיא ב-2021 שוק הקריפטו מתרסק פתאום?
מה גורם למחירי הקריפטו לנפילה חופשית?
ובכן, קשה להצביע על דבר אחד ספציפי - אבל יש לי כמה רעיונות.
אתה מבין, הערך של הקריפטו הוא 100% ספקולציות. זה הופך את זה לא רק לבלתי אפשרי לחזות, אלא כמעט באותה מידה קשה להסביר איך ומתי מתרחשת ירידה.
"מצבעונים לכרטיסי בייסבול ועד תינוקות של Beanie, הבעיה עם 'נכסים' המבוססים לחלוטין על הערך הנתפס היא שכאשר התפיסות משתנות שכבר אין להן ערך" אמר דייוויד האנטר, CFA, CAIA, מנהל מחקר והשקעות ב-CPC Advisors נרקומן למשקיעים.
סיבת השורש להתרסקות הקריפטו אינה מספרית; זה פסיכולוגי. שינוי פתאומי בתפיסה בסוף 2021 הוביל למכירה מסיבית, שנמשכת עד היום.
אז מה יכול היה לגרום למשקיעים להפעיל קריפטו? ניתן לייחס זאת לשילוב של הדברים הבאים:
- עליית האינפלציה/ריבית
- איסור קריפטו ממתין של רוסיה
- השקת הביטקוין המשובשת של אל סלבדור
- מכירה המונית ממשקיעים קמעונאיים מתקופת הקורונה
סיבה 1) הפד מעלה את הריבית
עם עליית האינפלציה לרמות הכי לא נעימות מאז 1982, הפד דן בגלוי בהעלאת הריבית במספר נקודות מפתח ב-2022.
ובאופן היסטורי, עליית הריבית (או אפילו עצם האיום עליהן) גרמה לצניחת שוק המניות. עסקים מתחילים להוציא/ללוות פחות, יותר אחזקות מומרות ממניות לאגרות חוב, ולסוחרים קמעונאיים פשוט יש פחות הון להשקיע.
זה לא תמיד לקרות כך - לפעמים עליית ריבית יכולה לְהַגבִּיר שוק המניות - אבל נראה שהפעם יש לו את ההשפעה הרגילה. לדוגמה, מדד S&P 500 ירד ב-10% עד כה.
אז איך זה משפיע על הקריפטו?
עליית הריבית בדרך כלל משדרת א שונאי סיכון הלך רוח. עם כולם ממשקיעים מוסדיים לחברות טכנולוגיה בשווי גבוה ועד לסוחרים קמעונאיים מאזן מחדש את תיקי ההשקעות שלהם עבור פחות סיכון, אחזקות קריפטו בעלות סיכון מגה הן לרוב הראשונות בתחום קרש חיתוך.
אבל קשר ישיר עוד יותר בין שיעורי ריבית, אינפלציה ומחירי קריפטו מסתכם בכם ובי: המשקיעים הקמעונאיים. החיים הופכים יקרים באמריקה, וכשמחיר הביצים, המכוניות והבתים עולה, פשוט יש פחות כסף בסוף החודש להשקיע בקריפטו.
סיבה 2) איסור קריפטו ממתין של רוסיה
כאשר אנו מתרחקים לשלב גלובלי, אנו יכולים לראות שהתוכנית המקורית של ממציא הביטקוין סאטושי נקמוטו להחליף את הבנקים העולמיים היא לֹא הולך טוב.
סין באמת, בֶּאֱמֶת שונא מטבעות קריפטוגרפיים, ולמעשה כתב את ספר המשחקים הבינלאומי על איך להסיר אותו מגבולות ארצך:
- איסור מסחר
- איסור כרייה
- הצג קריפטו משלך בחסות המדינה
כעת, רוסיה הולכת בעקבותיה.
המולדת מעולם לא הייתה מעריצה גדולה של קריפטו, אבל מלבד איסור עליה כאמצעי תשלום, הייתה לה גישה לאיס-פייר כלפי כרייה ומסחר.
כל זה השתנה ב-20 בינואר, כאשר הבנק המרכזי הרוסי הודיע על כוונותיו לאסור את כל פעילות קריפטו בגבולותיה.
זה נעשה אפילו יותר גרוע עבור צוות יחסי הציבור של קריפטו.
