Come funziona il mercato azionario + Suggerimenti su come e dove investire

Il 54% degli americani possiede azioni, e questo si traduce in decine di milioni di persone!

Ma quante di queste persone capiscono davvero come funziona il mercato azionario?

La mia ipotesi è solo una piccola percentuale.

Milioni di persone investono in azioni perché hanno dimostrato di essere un investimento di successo, soprattutto a lungo termine. Dal momento che ne vengono investiti così tanti, spesso si presume che non sia necessario sapere esattamente come funziona.

L'analogia è simile ai computer.

Decine di milioni di persone sanno come usarli, ma solo un piccolo frammento sa effettivamente come funzionano.

Ma se sei interessato a sapere come funziona il mercato azionario e dovresti avere almeno un concetto ad alta quota, approfondiamo i dettagli.

Cosa fa il mercato azionario

Questo è un buon punto di partenza, perché spiega perché il mercato azionario esiste in primo luogo.

Il mercato azionario è proprio questo - un mercato. È una rete in cui le aziende offrono azioni in vendita e gli investitori le acquistano.

Nei tempi antichi, questo veniva fatto rigorosamente negli scambi fisici. Ma oggi, si svolge in gran parte elettronicamente.

Non c'è nemmeno necessariamente la necessità di una struttura fisica per gestire una borsa.

Le azioni offerte in vendita dalle società sono così chiamate perché ciascuna rappresenta una quota di proprietà in quella società.

Perché le aziende emettono azioni?

Perché le aziende emettono azioni, invece di ottenere prestiti bancari o vendere obbligazioni?

La vendita di azioni è un modo per una società di accedere a una grande quantità di capitale.

Ad esempio, l'azienda potrebbe aver bisogno di una grande quantità di denaro per lanciare un nuovo prodotto, espandere le operazioni o acquisire un'altra azienda. Potrebbero essere più soldi di quelli che possono ottenere da un prestito bancario.

Nel frattempo, sia i prestiti bancari che le obbligazioni richiedono il pagamento di interessi su base regolare.

Questa è una spesa diretta per la società emittente. Inoltre, il prestito o le obbligazioni alla fine dovranno essere rimborsati.

Tuttavia, quando emette azioni, possono o meno pagare dividendi su quelle azioni.

E anche se lo fanno, possono ridurre o eliminare il pagamento del dividendo qualora ciò si rendesse necessario. E, almeno altrettanto importante, la società non deve rimborsare il capitale raccolto dalla vendita delle azioni.

Avrà l'effetto di diffondere la proprietà della società tra più azionisti.

Ma la società potrebbe essere disposta ad accettare questo risultato, a favore di una migliore posizione di cassa che deriva dal non dover pagare interessi o effettuare pagamenti di prestiti.

Perché gli investitori investono in azioni?

Gli investitori acquistano le azioni nella speranza di trarre vantaggio dal flusso di reddito della società emittente o dalla crescita futura. O entrambi.

Il flusso di reddito sulle azioni sono i dividendi

Funziona in modo simile agli interessi su obbligazioni e certificati di deposito. Dal punto di vista dell'investitore, la differenza principale è che mentre gli interessi sono un'obbligazione contrattuale della società, i dividendi non lo sono.

I dividendi possono essere aumentati, diminuiti o addirittura eliminati completamente dalla società emittente.

Tuttavia, ci sono un gran numero di società che hanno una lunga storia di pagamenti di dividendi in modo coerente. Ci sono anche alcuni con una lunga storia di aumento dei dividendi ogni anno.

Questi titoli sono indicati come Dividend Aristocrats e ce ne sono più di 50.

Devono essere nell'S&P 500, aumentare i dividendi in modo coerente per almeno 25 anni e soddisfare i requisiti di dimensione e liquidità.

L'altra attrazione per gli investitori è l'apprezzamento del prezzo

Di solito è guidato da aumenti dei ricavi, dei profitti e dei dividendi dell'azienda.

La speranza è un titolo da $ 10 che si trasformerà in un titolo da $ 100 in pochi anni. È più una fantasia che una realtà, ma un portafoglio di titoli in crescita può comunque fornire rendimenti impressionanti.

Ma per illustrare il punto del valore dell'investimento di portafoglio, il tasso di rendimento medio annuo sull'S&P 500 - le 500 società con la più grande capitalizzazione di borsa - dal 1928 è stato di circa il 10%.

Almeno due terzi di tale rendimento sono stati l'apprezzamento dei prezzi, il resto dai dividendi.

