Una guida completa al crowdfunding nel 2019

ioimmagina di essere una piccola impresa che vuole raccogliere (MOLTO) capitale da potenziali investitori.

In passato, c'erano normative rigide, montagne di scartoffie e una dura battaglia nel cercare di trovare persone che avrebbero effettivamente investito nella tua azienda.

Quello era allora, questo è adesso. Introduzione al crowdfunding...

L'atto di avvio delle imprese, altrimenti noto come Crowdfund Act, è una nuova disposizione del JOBS Act che è stata emanata il 5 aprile.

Questo atto consente quello che viene chiamato crowdfunding, che è la capacità di un'azienda di raccogliere fondi attraverso un gran numero di persone.

Allo stato attuale, una piccola impresa sarà in grado di raccogliere $ 1 milione di capitale in un periodo di un anno vendendo titoli, ma senza dover passare attraverso il dolore e l'angoscia di registrarsi presso lo Stato o il Federale regolatori.

Questo può essere potenzialmente enorme per le piccole imprese che hanno difficoltà ad acquisire finanziamenti tradizionali da banche e istituzioni finanziarie locali.

Nell'era digitale, questo può essere molto più mostruoso in quanto rimuove le restrizioni alle start-up che cercano investitori su Internet.

Come puoi immaginare, questa può essere una cosa davvero eccitante per gli investitori con oltre 6,7 milioni di nuove piccole imprese lanciate ogni anno.

Ma può anche essere molto spaventoso in quanto il potenziale di frode è molto reale.

Chi può investire?

Il JOBS Act limita l'importo che un singolo investitore sarebbe in grado di investire attraverso il crowdfunding in un periodo di un anno.

• Un investitore che guadagna meno di $ 100.000 all'anno può contribuire solo con un importo maggiore di $ 2.000 o del 5% del reddito annuo o del patrimonio netto. Ti informiamo che la tua residenza a domicilio sarà esclusa.
• Per gli investitori che guadagnano più di $ 100.000, la tua percentuale sale al 10%.

Se ti classifichi come investitore accreditato, il che significa che hai guadagnato $ 200.000 all'anno ciascuno dei due anni precedenti o che hai un patrimonio netto di almeno $ 1 milione, al momento non ci sono limitazioni.

Tipi di crowdfunding

Il crowdfunding è un concetto che mi entusiasma, ma temo che molti trarranno vantaggio dalla ricerca di ritorni irrealistici.

Alcuni dei concetti di crowdfunding di cui mi sto godendo attualmente sono i prestiti peer-to-peer. Le aziende peer-to-peer come Club di prestito e Prosperare sono un ottimo modo, secondo me, per ottenere un buon tasso di rendimento finanziando il debito di altre persone.

Puoi leggere di più su di loro in Revisione del club di prestito e Recensione Proper post.

Un'altra forma di crowdfunding entusiasmante per molte persone è un sito web chiamato Kickstarter.com. Un mio buon amico, Adam Baker, ha raccolto oltre $ 100.000 per aiutare a finanziare il suo progetto di documentario, Sto bene grazieS. Sono sicuro che Adam sarebbe d'accordo che senza la piattaforma Kickstarter.com che gli ha permesso di portare il suo messaggio su scala globale, non sarebbe mai stato in grado di finanziare il suo sogno.

Le grandi differenze tra Lending Club, Prosper e Kickstarter.com sono che il prestito peer-to-peer è un crowdfunding per il debito e Kickstarter.com è un finanziamento per quelli che sono considerati premi. Non c'è equità in nessuno dei due. Con il crowdfunding c'è.

Cosa devi sapere sugli investimenti in crowdfunding

Recentemente sono stato contattato da un sito di crowdfunding che voleva pubblicare un guest post qui sul blog. Abbastanza convenientemente avevo appena letto un articolo sul crowdfunding ed ero curioso di saperne di più, quindi è stato un ottimo tempismo. Invece di un guest post, ho chiesto loro di rispondere ad alcune domande sul crowdfunding in modo che sia tu che io possiamo imparare qualcosa.