בניגוד לסין, רוסיה עשתה מאמצים רבים מסביר למה הם שונאים קריפטו וגם שאר העולם צריך. כפי שדווח ברויטרס, הם בעצם קראו לזה תוכנית פירמידה ענקית שואבת כוח שאיימה על רווחתם של אזרחיה.
אה, וזה נותן לטרוריסטים דרך קלה להעביר כסף.
איכס.
סוכנות הידיעות רויטרס דיווחה גם כי נכון לאוגוסט 2021, רוסיה הייתה אחראית ל-11.2% משיעור ה-hash בעולם - כלומר אם יעבור איסור, מִגרָשׁ מהכורים יצטרכו לארוז את החנות ולעבור למספר הולך ומצטמצם של מדינות המאפשרות כרייה.
המניפסט המחורבן של הבנק המרכזי הרוסי היה הרסני בבירור לשורה התחתונה של שני הקריפטו ו התדמית הציבורית שלו. א מִגרָשׁ של מדינות עדיין מתלבטים לגבי קריפטו, אז כשמעצמת-על עולמית קוראת לזה על הסף Terrorist Venmo, זה נותן למנהיגי העולם הרבה מה ללעוס.
גם השווקים הגיבו בבירור. פיצוח לאומי הוא אחד מהגורמים מְעַטִים מדדים מוחשיים שיכולים לחזות במדויק את מחירי הקריפטו של מחר, כך שכאשר פוטין נתן לקריפטו את צ'ופ הג'ודו של KGB, המחירים המשיכו לרדת.
למידע נוסף >>> מהו העתיד של רגולציית הביטקוין והקריפטו?
סיבה 3) השקת הביטקוין המשובשת של אל סלבדור
מה יותר גרוע לשוק הקריפטו מאשר מדינה ששונאת אותו?
מדינה שאוהבת את זה, כנראה.
בשנה שעברה, אל סלבדור תפסה כותרות כשהייתה למדינה הראשונה שהחלה לקבל קריפטו כהילך חוקי. ב-7 בספטמבר 2021, ביטקוין הפך למטבע המדינה הרשמי השני מאחורי הדולר האמריקאי, שאומץ בעצמו בהצלחה בשנת 2000.
לקהילת הקריפטו, זה נראה כמו ניצחון מונומנטלי - וקפיצת מדרגה ענקית לקראת קבלה עולמית. אם סין כתבה את הספר איך לעשות לַעֲקוֹר קריפטו, אולי אל סלבדור תוכל להראות למדינות אחרות כיצד לשלב אותה מלמעלה למטה.
אבל עד כה, כל מה שיצא לנו ממבצע הביטקוין המבולבל של אל סלבדור הוא סיפור אזהרה.
רק חמישה חודשים לאחר מכן, השקת הביטקוין של אל סלבדור "מחזקת את הכלכלה - והיא בלגן בכל קנה מידה" כותב שון טולי ב הון עתק.
הבעיות עם אימוץ הביטקוין כמטבע מדינה החלו ביום הראשון, כאשר תושבי אל סלבדור גילו כי עמלות העברה (קרא: עמלות העברה אל/מ אל סלבדור) עבור ביטקוין היו יותר מ- לְשַׁלֵשׁ מה הם היו בדולר ארה"ב.
גרוע מכך, למרות שהביטקוין הגיע לשיא באוקטובר, המחירים יורדים מאז.
אז בעיני האל-סלוודורי הממוצע, ביטקוין הוא רק עוד דולר שעשוי להיות שווה 0.59 דולר מחר. וכשאתה חי מפחות מ-$5.50 ליום כמו 33% מהאוכלוסייה, הפסד כזה יכול להיות הרסני.
כתוצאה ישירה של השקת הביטקוין המשובשת, החלפת ברירת המחדל של אל סלבדור ל-5 שנים (CDS) יותר מפי ארבעה, החוב הלאומי שלה נמכר ב-36 סנט על הדולר, והשמועות נפוצות שהפעולה הפיננסית כוח המשימה (קרא: האו"ם של פשעים פיננסיים) עשוי אפילו להתערב לפני שהמדינה תהפוך למקלט לכסף הלבנה.
למרות כל זה, הנשיא נאיב בוקלה הוציא רק 15 מיליון דולר יותר מכספי המדינה על 410 ביטקוין. הוא גם הופיע בטוויטר לבוש במדי מקדונלד'ס, והתייחס לבדיחה נפוצה בקרב משקיעי קריפטו שהם צריכים עבודה שנייה כשהצניחה מתרחשת.
