Qual è la strategia di investimento CANSLIM?

CANSLIM, a volte scritto come CAN SLIM, è una formula di investimento descritta per la prima volta da William J. O'Neil nel suo libro, Come fare soldi in azioni. CANSLIM è l'acronimo di un elenco di criteri di investimento che O'Neil suggerisce agli investitori di seguire quando scelgono le azioni. Ecco uno sguardo approfondito alla strategia di investimento CANSLIM e se potrebbe essere utile nella gestione del tuo portafoglio.

Qual è la strategia di investimento CANSLIM?

CANSLIM è una strategia di investimento creata da William J. O'Neil di Quotidiano di affari degli investitori. Si basa su una combinazione di metodi di analisi fondamentale e tecnica per assistere gli investitori nella scelta dei migliori titoli potenziali.

Le lettere in CANSLIM rappresentano questi criteri:

• C: Utile trimestrale per azione in aumento
• UN: Guadagno annuo in aumento
• N: Nuovi prodotti o servizi
• S: Piccola capitalizzazione e forte domanda di mercato
• L: Leader o ritardatario: cerca i leader del settore
• IO: Proprietà istituzionale
• M: Direzione del mercato

Sulla base di questi criteri, gli investitori CANSLIM sono pronti a trovare titoli con un potenziale di crescita a breve e medio termine. È una strategia rialzista in cui gli investitori cercano di trovare e acquistare titoli ad alta crescita prima che la maggior parte delle istituzioni acquisti azioni, aumentando la domanda e il prezzo.

Ecco uno sguardo più approfondito a ciò che ciascuno di questi criteri rappresenta nell'analisi delle azioni. Puoi usarli per guidare le tue scelte durante l'impostazione di a vagliatore di azioni o esplorando il mercato per nuove idee di investimento.

Scopri di più >>>Analisi tecnica vs analisi fondamentale 

Abbattere CANSLIM

Le lettere C (utile trimestrale corrente per azione in aumento) e A (utile annuale in aumento) sono correlate e si concentrano sugli utili della società. C suggerisce di trovare titoli con una tendenza al forte aumento degli utili trimestrali per azione. A si concentra sull'andamento degli utili annuali. Per CANSLIM, un tasso di crescita più rapido è migliore.

La N (nuovi prodotti o servizi) indica le aziende con nuove cose che potrebbero generare entrate e profitti fuori misura. Solo le aziende innovative ottengono l'approvazione CANSLIM.

S (piccola capitalizzazione e forte domanda di mercato) si concentra su società più piccole con un alto potenziale di crescita. È più facile per un'azienda del valore di $ 100 milioni crescere di 10 volte che per un'azienda del valore di $ 10 miliardi di crescere 10 volte. I prezzi di mercato delle azioni con una forte domanda sono destinati a salire.

L (leader o ritardatario) consiglia agli investitori di restringere la ricerca ai leader del settore. Se ci sono molte aziende concorrenti in un settore, alcune sono destinate a distinguersi mentre altre potrebbero restare indietro. O'Neil ti esorta a investire nel primo, non nel secondo.

I (proprietà istituzionale) richiede di trovare già titoli con una certa proprietà istituzionale, ma non con un margine schiacciante. L'acquisto prima della maggior parte dei fondi e di altri investitori istituzionali consente di cogliere un periodo di rapido miglioramento dei prezzi.

M (direzione del mercato) esamina lo slancio del mercato. Se la media mobile giornaliera di una società tende al rialzo e il titolo soddisfa il resto dei criteri dell'elenco, CANSLIM sostiene che è probabile che il titolo continui la tendenza al rialzo.

CANSLIM è un strategia di investimento attiva focalizzato sui titoli di crescita. L'investimento attivo è più rischioso delle strategie passive a lungo termine come l'investimento di valore. È la soluzione migliore per gli investitori con una certa esperienza di investimento e tolleranza alla volatilità e alle perdite.

Quando utilizzare la strategia di investimento CANSLIM

L'investimento in CANSLIM è il migliore nei periodi di crescita del mercato. Se tenti di impiegare CANSLIM durante una recessione o una flessione del mercato, i tuoi sforzi probabilmente cadranno a vuoto. Ci sono eccezioni. Ma CANSLIM funziona meglio in un buon periodo economico.

Non esiste un periodo specifico dell'anno in cui CANSLIM funziona meglio di un altro. La parte più importante è scegliere il titolo giusto durante il giusto insieme di condizioni di mercato.

Ricorda che non c'è mai nessuna garanzia in borsa. Anche se scegli l'azione CANSLIM perfetta, c'è la possibilità che la performance aziendale o le condizioni di mercato possano portare a perdite di investimento significative.

Quando cerchi azioni CANSLIM, usa il tuo normale conto di trading, come un tradizionale conto di intermediazione online. Gli averi di vecchiaia a lungo termine possono essere meglio allocati a fondi indicizzati a commissioni basse.

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Pro e contro della strategia di investimento CANSLIM

CANSLIM Investing funziona davvero?

Gli investimenti CANSLIM funzionano. Ma niente è al 100% nel mercato azionario. Diversi studi mostrano che le azioni CANSLIM tendono a sovraperformare il mercato nel suo insieme.

L'American Association of Individual Investors ha eseguito numerosi test in modo coerente mostra CANSLIM funziona. Nell'aggiornamento più recente, le azioni CANSLIM hanno sovraperformato l'S&P 500 di circa 2 volte in un periodo di 10 anni.

Tieni presente che questi risultati sono arrivati ​​durante una serie specifica di condizioni di mercato. CANSLIM potrebbe essere più o meno efficace in futuro. Tuttavia, sulla base di numerosi test e studi, CANSLIM è una strategia di investimento ragionevole.

Per chi è la strategia di investimento CANSLIM migliore?

CANSLIM è la soluzione migliore per investitori di livello intermedio ed esperto. Alcuni dei criteri CANSLIM richiedono la conoscenza degli investimenti e l'uso di indici finanziari. La maggior parte degli investitori esperti dovrebbe capire facilmente CANSLIM.

Potresti scoprire che CANSLIM ha senso per parte del tuo portafoglio ma non per l'intera strategia. Come discusso in precedenza, è possibile utilizzare CANSLIM per selezionare titoli in un conto di intermediazione attivo lasciando conti pensionistici investiti in diversi fondi indicizzati.

Dovresti seguire la strategia CANSLIM?

Le decisioni di investimento sono personali. Non esiste una risposta valida per tutti. In caso di dubbi, considera la possibilità di collaborare con un professionista finanziario per rivedere la tua strategia di investimento. Per gli investitori che desiderano iniziare con CANSLIM, è una buona idea iniziare lentamente. Evita qualsiasi investimento che non comprendi appieno. Quando entri in un piano di investimento come CANSLIM con gli occhi ben aperti, sei nella posizione migliore per il successo.