"Non mettere tutte le uova nello stesso paniere" è un saggio consiglio di investimento. Consiglia all'investitore di pensare a dove investire i propri soldi e che tipo di portafoglio complessivo stanno costruendo. In altre parole, se stai investendo, assicurati di diversificare e investire in azioni e asset diversi. La diversificazione è essenziale per qualsiasi strategia di investimento di successo. La diversificazione offre un'opportunità sia di protezione che di crescita all'interno dei vostri investimenti. Ecco la nostra guida alla diversificazione del portafoglio.
In questa guida
Che cos'è la diversificazione?
La diversificazione si riferisce alla pratica di acquistare diversi tipi di attività. Questi diverse classi di attività componi il tuo portafoglio
La diversificazione può essere effettuata in molti modi, ai quali arriveremo tra un momento. Ma la parte più importante di avere investimenti diversificati è che fornisce una certa protezione per il tuo portafoglio.
Se metti tutte le uova in un cesto e quel cesto viene buttato giù dal tavolo, tutte le tue uova si romperanno. Se avessi messo solo metà delle tue uova in quel cesto e avessi messo l'altra metà in un cartone in frigorifero e il cesto fosse caduto dal tavolo, avresti ancora metà delle tue uova al sicuro nel frigorifero.
È la stessa cosa per i tuoi investimenti. Se tu investire esclusivamente in azioni e i serbatoi del mercato, potresti perdere tutto. Diversificazione significa che qualsiasi perdita catastrofica in un'area non cancellerà tutti i tuoi investimenti.
Come puoi diversificare i tuoi investimenti?
Creare un piano di investimento diversificato non è uguale per tutti. Ciò che funziona meglio per te dipenderà da diversi fattori, come età, sesso, obiettivi di pensionamento, e reddito.
- Azioni — Proprietà parziale in una società
- Obbligazioni — Prestiti che gli investitori concedono a entità come un governo o una società
- materie prime — Prodotti, come frumento o investire in oro.
Per fare un ulteriore passo avanti nella diversificazione, puoi anche diversificare anche all'interno di una classe di attività. Prendi le scorte, per esempio. Hai la possibilità di acquistare un fondo comune o un singolo stock individuale. Puoi acquistare azioni Nike e puoi acquistare un fondo comune di investimento. Ora hai due diversi tipi di titoli azionari. Se Nike fallisce, perderai denaro in quella holding, ma avresti comunque il tuo investimento in fondi comuni.
Distribuire i tuoi investimenti su ciascuno di questi tipi di attività è solo un modo per diversificare i tuoi investimenti. Di seguito sono riportati alcuni altri esempi di diversificazione.
Come scegliere il miglior modello di allocazione delle risorse per te?
Non esiste una "taglia unica" quando si tratta di investire, e per questo motivo esistono diverse asset allocation modelli che ti permetteranno di raggiungere i tuoi obiettivi di investimento, nell'ambito della tua tolleranza al rischio e del tuo tempo orizzonte. Ogni modello enfatizza un aspetto diverso dell'investimento: si andrà meglio in alcuni mercati e non altrettanto bene in altri.
L'idea di base è quella di creare il portafoglio utilizzando un'asset allocation che si avvalga di tutti e quattro i modelli, ma in misure diverse in base alle proprie preferenze. Se non sei sicuro di quale modello funzionerebbe per te, potrebbe valere la pena parlare con un gestore patrimoniale come Più lontano. Usano la tecnologia per automatizzare alcuni aspetti dell'investimento, pur dandoti accesso a un consulente finanziario dedicato.
Diamo un'occhiata a ciascuno dei quattro modelli di asset allocation, tenendo presente che nessuno di essi è, o deve essere, un puro gioco nelle categorie dichiarate.
1. Reddito
Un modello di asset allocation che enfatizza il reddito favorirà gli investimenti che tendono a fornire un reddito costante con un rischio minimo di perdita del capitale a causa delle fluttuazioni del mercato.
