Man mano che la tecnologia blockchain avanza e diventa più popolare, continuiamo a trovare modi più interessanti per usarla. E i token di sicurezza sono un ottimo esempio.
I token di sicurezza vengono acquistati e venduti utilizzando gli stessi tecnologia blockchain come criptovalute e token non fungibili (NFT). Tuttavia, questa tecnologia digitale viene utilizzata per indicare la proprietà di un bene, simile a un'azione.
Ecco uno sguardo più da vicino a come funzionano i token di sicurezza e a cosa prestare attenzione quando si investe in questa classe di asset relativamente nuova.
La versione corta
- I token di sicurezza sono l'equivalente blockchain di azioni o azioni pre-IPO, che rappresentano la proprietà di un'azienda o di un progetto.
- Qualsiasi azione negoziata sul mercato azionario può essere convertita in un token di sicurezza (chiamato tokenized azioni), ma dove i token di sicurezza possono essere particolarmente utili è per investire in società prima della loro IPO.
- I token di sicurezza pre-IPO possono essere molto rischiosi in quanto combinano le caratteristiche degli investimenti di avvio con le criptovalute.
Che cos'è un token di sicurezza?
Un token di sicurezza è una risorsa in valuta digitale che rappresenta la proprietà di un'azienda o di un progetto sottostante. Ogni token è memorizzato su un portafoglio digitale utilizzando tecnologia blockchain, simile a criptovalute e NFT. In effetti, usano spesso lo stesso software dei progetti blockchain esistenti.
Mentre le criptovalute come Bitcoin e Ethereum agiscono più come denaro fiat in quanto li usi per acquistare e vendere altri asset, i token di sicurezza rappresentano una parte della proprietà di un asset, rendendoli più simili a un'azione.
Qualsiasi azione scambiata sul mercato azionario può essere convertita in un'azione tokenizzata. In effetti, ci sono già azioni tokenizzate per molte aziende famose come Tesla e Amazon. Tuttavia, dove i token di sicurezza possono essere particolarmente utili è per investire in società prima dell'IPO.
L'accesso alle azioni pre-IPO è stato tradizionalmente limitato alle società di capitale di rischio. Ma i token di sicurezza rendono facile per chiunque investire in un'azienda prima della sua IPO. Ancora, investire in token di sicurezza comporta molti degli stessi rischi di investire in azioni pre-IPO. Potresti vedere il tuo investimento crescere di 10 volte o più. Ma il tuo investimento potrebbe anche crollare se il progetto fallisce o fallisce.
Mentre potresti guadagnare enormi guadagni, potresti anche perdere tutto. Tenendo presente i rischi e i potenziali benefici, dovresti procedere con cautela quando investi in token di sicurezza pre-IPO.
Leggi di più >>> Come determinare la tua tolleranza al rischio
Come funzionano i token di sicurezza?
I token di sicurezza sono risorse blockchain tracciate utilizzando un registro pubblico noto come blockchain. Se non hai familiarità, le blockchain sono database distribuiti. Molti computer in tutto il mondo, chiamati "miner", lavorano insieme o competono tra loro per elaborare e convalidare nuove transazioni. Ciò porta a una fonte affidabile e indiscussa per la storia della proprietà di tutte le risorse su quella blockchain.
Come le criptovalute, i token di sicurezza vengono mantenuti utilizzando portafogli digitali. Ogni portafoglio digitale è costituito da un indirizzo pubblico e da una chiave privata utilizzata per inviare e ricevere transazioni. Se possiedi un portafoglio di criptovalute compatibile con il token desiderato, probabilmente puoi acquistarlo con criptovaluta e puoi continuare a dimostrare la proprietà di tale risorsa controllando il tuo digitale portafoglio.
Quando i token vengono venduti per la prima volta al pubblico, il venditore può trattenere tutti i proventi di quella vendita. Come quando un'azienda diventa pubblica con un'IPO, questi fondi vengono spesso utilizzati per aiutare a investire e far crescere il progetto. Tuttavia, il settore delle criptovalute è maturo truffatori.
