Ti sei mai chiesto quanto hai davvero bisogno di andare in pensione?
Come pianificatore finanziario, questa domanda mi viene posta continuamente.
Invece di annoiarvi con la mia risposta, ho pensato che sarebbe stato divertente ascoltarla da qualcuno che ha letteralmente scritto il libro sull'argomento.
Todd Tresidder, coach finanziario, autore di Di quanti soldi ho bisogno per andare in pensione, e fondatore di FinancialMentor.com condivide il suo punto di vista sull'argomento.
Todd ha una storia interessante da quando è stato in grado di andare in pensione a 35 anni e da allora vive dei suoi beni.
Da allora è diventato un allenatore finanziario dove insegna alle persone ciò che è stato in grado di imparare dalla sua esperienza.
Todd è un biscotto intelligente e so che adorerai questa discussione.
Cosa imparerai in questo podcast
- Quanto dovresti risparmiare per andare in pensione quando vuoi.
- Modifiche che puoi apportare oggi che ti aiuteranno ad andare in pensione presto.
- Esiste ancora la regola del 4% (tasso di prelievo)?
- Regole empiriche pericolose a cui potresti sottoscrivere che sono pesantemente imperfette.
- Il nuovo modo di pensare alla pensione. (questa è la mia parte preferita del podcast)
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Per tua comodità ho fatto trascrivere questo podcast con te che puoi leggere di seguito:
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Jeff: Al blog ricevo molte domande, come puoi immaginare. Una delle domande più comuni che ricevo sempre, non importa se hanno 20, 30 anni o 50 o 60 anni, è "quanto ti serve ogni volta che vai in pensione?“. Ci sono molti pensieri e logiche diverse su quanto ti serve e ho pensato che sarebbe stato interessante portare un ospite che ha letteralmente scritto il libro. Quanti soldi ti servono per andare in pensione, corretto?
Todd: Si. Quanto mi serve per andare in pensione?
Lo sfondo di Todd
Jeff: Corretto. Quindi con me ho Todd Tresidder. Todd Tresidder è un collega blogger. E ci conosciamo da un paio d'anni ormai. Ma è anche un coach finanziario. È il fondatore di Financialmentor.com. Il libro che ho citato è uno dei tanti libri che ha scritto su argomenti relativi agli investimenti o alla pianificazione finanziaria.
Todd ha una storia molto interessante in quanto si è "ritirato" all'età di trentacinque anni, che voglio assolutamente approfondire un po' qui all'inizio. Penso che rispondendo a questa domanda, "di quanto hanno bisogno le persone", non importa se hai tra i 20 e i 30 anni, o tra i 50 o i 60 anni. Voglio che tu ottenga qualcosa da questa discussione. Allora, Todd, voglio che ti presenti ai miei lettori.
Todd: L'ex consulente per gli investimenti registrato gestore di hedge fund ha venduto la società quando avevo 35 anni, cioè 17 anni fa. Vivevo dei miei beni da allora da 17 anni. Ecco da dove viene il "pensionato". Ovviamente, lavoro ancora, ho costruito il blog e costruito prodotti.
Per quanto riguarda la domanda, non si tratta di quanti soldi hai bisogno per andare in pensione. Quella discussione riguarda il principio che soddisfi nella vita e il modo in cui le persone... lo sai. Non vuoi che la tua vita lo sia, lo sai. L'ultima cosa fantastica che hai fatto è stata prima dei 35 anni e trascorri il resto della tua vita mangiando caramelle e sdraiandoti su un'amaca.
Quindi, comunque, ho scritto il libro. Il libro è una conseguenza del mio coaching con i clienti ed erano le domande che hai detto che affioravano continuamente e nessuno le aveva davvero spiegate correttamente. Secondo me, la maggior parte delle persone là fuori viene ingannata con mezze verità. Alcuni di loro sono pericolosi, quindi potrebbero sbagliarsi. E non concordavano con la mia esperienza su ciò che serve, quanto ce n'è bisogno e come funziona davvero la matematica nella pratica e così ho riscritto il libro, letteralmente.
Quanto hai bisogno per andare in pensione?
Jeff: È fantastico. Va bene. Penso che questo sia un grande inizio di questa discussione. Immagino che all'inizio lo manterremo semplice. Ma quando qualcuno ti fa la domanda: "Quanti soldi mi servono per andare in pensione?" Come rispondi? In realtà, sono solo curioso. Come rispondi inizialmente a questa domanda?
Todd: Alcune delle loro regole sono in realtà notevoli e pratiche. Alcuni di loro in realtà funzionano abbastanza per scopi di pianificazione solo per indicare le direzioni. Quindi, una cosa che dico sempre alle persone è che il grande passo verso la pianificazione della pensione è la procrastinazione. E quindi se vuoi prendere una semplice regola da loro solo per puntare una stella per il vero nord, allora è abbastanza buono solo per iniziare. Puoi trovare i tuoi numeri man mano che ti avvicini sempre di più al giorno della pensione.
E quindi, un numero con cui posso giocare che sa davvero è che per ogni mille dollari tu spendere, le tue spese mensili, più tasse, hai bisogno di circa trecentomila dollari in beni per sostegno. E così, se ne spendi quattromila al mese, vale quaranta milioni. Spendi diecimila al mese; stai guardando tre milioni. E ancora, è esatto? Assolutamente no. Ti dà quella vera stella polare su cui lavorare? Sì, lo fa. Ti dà qualcosa su cui lavorare. Puoi dirlo in una frase.
E ora le persone hanno un obiettivo di risparmio su cui possono lavorare e poi puoi passare il tempo leggendo il mio libro. Puoi perfezionare i tuoi obiettivi nel tempo. Ma ora non hai più scuse per procrastinare. Hai un punto su cui lavorare.