È importante tenere presente che questo tipo di mix di risorse include una varietà di risorse che coinvolgeranno a un certo grado di rischio, per quanto minimo, nonché almeno una piccola possibilità di partecipare al mercato crescita. Per questo motivo, le prestazioni del modello dovrebbero essere migliori rispetto a mettere i tuoi soldi in qualcosa come un certificato di deposito.
Alcune delle risorse che terresti in questo modello di allocazione includono:
- Titoli del Tesoro USA, in varie scadenze
- Obbligazioni societarie o comunali
- Azioni che pagano dividendi elevati
Nota che mentre il modello enfatizza il reddito su tutte le attività in portafoglio, c'è almeno una piccola possibilità di perdita in particolare con obbligazioni e azioni, a seconda dei fattori di mercato e dell'integrità dell'emissione istituzione.
Tuttavia, a causa del rischio leggermente più elevato, tale portafoglio dovrebbe fornire un tasso di rendimento almeno leggermente superiore ai rendimenti degli interessi e dei dividendi.
2. Crescita e reddito
Un modello di crescita e reddito funziona in modo molto simile al modello di reddito, in quanto enfatizza il reddito da tutti gli investimenti detenuti nel portafoglio. La differenza principale è nel mix di asset effettivo.
Mentre il portafoglio di reddito tende a enfatizzare la sicurezza del capitale, un modello di crescita e reddito cerca di incorporare sia il reddito che il potenziale di apprezzamento del capitale. Per fare ciò, gli investimenti nel modello di crescita e reddito sono principalmente in azioni che pagano dividendi e meno in titoli del tesoro o persino obbligazioni.
L'idea è di generare un reddito costante, come il reddito da dividendi, ma farlo principalmente dal patrimonio netto investimenti in azioni. Ciò consentirà al portafoglio di fornire un apprezzamento del capitale, oltre a un reddito costante.
Se fatto correttamente, un modello di allocazione delle attività di crescita e reddito può essere uno dei migliori risultati a lungo termine. Questo perché i titoli che hanno una storia non solo di pagare dividendi regolarmente ma anche di aumentarli costantemente rappresentano uno dei migliori investimenti a lungo termine a Wall Street.
3. Crescita
In base a un modello di allocazione delle attività di crescita, il portafoglio sarà investito principalmente in investimenti di tipo azionario, principalmente azioni. Sebbene il portafoglio possa detenere titoli a reddito da dividendi, l'enfasi principale sarà sulle società con una crescita potenziale superiore alla media. Molti di questi titoli non pagheranno alcun dividendo.
Il portafoglio tende a essere investito in titoli blue-chip con una storia di crescita, nonché una piccola allocazione in titoli del tesoro. Per quest'ultimo, viene investito abbastanza per rappresentare almeno una posizione di cassa dalla quale acquistare ulteriori azioni in futuro.
Un modello di asset allocation orientato alla crescita può contenere un certo numero di titoli appartenenti alla categoria di crescita aggressiva, ovvero titoli che rientrano nella categoria ad alto rendimento/alto rischio. L'idea di questo modello è di ottenere una crescita più prevedibile di quella che può essere ottenuta con investimenti più aggressivi.
Puoi acquistare azioni specifiche tramite il tuo agente di borsa o tramite un'app di investimento come Unifimoney. Con Unifimoney puoi acquistare singole azioni, criptovalute e persino utilizzare il loro servizio di robo advisory. E con i loro conti correnti e le opzioni assicurative, puoi avere tutte le tue finanze coperte in un unico posto.
4. Crescita aggressiva
Un modello aggressivo di allocazione delle attività di crescita sarà investito principalmente in azioni ad alto rendimento/alto rischio. Queste posizioni detenute in tale portafoglio potrebbero non fornire alcun reddito da dividendi e potrebbero anche tendere ad evitare azioni blue chip più prevedibili.