Sii molto consapevole e cauto dei progetti di criptovaluta che potrebbero cercare di cavarsela con i tuoi sudati guadagni e offrire molto poco in cambio.
Dopotutto, qualcosa vale solo quello che qualcun altro pagherà per questo. Se il token di sicurezza della criptovaluta che acquisti si rivela una truffa, potresti perdere l'intero investimento.
Stai al sicuro là fuori >>> Come evitare le truffe di criptovaluta
Esempi di lanci recenti di token di sicurezza
Nell'aprile 2022, la società di trucco ODDITY annunciato il lancio del suo token di sicurezza che gira sulla blockchain di Ethereum. Se Oddity diventa pubblica, le azioni token si convertiranno in azioni normali con uno sconto del 20% sul prezzo dell'IPO. Ma fino ad allora, non saranno commerciabili.
Nel giugno 2022, Realio, società di private equity di investimento basata su blockchain rivelato che consentirebbe il trading secondario del Realio Security Token (RST) sulla piattaforma di trading alternativo tZERO ATS. L'azienda dice che RST è il "il primo token azionario ibrido DeFi al mondo".
I token di sicurezza sono legali?
Poiché i token di sicurezza rappresentano la proprietà dei titoli, devono seguire le stesse leggi delle azioni e sono regolati dal Commissione Titoli e Cambi (SEC). Affinché un token sia legale, deve registrarsi presso la Securities and Exchange Commission e seguire tutte le linee guida SEC e altre normative governative applicabili.
Alcune criptovalute sono state accusate di violare queste normative. In particolare, forse, lo è Ondulazione. Conosciuto anche come XRP, Ripple è stato accusato di agire come fornitore di titoli non registrato. Questo è il motivo per cui è così difficile per i nuovi acquirenti trovare Ripple elencato negli scambi rivolti agli utenti negli Stati Uniti.
Per riassumere, i token di sicurezza Potere essere legali, ma non lo sono sempre legale. Se stai pensando di investire in uno, fare molta due diligence è fondamentale per garantire che l'investimento sia legittimo. Ciò include operare entro i confini della legge.
Pro e contro dei token di sicurezza
professionisti
- I token di sicurezza offrono un metodo innovativo per rilasciare al pubblico le quote di proprietà di un'azienda.
- I token di sicurezza democratizzano l'accesso alle offerte iniziali per nuovi progetti e società che gli intermediari di borsa potrebbero altrimenti riservare a investitori facoltosi.
- Grazie alla blockchain, i token di sicurezza mantengono un forte registro della cronologia di proprietà e non dovrebbero esserci controversie su chi attualmente possiede gli asset.
contro
- C'è un rischio elevato di truffe, frodi e perdite nel settore dei token di sicurezza.
- Le risorse digitali richiedono alcune conoscenze tecniche e abilità informatiche da utilizzare.
- Questa nuova classe di investimento è soggetta a un minor numero di normative e supervisione.
La linea di fondo
Molte offerte di token di sicurezza sono state per piccoli progetti non adatti alla maggior parte degli investitori. Ma alcune società legate alla blockchain hanno adottato misure per offrire token di sicurezza per le loro attività o tokenizzare altri titoli affinché gli utenti possano acquistare e vendere come token.
Con i token di sicurezza, puoi inviare al tuo amico o familiare una quota di azioni con la stessa facilità dell'invio di un NFT o bitcoin. Con lo sviluppo della tecnologia e delle normative, questo è uno sviluppo entusiasmante per il futuro del mercato azionario.
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Eric Rosenberg è uno scrittore di finanza, viaggi e tecnologia a Ventura, in California. È un ex direttore di banca e professionista della finanza aziendale e della contabilità che ha lasciato il suo lavoro quotidiano nel 2016 per dedicarsi a tempo pieno alla sua attività online. Ha una profonda esperienza nella scrittura di banche, carte di credito, investimenti e altri argomenti finanziari ed è un appassionato hacker di viaggi. Quando è lontano dalla tastiera, Eric ama esplorare il mondo, pilotare piccoli aeroplani, scoprire nuove birre artigianali e passare il tempo con sua moglie e le sue bambine.