Come funzionano le stock option dei dipendenti?

Le stock option dei dipendenti sono una parte importante della retribuzione di molti lavoratori e aziende. Le stock option consentono ai dipendenti di acquistare azioni della società a un prezzo fisso in una data specifica futura, in modo simile ad altre forme di opzioni di investimento. Tuttavia, i dipendenti non devono pagare nulla in anticipo per ottenere questo tipo di compenso.

Le stock option dei dipendenti incentivano i dipendenti a rimanere più a lungo con l'azienda e a lavorare per migliorare il prezzo delle azioni dell'azienda, il che aiuta ad allineare gli obiettivi dei dipendenti con quelli degli investitori e dei proprietari. Ecco uno sguardo più da vicino a come funzionano le stock option dei dipendenti e come si adattano alla strategia di investimento di un dipendente.

Cosa sono le stock option dei dipendenti?

Le stock option dei dipendenti sono un tipo di compensazione che i lavoratori possono ottenere privato e società pubbliche. Le stock option consentono al lavoratore di acquistare azioni della società in una data futura specifica a un prezzo futuro esatto. Se l'azione vale più del prezzo delle stock option in quella data, le stock option possono essere esercitate e incassate a scopo di lucro. Ma se il prezzo delle azioni è sceso, le stock option sono inutili.

Le stock option dei dipendenti sono buone per i lavoratori perché possono fare soldi quando le azioni della società aumentano. Se l'azienda ha successo, il lavoratore ha successo. Le stock option avvantaggiano il datore di lavoro perché aumentano la fedeltà e il coinvolgimento dei dipendenti e offrono ai dipendenti una buona ragione per lavorare sodo e migliorano il prezzo delle azioni dell'azienda.

Tuttavia, il grande svantaggio delle stock option dei dipendenti è che non sempre valgono qualcosa. Se il prezzo delle azioni della società è sceso da quando sono state emesse le stock option dei dipendenti, le opzioni sono chiamate "out of the money" e sono essenzialmente prive di valore. Inoltre, analogamente ad altri piani retributivi per i dipendenti, le stock option dei dipendenti generalmente richiedono un periodo di maturazione. Con il vesting, un lavoratore deve essere in azienda per un minimo di tempo per accedere alle stock option dei dipendenti.

Nel complesso, le stock option dei dipendenti sono spesso vantaggiose per l'azienda e per i dipendenti. Ciò li rende ampiamente utilizzati tra le aziende di tutto il mondo.

Molte delle più grandi società del mondo includono opzioni su azioni come parte dei loro pacchetti di compensazione. In alcuni casi, l'ammissibilità alle stock option può essere limitata solo a coloro che sono membri del team di dirigenti. Ma in genere sono aperti a tutti. Le stock option dei dipendenti Tesla, ad esempio, sono aperte anche agli stagisti che lavorano almeno 20 ore a settimana.

In che modo le opzioni su azioni sono diverse da altri piani di acquisto di azioni?

Le stock option dei dipendenti non sono la stessa cosa delle stock unit soggette a restrizioni. Unità di scorta limitate (RSU) sono un tipo di compenso in cui al dipendente vengono assegnate intere azioni e non deve effettuare alcun tipo di acquisto.

Questi sono più costosi per i datori di lavoro ma sono anche migliori per i dipendenti. Le RSU in genere maturano in un periodo di tempo. Ad esempio, il programma di maturazione di Amazon RSU è del 5% dopo il primo anno, del 15% dopo il secondo anno e del 20% ogni 6 mesi per due anni.

Con le RSU, il dipendente ottiene il valore dalle azioni indipendentemente dal fatto che il prezzo delle azioni salga o scenda. Con le stock option dei dipendenti, il dipendente guadagna solo quando il prezzo delle azioni aumenta e guadagna solo per l'importo dell'aumento. Le azioni limitate raramente sono prive di valore, mentre le stock option dei dipendenti regolarmente non hanno valore.

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Un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) è un altro sistema di assegnazione di azioni. Con questo tipo di piano di compensazione azionaria, i dipendenti ricevono azioni della società simili alle RSU. Gli ESOP sono più comuni con le società private più piccole. Per molti versi, i piani RSU ed ESOP sono molto simili, poiché al dipendente vengono assegnate azioni della società.

