Le azioni della società pre-IPO sono un'opportunità ad alto rischio/alto rendimento e potenzialmente uno degli investimenti più redditizi che puoi possedere. In genere è disponibile solo per individui ad alto reddito e ad alto patrimonio. Ma se ti qualifichi, può essere uno dei modi migliori per allargare le tue ali di investimento in opportunità uniche e altamente redditizie.
Sommario
- Che cosa sono le azioni pre-IPO?
- Come investire in azioni di società pre-IPO
- Dove investire in azioni della società pre-IPO
- Linqto
- Robin Hood
- Webbull
- L'avventura di AngelList
- La nostra folla
- Club dei finanziatori
- Quali sono i vantaggi di investire in azioni di società pre-IPO?
- Quali sono i rischi di investire in azioni di società pre-IPO?
- Rischio di blocco
- Dovresti investire in azioni della società pre-IPO?
Che cosa sono le azioni pre-IPO?
"IPO" sta per offerta pubblica iniziale. In termini più semplici, le azioni pre-IPO sono disponibili per l'acquisto prima che la società diventi ufficialmente pubblica. A volte indicato come
collocamenti pre-IPO, implicano vendite private di azioni prima che una borsa valori pubblica elenchi la società e metta le azioni a disposizione del pubblico in generale.Lo scopo delle azioni pre-IPO è quello di dare alla società emittente la possibilità di raccogliere capitali per compensare i costi ei rischi connessi alla quotazione in borsa. Ad esempio, la società potrebbe emettere azioni pubbliche per la prima volta, prevedendo di raccogliere $ 2 miliardi, ma ottenere solo $ 1,7 miliardi a causa della mancanza di interesse degli investitori una volta che le azioni saranno immesse sul mercato.
Con le vendite pre-IPO, la società ha l'opportunità di vendere azioni a prezzo fisso, garantendo un certo importo minimo di capitale prima dell'offerta pubblica. In qualità di investitore, acquisterai azioni pre-IPO con l'aspettativa che il prezzo aumenterà al momento dell'emissione o subito dopo, producendo un grande guadagno inaspettato.
Come investire in azioni di società pre-IPO
Poiché investire in azioni di società pre-IPO è un'impresa ad alto rischio, gli investitori devono avere lo status di investitore accreditato. Ciò si riferisce a investitori che hanno un reddito elevato, un patrimonio netto elevato, una combinazione di entrambi o sono autorizzati a vendere titoli finanziari.
La Securities and Exchange Commission (SEC) definisce un investitore accreditato come segue:
"Un investitore accreditato, nell'ambito dell'a persona naturale, include chiunque:
- reddito guadagnato che ha superato $ 200.000 (o $ 300.000 insieme a un coniuge o equivalente sponsale) in ciascuno dei due anni precedenti e si aspetta ragionevolmente lo stesso per l'anno in corso, OPPURE
- ha un patrimonio netto di oltre $ 1 milione, da solo o insieme a un coniuge o equivalente sponsale (escluso il valore della residenza principale della persona), OR
- detiene in regola una licenza di serie 7, 65 o 82.
Se sei un investitore accreditato, puoi partecipare a investimenti pre-IPO su piattaforme e siti specifici che funzionano con queste offerte. Esistono diversi modi per acquistare azioni pre-IPO: attraverso una vendita diretta di azioni, tramite fondi o investimenti gestiti che funzionano specificamente con azioni pre-IPO.
È anche possibile investire direttamente in azioni pre-IPO come individuo, noto come angelo che investe. Ma ciò presuppone che tu abbia accesso alle vendite di azioni pre-IPO. In caso contrario, la scelta migliore sarà quella di investire attraverso società specializzate in questo investimento.
Dove investire in azioni della società pre-IPO
Di seguito sono elencate sei società impegnate nell'attività di investimento pre-IPO:
Linqto
Con sede in California Linqto è specializzato in azioni pre-IPO, consentendo loro di offrire una selezione più ampia di titoli in società private in procinto di diventare quotate. Puoi acquistare azioni sulla piattaforma e rivenderle a Linqto se decidi di uscire anticipatamente. Mentre molti dei loro concorrenti richiedono un investimento minimo di $ 100.000, con Linqto puoi investire con un minimo di $ 10.000. Linqto offre una piattaforma di investimento a costo zero; tuttavia, devi essere un investitore accreditato partecipare.
