Settori interessati dai tassi di interesse: quali ne trarranno vantaggio e quali sono a rischio?

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Quando l'economia attraversa periodi di boom e bust, anche i tassi di interesse salgono e scendono. La Federal Reserve spesso guida i tassi, poiché possono aumentare o ridurre i tassi per stimolare la crescita economica. Sebbene l'aumento dei tassi di interesse possa spesso significare un aumento di cose come i tassi ipotecari, possono esserci opportunità per gli investitori che desiderano espandere le proprie azioni. Ma come sono i settori interessati dai tassi di interesse? Quali sono i migliori settori per l'aumento dei tassi? Ecco cosa devi sapere sull'aumento dei tassi e sul tuo portafoglio.

In questo articolo:

Il modello di rischio a quattro fattori

Modello di rischio a quattro fattoriQuando si esamina il proprio portafoglio di investimenti, è importante comprendere i potenziali rischi in gioco. In generale, ci sono quattro fattori principali che incidono sul rischio nel tuo portafoglio:

  1. Rischio di mercato: Il rischio presentato dal mercato azionario in generale.
  2. Rischio di tasso di interesse: In che modo i tassi di interesse in aumento o in calo influiscono sulla performance del titolo.
  3. Rischio valutario: Il modo in cui il valore del dollaro influenza le azioni e altri investimenti.
  4. Rischio merce: In che modo i prezzi delle materie prime e i loro effetti sull'economia influiscono su vari settori azionari.

Il rischio di tasso di interesse è solo una componente, ma può essere un elemento importante a cui prestare attenzione quando si gestisce il portafoglio e si crea una strategia a lungo termine.

Settori più colpiti dai tassi di interesse

Quando si tratta di settori interessati dai tassi di interesse, è probabile che si veda la maggiore sensibilità con le società finanziarie. Per esempio:

  • L'aumento dei tassi di interesse è spesso collegato alla crescita economica. Quando l'economia sta migliorando e le persone sono in grado di spendere più soldi, inflazione può essere un fattore determinante per tassi di interesse più elevati. Inoltre, è probabile che il titolo del Tesoro a 10 anni vedrà un rendimento più elevato, che è un altro segno che c'è più denaro in circolazione economica.
  • Se quei soldi provengono da a stimolo da parte del governo o dalla crescita economica in generale, un aumento del denaro che si muove attraverso l'economia può portare a inflazione e tassi più elevati. Le società finanziarie, quelle che si occupano di investimenti, prestiti e assicurazioni, possono tutte beneficiare di un aumento dei tassi.
  • Tuttavia, con più soldi sul mercato e più consumatori più a proprio agio con le proprie finanze, anche i settori che si occupano di graffette possono fare bene. I prodotti per l'igiene, gli articoli per la casa e il cibo traggono vantaggio quando i consumatori si sentono più sicuri. È anche probabile che tu veda più intrattenimento in un ambiente come questo.
  • Infine, ci sono buone probabilità che alcuni produttori, in particolare quelli legati all'edilizia, è probabile che vedranno miglioramenti man mano che i tassi di interesse salgono. Pensa ai produttori di componenti per autocarri che vedono un aumento della domanda a causa dell'aumento degli edifici o ai produttori di elettrodomestici che devono allestire nuove case.

In cosa investire quando i tassi di interesse salgono

Se consideri i settori interessati dai tassi di interesse, è una buona idea vedere se ha senso cambiare la tua strategia. Sii consapevole delle tue esigenze individuali; potrebbe avere senso consultare un professionista prima di apportare modifiche al proprio portfolio. Ecco alcune idee su cosa investire quando i tassi di interesse salgono:

I migliori fondi azionari per l'aumento dei tassi di interesse

Ecco alcuni esempi di azioni e fondi che gli investitori cercano di trarre vantaggio dall'aumento dei tassi. Questi non sono consigli né ti consigliamo di acquistarli. Dovrai fare le tue ricerche per determinare i migliori titoli e fondi adatti a te e al tuo portafoglio di investimenti. Ma in generale, scegliere fondi azionari di crescita può aiutarti a trarre vantaggio da un contesto caratterizzato da tassi di interesse in aumento.

  • Ad esempio, il Jensen Quality Growth Fund (JENSX) ha varie società che generalmente rappresentano la crescita, come UnitedHealth Group e Microsoft.
  • Se stai cercando nomi familiari con potenziale di crescita, il T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBC) può anche essere una buona scelta.

Inoltre, fondi azionari sanitari può anche essere un buon posto per investire se speri di trarre vantaggio dall'aumento dei tassi di interesse.

  • Il fondo Vanguard Health Care (VGHCX) offre accesso alle aziende coinvolte nel futuro dell'assistenza sanitaria.
  • Se la biotecnologia e il progresso sono più di tuo interesse, il fondo Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) può offrire opportunità interessanti.

Se non sei sicuro di quali titoli investire, ti consigliamo di consultare un consulente finanziario per capire la strategia migliore per te. Puoi trovare un consulente finanziario certificato tramite Registro dei Paladini.