Jeff: Si Questo è buono. Per la generazione più giovane, sto parlando come la gen x, gen y. E se vuoi buttarti lì dentro sentiti libero.
Todd: Non dovrei esserlo. Sono proprio ai confini. Ho il brillante di tutto il baby boom. Passano, caricano tutto e rovinano tutto. E poi escono dal cortile ed è lì che sono. Quindi è meglio per anni. (Quindi non sono come nessun uomo di scienza)
Jeff: So che con la mia generazione in particolare la fine della generazione che mi precede, o la generazione più giovane. Spesso vedo persone che risparmiano il cinque percento, il dieci percento o probabilmente molto.
Vedo molti giovani che lo sono, in realtà non sanno quanto risparmiare. E la maggior parte di loro pensa "Va bene se sto risparmiando il cinque percento, è qualcosa" o se sto risparmiando abbastanza per ottenere la corrispondenza di 401k, che poi equivale forse al sette percento se sono fortunati. Hai qualche termine generale? Voglio dire, immagino, forse basato sui numeri che hai condiviso lì?
Ma per qualcuno che forse non riesce a capire quell'equazione o calcolo, cosa diresti a qualcuno di quanto risparmierà, in percentuale, sul tuo tasso di risparmio?
Todd: Va bene. Bene, la risposta è per quanto tempo sei disposto ad aspettare fino alla pensione.
O fino a quando non avrai una certa libertà finanziaria. Quindi, ho un post dalla mia parte chiamato "Come si può andare in pensione in 10 anni o meno.' Va bene. E letteralmente, è come chiunque può. E la premessa del post è che spiega il tasso di risparmio come percentuale del reddito, la tua domanda esatta.
E quindi lo riconduce a una strategia di risparmio e di investimento di base. Ora mostra che chiunque può farlo. È solo una funzione di quanto aggressivo vuoi salvare. Quindi, viene dal mondo della frugalità estrema, come il Mr. Manny Moustache o il mondo estremo del pensionamento anticipato in cui questi ragazzi stanno risparmiando un'alta percentuale di reddito per vivere con una percentuale molto piccola del loro reddito e vivere in estrema frugalità mondo. Sai, quella non è la mia tazza di tè. Non è così che definisco la felicità.
Ma funziona per altre persone. Non c'è giusto o sbagliato, qualunque cosa funzioni per te. E così, il problema con il peso, è formulata la loro domanda, è che c'è una certa sezione dietro i tassi di risparmio.
Ad esempio, se qualcuno dice, ci sono due variabili lì dentro. Hai la variabile del tempo, giusto? Quindi, hai un tasso di risparmio di, conosci il risparmio di qualcun altro o risparmi già il due percento del tuo reddito. Il presupposto è che spenderai l'80% del tuo reddito e se hai 40 anni fino alla pensione, inizia all'età di 20 anni, e quell'equazione che funziona con la maggior parte di quelle due ipotesi lì dentro che non hanno citare. Ed è per questo che ti presento di quante risorse hai bisogno per quanto riguarda il tuo tasso di spesa perché è solo un numero davvero semplice con cui lavorare. Non ci sono così tante variabili con cui giocare.
Quindi, comunque, più tardi inizi, più alto è il tuo tasso di risparmio. Quindi, se inizi a 40 anni, il tuo tasso di risparmio sarà più alto del 30 percento o qualcosa del genere. E ancora, questo presuppone anche che tu faccia risorse convenzionali, giusto? Potresti capovolgere completamente queste equazioni diventando un vero imprenditore statale. E forse avrai una casa da sistemare, sai, come se fossi un insegnante e ogni estate compri una casa spazzatura e aggiustala e affittata e hai una riparata per cinque anni e sostituita la tua reddito. Sai, se vuoi un anno. Quindi, ci sono molti modelli diversi. Ci sono molti modi per scuoiare il gatto e a cosa bisogna prestare attenzione durante le nostre generalizzazioni generali perché ci sono molte dimensioni da equare.
Per cercare di dare una risposta alla tua domanda, è una specie di abilità di avvistamento se inizi a 20 anni, il 10%, il 15% potrebbe funzionare. Prova ad aggiungere un altro 5% se inizi dieci anni dopo. Sai, inizia a salire fino al 30%. Diventa praticamente impossibile salvare la tua strada verso la pensione se non hai un forte risparmio che si basa sul momento in cui colpisci tra la fine dei 40 e i 50 anni. Perché se non sei diventato un risparmiatore per allora, la percentuale del tuo reddito che devi risparmiare è così grande che le possibilità che tu lo faccia sono abbastanza vicine allo zero.
Jeff: Si. Penso che tu abbia fatto un buon punto. Perché io, le persone che ho incontrato che non hanno fatto un buon lavoro di risparmio tra i 20 e i 30 anni, lo sai. Ora hanno 40 anni ed è un concetto completamente nuovo per loro. Quindi ora provano a fare il loro sacrificio e a cambiare completamente il loro stile di vita per costruire risparmiando quel 20% o il 30% che loro bisogno che in realtà non lo sono, stanno risparmiando solo il 10% il che significa fondamentalmente che non devono funzionare più a lungo. Quindi, ero curioso di sentire i tuoi pensieri su questo argomento.
Todd: Beh, neanche loro hanno l'abitudine di risparmiare.
Jeff: Corretto. Destra.
Todd: Cioè, è uno stato d'animo. È una dichiarazione di valore. È come esprimi la tua vita e come gestisci i tuoi soldi. E quindi, se sei incustodito dai tuoi 40 o 50 anni, come inizierai improvvisamente a risparmiare il 40 o il 50% del tuo reddito a quel punto? Voglio dire…
È un cambiamento molto difficile per le persone di oggi. Quindi, ci sono altri percorsi, altri modi di esplorare. Non è che sono, sai, non sono toast. Devi appollaiarlo in un modo diverso a quel punto. Non puoi salvare la tua strada verso la dipendenza finanziaria a quel punto.