Alle seguenti domande risponde Daniel Hirsch, Managing Partner di First Line Capital, la società che ha lanciato IPOVillage.com. IPO Village è solo uno delle centinaia (forse migliaia) di siti di crowdfunding che stanno spuntando in tutto il web.

Non li avallo in alcun modo, quindi non trattare questo articolo come tale.

Puoi fornire una panoramica di base su cos'è il crowdfunding e cosa è cambiato nel Jobs Act?

In breve, il crowdfunding è quando un'azienda si rivolge al pubblico – o alla folla – alla ricerca di investitori per raccogliere fondi per la propria attività. In passato, per raccogliere capitali dal pubblico, una società privata era in grado di offrire opportunità di investimento solo a investitori accreditati.

Il JOBS Act propone di modificare questo requisito e consentire alle aziende di raccogliere un importo limitato (importo non ancora da definire) anche da investitori non accreditati, con la speranza di stimolare le piccole imprese investimento. (Si prega di notare che questa è una descrizione molto breve del JOBS Act.)

In che modo il crowdfunding e il Jobs Act influiscono sull'investitore medio di tutti i giorni?

Investitori giornalieri (non accreditati) (compresi gli investitori di penny stock, l'investitore mamma e pop, gli investitori per la prima volta e investitori ancor più stagionati) non avevano avuto in precedenza l'opportunità di investire in società private su larga scala scala. Con il JOBS Act, questo cambierà. Inoltre, ora con il crowdfunding, le opportunità di investimento IPO esclusive possono ora raggiungere le masse - che è lo scopo di IPOVillage.com.

Questo è un importante punto di svolta per il mondo degli investimenti poiché l'accesso "a porte aperte" viene ora concesso per l'investitore quotidiano di Main Street nel più esclusivo delle offerte di Wall Street, con il risultato che gli investitori al dettaglio e il "Joe" di tutti i giorni sono in grado di entrare al piano terra delle nuove opportunità di investimento IPO. Queste opportunità una volta erano messe a disposizione solo di “istituzioni esclusive e investitori sofisticati”.

Quali sono i vantaggi e/oi rischi del crowdfunding?

I vantaggi del crowdfunding sono semplici, un gran numero di aziende private può sollecitare un gran numero di investitori. Buono per le piccole aziende in quanto offre loro una nuova e grande fonte di potenziale capitale. Buono per gli investitori perché ora hanno la libertà e l'opportunità di investire in piccole società in una fase iniziale.

Sul lato negativo, gli investitori hanno dati e informazioni limitati sui loro investimenti sia prima che dopo l'investimento. Inoltre, una strategia di uscita per l'investitore è vaga in quanto non esiste un mercato per le azioni che stanno acquistando.

Che cos'è IPO Village e in che modo offre vantaggi all'investitore quotidiano?

IPO Village si concentra esclusivamente sul crowdfunding per le aziende pubbliche. Quando una società diventa pubblica e registra azioni con la SEC e la FINRA, si parla di IPO. In passato, le società diventavano pubbliche e vendevano le loro azioni (a un forte sconto) ai sottoscrittori, che poi vendevano le azioni ai loro clienti preferiti che poi vendevano le loro azioni attraverso il mercato azionario.

Con IPO Village, le aziende che effettuano la loro IPO possono ora raggiungere direttamente gli investitori ed eliminare tutti gli intermediari. Questo offre molti vantaggi:

1. Poiché IPO Village è un sito di servizio pubblico che non addebita commissioni, ogni dollaro investito va direttamente all'azienda. Ciò avvantaggia l'azienda e l'investitore.
2. Gli investitori possono investire in IPO a prezzi pre IPO (senza sconti per i sottoscrittori e i loro clienti).
3. Rivolgendosi al pubblico, dovrebbe esserci una base di azionisti più ampia che dovrebbe portare a una negoziazione più sana del titolo in futuro.
4. In qualità di azienda pubblica ci sono numerosi vantaggi in termini di sicurezza per gli investitori. In primo luogo, le informazioni. Tutte le società pubbliche sono tenute a presentare relazioni trimestrali e annuali che approfondiscono i dati finanziari della società, il gestione dell'azienda, i principali fattori di rischio che l'azienda deve affrontare, i piani strategici dell'azienda per il futuro e molto altro di più. Inoltre, tutti i rendiconti finanziari sono esaminati da un revisore indipendente approvato.