Gli investimenti detenuti in un modello di crescita aggressivo includerebbero azioni di società che la maggior parte degli investitori considera virtualmente speculative. Sebbene le azioni possano comportarsi estremamente bene nei mercati in rialzo, sono spesso soggette a forti ribassi nei mercati in ribasso. Per questo motivo, i modelli di crescita aggressivi sono principalmente per i giovani con una forte propensione al rischio.
Le azioni detenute in fondi di crescita aggressivi potrebbero includere:
- Aziende emergenti con prestazioni elevate ma track record brevi
- Azioni in disgrazia: società i cui corsi azionari sono stati recentemente colpiti duramente, ma presentano opportunità speculative per una rapida ripresa
- Aziende con un'elevata crescita dei ricavi, ma poco profitto
- Titoli concettuali (come alcuni titoli tecnologici) che rappresentano opportunità all'avanguardia
- Titoli internazionali ad alto rischio/alto rendimento, in particolare quelli delle economie in via di sviluppo
- Giochi speciali in determinati settori o situazioni
Decidere quale modello funziona meglio per te
Anche se potresti pensare di sapere su quale di questi modelli di asset allocation vorresti basare il tuo portafoglio, ci sono in realtà fattori oggettivi da considerare per determinare quale sarà il migliore per tu:
Determina la tua tolleranza al rischio
Se i valori delle attività estremamente fluttuanti ti terranno sveglio la notte, probabilmente dovresti scegliere un modello di reddito o di crescita e reddito. Se la prospettiva di ottenere enormi guadagni ti entusiasma - e il potenziale di subire grandi perdite lungo la strada non ti infastidisce - la crescita o anche una crescita aggressiva potrebbero essere il modello per te. Ma prima devi determinare quanto rischio puoi gestire comodamente.
Determina i tuoi obiettivi e l'orizzonte temporale
Se andare in pensione tra 30 anni è il tuo obiettivo, puoi e dovresti enfatizzare la crescita o anche una crescita aggressiva. Hai tempo per recuperare le perdite e i guadagni sugli investimenti di tipo growth può essere spettacolare. D'altra parte, se hai intenzione di risparmiare denaro per comprare una casa in cinque anni, vorrai essere più prudente poiché non puoi permetterti di prendere una perdita che ridurrà il tuo capitale di investimento. Il reddito o la crescita e il reddito dovrebbero essere le tue preferenze.
Scegliere un mix di asset
Dopo aver identificato la tua tolleranza al rischio, gli obiettivi di investimento e l'orizzonte temporale, puoi decidere quali tipi di attività funzioneranno meglio nel tuo portafoglio.
Stabilire un programma di riequilibrio
Dopo aver impostato l'allocazione degli asset, dovrai disporre di un programma di ribilanciamento per assicurarti che il tuo modello di portafoglio non diventi sovrappeso in alcuni asset a scapito di altri. Questo sarà particolarmente importante in un modello di crescita e reddito, in cui stai cercando di bilanciare reddito e crescita (rischio). Come minimo, dovresti piano per riequilibrare almeno una volta all'anno, in modo da poter reimpostare il portafoglio sull'asset allocation desiderata.
Opzioni di diversificazione aggiuntive
Investi in un mix di ETF e fondi comuni
Investire in un mix di diversi fondi negoziati in borsa (ETF) o fondi comuni di investimento ti consente di personalizzare il tuo portafoglio di investimenti. ETF e fondi comuni di investimento sono generalmente più diversificati rispetto all'acquisto di uno o due titoli.
Dovresti investire i tuoi soldi in almeno cinque diversi ETF o fondi. Assicurati di non avere più del 25% dei tuoi soldi in nessuno di essi. In questo modo, puoi distribuire il rischio su diverse classi di attività. A Investor Junkie, ti consigliamo di dare un'occhiata Pubblico per ETF e fondi comuni di investimento, in quanto fornisce strumenti online approfonditi per aiutare gli utenti a gestire meglio i propri investimenti.