Che cos'è veramente la pensione?
Jeff: Destra. Ok, prima, avevi menzionato, abbiamo parlato del, immagino, del modello tradizionale di pianificazione della pensione o di alcune delle proiezioni. Ho dimenticato la terminologia esatta, ma hai detto che erano difettosi e potenzialmente pericolosi. Puoi toccare una parte, alcune di quelle idee che sono là fuori che molte persone forse ritengono ancora vere e costanti che devono essere rivalutate?
Todd: Beh, anche il mondo intero, la parola "pensione"; sai, voglio dire, se ricomincio da un blog, penso che lo rinominerò "Retire Retirement". Sai, è come, la pensione, la gente pensa che sia per; lavori fino a sessantacinque anni. Lavori duro da quarant'anni. Scrivi e salvi come un cane e poi non fai nulla di sostanziale per i tuoi restanti trent'anni. E questa non è una ricetta per una vita felice e appagante.
L'intera premessa della pensione non ha senso. E ciò che è veramente cambiato ora è in questo mondo di bassi tassi di interesse e aumento della longevità, la matematica di i piani pensionistici sono diventati sempre più difficili da evitare che molte delle persone non possono raggiungerlo, in a senso convenzionale. E così, si sta aprendo un nuovo mondo.
La cosa che è veramente cambiata è la longevità, aumentando la longevità. Pianificazione della pensione in cui si dispone di questo modello di ammortamento inverso. Abbiamo una risorsa basata e dovresti spendere da questa risorsa in base a un periodo di 20-30 anni e pubblicizzare queste risorse. Funziona per il ritorno del prezzo del tempo, considera centotrenta anni.
Quando inizi a eseguire il ritorno del prezzo del tempo entro i tuoi 30 anni e oltre, qualcuno conosce l'esatto mutuo, non che tu possa pubblicizzare da quella base di beni è davvero piccola. E per tutti gli scopi pratici perché ci sono così tante variabili e così tante incognite che cosa accadrà in quei 30 anni. Realistico, devi andare su una base puramente casuale per tutti quei piani pensionistici.
Questo non è se progettato nella moderna pianificazione della pensione e questo è solo perché con un prezzo da 30 a 40 anni semplicemente non puoi pubblicizzare i tuoi beni. Non puoi spendere il principio in modo sicuro. Quindi, per i primi 10-20 anni, devi essere all'altezza del flusso di cassa e poi, una volta arrivato lì, come 20 anni, puoi iniziare a risparmiare e pubblicizzare la tua base di risorse.
Quindi, di nuovo, è solo che questa equazione di longevità ha davvero cambiato il modo in cui funziona la matematica nella pianificazione della pensione. E poi inserisci tassi di interesse record a partire da questa registrazione come potrebbe cambiare, giusto? Ma a partire da questa registrazione, registrare tassi di interesse bassi, estremamente difficile ottenere un rendimento abbastanza alto più una valutazione di mercato elevata che toccherà un po' qui. È molto difficile ottenere un'aspettativa di record sufficientemente alta per il tuo portafoglio al fine di soddisfare, rendere il valore finto per la pianificazione pensionistica convenzionale.
Che cos'è un tasso di prelievo sicuro?
Jeff: Si. E penso, cosa diresti, una cosa io, e voglio dire che credo che tu voglia pubblicare un guest post sul mio sito. Hanno parlato di, sai, qual è il tasso di prelievo più sicuro? Questo è qualcosa che è così dibattuto tra blogger e pianificatori e quant'altro. Quando ho iniziato l'attività, penso che fosse un articolo, qualcosa che ho letto su SMP, parlava del 4,7 percento, qualcosa come il numero magico. Se hai eliminato quel numero, il 4,10% delle tue risorse, qualunque sia la tua risorsa, dovresti fatturare per sopravvivere a ciò che hai salvato. Sei d'accordo con questa affermazione o hai una tua opinione personale?
Todd: Si. Come qualsiasi altra cosa, le regole empiriche di partenza sono molto pericolose e possono essere linee guida interessanti, ma non sono la realtà. La realtà è dinamica. E così, ogni volta che ti fa solo una risposta statica, allora sai che è nella migliore delle ipotesi, la regola empirica. Non è mai una realtà. Tecnicamente, conosci questo campo. E quindi, per rispondere alla tua domanda sulla regola empirica del 4%, non è la realtà.
Quindi, prima di tutto, dobbiamo definire quale sia il tasso di estrazione più sicuro. Nick era tornato dalle ricerche dal bando mondiale. Ha fatto diverse ricerche. E precede che anche il grande Peter Linz aveva commesso un grave errore. Ha esaminato i rendimenti medi delle azioni e ha completamente sbagliato a dire che si poteva risparmiare e prelevare il sette percento. Perché nella sua media i rendimenti erano inferiori o superiori, quindi potresti prelevare tale importo per il tuo portafoglio. E questo ignora i segreti dei rischi di rendimento, il che significa solo che lo ottieni (per) la sequenza media dei rendimenti e cambia in base al tasso di prelievo sicuro. Ha a che fare con quando vai in pensione tanto quanto i rendimenti medi.
E così William Bengen ha fatto alcune ricerche in cui ha fatto questo periodo di 30 anni. Quindi, tipo 1921-51, hai 1922-52, 1923-53. Quindi questo periodo di 30 anni ha cercato di simulare un pensionamento di 30 anni. E ha cercato di valutare qual è l'importo minimo che puoi guadagnare o l'importo massimo che potresti iniziare ritirarsi dal portafoglio e adeguarsi all'inflazione, quindi mantieni un modello di spesa costante in dollari reali, Giusto? Quindi ti sei aggiustato per l'inflazione che si sarebbe mantenuta per un periodo di 30 anni, quel periodo di 30 anni. Lo ha mappato; ha rilevato che il numero minimo o massimo che avrebbe raggiunto tutti i periodi era superiore al 4%. È come se 4.1 qualcosa uscito dagli anni '60 fosse il punto più basso.
