תעודות סל וקרנות נאמנות הן עוד אחד מתנאי ההשקעה שנראים להחלפה. ובעוד שהם מופיעים לעתים קרובות באותו דיון, הם למעשה השקעות מאוד מובחנות. שתיהן קרנות המורכבות מעשרות או מאות ניירות ערך שונים.
אבל אופן ניהולם וכיצד משתמשים בהם בתיק השקעות יכול להשתנות באופן רציני.
בואו לחקור את ההבדלים בין תעודות הסל לעומת תעודות סל. חברים משותפים.
קרנות נסחרות (תעודות סל)
מהי תעודת סל?
תעודת סל היא סל ניירות ערך המוחזק בקרן העוקבת אחר מדד בסיסי. תמהיל ניירות הערך המוחזק בקרן אינו שרירותי. הקרן מוגדרת כך שתשקף את הרכב המדד הבסיסי.
לדוגמה, המדד הנפוץ ביותר לתעודות סל הוא מדד S&P 500.
תעודת סל קשורה למדד זה ויהיו לה אינטרסים יחסיים בכל 500 המניות שמרכיבות את המדד הזה.
הקרן נועדה לעקוב אחר תנועות ה- S&P 500. המשקיע קונה למעשה את הביצועים של ה- S&P 500 עם סוג תעודות סל זה.
בניגוד לקרנות נאמנות, תעודות סל נסחרות בדיוק כמו מניות. הם אפילו סוחרים בבורסות השונות. אתה רוכש מניות של תעודת סל בדיוק כמו שהיית עושה את המניה של חברה בודדת. מסיבה זו, חברות תיווך גובות בדרך כלל את אותה עמלה עבור רכישת תעודות סל כמו שעושות על מניות.
לדוגמה, לברוקר תהיה עמלה לרכוש ולמכור בעמלה של 7 דולר למניות ולערכי תעודות סל.
כאשר אתה הבעלים של מניות בתעודת סל, אינך הבעלים של ניירות הערך המוחזקים בקרן. אלה בבעלות תעודת הסל עצמה. בעלות המשקיעים באותן ניירות ערך היא עקיפה בלבד.
בעלי המניות זכאים לקבל חלק מכל ריבית או דיבידנד ששולמו על ידי ניירות הערך הבסיסיים. הם זכאים גם לקבל ערך שיורי יחסי אם הקרן תחסל אי פעם.
מכיוון שהם נסחרים כמו מניות ובורסות, תעודות סל נוטות להיות נזילות יותר מקרנות נאמנות. ניתן לרכוש ולמכור אותן בדיוק כפי שהן מניות, מבלי לעבור משפחות קרנות שונות ומדיניות הפדיון האינדיבידואליות שלהן.
ניהול "פסיבי"
מכיוון שתעודות סל מבוססות אינדקס, הן נחשבות לניהול פסיבי. בניגוד לקרנות נאמנות, בהן מנהל הקרן יקנה וימכור ניירות ערך לפי הצורך הנחוץ, תעודות הסחר היחידות של תעודות הסל כאשר הרכב המדד הבסיסי משתנה.
מכיוון שזה לא קורה לעתים קרובות מאוד, יש מעט מאוד קנייה ומכירה בתוך הקרן. לדוגמה, אם חברת ABC יורדת מהמדד, ומוחלפת על ידי תאגיד XYZ, רק אז תעשי תעודת הסל עסקאות. הם יעשו זאת כדי לשמור על תצורת האינדקס.
זה משאיר מעט מאוד מסחר במהלך שנה טיפוסית. למעשה הקרן יוצרת תיק שיתאים למדד הבסיסי, ועושה שינויים רק כאשר המדד עושה זאת.
מסיבה זו, תעודות הסל מייצרות מעט רווחי הון. וכשהם עושים זאת, זה מקרי.
לדוגמה, אם הקרן תוריד את חברת ABC מהתיק שלה במחיר גבוה יותר מזה שנרכשה, הקרן תייצר רווח הון או הפסד הון. אבל זה אירוע נדיר למדי.
מכיוון שהם קשורים למדד הבסיסי, הערך של כל מניה בתעודת סל עולה ויורד עם המדד הזה. זוהי דרך נוספת של תעודות סל כמו מניות. רווחים והפסדים עם תעודת סל משתקפים במחיר הקרן. בדומה למניה, אתה יכול להחזיק בתעודת סל עד שתכפיל או יכפיל את ערכו, ולאחר מכן ימכור אותו כדי לממש את הרווח שלך.