Per l'investitore medio, le plusvalenze sono più importanti dei dividendi quando si investe in azioni a lungo termine.

Come è nato il mercato azionario?

Storia della Borsa

Le origini del mercato azionario sono alquanto confuse.

Le prime testimonianze almeno di un mercato azionario informale potrebbero essere iniziate a Venezia nel corso del XIV secolo. I broker hanno iniziato a negoziare il debito pubblico, ma le società hanno anche iniziato a emettere azioni di proprietà.

La prima borsa valori ufficiale fu aperta nel 1611 ad Amsterdam.

La Compagnia Olandese delle Indie Orientali è diventata la prima società a emettere obbligazioni e azioni al pubblico in generale.

La Borsa di Londra nasce nel 1698. La fondazione della Borsa di New York, attualmente la più grande del mondo con un ampio margine, avvenne nel 1792.

Oggi esiste una borsa valori che opera praticamente in tutte le principali economie del mondo.

Nonostante il fatto che le persone, anche gli investitori più esperti, lo facciano spesso al singolare il mercato azionario, ci sono in realtà molti mercati azionari. In qualsiasi momento, un portafoglio ben diversificato sarà investito in azioni in diversi mercati.

Il mercato azionario oggi

Ci sono almeno 20 principali borse valori del mondo.

I più grandi sono (con recente capitalizzazione di mercato):

1. Borsa Valori di New York: 24,22 trilioni di dollari
2. NASDAQ: $ 11,86 trilioni
3. Japan Exchange Group (Tokyo): $6.288 trilioni
4. Borsa di Shanghai: $5,02 trilioni
5. Euronext (Unione Europea): $ 4,65 trilioni
6. Gruppo della Borsa di Londra: $ 4,6 trilioni
7. Borsa di Hong Kong: $ 4,44 trilioni
8. Borsa di Shenzhen (Cina): 3,55 trilioni di dollari
9. Deutsche Borse (Francoforte, Germania): $ 2,34 trilioni
10. Borsa di Bombay (India): $ 2,3 trilioni

Come funziona il mercato azionario

Nonostante i numerosi tecnicismi legali, finanziari e logistici nel portare una società che vende le sue azioni insieme agli investitori, il processo scorre senza sforzo e anche in tempo reale.

Questo è il vantaggio della tecnologia, e in particolare di Internet.

Laddove il processo era una volta intermediari e rivenditori faccia a faccia in un edificio dedicato, oggi tutto avviene elettronicamente.

Come investitore, puoi comprare e vendere azioni su quasi tutte le borse del mondo tramite un broker di investimento online.

Ma proprio come ci sono numerosi mercati azionari, ci sono anche diversi tipi di azioni. I due tipi principali sono i seguenti:

Azioni ordinarie

 Questo è il tipo più comune di azioni e quello in cui la maggior parte delle persone investe. Le azioni ordinarie rappresentano la proprietà della società, nonché un diritto su una parte dei profitti.

L'investitore ottiene un voto per ogni azione della società che possiede. Tale voto consente all'investitore di eleggere i membri del consiglio di amministrazione, che sovrintendono al funzionamento della società.

Sebbene le azioni ordinarie siano in genere il principale beneficiario dell'apprezzamento del capitale, comportano anche alcuni rischi.

Ad esempio, in caso di fallimento o liquidazione, i proprietari di azioni ordinarie sono considerati creditori generali.

Ciò significa che non verranno pagati fino a quando non saranno pagati i creditori, gli obbligazionisti e gli azionisti privilegiati.

Azioni privilegiate

Questo tipo di azioni galleggia da qualche parte tra azioni ordinarie e obbligazioni. Al proprietario di azioni privilegiate viene spesso garantito un dividendo fisso.

E in caso di liquidazione fallimentare, gli azionisti privilegiati saranno pagati prima degli azionisti ordinari.

Tuttavia, gli azionisti privilegiati hanno in genere diritti di voto limitati, se hanno alcun diritto di voto.

Rimborsi di acquisto di azioni

Non dedicheremo molto tempo a questo argomento, ma ne parleremo brevemente perché ne avrete sicuramente sentito parlare.

Sebbene la maggior parte delle azioni sia detenuta da investitori, le aziende spesso riacquistano le proprie azioni. I riacquisti di azioni sono diventati molto comuni negli ultimi anni.

Acquistando le proprie azioni, una società riduce il numero di azioni in circolazione.

