Ho un segreto…
io ho un piccolo segreto per te.
Il tuo broker potrebbe non avere in mente il tuo interesse quando ti formula consigli.
In effetti, i broker possono legalmente anteporre i loro interessi ai tuoi.
L'hai preso?
Tradotto ciò significa che il tuo broker può ottenere una multa per eccesso di velocità per andare a 75 mph sull'interstatale, ma non verrà punito per averti venduto un investimento di merda che gli fa guadagnare un sacco di soldi.
Questo perché la maggior parte dei broker opera sotto quello che viene chiamato il standard di idoneità, il che significa semplicemente che i titoli che raccomandano devono essere appropriati per te dato il tuo profilo finanziario; Tuttavia, molti dei titoli che possono essere considerati idonei possono essere lontani dalle migliori opzioni di investimento disponibili in un determinato momento.
Come ti piacciono le mele?
Potresti essere sorpreso di apprendere che i broker che lavorano secondo lo standard di idoneità non sono obbligati per legge a trovare i migliori prezzi o le migliori opzioni di investimento disponibili in un determinato momento. Di conseguenza, il tuo broker potrebbe offrirti titoli che forniscono rendimenti inferiori e comportano rischi più significativi rispetto ad altre alternative in quanto ciò potrebbe essere più redditizio per il broker. Lo standard di idoneità può applicarsi ai broker che vendono assicurazioni, azioni, rendite o altri tipi di investimento.
1. I broker guadagnano anche se non lo fai.
Ciò è dovuto al modello di compensazione basato su commissioni attualmente utilizzato da molte società di brokeraggio. Supponiamo che il tuo broker ti convinca ad acquistare azioni XYZ a $ 50 per azione. Se il prezzo aumenta successivamente a $ 60, il tuo broker potrebbe chiamarti e consigliarti di acquistare più dello stesso titolo a causa dell'aumento del prezzo del 20%. Questa transazione genererebbe quindi una commissione per il tuo broker.
D'altra parte, diciamo che lo stesso investimento in azioni XYZ è invece sceso a $ 40 per azione. In questo caso lo stesso broker potrebbe chiamarti e comunque dirti di acquistare più dello stesso titolo perché ora è meno costoso di una volta e dovrebbe quindi essere considerato un affare. Questa transazione genererebbe anche una commissione per il tuo broker.
Ottimo per loro. Non tanto per te.
Come puoi vedere, il successo del tuo broker può avere poca relazione con il tuo. Questo rappresenta un disallineamento di interessi che può far sì che il tuo broker ne tragga beneficio a tue spese.
2. Le alte commissioni sono una buona cosa, giusto?
I broker possono scegliere di offrirti solo quegli investimenti che pagano le commissioni più alte. Per illustrare questo punto consideriamo un altro esempio. Diciamo che l'investimento 1 è il miglior investimento per te, ma non offre commissioni al tuo broker.
D'altra parte l'investimento 2 è un investimento peggiore, che paga una commissione del 5%. In base allo standard di idoneità, il tuo broker non è obbligato a offrirti l'investimento 1 e può invece venderti l'investimento 2 per riscuotere la commissione sulla transazione. Questo conflitto di interessi è attualmente consentito dallo standard di idoneità, applicabile a molte società di intermediazione.
Non è speciale?
3. Sembra buono sulla carta.
Il tuo broker potrebbe venderti un investimento illiquido o altamente rischioso. Ciò è dovuto al fatto che i broker sono spesso associati a particolari emittenti di titoli oa determinate società di investimento.
Di conseguenza, potrebbero limitarsi a offrire solo i prodotti proprietari venduti dalle loro affiliate, anche se sul mercato potrebbero essere disponibili altre opzioni di investimento più interessanti. Possono anche essere limitati a un particolare elenco di titoli e possono essere compensati per offrire un investimento piuttosto che un altro in qualsiasi momento.