E questo è stato con l'inflazione che si è esaurita in seguito che ha causato gravi danni al portafoglio in pensione per quel periodo. E quindi quello era il numero minimo, i 4 punti qualcosa percento. Ora il problema è che i test sono stati fatti durante quel periodo sugli Stati Uniti che erano la reginetta del ballo economico del mondo. Abbiamo avuto la migliore storia di mercato, il miglior periodo in tutti i dati e la maggior parte delle ricerche attestate su questo. Se provi il rollio del 4% sui dati internazionali, ti sembra il 100% delle volte.
Molte persone non capiscono che è una specie di operazione del giorno che ora quello che è successo da allora, abbiamo quello che viene chiamato dai dati di esempio, giusto? Quindi i periodi da quando sono state fatte tutte queste ricerche sono fuori campione usando la statistica dei termini. Ma è più rilevante buttarti addosso solo spazzatura statistica perché siamo a tassi di interesse record. Questo non esiste nel periodo campione di nessuno. Non abbiamo mai avuto un periodo di tassi di interesse bassi record in combinazione con il centro di valutazione del mercato nel quartile più alto, che è quello che abbiamo inserito a partire dal periodo 2009-2010.
Se fai una ricerca basata sulla correlazione, che Wade Pfau ha fatto, allora è Wade Pfau, W-A-D-E P-F-A-U. Lo puoi trovare in rete. Ha fatto alcune ricerche, ricerche eccellenti, basate sulla correlazione. Ha scoperto che, in realtà, le statistiche sulle correlazioni del tasso di prelievo più sicure sarebbero diminuite di circa l'1,8% nell'intervallo 2008-2009-2010. E il tuo…
Jeff: Oh!
Todd: (16:26) In calo di circa il 2% e questo perché i tassi di interesse bassi portano a un tasso di prelievo più sicuro inferiore e un punteggio alto a un tasso di prelievo più sicuro inferiore. Quindi, quello che hai imparato se hai davvero esaminato i dati, ci sono due fattori principali che influenzano il tuo tasso di prelievo sicuro. Uno è la valutazione di mercato all'inizio del periodo di detenzione o all'inizio del pensionamento (16:49:00). I tassi di interesse all'inizio del tuo periodo di detenzione e poi alcuni (escort?) (16:56:00) a questo sono i primi 15 anni di rendimento. Quei 3 fattori che sono tutti determinanti chiave di alcuni dei tuoi effettivi tassi di prelievo sicuro delle fatture potrebbero essere compresi negli intervalli ampi, i tuoi intervalli e vale, storicamente, dal 4% a circa il 10 o l'11%. Quindi gli intervalli sono piuttosto ampi e sta ottenendo alcune funzioni su queste variabili.
Jeff: Cioè, non ero a conoscenza della sua ricerca. Quindi, solo per sentirlo, voglio dire, è sorprendente ma poi di nuovo non dovrebbe essere, sai. Per esempio, abbiamo un periodo di tassi di interesse più bassi ormai da quattro anni e più, e so che in questo momento per chiunque stia cercando di andare in pensione, sono abbastanza il più spaventato che abbia mai avuto per qualcuno del genere, di andare in pensione come nel prossimo anno o due con un basso tasso di interesse con il mercato che è dove è in. Conosco la maggior parte delle persone come "oh, siamo quindicimila, ye-hey!" Per me valgo quindicimila, no! Sono solo che conosci la preoccupazione per la correzione e la congiunzione con il mercato obbligazionario e anche con i bassi tassi di interesse. Penso solo a una combinazione di cose con cui sono diventato più a mio agio nel 2009, quando il mercato era in calo. Sorprendentemente ora, quindi è interessante. Allora, qual era quella percentuale che hai di nuovo, è un punto?
Todd: La sua ricerca ci ha mostrato il più basso 1.8, 1.9. Sì, ti consiglio di intraprendere la sua ricerca effettiva e trovare online se cerchi il suo nome. Ma, ancora una volta, la ricerca è che anche Michael Kitces ha fatto delle ottime ricerche sul campo e questo è K-I-T-C-E-S. Michael Kitces e inizia bene con ottime ricerche e, ancora una volta, è molto coerente. Le immagini sono coerenti su ciò che puoi aspettarti in termini di tassi di prelievo sicuri.
Jeff: Okay, ci sono altre cose che consideri imperfette o pericolose che sono là fuori di cui le persone devono essere consapevoli?
Todd: Beh, una tonnellata. Non riesco a tirare fuori tutto … (entrambi ridendo) discussioni. Passiamo ad altre domande.
La cosa importante è che cosa fanno le persone che pianificano la pensione e sviluppano il loro numero magico. C'è tutto questo mito del numero magico. E la cosa che vedo è che mi attira tutti perché questo è ciò che funziona in questo campo ora è quando le persone cercano quantità crescenti di dettagli nel perseguire il loro numero magico, pensando che ciò li porterà a livelli crescenti di precisione. Stanno cercando di controllare il risultato. Il mio calcolatore di pensionamento costruisce il calcolatore di pensione definitivo, chiamato molto umilmente. L'ho fatto per un motivo.