Ciò aumenta i guadagni per azione e spesso fa aumentare il valore delle azioni.

Azioni vs. Obbligazioni

Altri due termini che vengono spesso usati in modo intercambiabile sono azioni e obbligazioni. Ciò può essere dovuto al fatto che un portafoglio bilanciato contiene entrambi i tipi di titoli. Ma quanto hanno effettivamente in comune?

In realtà, molto poco. Un'obbligazione è un debito dell'emittente.

Quando una società emette obbligazioni, deve pagare gli interessi sui titoli ogni anno a intervalli regolari. Le obbligazioni sono emesse per una durata determinata, generalmente 20 anni.

Allo scadere di tale termine, la società deve restituire le obbligazioni. All'interno di tale accordo, la società agisce come garante del debito.

Gli investitori acquistano principalmente obbligazioni per guadagnare interessi. Ma poiché il rimborso principale è garantito dalla società, le obbligazioni sono considerate meno rischiose delle azioni.

Questo è il motivo per cui un portafoglio diversificato contiene sia azioni che obbligazioni. Mentre le azioni possono aumentare e diminuire di valore, le obbligazioni sono garantite, almeno se detenute fino alla scadenza.

Al contrario, le azioni non hanno alcuna garanzia di valore o di pagamento di dividendi. L'investitore sta acquistando il titolo con l'aspettativa che il valore del titolo aumenterà o che il dividendo della società aumenterà costantemente.

Ma per una serie di ragioni, tra cui un calo dei ricavi o dei profitti, nonché i cambiamenti normativi e l'instabilità internazionale, il valore di un'azione può diminuire, e anche molto.

Ciò è particolarmente vero se l'azienda subisce un calo improvviso o consistente dei ricavi o dei profitti, o è costretta a ridurre o eliminare il proprio dividendo.

Obbligazioni e rischio di tasso di interesse

Ora c'è il rischio di perdere valore di investimento anche con le obbligazioni. Le obbligazioni a lungo termine sono soggette al rischio di tasso di interesse.

Questo è il rischio di un aumento dei tassi di interesse. Se i tassi di interesse salgono al di sopra di quanto sta pagando l'obbligazione, il valore dell'obbligazione diminuirà di valore.

Ad esempio, se acquisti $ 10.000 di obbligazioni aziendali pagando il 4% (o $ 400) e i tassi di interesse salgono al 5%, il valore di mercato delle obbligazioni potrebbe scendere a $ 8.000.

Questo perché a $ 8.000, i $ 400 di interessi pagati dall'azienda produrranno un rendimento del 5%. Se vendi le obbligazioni a quel punto, subirai una perdita di capitale di $ 20,00.

Ma è vero anche il contrario. Se effettui lo stesso acquisto di obbligazioni, ma con un tasso di interesse del 5% (o $ 500) e i tassi scendono al 4%, il valore dell'obbligazione aumenterà a $ 12.500.

Il pagamento di interessi annuali di $ 500 sarà un rendimento del 4% sulle obbligazioni a quel valore e avrai una plusvalenza di $ 2.500 se vendi le obbligazioni.

Perché è necessario investire in borsa?

Nonostante tutti i rischi legati al possesso di azioni, detenerle è praticamente una necessità.

Ci sono diversi motivi per cui questo è vero:

Investire nella generazione di ricchezza

Obbligazioni e CD possono pagare un interesse costante, ma è molto difficile aumentare seriamente i tuoi investimenti solo in titoli fruttiferi. Poiché le azioni rappresentano la proprietà di società che forniscono prodotti e servizi, hanno il potenziale per aumentare seriamente la tua ricchezza.

Acquistando azioni, investi nei mezzi di produzione.

La rivalutazione del capitale derivante dall'investimento in società in forte crescita è uno dei modi migliori per creare ricchezza a lungo termine.

Le azioni migliorano le prestazioni del portafoglio

 Diciamo che investi $ 100.000 in un'obbligazione che paga il 3%. In 20 anni, crescerà fino a $ 134.392.

Se investi gli stessi soldi nell'S&P 500, al 10% all'anno, avrai $ 672.750 in 20 anni.

Pianificazione della pensione

Avrai bisogno di molto soldi in pensione. Sulla base dell'esempio sopra, l'unico modo per arrivare dove devi essere è investire pesantemente in azioni.

Non dovresti avere il 100% dei tuoi soldi in azioni, almeno alcuni dovrebbero essere in obbligazioni. Ma la maggior parte dei tuoi risparmi per la pensione dovrebbe essere in azioni, in particolare quando sei giovane.