Ulteriori informazioni su Linqto
Robin Hood
Robin Hood è un broker online che vanta alcune delle commissioni più basse del settore. In effetti, le commissioni basse hanno reso la piattaforma di trading molto popolare negli ultimi anni. Ma oltre a negoziare azioni, obbligazioni ed ETF, puoi anche effettuare ordini su azioni pre-IPO. Il numero di scorte disponibili è piccolo e Robinhood accetta solo ordini limite, quindi non ci sono garanzie che Robinhood sarà in grado di evadere il tuo ordine. Sul loro sito web, Robinhood chiarisce che non stai partecipando all'IPO stessa. Robinhood consente agli investitori di effettuare ordini limite prima dell'inizio del trading IPO, ma non possono eseguire l'ordine fino a quando non viene scambiato attivamente sul mercato.
Ulteriori informazioni su Robinhood
Webbull
Attraverso la sua partnership con ClickIPO, Webbull offre agli investitori l'accesso a IPO e Offerte Secondarie. Webull è simile a Robinhood in quanto i suoi clienti target sono investitori medi. Puoi investire in IPO tramite la piattaforma desktop Webull e la loro app mobile. Puoi accedere alle azioni IPO attuali e precedenti sul sito Web di Webull. Ad esempio, al momento della stesura di questo articolo sono state elencate quattro IPO recenti. Sul sito troverai informazioni sugli utili della società e sui dividendi, oltre al prezzo dell'offerta e alla data di quotazione.
Scopri di più su Webell
L'avventura di AngelList
L'avventura di AngelList è una piattaforma in cui puoi investire in società di avvio trattazione per operazione. La società ha iniziato ad operare nel 2010 e attualmente ha più di 7 miliardi di dollari di asset in gestione. Affermano di partecipare al 56% di tutti gli accordi di seed seed di alto livello statunitensi.
Puoi partecipare a fondi mobili, fondi gestiti e sindacati come investitore. Quest'ultimo è il luogo in cui puoi investire in startup affare per affare se stai cercando investimenti individuali. Gli accordi di sindacato richiedono un minimo di $ 1.000 per investire, ma è richiesto lo stato di investitore accreditato.
La nostra folla
Con sede in Israele, La nostra folla offre l'opportunità di investire in startup pre-controllate e fondi di rischio esclusivi. La piattaforma comprende 160.000 investitori registrati in 195 paesi, con $ 1,8 miliardi di fondi impegnati. OurCrowd ha controllato più di 15.000 aziende.
Puoi aderire al servizio gratuitamente, ma devi essere un investitore accreditato. Dopo aver impostato un conto investitore, sarai in grado di sfogliare le numerose opportunità disponibili. Da lì, potrai partecipare a un portafoglio di società di provenienza professionale o selezionare da fondi di investimento gestiti.
Club dei finanziatori
Club dei finanziatori è una piattaforma di crowdfunding IPO, che riunisce investitori e società emergenti in cerca di capitale. La società organizza finanziamenti IPO dal 2012 e afferma di aver investito nell'1%-2% più ricco delle società disponibili per l'IPO.
La società ha partecipato a progetti di finanziamento per oltre 340 società, con una valutazione del portafoglio di oltre 30 miliardi di dollari, inclusi 170 milioni di dollari investiti tramite FundersClub. Devi essere un investitore accreditato per partecipare alla piattaforma.
Quali sono i vantaggi di investire in azioni di società pre-IPO?
Quando investi in azioni di società pre-IPO, in genere sarai in grado di acquistare le azioni a uno sconto dal suo prezzo pubblico in sospeso. Ciò ti darà il vantaggio di un ritorno immediato sul tuo investimento se raggiungi il prezzo di offerta quando il titolo diventa ufficialmente pubblico.
Ma il guadagno maggiore arriverà se il titolo sarà ben accolto dal pubblico degli investitori in generale una volta lanciato ufficialmente.