I migliori settori per l'aumento dei tassi di interesse 

Ci sono alcuni settori che vanno bene quando i tassi di interesse aumentano, tra cui:

  • Assistenza sanitaria: Le persone hanno bisogno di assistenza sanitaria, qualunque cosa stia succedendo. Ciò rende l'assistenza sanitaria un settore degno di considerazione, soprattutto durante un periodo di aumento dei tassi di interesse.
  • Beni di consumo: Ci sono alcune cose nella vita che sono certe, ma si può sempre contare su bisogni primari come cibo e articoli per la casa. Ecco perché le scorte di beni di consumo sono spesso stabili, poiché le persone dovranno comunque acquistare generi alimentari durante una recessione.
  • Finanziari: Come accennato in precedenza, i titoli finanziari spesso beneficiano maggiormente dell'aumento dei tassi di interesse a causa della loro connessione a prodotti come mutui e prestiti.

È importante notare che, anche se questi settori possono ottenere buoni risultati poiché i tassi sono in aumento, a la correzione può cambiare l'immagine. Se il mercato azionario scende perché i tassi di interesse aumentano troppo in un periodo troppo breve, alcuni di questi settori potrebbero essere duramente colpiti. Il settore finanziario potrebbe fare bene con l'aumento dei tassi di interesse, ma se le cose vengono spinte in a mercato ribassista territorio, la situazione potrebbe cambiare e anche questi tipi di titoli potrebbero subire profondi cali poiché il rischio di tasso di interesse è messo in ombra dal rischio di mercato.

L'aumento dei tassi di interesse aiuta le banche?

Le banche possono effettivamente ottenere una bella spinta dall'aumento dei tassi di interesse. Parte di questo ha a che fare con il fatto che tassi più elevati significano che possono addebitare più interessi sui prodotti di prestito. Se una banca può addebitarti un tasso di interesse più alto su un mutuo o su una carta di credito, può guadagnare di più. La banca non ti ha più prestato, ma ricevono un rendimento maggiore.

Gli assicuratori possono anche fare ragionevolmente bene con l'aumento dei tassi. Molte compagnie assicurative si affidano investimenti obbligazionari — in particolare titoli del Tesoro a lungo termine — come investimenti di base. Quando i tassi di interesse salgono, aumentano anche i rendimenti obbligazionari. Ciò fornisce rendimenti più elevati per questi investimenti.

Chi beneficia di un aumento dei tassi di interesse?

Beni di consumo durevoliIn generale, mentre le banche e gli assicuratori beneficiano dell'aumento dei tassi di interesse, ci sono anche i consumatori che possono trarne vantaggio.

  • Investitori regolari — Se i tassi aumentano a un ritmo gestibile e sono una manifestazione di crescita economica, gli investitori regolari possono trarne vantaggio. Con un maggiore interesse per il mercato azionario e gli investimenti, è possibile vedere guadagni nel tuo portafoglio e persino realizzare un profitto. \
  • risparmiatori — Inoltre, i risparmiatori spesso beneficiano dell'aumento dei tassi. Se hai una parte del tuo portafoglio in fondi del mercato monetario, CD e conti di risparmio ad alto rendimento, puoi vedere un vantaggio dall'aumento dei tassi. In generale, i risparmiatori beneficiano quando le tariffe aumentano.
  • Investitori obbligazionari — Allo stesso modo, gli investitori obbligazionari possono vedere potenziali benefici con l'aumento dei tassi. I fondi obbligazionari e le obbligazioni individuali tendono a vedere rendimenti più elevati e questo ti dà la possibilità di investire e vedere un rendimento migliore su alcune delle tue attività che producono reddito.

Chi è a rischio di un aumento dei tassi di interesse?

Tolleranza al rischioQuando i tassi di interesse aumentano rapidamente e l'inflazione diventa un problema, può effettivamente provocare un crollo del mercato azionario.

  • Società quotate in borsa — Se i tassi aumentano per rallentare l'inflazione, le imprese devono prendere in prestito a tassi più elevati, il che può intaccare i loro margini di profitto. Quando ciò accade, i prezzi delle loro azioni possono diminuire, spingendo gli investitori a vendere.
  • Correzione del mercato azionario — Un rapido aumento dei tassi di interesse tende a suscitare timori di inflazione e ciò può portare a una correzione del mercato azionario, seguita da un potenziale mercato ribassista. Quando ciò accade, gli investitori perdono, soprattutto se si fanno prendere dal panico e vendono, bloccando le perdite.
  • mutuatari — I mutuatari sono anche a rischio a causa dell'aumento dei tassi di interesse. Se hai un debito variabile ad alto interesse, come le carte di credito, l'aumento dei tassi può causare problemi finanziari. È più difficile estinguere il debito quando una parte maggiore della tua rata mensile va verso gli interessi.

Le tariffe continueranno ad aumentare?

È difficile dire se i tassi continueranno a salire. Alcuni i previsori si aspettano vedere tassi in aumento a lungo termine, ma si aspettano che il tasso di aumento sarà gestibile. Alla fine, è difficile prevedere esattamente cosa accadrà. Tuttavia, è probabile che i tassi aumentino se l'economia si riscalda o se ulteriori stimoli suscitano timori inflazionistici.

La linea di fondo 

Quando crei la tua strategia di portafoglio, ha senso considerare quali settori sono interessati dai tassi di interesse e considerare come ciò potrebbe influire sulla tua performance. Stai attento, però. Prendi in considerazione la possibilità di consultare un professionista degli investimenti prima di apportare modifiche al tuo portafoglio in base alle preoccupazioni sull'aumento dei tassi di interesse.

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