השלכות מס של ניהול פסיבי
לניהול הפסיבי של תעודות סל יש יתרונות גדולים. קרנות המנוהלות באופן פעיל - שהן קרנות נאמנות רבות - נוטות לייצר רווחי הון. לרווחי הון לטווח ארוך יש שיעורים נוחים יותר, והם היו מכוסים 0%, 15% ו -20% לשנת 2018. (רוב משלמי המסים ייכנסו לשיעור 0%).
עם זאת, רווחי הון לטווח קצר כפופים לרגילים שיעורי מס הכנסה. אלה יכולים להגיע עד 37%. רווח הון לטווח קצר הוא כל רווח שממומש על מניה או נייר ערך שנרכשו לא יותר משנה קודם לכן.
קרנות המנוהלות באופן פעיל מניבות לרוב רווחי הון לטווח קצר, כמו גם רווחי הון לטווח ארוך.
זו הסיבה שקרנות נאמנות מדווחות לעתים קרובות על רווחי הון לטווח ארוך וקצר, כמו גם על דיבידנדים בזמן מס. עם תעודות סל, דיבידנדים הם בדרך כלל ההכנסה העיקרית החייבת במס.
ייתכנו כמות קטנה של רווחי הון לטווח ארוך, הקשורים לשינויים במדד הבסיסי. אך רווחי הון קצרי טווח אינם סבירים, מכיוון שבורסות תעודות סל אינן נסחרות באופן פעיל.
המשמעות היא שהעבודה של תעודת הסל בעיקר על דחיית מס. במקום שהניירות הערך הפרטיים בתוך הקרן ייצרו רווחי הון, תעודת הסל עצמה עושה זאת. אך רווחים אלה אינם מוכרים עד שאתה מוכר את עמדתך בתעודת סל. רק אז יהיה לך רווח הון, וכמעט בוודאי שזה יהיה לטווח ארוך. זה יהפוך אותו זכאי לשיעורי מס רווח הון נמוכים יותר.
באופן זה, אם אתה מחזיק בתעודת סל למשך 20 או 30 שנה, לא יהיו לך רווחי הון מהותיים עד שתמכור את הקרן. זה ילך על תשלום מסים גם בעתיד. זה דומה מאוד לא תוכנית פרישה מוגנת מס, אלא שהוא חל אפילו בחשבון החייב במס.
עמלות תעודות סל
חיוב תעודות הסל מה שמכונה עמלות 12b-1. לעמלות אלה שני חלקים:
- דמי הפצה. אלה עמלות ששולמו עבור שיווק ומכירת מניות קרנות. הוא כולל מתווך מתווכים ואחרים שמוכרים מניות קרן, בתוספת פרסום, הדפסה ושליחת תשקיפים למשקיעים חדשים, והדפסה והפצה של ספרות מכירה. חלק זה של העמלה מוגבל ל- 0.75% מיתרת הקרן מדי שנה.
- דמי שירות לבעלי מניות. מדובר בעמלות המשולמות לאנשים המגיבים לפניות משקיעים, ומספקים למשקיעים מידע על השקעות. חלק זה של האגרה מוגבל ל- 0.25% מיתרת הקרן מדי שנה.
סך שני החלקים של עמלת 12b-1 הוא 1.00%, שהוא מבחינה חוקית הסכום הגבוה ביותר שיכול לגבות. אבל להרבה תעודות סל יש עמלות 12b-1 נמוכות בהרבה.
וזה חשוב:
נניח שיש לך בחירה בין שתי תעודות סל, שתיהן מבוססות על מדד S&P 500. לאחד יש עמלות 12b-1 של 1.00%, בשני 0.50%. זה ההבדל של 0.50%. זהו גם הסכום שיפחית את התשואה נטו על ההשקעה מכל קרן.
שתי הקרנות צפויות לייצר תשואה נומינלית של 10% בשנה. אך כאשר מנכים עמלות 12b-1, לקרן הראשונה יש תשואה נטו של 9%, והשנייה 9.5%.
אם תשקיע 10,000 $ בקרן הראשונה מזה 30 שנה, בתשואה שנתית נטו של 9%, חשבונך יגדל עד $132,684. אם תשקיע 10,000 $ בקרן השנייה במשך 30 שנה, בתשואה שנתית נטו של 9.5%, חשבונך יגדל עד $152,200.