Uno dei peggiori esempi a cui ho assistito è stato con un portfolio di una mamma amica. Il suo broker le aveva venduto quello che lui chiamava un "investimento sicuro" che era una società in accomandita. Mentre alcune società in accomandita potrebbero essere considerate buoni investimenti, questa in particolare era Partecipazioni di capitale medico.
Qual è il grosso problema di questo? Bene, questa particolare società in accomandita ha finito per essere una frode e la maggior parte degli investitori ha perso tutto ciò che ha investito in essa. Ciò che rende la storia ancora peggiore è che questo particolare broker ha pensato che fosse "adatto" a metterci oltre 1/3 del suo portafoglio.
4. Le loro commissioni possono consumare i tuoi guadagni.
Se stai pagando commissioni su base per operazione, potresti spendere più di quanto potresti aspettarti.
Ad esempio, se ti viene addebitato il 2% per operazione, effettuare solo tre operazioni all'anno potrebbe farti pagare il 6% del tuo portafoglio complessivo in commissioni all'anno.
5. Zuppa jumbo di alfabeto.
I broker potrebbero utilizzare titoli ingannevoli per darti un'impressione sbagliata sul loro modello di compensazione e sulle loro qualifiche. Attualmente, l'abbondanza di designazioni professionali utilizzate nel settore dei servizi finanziari è fonte di confusione anche per gli investitori più esperti. Tuttavia, comprendere le differenze tra questi titoli potrebbe avere un effetto drammatico sui risultati degli investimenti a lungo termine e sulla soddisfazione complessiva.
Ad esempio, il termine consulente finanziario è uno dei termini più utilizzati nel settore; tuttavia, molti degli individui che utilizzano questo titolo sono venditori che cercano di raggiungere le quote vendendo prodotti finanziari. In alcuni casi possono vendere titoli non negoziabili, che includono impegni a lungo termine, commissioni eccessive e un alto livello di rischio.
I titoli con la parola "senior" - Certified Senior Advisor (CSA) e Certified Senior Consultant (CSC), per esempio - sono stati oggetto di una grande attenzione. Ricevo continuamente offerte per posta per acquistare designazioni. Non lasciare che la zuppa dell'alfabeto ti impressioni. L'unico che dovrebbe nella professione di pianificazione finanziaria è la designazione CFP®. Altri degni di nota sono la designazione CFA e CPA.
6. Ho una quota di vendita.
Mi piace quando ricevo una dichiarazione da un concorrente sponsorizzato da un fondo comune di investimento o da una compagnia di assicurazioni. Il broker afferma loro di avere a cuore l'interesse dei propri clienti e di poter utilizzare tutti i tipi delle scelte di investimento, tranne per il fatto che sono solo investimenti che vedo provengono da società proprietarie prodotti.
Hmmm... ora il cui migliore interesse è il primo? Ti assicuro non il cliente.
7. I miei dischi sono puliti... in un certo senso
Il tuo broker non è obbligato a dirti se c'è qualcosa sul suo record. E perché dovrebbero? È stato riferito che il 70% dei potenziali clienti non esegue un controllo in background sul broker prima di assumerli.
Vuoi assicurarti che il tuo broker non abbia un record come Bernie Madoff? Dirigiti verso FINRA BrokerCheck per vedere cosa c'è nel record del tuo broker.
8. Potrebbe essere meglio da qualche altra parte.
Con un broker hai a che fare con un venditore che può avere o meno in mente il tuo miglior interesse. D'altra parte, i consulenti per gli investimenti registrati, noti anche come RIA, sono società che operano sotto il standard fiduciario, il che significa che sono legalmente obbligati a mettere al primo posto gli interessi dei loro clienti volte.
In qualità di consulente per gli investimenti registrato indipendente, Alliance Wealth Management, LLC è stata fondata come una gradita alternativa al tradizionale modello di intermediazione a cui molti investitori si sono abituati. Siamo compensati solo dalle commissioni di gestione pagate direttamente dai nostri clienti.
Come paghi il tuo broker? Se non lo sai, forse è il momento di scoprirlo.