אל סלבדור הייתה אמורה להראות לעולם את כל הסיבות לקריפטו הָיָה יָכוֹל להפוך למטבע לאומי מיינסטרים. במקום זאת, זה הדגיש בצורה מושלמת את כל הסיבות לכך לא יכלה.
סיבה 4) משקיעי קריפטו מתקופת COVID לא יכולים (או לא) להמשיך להחזיק
לבסוף, וכפי שנרמז לעיל, סביר להניח שאנו רואים מכירה המונית על ידי סוחרים קמעונאיים שקנו קריפטו במהלך COVID-19, אך שאינם יכולים (או לא) להחזיק מעמד יותר.
אחד מעמודי התווך העיקריים שמחזקים את ערכו של הקריפטו הוא HODL. מקורו של HODL מא דיבור שיכור פורסם ב-BitcoinTalk בשנת 2013, שם המשתמש GameKyuubi נזף ב"ידיים חלשות" על מכירת ביטקוין מוקדם מדי.
בשורת הנושא, הוא מכריז בגאווה "I AM HODLING."
מאותו רגע ואילך, HODL הפך למוטו הלא רשמי של השקעות קריפטו. זה אפילו קיבל כינוי משלו: Hold On for Dear Life.
אז, משקיעי קריפטו מוקדמים כמו GameKyuubi ודומיו יחזיקו מעמד במשך שנים, ויראו את ההשקעה שלהם משתלמת פי 1000.
ואז, COVID קרה.
עם 29% ממשקי הבית האמריקאים שדיווחו על מצב כספי "הרע" כתוצאה מהמגיפה, רבים נהרו באינטרנט כדי לחפש דרך מהירה וקלה להכפיל את כספם ולפצות על אובדן הכנסה.
בשלב זה, כל הדרכים הובילו לקריפטו. הערכים עלו, Coinbase עשה את זה נוח לקנייה, והדוד סם הרגע נתן לכולם 1,400 דולר כדי לקנות אותו עם. אז 1 מכל 10 אמריקאים השתמשו בצ'ק הסטימי שלהם כדי לקנות קריפטו, על פי סקר של האריס.
אבל הנה העניין; אני בכנות בספק אם לרוב המכריע של משקיעי הקריפטו מתקופת ה-COVID היו אי פעם כוונות ל-HODL. הם לא היו אנשי קריפטו מושבעים כמו הנשיא בוקלה - הם היו רק אנשים נורמליים שניסו להסתדר, וראו בקריפטו מקום להגן על החלום האמריקאי שלהם.
אם השקעות קריפטו זה כמו מלחמה, גל המשקיעים מתקופת הקורונה היה כמו מיליציה מגויסת. הם החזיקו בקו הקדמי כל עוד יכלו, אבל עכשיו, כשהקרב נעשה קשה, הקווים שלהם מתחילים להישבר.
ומי יכול להאשים אותם? הם לא חיילים מקצועיים כמו ה-HODLers לטווח ארוך - הם רק מנסים להגן על אדמתם ועל משפחותיהם.
אז האם עלי לקנות או למכור את הקריפטו שלי?
כיצד על המשקיעים לנצל את קריסת הקריפטו הנוכחית?
אם אתה מחזיק כעת בקריפטו, האם עכשיו הזמן למכור לפני שהאחזקות שלך מאבדות אפילו יותר ערך?
או להיפך, זה הזמן לקנות יותר בעוד שהקריפטו מופחת באופן פיגורטיבי?
אולי אתה מרגיש FOMO, אבל זכור; FOMO היא לא אסטרטגיית השקעה.
ההשקעה צריכה להיות קרה ומחושבת - לא מטורפת ו-FOMO-induced. לפני שתשקיעו במטבעות קריפטוגרפיים, קחו בחשבון שזהו נכס מגה-סיכון. זה פשוטו כמשמעו כל כך מסוכן שרוב החברות בוול סטריט לא יתנו ללקוחות שלהן לקנות את זה בגלל שהם צְבִיעוּת להתאים קריפטו לפרופיל סיכון א-סימטרי (המכונה עקרון עיצוב תיק שבו הבית תמיד מנצח).