Ad esempio, la società di software HashiCorp è diventata pubblica il 9 dicembre. Il prezzo iniziale dell'IPO era di $ 80, ma il titolo ha chiuso a $ 85,19 il primo giorno. Se dovessi acquistare lo stock a $ 80; avresti realizzato un guadagno del 6,5% il primo giorno. Qualsiasi sconto al di sotto del prezzo iniziale dell'IPO avrebbe creato un aumento ancora più significativo.
In alcuni casi, le azioni di una società possono aumentare a un premio ancora più elevato rispetto a HashiCorp. Alcuni continuano ad aumentare per diversi giorni o settimane dopo l'IPO iniziale.
Quali sono i rischi di investire in azioni di società pre-IPO?
Il rischio singolo più significativo con l'investimento in azioni di società pre-IPO è che il valore del titolo potrebbe diminuire una volta che diventa ufficialmente pubblico.
In quello che potrebbe essere il più famoso esempio recente di fallimento pre-IPO, Robinhood ha fatto l'esatto opposto di HashiCorp. L'IPO è avvenuta nel luglio 2021, con molto clamore, a causa della popolarità dell'app di trading Robinhood. Ma quel successo come servizio non si è tradotto in vittoria con l'IPO.
Le azioni hanno aperto a $ 38 ma hanno chiuso la giornata a $ 34,82, un calo dell'8,4%. Se hai acquistato il titolo in una vendita pre-IPO senza il beneficio di uno sconto, avresti subito un colpo.
Ma non è il peggio. A partire dal 16 dicembre, le azioni di Robinhood sono scambiate a soli $ 18 per azione. Se avessi scelto di mantenere il titolo anche dopo l'IPO, avresti perso più del 50% del valore se avessi acquistato il titolo al prezzo pre-IPO.
La morale della storia è che non tutte le IPO finiscono felicemente.
Anche con le aziende che consideri potenziali clienti "da non perdere", questo può essere vero. Proprio come nel caso dell'investimento in qualsiasi azione, nessuno può mai garantire un esito positivo.
Rischio di blocco
C'è un altro rischio con le azioni pre-IPO, ed è a periodo di blocco.Questo accordo è tipico delle vendite di azioni di società prima dell'IPO. Il tuo accesso anticipato all'acquisto di azioni potrebbe impedirti di vendere una o tutte le tue posizioni per un periodo specifico, in genere compreso tra 90 e 180 giorni.
Dal punto di vista dell'azienda, lo scopo di un accordo di lock-up è impedire la vendita su larga scala di azioni pre-IPO non appena entrano nel mercato. Poiché ciò può avere un effetto deprimente sul prezzo delle azioni, gli emittenti vorranno naturalmente limitare la tua capacità di dismettere le azioni per un rapido profitto.
Dovresti investire in azioni della società pre-IPO?
Mentre la versione TV delle acquisizioni di azioni pre-IPO è lo status di milionario istantaneo, questo è un risultato abbastanza insolito. Nelle migliori circostanze, i profitti sono molto più prudenti. Ma è probabile che si verifichino perdite almeno quanto i guadagni, soprattutto se è previsto un periodo di blocco allegato alla prevendita.
Lo scenario da incubo è l'acquisto di un titolo pre-IPO, con un lock-up di 180 giorni, durante i quali il titolo crolla. Questo era certamente il caso di Robinhood (se si applicava il requisito del lock-up). Se avessi acquistato il titolo a un prezzo vicino al prezzo iniziale di $ 38, avresti subito una perdita del 50% entro sei mesi.
Se hai intenzione di investire in azioni di società pre-IPO, fallo con solo una piccola fetta del tuo portafoglio totale. Sebbene i vantaggi degli investimenti pre-IPO possano essere grandiosi, c'è la stessa probabilità che siano disastrosi.
Per questo motivo, mantieni l'equilibrio in investimenti più prevedibili, come fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa.
Infine, anche se investi una piccola parte del tuo portafoglio in azioni pre-IPO, dovrebbe essere diversificato. Invece di caricare l'intera allocazione pre-IPO su una o due società, distribuisci il denaro su diversi titoli in arrivo. Se stai investendo attraverso una delle piattaforme specializzate pre-IPO elencate sopra, puoi persino investire in fondi che gestiranno la diversificazione per te.