Investire in società e beni esteri
La maggior parte degli investitori è incline a investire solo in attività domestiche. Ma se vuoi davvero diversificare il tuo portafoglio, assicurati di investire anche nei mercati internazionali. Mentre gli Stati Uniti sono il paese più grande in termini di capitalizzazione di mercato, le aziende globali svolgono un ruolo essenziale nei mercati. Ed è positivo avere una certa esposizione ad altri mercati.
Varia i tuoi investimenti in base alle dimensioni dell'azienda
Oltre a investire in diversi asset, dovresti anche investire in aziende di diverse dimensioni e tipi. Puoi farlo acquistando un mix di azioni da società più grandi, nonché da alcune società meno conosciute. Puoi anche detenere azioni in diversi settori, come l'assistenza sanitaria, l'energia o i rivenditori. Inoltre, tieni presente il rischio e la maturità di un'azienda. Una società che ha appena emesso un offerta pubblica iniziale (IPO) potrebbe avere il miglior potenziale di rendimento, ma potrebbe anche avere un enorme rischio di caduta delle sue azioni. Se investi in un titolo rischioso, assicurati di bilanciarlo investendo in un titolo o una classe di attività più matura.
In che modo la diversificazione offre un valore reale a un investitore
Diffondere il tuo denaro su diversi investimenti è davvero prezioso e può essere fatto da tutti gli investitori, senza costi aggiuntivi. Ecco un esempio di come la diversificazione dia a un investitore qualcosa di prezioso gratuitamente:
Esempio 1
Immagina di avere l'opportunità di acquistare titoli il cui prezzo salirà del 6% o scenderà del 4% nei prossimi 12 mesi. C'è la stessa possibilità che salga o scenda. Lo chiameremo "Risorsa A".
In termini statistici, l'Asset A ha un rendimento "atteso" dell'1%. (Una probabilità del 50% di salire del 6% e una probabilità del 50% di scendere del 4% equivale a un rendimento atteso dell'1%.) Tuttavia, in un dato periodo di 12 mesi non guadagnerà effettivamente quell'1% "previsto" - guadagnerà il 6% o perdere il 4%.
Ti informi sulle prestazioni passate dell'Asset A e scopri che non c'è stato uno schema prevedibile per i suoi alti e bassi. Forse è aumentato del 6% per tre anni di seguito, poi è diminuito del 4% per due anni, poi è aumentato di quattro anni e poi è sceso per tre. Il modello di "su" contro "giù" è stato del tutto casuale.
Probabilmente considereresti l'Asset A un investimento piuttosto rischioso. Vorrei. Anche se può sembrare che dovrebbe avere un esito positivo a lungo termine, molti anni "down" potrebbero verificarsi prima di un anno "up". Esso dovrebbe sentirsi rischioso. La possibilità di vincere il 6% non è abbastanza grande da invogliarmi a rischiare la possibilità di perdere il 4%, soprattutto se posso perdere il 4% per molti anni di seguito.
Esempio #2
Ora immagina un altro investimento, Asset B. Inoltre sale del 6% o scende del 4% all'anno. Ma ecco la cosa interessante: ogni volta che A ha un anno "al rialzo", B ha un anno "al ribasso" e viceversa. Se A aumenta del 6%, B diminuisce del 4%. E se A diminuisce del 4%, B aumenta del 6%. Ecco il pranzo gratis.
Se investi somme di denaro uguali in A e B, in altre parole, se diversifichi il rischio tra questi due investimenti con alti e bassi che si compensano perfettamente, decisamente guadagnare l'1%. Di sicuro. Senza rischi.
Diciamo che investi $ 100 ciascuno in A e B, e quest'anno A sale del 6%, quindi B scende del 4%. Finisci con $ 106 da A e $ 96 da B, per un totale di $ 202. Se le cose fossero andate diversamente e A fosse diminuito del 4%, il che significherebbe che B è aumentato del 6%, avresti ancora $ 202. Qualunque cosa accada, finisci con $ 202. Dato che hai iniziato con $ 200 e ora hai $ 202, questo è un rendimento dell'1%.