Con così tanti siti di crowdfunding che spuntano sul web, come fa un investitore a sapere quanto sia legittimo un sito rispetto all'altro?

Buone pratiche per quando devono scegliere tra società reali in cui investire. Le seguenti parole sono incorniciate nel mio ufficio

"Due diligence, due diligence, due diligence... rivedilo una volta, rivedilo due volte, rivedilo tre volte."

Conduci sempre una qualche forma di due diligence. In questo caso, vuoi setacciare Google per le recensioni degli investitori precedenti su una piattaforma particolare. Ci sono molti di questi blog che recensiscono e valutano la pletora di piattaforme là fuori. Rivolgiti anche direttamente a loro quando è conveniente, per discutere delle loro esperienze.

Inoltre, è fondamentale rivedere i fondatori e il team di gestione. Non accontentarti solo del breve bios che pubblicano (se lo fanno). Cerca su Google... impara più che puoi. Se sei abbastanza audace, crea un elenco di domande e invialo direttamente a loro. Ovviamente il livello di due diligence dovrebbe essere sempre commisurato al livello di investimento (usa i tuoi comuni “cents”).

Dal momento che sembra che questa legge si applichi alle startup, non c'è una vera preoccupazione per gli investitori dal momento che le statistiche dicono che la metà di tutte le piccole imprese fallisce nei primi 5 anni?

Questo è semplicemente il vecchio "rapporto rischio/rendimento" che tutti gli investitori hanno applicato nel corso della storia. Ogni investitore responsabile che prende sul serio i propri investimenti dovrebbe diversificare il proprio portafoglio. In sostanza, la diversificazione si riduce all'allocazione delle parti appropriate del tuo investimento disponibile capitale in diverse categorie di rischio diverse/distinte (e quindi, ovviamente, rendimento distinto categorie).

Più basso è il rischio, più basso è il rendimento... più alto è il rischio più alto è il rendimento. Tutti gli investitori vogliono almeno quella remota possibilità di realizzare un vero potenziale di rialzo. Affinché ciò sia ancora nelle carte, è necessario estendere la diversificazione a un'allocazione minore verso investimenti di tipo più alto rischio-più alto rendimento nel portafoglio.

Verdetto finale sul crowdfunding

Come ho detto in precedenza, il crowdfunding può essere eccitante per coloro che sono stanchi dell'investimento tradizionale e della ricerca di alternative al mercato azionario. Ma la verità più spaventosa sul crowdfunding è quanto sarà facile, quasi troppo facile, per un'azienda raccogliere fondi da potenziali investitori. Potenziali investitori che probabilmente non faranno i compiti e la dovuta diligenza prima di effettuare un investimento.

Un collega pianificatore finanziario e blog CFP Neal Frankle di Wealth Pilgrim condivide questi sentimenti nel suo post "Che cos'è il crowdfunding e perché fa schifo“. Ecco un commento dal suo post:

Non mi piace questa alternativa di investimento perché la maggior parte delle piccole imprese fallisce e perché la maggior parte degli investitori non ha la formazione per individuare i pochi diamanti grezzi. Di conseguenza, credo che la maggior parte delle persone che investono in queste idee perderà denaro.

Penso che Neal sia perfetto e presto vedrai uno speciale su 60 minuti su come innocente investitori ignoranti sono stati sfruttati da qualche schema di crowdfunding.

Tuttavia, sembra che il crowdfunding sia in arrivo, quindi è meglio che tu sia pronto e inizi a fare i compiti se pensi di voler partecipare.