Non c'era niente là fuori che potesse modellare la pensione come faccio con i miei clienti di coaching. E quindi avevo bisogno di una calcolatrice su cui potevo effettivamente lavorare con le persone. E gli altri calcolatori converseranno (19:40) false ipotesi in cui abbiamo problemi e avevo bisogno di qualcosa che potesse modellare i pensionamenti del mondo reale. Quindi costruisco questa cosa. Presto ricevo commenti, ricevo feedback. Tutti hanno un'opinione. Mi piace quando qualcuno (19:51) dice qualcosa del tipo, beh, stai solo modellando per una persona. 'Ho me e mia moglie e siamo agenti diversi. Ho bisogno di qualcuno che gestisca due flussi diversi". La mia risposta è "è chiaramente una proprietà per un motivo", giusto? Sei un'entità economica. Non capisco questo. Tutta questa roba si adatta alle nostre risorse comunitarie. Sei davvero un'entità economica.
E se hai raccolto più di due persone, la complicazione e l'importo sono ridicole e aiutano nel loro valore. Bene, ci arrivi davvero quando inizi a modellare la pensione nel mondo reale è quello che trovi è che la tua sicurezza della pensione si riduce a due equazioni. Due semplici equazioni che sono il tuo tasso di risparmio come percentuale del tuo reddito.
Quindi quanto spendi (secondo queste regole) come percentuale del tuo reddito che abbiamo già affrontato, giusto? Quindi questa è la fase di accumulo di asset e quindi il tuo ritorno sugli investimenti, non sull'inflazione. Entrambi questi numeri sono numeri composti. Ecco perché hanno sminuito tutto il resto. Puoi entrare o puoi iniziare a giocare con tutti i tipi di dettagli. Ognuno ha la sua opinione. Non è stato possibile elencare la variabile, non è stato possibile aggiungere la variabile. Posso dirti che quei due numeri sono i punti di svolta e tutto il resto è come un piccolo dettaglio. Certo che vale la pena inserirlo, vale la pena provare a farlo bene, ma non appenderlo. Sono quei due numeri che determineranno la tua sicurezza finanziaria.
Jeff: Si. È stata questa l'ispirazione? Non volevo menzionare la tua calcolatrice perché hai creato un sacco di calcolatrici. Ho creato una risorsa fantastica abbastanza per il mio blog e altri blogger finanziari là fuori. Il tuo, "il calcolatore definitivo per la pensione, è stata la tua prima creazione?" Tutto era un po'...
Todd: Si. Questo è ciò che ha dato il via all'intero pezzo e ha creato co'z ne avevo davvero bisogno per il mio lavoro nel toccare i clienti. E poi ha avuto un'accoglienza così forte, in realtà. Un punto prima di essere bloccato sugli aggiornamenti dei pinguini, era il numero due per i calcolatori di pensionamento ed ero a metà pagina per i calcolatori di ritorno. Da nessuna parte vicino a quello ora.
Jeff: No.
Todd: Ma era il massimo. Ci sono state più recensioni dei migliori calcolatori di pensionamento ed è lì. È solo un ottimo strumento perché quello che ho fatto è stato che volevo qualcosa dal ritiro da modella. Non volevo che qualcosa si intromettesse in qualche numero magico. Li volevo e possiamo entrare in questo se vuoi. È un altro giro di domande su come usare correttamente il calcolatore della pensione.
Jeff: Si.
Todd: Quindi, non so se vuoi approfondire o meno.
Attenzione ai calcolatori finanziari
Jeff: Bene, l'ho fatto perché là fuori puoi andare su Bank Rate, MSN Money, Fidelity. Voglio dire, tutti questi siti hanno una qualche forma di calcolatore della pensione. La maggior parte di loro sono piuttosto generici, UNRN, alcuni sentono forse alcuni beni o tassi di rendimento degli investimenti, tassi di prelievo, invecchi e puf! Ecco il numero magico. Si. Quindi mi piacerebbe sicuramente sentire la tua opinione su come hai vinto, su come le persone dovrebbero avvicinarsi se stanno usando. Quei tipi di calcolatrici rispetto a come quei computer stanno ancora usando il tuo.
Todd: Va bene. Bene, il problema nell'uso dei calcolatori di pensionamento è solo una proiezione matematica di ipotesi. Quindi, la verità termica è che la tua proiezione sulla pensione sarà accurata solo quanto le tue ipotesi. Diamo un'occhiata ad alcuni di loro, solo per vedere quanto è ridicola tutta questa faccenda, ok? Una delle ipotesi è l'inflazione. Hai un dottorato in Economia e hai studiato l'inflazione in tutta la loro carriera. Tutta la loro carriera è stata costruita su questo, sull'essere in grado di proiettarlo.
Non possono farlo bene un anno nel futuro. Dovresti proiettarlo 30-40 anni nel futuro. È ridicolo. Ci sono così tante variabili che determinano ciò che determinerà l'inflazione, inclusa la politica. Cose che non possono essere previste. Che per noi proiettare l'inflazione a 30-40 anni nel futuro, è assolutamente una farsa. È impossibile da fare eppure è quello che devi fare. È un requisito di un calcolatore di pensione per farlo funzionare, giusto?
Jeff: Si.
Todd: E così, proprio lì da solo hai negato ogni possibilità che il mito del numero magico potesse essere valido. Ecco perché ho detto che l'ho ridotto ai suoi rapporti di coda, roba. Ma questa è solo una supposizione. Hai un ritorno sull'investimento, il fruscio convenzionale della pianificazione finanziaria. Sai già qual è la pianificazione finanziaria convenzionale per l'inflazione mentre proietti la pensione.
Jeff: 2, 3, 4 percento, da qualche parte in quell'intervallo?
Todd: Si. È una media storica a lungo termine.
Jeff: Tutto a posto.
Todd: Quindi prendi una media storica del 3%. Ma entrambi sappiamo che il futuro per gli Stati Uniti non è (24:15) la media storica. Abbiamo livelli di debito senza precedenti, che il mondo è cambiato e quindi quello che è successo negli ultimi cento anni non è quello che farai (vedi prossimamente) (24:24) quando sarai in pensione. Non è un'ipotesi sicura.
