Cosa dovrebbero sapere gli investitori sui DAO

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La tecnologia blockchain ha portato all'interruzione di così tanti settori, e forse nessuno più del settore finanziario. Una delle tante innovazioni per cui la blockchain e la finanza decentralizzata (DeFi) hanno aperto la strada sono Organizzazioni Autonome Decentralizzate (DAO), che sono state soprannominate da alcuni come “hedge fund assassini”.

Negli ultimi anni, abbiamo visto DAO riunire centinaia, se non migliaia, di estranei per tentare grandi investimenti in qualsiasi cosa, dall'arte alla documenti storici. In questo articolo, discuteremo di cosa sono i DAO, come funzionano e cosa significano per i singoli investitori.

Cosa sono i DAO?

Un DAO è un'organizzazione che opera utilizzando la tecnologia blockchain. In molti modi, i DAO operano in modo simile agli hedge fund o società di capitale di rischio. Rappresentano un modo per gli investitori di mettere insieme i loro soldi per fare grandi investimenti. Tuttavia, a differenza degli hedge fund o delle società di VC, non esiste un'autorità centrale. Invece, è controllato da tutti i suoi membri.

Un DAO imita in qualche modo la struttura di una società tradizionale, in quanto ci sono regole e regolamenti che disciplinano, integrati nel codice dell'organizzazione tramite contratti intelligenti. Ma la struttura è completamente diversa - I DAO non hanno la gerarchia tradizionale che potresti trovare in una tipica azienda. Non esiste un'autorità di governo centrale, né una singola persona ha il controllo totale sulla direzione del DAO come potrebbe fare un fondatore o un CEO in una società.

Tutti hanno gli stessi potenziali rischi e benefici. I membri hanno successo reciproco o meno. E se un membro della DAO viola una qualsiasi delle regole, i fondi della DAO sono bloccati per tutti.

I sostenitori delle DAO sostengono che a causa della loro struttura e della mancanza della tradizionale gerarchia aziendale, queste organizzazioni sono più democratiche delle aziende. Piuttosto che il potere nelle mani di pochi eletti, tutti coloro che hanno acquistato la DAO hanno un certo controllo e proprietà in proporzione al loro investimento.

Certo, questa struttura democratica esiste a un certo livello nelle società, poiché gli azionisti hanno il diritto di votare su questioni aziendali. Ma a differenza delle società, le DAO non hanno guardiani o un'autorità centrale come un consiglio di amministrazione o un CEO.

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Come funzionano i DAO?

Poiché i DAO sono costruiti sulla blockchain in cui vengono registrate tutte le transazioni, c'è un livello di trasparenza che difficilmente troverai in una società tradizionale.

Come altre cose nel mondo della finanza decentralizzata, i DAO vengono creati utilizzando contratti intelligenti e codice che contiene le regole dell'organizzazione. Quando qualcuno entra nell'organizzazione, accetta di seguire queste regole.

Tutti coloro che acquistano nel DAO, nel senso che acquistano lo specifico dell'organizzazione criptovaluta — ha voce in capitolo. Proprio come una società tradizionale, i proprietari hanno il diritto di votare sulle proposte. Il peso del voto di ogni membro è proporzionale alla quantità di criptovaluta che ha.

Poiché i DAO sono costruiti sulla blockchain in cui vengono registrate tutte le transazioni, c'è un livello di trasparenza che difficilmente troverai in una società tradizionale. Qualsiasi membro può vedere cosa è scritto nel codice, così come qualsiasi membro può presentare una proposta. Le azioni intraprese da chiunque all'interno dell'organizzazione vengono registrate nella blockchain affinché tutti possano vederle. Questa trasparenza aiuta a creare fiducia tra i membri della DAO.

Lo scopo dei DAO

Ora che abbiamo parlato di cosa sono i DAO e di come funzionano, potresti ancora chiederti qual è lo scopo di queste organizzazioni.