חצי אחוז בשנה אולי לא נראה הרבה, אבל מעל 30 שנה זה שווה כמעט 20,000 $. מוסר ההשכל של הסיפור: עמלות 12b-1 חשובות. חפש תעודות סל עם העמלות הנמוכות ביותר.
ועדות מתווך
עמלות אלה אינן גובות על ידי תעודות הסל עצמן, אלא על ידי תיווך ההשקעות שמוכרות אותן. בדרך כלל מדובר באותה עמלה שגובה עבור קנייה ומכירה של מניות בודדות.
חברות התיווך הפופולריות ביותר גובות בין 5 ל -10 דולר לכל עסק, ללא קשר לסכום הדולר של הקרן שנרכשה.
אלא אם כן אתה מתכוון לסחור באופן פעיל במסחר בתעודות סל, עמלות מתווכים יהיו הוצאה מינורית בלבד.
היתרונות של תעודות סל
לתעודות הסל יש יתרונות ברורים:
חבות מס נמוכה. מכיוון שהם מייצרים מעט בדרך של רווחי הון לטווח ארוך, ובדרך כלל ללא רווחי הון לטווח קצר, השלכות המס נמוכות משנה לשנה. אפילו הדיבידנדים ששולמו הם לעתים קרובות דיבידנדים מוסמכים הממוסים בשיעורי רווח הון לטווח ארוך. עבור רוב משלמי המסים, זה לא יהיה מס על הדיבידנדים.
מעקב אחר השווקים. אם הסיבה העיקרית שלך להשקעה בקרנות היא התאמה לביצועי השוק, תעודות סל הן הרכב המושלם. הם לא יעלו על השוק, אבל הם גם לא יביאו לזה ביצועים נמוכים. זה הופך אותם להקצאת נכסים מושלמת ב- תיק מאוזן.
יתרה מכך, מכיוון שהם עוקבים אחר כל כך הרבה מדדים, אתה יכול למצוא תעודת סל כמעט לכל פלח השקעות.
זה כולל מניות בעלות שווי גדול, מניות בינוניות, מניות קטנות, מניות זרות, מניות בשוק המתעורר ופלחי תעשייה שונים, כמו שירותי בריאות, הייטק ודיור.
תעודות סל זמינות גם לנכסים שאינם במניות, כמו אגרות חוב, ניירות ערך ממשלתיים, זהב וסחורות אחרות ונדל"ן.
עמלות נמוכות. מכיוון שהם אינם גובים עמלות עומס, ניתן לרכוש ולמכור אותם ללא חשש לדמי עסקה - מלבד עמלות מתווך.
ודמי 12b-1, למרות ששנתיים ואף מודאגים, יכולים להיות נמוכים במיוחד בכספים מסוימים. ישנם מספר רב של תעודות סל בהן העמלות נמוכות מ- 0.20%. אלה הם אלה שאתה צריך להעדיף.
כיצד והיכן להשקיע בתעודות סל
כאשר אתה קונה תעודת סל זה דומה לרכישת מניה. אתה יכול לרכוש תעודת סל על ידי מניות או לפי סכום של דולר שטוח. בדרך כלל אין לקרנות מינימום השקעה, מה שהופך אותן לאטרקטיביות במיוחד למשקיעים חדשים וקטנים.
אתה יכול להשקיע בתעודות סל באמצעות חברות תיווך השקעות גדולות כמו אלי להשקיע, E*TRADE אוֹ TD Ameritrade. כל אחת מציעה מגוון רחב של תעודות סל, ויש לה עמלות מסחר סבירות.
אבל יש דרך אחרת להחזיק תעודות סל, ולו בעקיפין.
יועצי רובו בדרך כלל מחזיקים בעיקר תעודות סל בתיקים שהם יוצרים עבורך.
מאז תורת התיקים המודרנית הם משקיעים על ידי נשלטת על ידי הקצאת נכסים, תעודות סל הן הדרך המושלמת להשיג את הגיוון שהם רוצים.
יועץ רובו טיפוסי יבנה את תיק העבודות שלך בין שישה ל -12 תעודות סל שונות. כל אחד מהם ייצג סוג נכסים ספציפי. בדרך כלל זה כולל מניות זרות ומקומיות, מניות בשוק המתעורר, איגרות חוב מקומיות ובינלאומיות, ולפעמים סחורות ו/או נדל"ן.
כמה מיועצי הרובו הפופולריים יותר כוללים שֶׁבַח, עושר ו אלי להשקיע. הם פלטפורמות מושלמות להשקעה באמצעות תעודות סל, במיוחד אם אינך יודע באילו קרנות אתה רוצה להחזיק.