Jeff: Si.
Todd: Matematicamente, gli Stati Uniti non possono pagare il loro debito. Deve essere predefinito in un modo o nell'altro. O deve essere inadempiente in natura o a titolo definitivo. Ed è solo una cosa matematica. Il detto che "il passato è il futuro" non ha senso. Questa è la proiezione dell'inflazione. Ora, diamo un'occhiata a un altro. Ipotesi di ritorno sull'investimento.
Un altro presupposto chiave come sottolineato in precedenza. Dovresti proiettare il tuo ritorno sull'investimento. Non si può fare! Non sai quale sarebbe il tuo ritorno sull'investimento tra 30-40 anni nel futuro. Non è possibile. Cosa ne pensi di questo? Dovresti indovinare la tua aspettativa di vita. Dovresti dire quando tu e il tuo coniuge morirete. Nessuno lo sa. È ridicolo, vero? Sai che morirai oggi.
Io e te potremmo morire in questa intervista, proprio ora. Oppure potremmo vivere l'età di cento anni. Sì, quindi tutte queste cose, quando scendi nell'elenco delle ipotesi e ti renderai conto di quanto sia folle l'intera idea. La pianificazione della pensione eseguita correttamente e l'utilizzo corretto dei calcolatori della pensione riguarda uno scenario in tutti i sensi. Quello che vuoi fare è iniziare a modellare scenari e vedere come reggono. Supponiamo che io abbia comprato case in affitto invece di portafogli aggressivi. Supponendo che io ottenga già azioni con dividendi invece di un portafoglio convenzionale 60/40 e quindi spendi in meno. Supponiamo che io faccia due lavori in 30 anni in più o in 10 anni in più, per controllare la pressione del mio patrimonio. Supponendo che io riceva l'eredità, supponendo che dubiti, allora inizi a modellare gli scenari e vedi come si comportano nella pratica della matematica.
Questo è un buon modo per utilizzare il calcolatore della pianificazione della pensione. Ed è quello che fa il mio. Quindi su quella singola pagina; puoi cambiare una qualsiasi variabile. Non devi reinserire tutto e poi lo inserisco nei numeri e coinvolgo l'intero tavolo in modo che tu possa vedere tutti i numeri a cui ti trovi. Questa è la mia convinzione di come sia fatto bene, perché è lì che sta la creatività. È nella pianificazione della vita.
Perché cauto di Montecarlo?
Jeff: Destra. Va bene. Una delle cose che, in passato, hanno subito abusi da parte della pianificazione finanziaria. Affidatevi molto all'analisi di Monte Carlo. Fondamentalmente per quelli che, in qualche modo da qualche parte rispetto a quello che hai menzionato prima, ma che ti piacciono, stanno semplicemente impiegando diversi periodi di tempo. E cercando di sostenerci, ma ancora una volta sta anche usando molti di questi presupposti con cui abbiamo appena parlato. Quale secondo te considera l'analisi Monte Carlo solo come uno strumento di pianificazione finanziaria generale o un qualche tipo di predittore del fatto che tu abbia una pensione di successo o meno?
Todd: Va bene. Monte Carlo è un grande miglioramento rispetto a ciò che le persone stanno facendo prima di Monte Carlo. Tuttavia, è ancora molto fuorviante. E io sono un po' fuori nel mondo su questo. Molte persone non sono d'accordo con me su questo. Ma ecco il problema fenomenale, è che Monte Carlo ha un presupposto implicito che la distribuzione sia casuale. I risultati sono casuali. Quindi vivrai, lo tirerai fuori, tutta la pianificazione della pensione e cadrai, e ti riprenderai le cose dicendo che sei sicuro al 90% che i tuoi soldi ti sarebbero sopravvissuti. Va bene. Quindi, questo crea questo altissimo grado di fiducia. Penserai: "Oh, 90%, sono a posto!", giusto? Oppure "95%, sono a posto".
Ma non ti dice nulla sul cinque o dieci percento dei fallimenti. A quanto pare, quei cinque-dieci percento di fallimenti sono condizioni migliori in ciò che stiamo affrontando ora, in quasi tutti i casi. Quindi, in questo momento sei seduto nell'intervallo di fallimento del cinque o dieci percento. A causa delle condizioni economiche, in altre parole, quegli alti tassi di fallimento esistevano durante periodi di alta valutazione e bassi tassi di interesse o periodi di precedente alta inflazione.
Quello che fa, Monte Carlo ha raccolto molti dati interni e cose importanti per capire come viene eseguita correttamente la pianificazione della pensione. Lo ha ammassato e lo inganna in questa facciata di intervallo di confidenza. Come se tutto fosse casuale e non casuale. Non c'è, c'è correlazione, non c'è causalità. Voglio stare attento su questo.
Per le persone che sono esperte in questo, non voglio fuorviare. C'è molta correlazione tra valutazioni di mercato e rendimenti attesi in corso, tassi di interesse bassi e tassi di prelievo più sicuri. Cose del genere e tutto ciò che può stare nell'analisi di Monte Carlo. Per questo motivo, penso che sia ingannevole. Penso che sia pericoloso. Molte persone non sono d'accordo con me.
Jeff: No, credo di voler sottolineare e concordare che, come hai detto tu, hai il 90% di possibilità di successo. Voglio dire, onestamente, cosa significa veramente?
Todd: Si.
Jeff: Voglio dire, alla fine della giornata, come hai detto, conosco lo strumento che ho usato come una specie di grafico della velocità, come sinistra o destra. Più sul verde, sei già bravo. Tipo "oh, sono nel verde, sto bene". Ma poi, come hai detto tu, è tutto basato su tutte queste ipotesi casuali. La vita ti esonera dal tentativo di scegliere l'aspettativa di vita, l'inflazione, il rendimento dell'investimento. Tutti questi altri (29:33), solo dati all'UNRN e per raggiungere questo obiettivo. Sicuramente, sono d'accordo con te, in realtà. Voglio dire, lo faccio.