Ad esempio, alla fine del 2021, l'organizzazione PleasrDAO ha unito i suoi soldi compra l'album del Wu-Tang Clan, “C'era una volta a Shaolin” - l'unica copia esistente al mondo, con regole speciali dei creatori che ne impediscono il rilascio al pubblico - per $ 4 milioni.

È improbabile che molti dei membri della DAO abbiano individualmente fatto un investimento così grande. Tuttavia, come gruppo, hanno potuto acquistare questo oggetto super raro, coniarlo come a token non fungibile (NFT) come una forma di atto per l'album fisico, e dividere la proprietà in modo frazionario tra i suoi membri.

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Lo scopo esatto di ogni DAO è leggermente diverso. Alcuni sono specializzati nell'acquisto di oggetti tangibili, mentre altri si occupano esclusivamente dell'acquisto di NFT e altre risorse nello spazio digitale. Inoltre, mentre alcuni DAO formano un unico grande investimento, altri fanno parte di progetti più grandi che prevedono di effettuare un numero qualsiasi di investimenti.

Un'importante differenza tra le DAO e le società di investimento tradizionali è la loro accessibilità. Storicamente, le società di investimento come hedge fund e fondi di capitale di rischio sono state accessibili solo da investitori con un patrimonio netto elevato. Ma chiunque acquisti in una DAO può partecipare, il che aiuta a democratizzare questo tipo di investimento collaborativo.

Quali sono i rischi di investire in un DAO?

Nel giugno 2016, un DAO basato sulla blockchain di Ethereum è stato violato e sono stati rubati circa 50 milioni di dollari di valuta. E a causa della mancanza di regolamentazione in questo settore, c'era poco ricorso per gli investitori che hanno perso i loro soldi.

Come accennato in precedenza, i DAO eliminano alcuni dei maggiori svantaggi del mondo degli investimenti tradizionali, come i gatekeeper e le organizzazioni guidate da un piccolo e potente gruppo di persone.

Tuttavia, i DAO presentano anche alcuni importanti rischi e svantaggi di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli. Innanzitutto, come con qualsiasi altro investimento, c'è sempre la possibilità di perdere tutti i tuoi investimenti. E vista la mancanza di regolamentazione in questo ambito della finanza, il rischio sembra ancora maggiore con un DAO che con investimenti più tradizionali. Inoltre, a causa del modo in cui operano i DAO, se un membro infrange le regole del DAO, i fondi vengono bloccati, il che significa che potresti non essere in grado di ritirarti.

Infine, proprio come molte altre aree della finanza decentralizzata, c'è molto spazio per frodi e furti. Nessuna tecnologia è perfetta e i DAO possono essere hackerati. Ad esempio, nel giugno 2016, un DAO costruito sulla blockchain di Ethereum è stato violato e grossolanamente Sono stati rubati 50 milioni di dollari di valuta. E a causa della mancanza di regolamentazione in questo settore, c'era poco ricorso per gli investitori che hanno perso i loro soldi.

Acquirente Attenzione>>Come individuare una truffa crittografica

Tipi di DAO

Ci sono letteralmente migliaia di DAO, ognuno fondato con il proprio scopo in mente. La sezione precedente descrive lo scopo di alcuni dei noti DAO. Ma è impossibile raggruppare ogni DAO in quella scatola. Di seguito sono riportati alcuni dei tipi più comuni di DAO:

  • DAO di investimento, come quelli descritti sopra, consentono agli investitori di mettere insieme i loro soldi per fare grandi investimenti. Questi DAO spesso assomigliano a società di capitale di rischio, poiché aiutano a sostenere nuove attività e farle decollare.
  • DAO da collezione hanno uno scopo simile alle DAO di investimento. Ma invece di investire in aziende, investono in oggetti da collezione come NFT e altre opere d'arte. Ogni membro della DAO diventa un proprietario parziale dei beni che acquista.
  • Protocollo DAO sono stati creati per servire uno scopo specifico sulla blockchain. Alcuni Protocol DAO fungono da produttori di liquidità per una specifica criptovaluta, mentre altri consentono agli utenti di prendere in prestito e prestare criptovaluta.
    Le DAO di sovvenzione/filantropia hanno uno scopo simile a quello delle organizzazioni senza scopo di lucro, consentendo ai membri di unire i propri soldi per sostenere una specifica causa sociale.
  • DAO sociali concentrarsi meno sul fare soldi e più sul riunire una comunità di individui che la pensano allo stesso modo. Alcuni DAO sociali cercano di sostenere le imprese avviate da donne, fondatori queer e non binari, persone di colore e altro ancora.

Come puoi vedere, i DAO variano ampiamente nelle loro missioni e principi. Quindi, se c'è qualcosa che ti appassiona, probabilmente puoi trovare un DAO che supporti lo stesso scopo!

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I migliori DAO in cui investire

Compagno Neko/Shutterstock

Se sei nuovo nel mondo dei DAO, potresti essere sorpreso di sapere quante di queste organizzazioni esistono già. Ecco alcuni dei migliori DAO, in base alla loro valutazione in DeepDAO:

  • BitDAO: Con una tesoreria di oltre $ 2 miliardi, BitDAO è una piattaforma aperta che "mira a supportare i costruttori di economia." Crea e collabora con altre entità per supportare vari settori, partecipare a scambi di token, finanziare ricerca e sviluppo e di più.
  • Scambia: Questo noto DAO è un protocollo open source che fornisce liquidità su Ethereum. La piattaforma funziona come market maker automatico. Ha quasi 8.000 membri attivi, ognuno dei quali può presentare un progetto su cui stanno lavorando.
  • Lido: Questa piattaforma fornisce liquidità per risorse digitali in staking. E il Lido DAO funge da organo di governo per i suoi protocolli di staking. L'obiettivo della piattaforma è consentire agli utenti di scommettere monete senza perdere la propria liquidità o la possibilità di scambiare o utilizzare i propri token.
  • Protocollo UXD: Questo DAO è uno dei pochi che non utilizza Ethereum come principale catena del tesoro. Invece, opera sulla blockchain di Solana. Il protocollo UXD è una stablecoin algoritmica e i suoi membri DAO hanno autorità sulle future proposte di progettazione.
  • Mango DAO: Questo DAO viene eseguito anche sulla blockchain di Solana. La piattaforma consente agli utenti di prestare, prendere in prestito, scambiare e sfruttare le proprie criptovalute. La piattaforma è governata dai membri del Mango DAO.

I DAO sopra elencati sono tutt'altro che gli unici là fuori. Infatti, DeepDAO, una società di analisi dedicata ai DAO, ha compilato un elenco di oltre 4.800 di queste organizzazioni già esistenti, insieme a un elenco completo di risorse DAO.

Dovresti investire in DAO?

La maggior parte delle persone interessate alla finanza decentralizzata vedrà facilmente l'attrattiva delle DAO. dato che direzione in cui si sta muovendo il settore finanziario, è certamente possibile che i DAO diventino più diffusi e corrente principale.

Come investitore, potresti essere tentato di entrare al piano terra di questo nuovo tipo di organizzazione. È chiaro che ci sono alcuni vantaggi importanti, inclusa la struttura democratica che non troverai nel mondo finanziario tradizionale.

Tuttavia, prima di investire i tuoi soldi in un DAO, assicurati di aver compreso i rischi che stai assumendo. E come con altri investimenti speculativi e rischiosi, assicurati di investire solo denaro che puoi permetterti di perdere.

Ulteriori letture:

  • Che cos'è l'investimento in azioni frazionarie?
  • Come acquistare e vendere NFT
  • Che cos'è la tecnologia Blockchain e come è correlata agli investimenti?
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