Il fatto che B si muova esattamente in senso opposto al modo in cui si muove A ci permette di eliminare tutte le incertezza, nota anche come rischio, di acquistare solo A o solo B, semplicemente acquistando entrambi A e B. E ricorda, non ci costa nulla in più per farlo. Dividendo il nostro denaro tra questi investimenti di compensazione eliminiamo il rischio associato a detenere solo l'uno o l'altro.
Il rovescio della medaglia della diversificazione
L'esempio sopra riportato è molto esagerato. Nel mondo reale, non possiamo trovare opportunità di investimento che si compensano perfettamente a vicenda in questo modo, il 100% delle volte. Ma noi potere riduciamo il nostro rischio senza sacrificare il rendimento, semplicemente destinando il nostro denaro a una gamma di investimenti sufficientemente diversificata. Ecco alcuni aspetti negativi da considerare:
- Quando si diversifica, è importante non allargarsi troppo. La diversificazione non è un caso a prova di bomba per i tuoi investimenti, e ciò non significa che i tuoi investimenti non diminuiranno di valore.
- Diffondere i tuoi soldi su troppi investimenti potrebbe farti perdere la crescita. Supponiamo che tu abbia investito solo $ 100 in 5.000 titoli diversi. Se uno va bene, non guadagnerai così tanto, perché il tuo investimento iniziale non è molto denaro. Ma se avessi $ 10.000 investiti in 50 azioni, guadagneresti molto di più se uno (o più) andasse bene. Troppa diversificazione può rovinare i tuoi profitti.
- La diversificazione offre una certa protezione, ma non ti protegge completamente da a declino generale del mercato. In caso di un crollo totale del mercato, in cui il mercato declina e le persone svendono i loro investimenti "più sicuri" come le obbligazioni, la diversificazione non aiuterebbe affatto a proteggerti, poiché tutte le classi di attività diminuirebbero allo stesso modo volta.
Modi in cui la diversificazione può andare male
Come può la diversificazione finire per andare nella direzione sbagliata?
Più classi di asset non si escludono a vicenda
Per molte persone, il nome del gioco con gli investimenti è la crescita. Di conseguenza, si trovano con un portafoglio ricco di investimenti di tipo growth.
Se sei un investitore giovane e si considera aggressivo, potresti avere il 100% del tuo portafoglio diversificato in diversi settori azionari. Il portafoglio può essere adeguatamente bilanciato tra titoli a grande, media e piccola capitalizzazione, tecnologia e mercati emergenti. Una parte ha anche investito in titoli di crescita/reddito (al posto di attività a reddito fisso). Per tutto il tempo, pensando di essere ben diversificato.
E tu sei diversificato, ma il problema è che sei diversificato in un portafoglio composto al 100% da azioni. Senza dubbio, hai raggiunto un'eccellente diversificazione all'interno delle azioni, ma non hai nulla per contrastare il rischio di un declino generale in quella classe di attività.
Investito emotivamente nel momento sbagliatof
Devi diversificare intellettualmente, ma c'è una forte componente emotiva nell'investire e a volte travolge le tue migliori intenzioni.
Quando le azioni sono in forte aumento, potresti essere tentato di favorirle nel tuo portafoglio. All'estremo opposto dello spettro, se le azioni subiscono un duro colpo per un paio d'anni (come hanno fatto durante il periodo 2007-2009 periodo), potresti facilmente diventare timido e investire la maggior parte o tutti i tuoi soldi in contanti, equivalenti di contanti e reddito fisso investimenti. Ma entrambe le allocazioni sono sbagliate.
Anche se sai che devi diversificare tra diverse classi di attività, le emozioni basate sulle circostanze del momento potrebbero farti andare troppo lontano in un'unica direzione.
Tuttavia, un altro modo in cui ciò potrebbe avvenire è attraverso la negligenza. Potresti non riuscire a riequilibrare il tuo portafoglio dopo un forte rialzo in una determinata classe di attività.