חברים משותפים
מהי קרן נאמנות?
בדומה לתעודת סל, קרן נאמנות היא סל ניירות ערך המוחזק בקרן אחת. אבל איך זה עובד בפועל שונה בהרבה מתעודת סל.
קרנות נאמנות אינן מבוססות בדרך כלל על מדדי השקעות. (למרות שהם לעתים קרובות מודדים את הביצועים נגדם.) הם נוטים להיות יותר חופשיים ומציעים אסטרטגיות כמעט בלתי מוגבלות לניהול השקעות.
לדוגמה, קרן נאמנות עשויה להשקיע ב -20 או 30 מניות בלבד, המבקשות לנצל מגמות מסוימות בענפים או עם חברות ספציפיות מאוד.
לקרנות הנאמנות יש גם שיעורי השקעה כמעט בלתי מוגבלים. בדומה לתעודות סל, הם יכולים להשקיע במניות, אג"ח, מניות ואג"ח זרות, שווקים מתעוררים ומגוון כמעט בלתי מוגבל של מגזרי תעשיית השוק.
שלא כמו תעודות סל, קרנות נאמנות מבקשות למקסם את רווחי ההון.
מטרות ההשקעה של הקרן מפורטות בתשקיף שלו. המשקיעים יכולים לבחור קרן נאמנות לפי המטרה, ועל פי ההצלחה שהקרן נהנתה בהשגת מטרות אלה.
כמשקיע בקרן נאמנות, תקבל בדרך כלל מידע מס בסוף השנה המציג הכנסה משלושה מקורות: דיבידנדים, רווחי הון לטווח קצר ורווחי הון לטווח ארוך.
ניהול "פעיל"
זהו אחד ההבדלים הבסיסיים בין תעודות סל לעומת קרנות נאמנות. בעוד תעודות הסל הן קרנות מדד מושקעות באופן פסיבי, לקרנות הנאמנות יש ניהול פעיל.
תעודות הסל לא הוקמו כדי לנצח את השוק, והן גם לא יערכו לו ביצועים נמוכים. אך המטרה האופיינית של קרנות נאמנות היא במיוחד להעלות את השוק.
זהו ליבת הניהול האקטיבי. מנהל הקרן מנסה למלא את הקרן עם ביצועים גבוהים מניות תוך מכירת פיגור.
זו הסיבה שקרנות נאמנות מייצרות רווחי הון. רכישה ומכירה של ניירות ערך מתרחשים כאשר הדבר נחשב נחוץ בכל מקרה של נייר ערך. זה ייצור רווחי הון או הפסדים.
כמות פעילות המסחר בקרן נאמנות נמדדת לפי יחס מחזור תיקים. זה אחוז המניות בקרן שמחזירות אותן בשנה טיפוסית.
עם תעודת סל מבוססת מדד, יחס זה יהיה הרבה מתחת ל 10%. אבל עם קרנות נאמנות, במיוחד קרנות שנסחרות באופן פעיל במיוחד, היחס יכול להיות מעל 100%.
כלומר, אם קרן הנאמנות תחזיק בדרך כלל 100 מניות בקרן, יהיו לפחות 100 עסקאות במהלך שנה טיפוסית.
השלכות מס של ניהול פעיל
מכיוון שרוב קרנות הנאמנות מנוהלות באופן פעיל - חלקן יותר מאחרות - הן נוטות לייצר רווחי הון. רווחי הון לטווח ארוך מקבלים יחס מס נוח. שוב, בהתאם לסוג המס שלך, רווחים לטווח ארוך חייבים במס בשיעור של 0%, 15%או 20%.
אבל רווחי הון לטווח קצר חייבים במס בשיעור המס השולי הרגיל שלך. אם זה 22%, אז זה מה שתשלם על רווחי הון לטווח קצר.
בקרן נאמנות שנסחרת באופן פעיל במיוחד, עשויה להיות כמות ניכרת של הכנסה מרווח הון לטווח קצר.
בגלל הפוטנציאל לרווחי הון החייבים במס-כמו גם לדיבידנדים החייבים במס-קרנות הנאמנות מתאימות לרוב לתוכניות פרישה מוגנות במס. זה ימנע את חבות המס שהם יכולים ליצור, במיוחד עבור משלמי מס בעלי הכנסה גבוהה.
דמי קרן נאמנות
לקרנות הנאמנות יש שתי עמלות שונות: דמי מכירה ויחסי הוצאות.