Todd: Per me è solo matematica, Jeff. Sono molto fiducioso. Tutto quello che sto dicendo su questo è che è molto ingannevole e pericoloso. So solo che ci sono un sacco di persone sedute sui forum e diranno "oh, è faticoso", un pazzo. (29:55-57) Se hai davvero guardato i dati e hai guardato la matematica e hai tracciato dove sono proprio questi tassi, è ovvio. Basta guardare i dati e te lo direbbe.
Jeff: Si.
Todd: Il tuo punto è davvero importante: il consumatore medio usa questa roba e anche il un mucchio di pianificatori finanziari non capiscono davvero cosa sta operando dietro quella tenda nera di te bene. Non capiscono cosa sta facendo il software e quali sono i presupposti impliciti dietro il software.
Jeff: Sì. E come hai detto tu, Monte Carlo è un miglioramento rispetto a come erano le cose. Voglio dire, prima, era proprio come un appartamento. Inserisci i dati in, solo una riga, è stato proprio così. Era come se sì, sei bravo o no. Voglio dire, almeno dai un po' di credito a Monte Carlo. Ti dà qualche variazione, immagino, alcune possibilità, però. E conosco clienti che non lavorano, li uso solo come misuratore. È decisamente non assoluto. Mai trattato così o almeno dà loro un qualche tipo di punto di riferimento, immagino.
Todd: Sono tutti buoni strumenti. Tutti ti dicono diverse dimensioni della stessa immagine. Ecco perché sto attento quando parlo di Montecarlo. Non è che sia rotto, ma inganna davvero molte persone. E posso dirti che se uscirai (31:05) lungo il 90% sicuro, sono a posto. No non siete. Sei in tutto come se fossi seduto nel tasso di fallimento del 10%, a partire da oggi. E non lo capiscono affatto. Poi devo passare molto tempo a spiegare perché sono lì, e loro dicono: "Oh mio Dio! Non ne avevo idea. Questa cosa mi ha completamente ingannato". Ed è da lì che viene la mia presa.
Ripensare alla pensione
Jeff: Tutto a posto!! Va bene, mi sentivo come se avessimo davvero, tutto quello che posso dire martello. So che puoi fare molto diversamente, ma non vogliono rispettare il tempo delle persone. Quello che sono curioso di sapere cosa diresti è quali sono alcune delle raccomandazioni dirette che i tuoi approcci avresti preso in considerazione dalle persone quando stanno facendo la pianificazione della pensione? Che sia il tipo di imitazione di quello che hai fatto o che la maggior parte delle persone potrebbe sentirlo come se non potessi mai essere un manager testa a testa e mi disconnetterò immediatamente. Quindi, come possono gli altri assumere parte del tuo approccio, ma farlo nei loro contesti in cui sarebbe rilevante nelle loro vite?
Todd: Penso che uno dei grandi messaggi sia come portare in questa intervista è tutta questa idea di ripensare a cosa sia la pensione e ripensare a come fare per pianificare la vita. Abbiamo tutti cablato nelle nostre teste che risparmi solo fino al pensionamento e poi spendi il tuo principio. Poi c'è questa magica età di 65 anni. E ho avuto molto successo lavorando con i clienti in cui attualmente hanno ridefinito le loro vite e dicono "ok".
Quando creo questa fase di accumulo di risorse, forse all'età di 40 o 50 anni, dove svolgo questa seria carriera. Cresco i miei figli, li porto all'università, prendo una casa, vengo almeno in parte pagato ogni volta che mi viene riparato il mutuo. Ho queste cose in corso. Ho messo in ordine la mia casa finanziaria. Ho questo basato sulla volontà di risparmio. E poi posso ripensare alla mia vita. Forse la mia carriera mi soddisfa a quel punto. Forse ci sono altre cose che volevo fare ora che non sono più responsabile per i miei figli, ora posso fare spesso.
E così, ripensi la tua vita in termini di realizzazione e dici: "come posso creare denaro sufficiente o come? posso vivere con i miei mezzi e lasciare che i miei risparmi si accumulino e crescano, e perseguire la mia vita in termini di? compimento? In termini di massimo risparmio o guadagno. E quindi, iniziando in termini piuttosto che con la nascita, come la pianificazione della vita è sia scuola, sia, morte, giusto? Come quattro dimensioni. Del quinto, uno là dentro ha chiamato nascita, scuola, lavoro e poi realizzazione e morte. Pensa a come posso creare un nuovo flusso di reddito, perché quel flusso di reddito, ho notato come ho aperto al colloquio con un migliaio di lordi mensili, trecentomila beni.
Per prima cosa vai al flusso di reddito che genera l'albero dei sondaggi, duemila al mese. Hai appena preso mezzo milione, tre quarti di milione e hai messo pressione sui tuoi risparmi, giusto? Duemila al mese. Quindi diciamo che c'è questo esempio che mi piace usare, diciamo che alcuni ragazzi gestiscono una grande pratica CPA e ha questo ampio staff e dice "tu so che ho finito con questi, ho finito con (tutti i) fastidi, ho finito con tutto questo lavoro, ho finito con il pagamento dell'affitto. Vuole solo essere pensionato. Quindi si ritira e ora lavora in alta stagione come la stagione (trovata) di ottobre e la stagione (trovata) di aprile. Entra e lo scricchiola per due mesi. Ho bisogno di stagioni, forse quattro mesi all'anno. E accumula abbastanza soldi per vivere per il (entrambi dell'anno) (34:16:00) co'z che è il grande denaro per il periodo per l'attività CPA.