Alcune classi di attività completamente evitate
Alcuni investitori potrebbero limitare inutilmente le loro scelte di investimento. Ad esempio, possono prendere in considerazione l'allocazione solo di azioni e investimenti fissi (contanti, obbligazioni e altre attività a reddito fisso). Nel processo, potrebbero evitare del tutto classi di attività che possono funzionare bene in determinate situazioni di mercato.
Esempi potrebbero essere i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) o gli investimenti in risorse, come energia e metalli preziosi. In alcuni mercati, queste classi di attività potrebbero sovraperformare sia le azioni che le attività a reddito fisso. Ma se diversifichi solo tra azioni e investimenti a reddito fisso, puoi perdere queste opportunità.
Gli investimenti non seguono un copione
Questa è forse la chiave inglese più grande nel motore della diversificazione. Spesso diamo per scontato che se siamo adeguatamente diversificati, i nostri portafogli aumenteranno o non verranno intasati praticamente da qualsiasi tipo di mercato. Ma questo è veramente dove teoria e realtà si separano.
In determinate situazioni di mercato, quasi tutte le classi di investimento diminuiscono contemporaneamente. Azioni, obbligazioni e materie prime possono scendere tutti contemporaneamente, laddove anche una posizione sostanziale in attività a reddito fisso comporta comunque una perdita complessiva del valore del tuo portafoglio.
Un perfetto esempio di questo è un momento in cui i tassi di interesse stanno aumentando bruscamente. Un esempio estremo di questo tipo di mercato si è verificato nei primi anni '80, quando i tassi di interesse si sono spostati bene a doppia cifra, azioni, obbligazioni, materie prime e persino immobili hanno perso valore.
L'unico modo in cui sei riuscito a proteggerti in quell'ambiente sarebbe stato quello di essere al 100% nei mercati monetari o nei buoni del tesoro a breve termine. Ma questa non è diversificazione.
Troppi account
Se mantieni tre o più conti di investimento, i tuoi sforzi di diversificazione potrebbero essere vanificati dalla confusione. Più conti hai, più confusa è la situazione. Il problema può sorgere avendo investimenti duplicati nei diversi conti, in modo tale da essere sovrappeso in determinate classi di attività o persino in titoli di investimento specifici.
Potresti essere molto ben diversificato in un conto ma molto male negli altri. Questa situazione può facilmente capitare a una coppia sposata, ognuna delle quali ha un 401 (k) piano e un IRAe uno o due conti di investimento non protetti da imposte. Quando sommi le posizioni in tutti i tuoi account, potresti scoprire che non sei affatto ben diversificato, ma a causa del numero di account, quel problema esiste sotto il tuo radar.
Diversificazione eccessiva
Finora abbiamo discusso di situazioni che ti renderebbero inadeguatamente diversificato, ma un altro problema viene dalla direzione opposta: eccessiva diversificazione.
Forse a causa del tentativo eccessivo di ridurre al minimo il rischio, o anche di un pensiero confuso, potresti diversificare in modo così totale che comprometta il rendimento totale dell'investimento.
Laddove potresti diversificare adeguatamente all'interno di una singola classe di attività con, ad esempio, cinque partecipazioni separate, distribuisci invece i tuoi soldi su 20 diversi investimenti all'interno della stessa classe.
In tal modo, non solo potresti danneggiare potenziali guadagni, ma quasi sicuramente incorrerai in costi di transazione eccessivi. Entrambe le situazioni danneggeranno i tuoi guadagni e annulleranno l'intero scopo della diversificazione.
Il segreto della diversificazione è bilancia, ma devi bilanciarlo nel modo giusto. Questa è la parte difficile, e non è affatto facile da fare!
La diversità è ancora la strategia di investimento più sicura
Diversificare è più facile di quanto sembri e ogni investitore può diversificare i propri investimenti; tuttavia, vogliono. Costruire un portafoglio diversificato è un modo per proteggere i tuoi investimenti e ti offre un'eccellente possibilità di trovare un investimento in crescita. Prendi in considerazione tutti i tuoi obiettivi finanziari e la situazione attuale e costruisci un portafoglio diversificato che funzioni per te.