דמי מכירה, המכונים לעתים קרובות עמלות בעלים, הם בעצם דמי העמסה. הם מתבטאים באחוזים מסכום הדולר של הקרן שנרכשה. לדוגמה, אם אתה משקיע 5,000 $ בקרן, ודמי הטעינה הם 2%, העומס הוא 100 $.
דמי העמסה משתנים מקרן נאמנות אחת לאחרת ובדרך כלל אינם עולים על 3%. אך ניתן לחייב אותם כמטען קדמי או אחורי. החזית היא עומס שגובה רכישת קרן נאמנות. החלק האחורי, המכונה לפעמים א דמי פדיון, מחויב במכירה.
לקרן יכולה להיות אחת כזו, ולפעמים גם וגם. לדוגמה, הסדר נפוץ עשוי לכלול עומס של 2% על הרכישה, ו -1% על מכירה.
במקרים רבים, דמי הפדיון יופחתו או יורדו אם תחזיקו בעמדת הקרן שלכם לפרק זמן מסוים. לדוגמה, דמי פדיון של 1% עשויים לחול רק אם תמכור את הקרן בתוך שנתיים. אחרי זה הוא נעלם.
יש גם קרנות נאמנות רבות שגובות דמי העמסה, והן מכונות "כספים ללא עומס".
בדרך כלל יש להעדיף כספים ללא עומס, במיוחד אם אתה סוחר בעמדות קרנות לעתים קרובות.
יחס ההוצאות מייצג את ההוצאות הנדרשות להפעלת הקרן. סכום ההוצאות הללו משתנה מאוד מקרן אחת לאחרת.
יחס ההוצאות יכול לכלול עמלות 12b-1, כמו גם רישום, שירותי שמירה, מסים, הוצאות משפטיות ודמי הנהלת חשבונות וביקורת. אך המרכיב היחיד הגדול ביותר ביחס ההוצאות הוא בדרך כלל האגרה המשולמת למנהל הקרן או ליועץ.
בגלל ההוצאות הנוספות, לרוב יש לקרן נאמנות הוצאות שנתיות גבוהות יותר מתעודת סל. זה בנוסף לעמלות הטעינה, שם יש חיוב.
היתרונות של קרנות נאמנות
היתרון הגדול ביותר להשקעה בקרן נאמנות - בניגוד לתעודת סל - הוא בכך שהם מנסים להעלות את השוק. תעודות סל מתאימות לזה בלבד.
שוב, מנהל קרנות הנאמנות מנסה לאגור את הקרן במניות בעלות ביצועים גבוהים, תוך מכירת ביצועים לא טובים.
אחת הדוגמאות הטובות ביותר היא עם מה שמכונה קרנות ערך. קרנות אלה מבקשות להשקיע בחברות חזקות מיסודן שהביצועים שלהן בשוק פחות טובים.
לדוגמה, ייתכן שחברה נפגעה בתביעה גדולה וגרמה לצניחת מחיר המניה שלה. אך לאחר שהסתיימה התביעה והחברה תחזור לפעילות רגילה, מנייתה נמוכה בהרבה מזה של מתחרותיה.
קרן ערך משקיעה בחברות מסוג זה, והיא הוכחה כאחת מאסטרטגיות ההשקעה המוצלחות ביותר לאורך זמן.
אַזהָרָה: הרוב המכריע של קרנות הנאמנות לְהִכָּשֵׁל להעלות את המדד הבסיסי שלהם. למעשה, רק כ -22% מקרנות הנאמנות מביאות ביצועים טובים יותר למשך חמש שנים. זה לא דומה בניסיון למצוא מניה שעולה על השוק.
אתה צריך להסתכל מקרוב על הביצועים של מנהל הקרן בחמש או 10 השנים האחרונות כדי לאמוד את הסבירות לביצועים. אבל גם אז, אין אחריות. קרן שהשתפרה על השוק בחמש השנים האחרונות עשויה להנות מבעיות בחמש השנים הבאות.
מהי אותה אזהרה פופולרית: ביצועי העבר אינם ערובה לתוצאות עתידיות.
כן זה.
כיצד ואיפה להשקיע בקרנות נאמנות
בדרך כלל לא ניתן להשיג קרנות נאמנות באמצעות רובו-יועצים. אך ניתן לרכוש אותם באמצעות חברות תיווך להשקעות גדולות, כמו אלי להשקיע, E*TRADE אוֹ TD Ameritrade.