Inflazione

Dal 1990 il tasso di inflazione degli Stati Uniti è stato in media circa il 3% all'anno. Se investi rigorosamente in obbligazioni, il meglio che farai è tenere il passo con l'inflazione.

Ma con le azioni, puoi guadagnare un buon rendimento al di sopra del tasso di inflazione. Ciò consentirà ai tuoi soldi di crescere in termini reali.

Tutto quanto sopra rappresenta un valido motivo per investire in azioni, anche se hai una tolleranza al rischio molto bassa.

Come Investire in Borsa

Come gli investitori si avvicinavano tradizionalmente al mercato azionario?

Ora siamo alla parte più importante di questa discussione. Dal momento che sai cosa sono le azioni e perché devi investire in esse, passiamo a come investire in azioni.

Tradizionalmente, gli investitori prendevano parte al mercato azionario acquistando singoli titoli. Si trattava spesso di azioni di società blue-chip.

Si trattava di grandi aziende, con modelli consolidati di aumento di reddito e profitti, e spesso pagavano dividendi elevati.

Tendevano a ottenere buoni risultati nei mercati in rialzo e resistevano ai mercati in ribasso.

Ma nell'ambiente economico più complicato di oggi, così come la rapida evoluzione della tecnologia, detenere un piccolo numero di azioni in singole società non è necessariamente la strategia migliore.

Inoltre, l'investimento in singole società non è raccomandato per i nuovi investitori.

Il modo migliore è investire in portafogli azionari. Questo può includere fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF).

Come investire in borsa oggi?

I fondi comuni di investimento sono in genere gestiti attivamente, il che significa che cercano di sovraperformare il mercato investendo nelle società più performanti. Gli ETF sono basati su indici, il che significa che investono in ampi mercati.

Ad esempio, un ETF comune è uno che investe nell'S&P 500.

Ciò significa che detiene un portafoglio rappresentativo di ogni azione in quell'indice. Gli ETF corrispondono al mercato ma non lo superano.

È interessante notare che gli ETF tendono a sovraperformare i fondi comuni di investimento a lungo termine, perché la stragrande maggioranza dei fondi comuni di investimento non riesce a battere il mercato.

Se sei nuovo nell'investimento in borsa o hai una quantità molto piccola di denaro da investire, la tua migliore strategia è farlo attraverso i fondi.

Alla fine puoi iniziare a negoziare singoli titoli man mano che il tuo portafoglio diventa più grande e il tuo investimento in conoscenza e fiducia cresce.

Dove Investire in Borsa

Se decidi di investire in fondi, dove puoi farlo?

Se ti senti a tuo agio nel selezionare i fondi in cui vuoi investire e vuoi avere la possibilità di alla fine iniziare a negoziare azioni individuali: il posto migliore per investire è con un investimento diversificato broker.

Ecco alcuni dei migliori broker con cui puoi lavorare:

• Ally Invest
• TD Ameritrade
• E*COMMERCIO

Se non ti senti a tuo agio nel selezionare i tuoi fondi, l'opzione migliore è quella di utilizzare i cosiddetti robo-advisor. I Robo-advisor sono piattaforme di investimento automatizzate, che forniscono una gestione professionale degli investimenti, a un costo estremamente contenuto.

Creano un portafoglio di investimento diversificato, comprendente come minimo azioni e obbligazioni, ma a volte anche immobili, fondi di settore e investimenti alternativi.

Una volta che il tuo portafoglio è stato creato, viene gestito per te continuamente. Ciò include il ribilanciamento periodico per mantenere le allocazioni di attività sull'obiettivo, nonché il reinvestimento dei dividendi.

Linea di fondo

Quando investi con un robo-advisor, tutto ciò che devi fare è finanziare il tuo conto. Il robo-advisor fa tutto il lavoro e non devi preoccuparti di nessuno dei dettagli.

I robo advisor con cui vale la pena investire includono Miglioramento e Finanza M1.

I robo advisor hanno un altro grande vantaggio. Puoi iniziare a investire con poco o nessun denaro. E anche con pochi dollari, un robo-advisor può creare per te un portafoglio completamente diversificato.

Ora hai tutto quello che devi sapere su come funziona il mercato azionario. Conosci anche i vantaggi di investire nel mercato azionario e perché è necessario farlo.

E infine, hai consigli su dove iniziare a investire.

Allora, cosa stai aspettando???

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