E così lo fa funzionare, lavorando sotto l'ufficio CPA di qualcun altro. Appena entra e tira fuori fa un sacco di lavori di ritorno durante quel periodo. È "in pensione", ha 8 mesi all'anno per fare ciò che il maschione vuole della sua vita. Sta togliendo la pressione dai suoi beni. I suoi beni non possono mai sommarsi. E possono essere pubblicizzati per un periodo molto più breve mentre si avvicina alla morte. E potrebbe passare altri 10-20 anni a fare quello che il maschione vuole della sua vita, seguendo quei modelli.
Inizia a pensare in termini di modelli diversi su come creano flusso di cassa, come gestiscono la tua vita. Questo è il messaggio che vorrei portare a casa. Ci sono molte soluzioni davvero creative per la pianificazione della pensione, sono molto eccitanti da perseguire.
Jeff: Si lo so. È solo nella mia vita, questo è sicuramente l'approccio a cui ho lavorato davvero. Per me, immagino che sia stata la settimana lavorativa di quattro ore a essere davvero esposta. Solo quell'insieme, solo l'idea e solo il concetto. E incoraggerei chiunque non abbia letto quel libro. Voglio dire, forse, potrebbe non applicarsi tutto questo a te, ma solo quell'aspetto chiave di. Non si tratta sempre solo di lavorare sessanta ore a settimana. Ho così tanti clienti che, colletti blu che lavorano solo il loro culo, sei giorni alla settimana, circa sette giorni alla settimana.
Un gentiluomo, è stato di guardia con il suo lavoro per tipo negli ultimi 28 anni. Voglio dire, non può mai prendersi una vacanza senza preoccuparsi se il suo ufficio per il lavoro di pianificazione lo chiamasse per entrare e servire tutto ciò di cui avevano bisogno. E stavo solo pensando come "oh mio Dio, non potevo proprio. Quindi ora è finalmente tornato indietro (punto avanti). Ha risparmiato abbastanza. Voglio dire, dato questo, ha risparmiato molto e ora può ritirarsi un po' prima. È all'inizio degli anni '50, ma ancora, gli ultimi 30 anni della sua vita praticamente per l'alba che ha trascorso schiavo del suo lavoro.
Voglio solo incoraggiare le persone a uscire da quella mentalità che devi farlo. Trova quella realizzazione, qualunque cosa sia per te. Ci vuole del tempo per capirlo perché ne faccio parte, quattro ore di lavoro alla settimana, quattro anni fa, forse. E devo rileggerlo di nuovo solo per ricordare a me stesso, "ok, cosa sto cercando di ottenere da questo", sai. Non voglio lavorare fino a settant'anni. Se mi piace è una cosa, ma non voglio. Ci sono altre cose nella mia vita che sono diventate più importanti di questa. Quindi, voglio assicurarmi di avere tempo per.
Todd: Sì, per me non si tratta di uscire dal lavoro. Lavoro molto duramente quando lavoro. Prendo circa 3 mesi di ferie all'anno. Per me il lavoro è una scelta ed è una creatività attiva. Sto costruendo qualcosa di creativo e mi appassiona. Non lo considero un lavoro o non un lavoro. Lo considero come perseguire la tua vita in termini di realizzazione, (ti ha fatto un) reddito massimo. L'idea, il modo in cui funziona la matematica, è davvero affascinante quando aumenti i periodi di composizione. È per questo che ti ho fatto accumulare i tuoi risparmi all'inizio, giusto? E poi stai solo estendendo il tuo periodo di capitalizzazione senza prelevare le risorse. E l'impatto sulla matematica su questo è drammatico e poi, per di più, quello che stai facendo è ridurre la quantità di tempo che stai spendendo per le risorse alla fine. E così, sembra davvero affascinante. Ha cambiamenti sorprendenti sulla matematica della pianificazione della pensione.
Jeff: È fantastico. Todd, questa è stata una discussione illuminante. Spero davvero che questo sia utile solo per le persone. Perché è come ho detto che questa è una domanda che sembra che ti venga chiesto molto e che mi venga chiesto molto. Quanto mi serve davvero per andare in pensione? Quindi mi piace il fatto che ci rivolgiamo. Solo alcune delle idee sbagliate comuni che le persone hanno e molti dei pericoli e delle incomprensioni comuni che sono là fuori. Ma mi piace anche il fatto che quando abbiamo introdotto un nuovo concetto per le persone che solo per evitare, per vederlo non si trattava di come se avessimo parlato di lavorare 30-40 anni, e semplicemente scivolare via. Quindi questo è stato fantastico. Per coloro che vogliono saperne di più su di te, sui tuoi libri e sulla tua attività di coaching finanziario, dove dovremmo trovarti?
Todd: La mia base di partenza è financialmentor.com e ho tutte quelle (38:30:00)(38:32:00) per trovare tutto da financialmentor.com.
Jeff: È fantastico!!! Onestamente potremmo parlare per altre due ore.
Todd: È un argomento grande.
Jeff: Si. anche io. Amo davvero, ho avuto il lusso di avere chiamate settimanali con Todd solo quest'anno e proprio così che si avvicina alle cose, solo tutta questa percezione del coaching su tutto è stata davvero... utile. Avevi così tante interiora, credo. So che potresti portare il tavolo lì. Voglio farlo un'altra volta però. Ma fino alla prossima volta Todd. Ancora una volta, apprezzo che tu abbia su. E per quelli (approccio) che hai menzionato, avrò dei link, in modo che le persone possano accedervi, ovviamente anche i link al tuo libro. E apprezziamo davvero l'uomo. Lo facciamo davvero.
Todd: Va bene, grazie mille Jeff. Grazie.
Jeff: Va bene, grazie Todd.