כל אחת מציעה מספר רב של קרנות נאמנות בדמי מסחר נמוכים מאוד. למעשה, הם בדרך כלל לא גובים עמלה אם לקרן נאמנות יש עמלת העמסה.
דרך נוספת לרכוש קרנות נאמנות היא באמצעות משפחת קרנות נאמנות. מדובר בחברות שיש להן מספר רב של קרנות נאמנות כמעט בכל נישת השקעות.
לגדולים יש מאות קרנות שונות. שתיים ממשפחות קרנות הנאמנות הגדולות ביותר הן נֶאֱמָנוּת ו חֵיל הֶחָלוּץ.
אחד החסרונות ברכישת קרנות נאמנות הוא שבדרך כלל הם דורשים השקעות מינימליות. בקצה התחתון, אתה יכול לפעמים למצוא כספים במינימום של 500 $.
אבל אחרים עשויים להיות 3,000 $ או יותר. עם זאת, לעתים קרובות מוותרים על מינימום זה חשבונות IRA אם אתה נרשם לתרומות חודשיות אוטומטיות.
ההבדלים בין תעודות סל לעומת תעודות סל קרנות נאמנות - האם אחת טובה מהשנייה?
תעודות סל צוברות פופולריות. אבל זה לא אומר שלקרנות נאמנות אין מקום בתיק שלך.
תעודות סל בהחלט הגיוניות בחשבונות השקעה החייבים במס. מכיוון שהם מייצרים מעט בדרך של הכנסה החייבת במס, הם יכולים לצמוח בערך עם הזמן, ולהיות חייבים במס רק כאשר אתה מתחיל לחסל אותם כדי לבצע משיכות.
בדרך זו, תעודות סל הן משהו מתוכנית פרישה בלתי פורמלית. אתה יכול להשתמש בהם כדי לחסוך לפנסיה, מבלי לשכן אותם בתכנית פרישה מוגנת במס.
הם גם ההשקעה המושלמת אם אתה מחפש תיק השקעות פסיבי בדרך כלל. במקרה זה, הדאגה האמיתית היחידה שלך היא שמירה על הקצאת נכסים נכונה. מכיוון שהם עמלות נמוכות ומבוססות על מדד, הם מושלמים להקצאת תיקים.
תעודות סל יכולות להיות מושלמות גם לאסטרטגיות תזמון. אם אתם מחפשים לשחק טרנדים בשוק, קל יותר להיכנס ולצאת ממניות תעודות סל.
אתה מהמר על השוק, ולא על מניות ספציפיות בתוך המדד. וכאשר המגמה משתנה, אתה יכול לצאת מתעודת סל, ולעבור לסוג נכסים אחר או מזומן.
אך הפוטנציאל לנצח את השוק באמצעות קרנות נאמנות הוא בעל ערך בפני עצמו.
זה נכון במיוחד אם אתה מעוניין להשקיע במניות שאינן מועילות. זו למעשה אסטרטגיית השקעה מסוכנת אם היית מנסה לעשות זאת בעצמך.
אך כחלק מקרן נאמנות, המנוהלת על ידי מנהל השקעות מקצועי, אתה יכול להשקיע בתיק של מניות חסרות טובה. זה ישפר את הסיכויים לרווחים גדולים בטווח הארוך.
אתה יכול לבחור אסטרטגיה שבה אתה מחזיק בעיקר קרנות נאמנות בתוכניות פרישה מוגנות מס, כדי לבטל את המס על רווחי הון. לאחר מכן תוכל להחזיק תעודות סל בחשבונות החייבים במס, שכן תעודות הסל מייצרות מעט בדרך של רווחי הון.
מחשבות אחרונות על ההבדלים בין תעודות סל לעומת תעודות סל חברים משותפים
למרות שיש הרבה או/או ויכוחים בעולם ההשקעות, לא כולם תקפים לחלוטין. ישנן השקעות שונות - וכלי השקעה - המשרתים מגוון מטרות. גיוון אמיתי נמצא בחלוקת הכסף שלך בין אפשרויות ההשקעה השונות.
למרות שזה עשוי להיות נוח לעקוב אחר העדר ולהשקיע אך ורק בתעודות סל, עלינו גם להודות שחשיבה נוצרה על ידי שוק מניות שעלה ישר בתשע השנים האחרונות. אם זה ישתנה, קרנות הנאמנות עשויות לחזור לטובת, מכיוון שהמשקיעים מחפשים דרך למצוא רווחים בשוק פחות צפוי.