Borse di studio sono un altro popolare piano di acquisto di azioni che in genere richiedono ai dipendenti di lavorare per un certo periodo di tempo prima di poter ricevere un'assegnazione di azioni. Apple ha notoriamente utilizzato questo modello per anni. E, infine, alcune aziende offrono sconti sulle azioni. Ad esempio, GoDaddy consente ai dipendenti di acquistare le sue azioni a un tasso scontato del 15%.

Come si determina il valore delle opzioni su azioni dei dipendenti?

Come con altri investimenti in opzioni, le stock option dei dipendenti sono "in the money" o "out of the money", a seconda della corrente prezzo delle azioni. Come detto sopra, se il prezzo del titolo è salito da quando sono state emesse le opzioni, le opzioni sono considerate “in the money” e possono essere vendute immediatamente con profitto. Possono anche essere esercitati in modo tale che il dipendente possa mantenere le azioni.

Se hai opzioni su azioni dei dipendenti e non hai bisogno dei fondi immediatamente, non è una cattiva idea mantenere le azioni della società se ritieni che il prezzo delle sue azioni aumenterà. Tuttavia, non mettere tutte le tue uova in un paniere e mettere troppo del tuo portafoglio in un unico titolo, anche se è l'azienda per cui lavori.

Ecco un esempio per aiutarti a comprendere meglio il valore delle stock option dei dipendenti. Diciamo che lavori in un'azienda e ricevi stock option per 100 azioni. Quando sono state emesse le opzioni, hai notato un prezzo di listino di $ 50 per azione. Questo è il punto dati chiave per determinare il valore delle stock option dei tuoi dipendenti.

Nella data di esercizio futura, supponiamo che il titolo sia salito a $ 60, con un aumento di $ 10 per azione. Ciò renderebbe le tue opzioni del valore di $ 10 x 100 azioni o $ 1.000. Puoi seguire la stessa logica con le stock option dei tuoi dipendenti per trovare quanto valgono.

Come funzionano il vesting e la vendita?

Il vesting è un processo che consente ai dipendenti di guadagnare un vantaggio nel tempo. In molti casi, la maturazione dei dipendenti avviene in un periodo di anni. Il dipendente avrà generalmente accesso periodico ad una parte delle proprie opzioni, con l'intero valore disponibile alla data di maturazione finale.

Una volta maturate le opzioni, se le opzioni sono in denaro, il dipendente può esercitare le opzioni e o mantenere le azioni, il che significa che devono spendere soldi per acquistarle, o venderle immediatamente per a profitto. Se hai mai fatto trading sui mercati delle opzioni, il processo di esercizio, il prezzo di esercizio e la data di esercizio funzionano in modo simile.

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Come vengono tassate le stock option dei dipendenti?

Le stock option dei dipendenti hanno un trattamento fiscale simile ad altri investimenti in azioni. Non ci sono tasse quando le tue opzioni vengono emesse. Invece, le tasse entrano in gioco quando vendi le azioni per un profitto o una perdita.

Se detieni le azioni per meno di un anno, i profitti vengono tassati come una plusvalenza a breve termine. Se hai le azioni per più di un anno, i proventi sono trattati come una plusvalenza a lungo termine.

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Conclusione sulle stock option dei dipendenti

Le stock option dei dipendenti sono un eccellente vantaggio occupazionale che mantiene anche i dipendenti impegnati nel loro lavoro, rendendoli uno scenario vantaggioso per tutti i lavoratori e i datori di lavoro. Se sei abbastanza fortunato da avere accesso alle stock option dal tuo lavoro, presta molta attenzione a come funzionano e segui il prezzo delle azioni della tua azienda per tenere traccia di quanto valgono le tue opzioni nel tempo. Se rimani con il tuo datore di lavoro per molto tempo e le azioni vanno bene, quelle opzioni potrebbero valere più del tuo stipendio!

Non esiste una forma perfetta di retribuzione dei dipendenti. Alcuni sosterrebbero che le unità di azioni limitate o i piani di acquisto di azioni dei dipendenti sono migliori per il dipendente perché ottengono l'intero valore delle azioni piuttosto che solo un aumento del prezzo delle azioni. Tuttavia, non dovresti essere veloce nel licenziare le opzioni su azioni dei tuoi dipendenti. Sono un altro modo per la tua azienda di compensarti per il duro lavoro che fai ogni giorno.

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