אם אתה לַעֲשׂוֹת קנה את המטבל, קנה רק מה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד. ביטקוין יכול להיות $1,000 או $100,000 עד סוף השנה, וכך זה היה תמיד. ל לְהַנִיחַ שביטקוין או את'ריום יחזרו לפסגותיהם יהיה כשל; הכשל של המהמר, ליתר דיוק.
למידע נוסף >>> כיצד להשקיע במטבעות קריפטו
האם מחירי הקריפטו יתאוששו?
אם תשאלו אותי, יש יותר מגמות שמצביעות על הנפילה הסופית של הקריפטו מאשר ההתאוששות הניצחת שלו.
- הניסוי הראשון שלה בתור הילך חוקי היה אסון
- ההשפעה האקולוגית שלו מחרידה - ואת'ריום 2.0 לא נראה באופק
- שלוש מתוך חמש המעצמות הגדולות בעולם (סין, רוסיה והודו) כבר אסרו זאת בדרגות שונות
- הפד גילה בטעות דרך לטרפד את שוק הקריפטו כמעט בן לילה רק באמצעות האיום של עליית הריבית
אבל אני חושב שהסיבה העיקרית שהקריפטו ייכשל כהשקעה היא משום שהוא מעולם לא נועד להיות השקעה מלכתחילה. זה יתד מרובע בחור עגול.
אם אתה קורא הספר הלבן המקורי של סאטושי נקמוטו משנת 2008 על ביטקוין, תשים לב שהוא/היא/הם מבלים את רוב הטקסט בדיון על היתרונות והעיצוב של טכנולוגיית הבלוקצ'יין. ביטקוין היה רק הכלי להוכיח איך בלוקצ'יין יכול בעולם, וזה עשה עֲבוֹדָה.
אבל ברור עד כאב שנקמוטו מעולם לא התכוון שביטקוין יהיה נכס מוערך. להיפך, זה היה אמור להיות ה-stablecoin הראשון - מאגר ערך לא נדיף שניתן להעביר בקלות על פני גבולות בינלאומיים.
חוץ מזה, איך טכנולוגיית הבלוקצ'יין יכולה להחליף בנקים עולמיים וצדדים שלישיים מהימנים אם הביטקוין היה שווה $1.06 כאשר הוא נשלח, ו-0.91 $ כאשר הוא התקבל?
Nakamoto לא הפך את הביטקוין להשקעה: אָנוּ עשה. אולי הדבר היחיד שחסר בעיצוב הבלוקצ'יין החסין לדליפות שלו היה הגנה מפני שהערך של ביטקוין יצא משליטה. ללא ההגנה הזו במקום, הכלכלה הפשוטה השתלטה כמעט מיד:
היצע מוגבל + ביקוש עולה = עליית מחירים
התרומה הגדולה ביותר של ביטקוין לחברה היא להוכיח שבלוקצ'יין עובד. בעוד 20 שנה, אני חושב שנסתכל אחורה על בלוקצ'יין כאינטרנט 2.0 - מהפכה טכנית ששינתה את כולנו - והשקעות קריפטו כמם שיצא משליטה.
המורשת של ביטקוין תהיה בכך שהוא הפך אלפים לעשירים ומיליונים לעניים. אני מעדיף מאוד שתפעל לפי אסטרטגיה שפשוט הופכת מיליונים לעשירים (אם כי קצת יותר איטית). בדוק את ההצעות שלנו לגבי דרכים אחרות להשקיע כסף בחוכמה.
סיכום
קשה לאתר את הסיבה המדויקת למכירת הקריפטו הגדול של 2022, אבל אין ספק שמגמות מסוימות משחקות תפקיד. יציאה המונית של משקיעים קמעונאיים מתקופת הקורונה, עליית שיעורי הריבית והתדמית הציבורית המתנודדת של Bitcion דוחפים את המחירים כלפי מטה.
המשקיעים צריכים להיות כאלה: התנודתיות הולכת לשני הכיוונים. לא כולם מרוויחים כסף על קריפטו, במיוחד בטווח הקצר, ויש סיבות מדוע משקיעים ותיקים מתרחקים מזה. זו לא מרירות; זה ניסיון.
האם יש טעם למושג קריפטו? כן. האם לבלוקצ'יין יש הכשרון? בהחלט. האם כדאי להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים? כנראה שלא.