Che cos'è il trading pre-mercato e come funziona?

In genere, il mercato azionario è aperto nei giorni feriali (esclusi i festivi) dalle 9:30 alle 16:00. EST. In queste ore ci sono milioni di persone che comprano e vendono titoli come azioni, obbligazioni e opzioni.

Sebbene la maggior parte degli scambi avvenga durante l'orario lavorativo, è possibile acquistare e vendere azioni al di fuori della tipica sessione di trading dalle 9:30 alle 4. Se sei un mattiniero, o vuoi semplicemente avere un vantaggio sulla concorrenza, puoi partecipare al trading pre-mercato.

Che cos'è il trading pre-mercato?

Come suggerisce il nome, il trading pre-mercato è il trading che avviene prima dell'apertura del mercato. Gli orari abituali per il trading pre-mercato negli Stati Uniti sono dalle 4:00 alle 9:30 EST, quando il mercato apre per il normale orario di negoziazione.

Durante il trading pre-mercato, puoi acquistare e vendere azioni proprio come puoi durante il normale giorno di negoziazione. Tuttavia, ci sono alcune differenze distinte tra il trading normale e il trading regolare.

Come funziona il trading pre-mercato?

Il trading pre-mercato funziona in modo molto simile al trading durante le normali ore di mercato, ma con molte meno persone che partecipano. Questo aggiunge alcuni aspetti unici al trading pre-mercato.

Uno è la scarsa liquidità. Durante il giorno, milioni di azioni passano di mano, quindi in genere è molto facile trovare qualcuno che voglia acquistare o vendere un titolo specifico. Questo alto livello di liquidità significa che la differenza tra il prezzo di vendita più basso e il prezzo di acquisto più alto per un'azione (chiamato spread bid-ask) è generalmente bassa.

Durante il trading pre-mercato, ci sono molte meno persone che effettuano ordini. Lo spread denaro-lettera può essere piuttosto elevato o potresti avere problemi a trovare qualcuno disposto ad acquistare o vendere azioni di una società specifica.

Questa bassa liquidità può anche rendere i prezzi delle azioni più volatili durante le ore pre-mercato. I prezzi possono oscillare selvaggiamente su e giù, rendendo difficile valutare il valore equo di un'azione.

Chi può fare trading con Premarket e come iniziare?

In passato, il trading pre-mercato era limitato a investitori molto facoltosi e istituzionali. Al giorno d'oggi, quasi chiunque abbia uno smartphone o un computer può essere coinvolto nel trading pre-mercato se ha un conto con a mediazione che lo consente.

Se vuoi cimentarti nel trading pre-mercato, la prima cosa che devi fare è aprire un conto di intermediazione. Assicurati che l'intermediazione che stai utilizzando consenta il trading pre-mercato. La maggior parte dei principali broker, come Fedeltà, TD Ameritrade, e Carlo Schwab, consentono il trading pre-mercato.

Una volta aperto un conto, dovrai depositare del denaro in modo da poter iniziare a effettuare ordini. A seconda del broker, potrebbe essere necessario soddisfare anche altri requisiti o compilare moduli per poter negoziare al di fuori del normale orario.

Una volta che il tuo account è aperto e finanziato, sei pronto per iniziare.

Cosa succede se mando un ordine e nessuno vuole comprare o vendere quel titolo?

Durante il normale orario di negoziazione, è molto insolito che nessuno sia disposto ad acquistare o vendere un titolo che si desidera negoziare. Tuttavia, durante il trading pre-mercato, ci sono meno investitori attivi nel mercato, quindi potresti inviare un ordine solo per scoprire che non c'è nessuno disposto ad essere dall'altra parte di quella transazione.

Se ciò accade, il tuo ordine rimarrà aperto fino a quando qualcuno non invierà un ordine corrispondente. Quindi, se invii un ordine di acquisto, devi aspettare che qualcuno sia disposto a vendere e viceversa.

Se al momento dell'apertura del mercato, nessuno invia un ordine che ti permetta di completare la transazione, la maggior parte dei broker annullerà il tuo ordine. Molti broker ti consentono anche di impostare regole personalizzate per l'annullamento degli ordini se non vengono evasi entro un determinato periodo.

Puoi fare trading dopo la chiusura del mercato?

Proprio come c'è il trading pre-mercato, c'è il trading after-hour o post-mercato. Insieme, il trading pre-mercato e post-mercato costituiscono orari di negoziazione prolungati. Una volta che il mercato chiude alle 4, inizia il trading after-hour. Di solito dura fino alle 20:00.

Proprio come il trading pre-mercato, il trading after-hour in genere include meno trader, quindi si applicano vantaggi e svantaggi simili.

Vantaggi del trading pre-mercato

Ci sono vantaggi nel trading pre-mercato che possono renderlo attraente per alcuni investitori.

Un vantaggio è l'opportunità di passare alle notizie prima degli altri trader. Le notizie su nuovi prodotti ed eventi che potrebbero influenzare i prezzi delle azioni non aspettano l'orario di lavoro. Possono venire a qualsiasi ora del giorno e della notte.

Se vedi una storia che potrebbe avere un impatto sul prezzo di un'azione, fare un'operazione durante le ore di premercato potrebbe consentirti di cogliere un'opportunità che andrebbe persa se dovessi aspettare il normale orario di negoziazione.

Un altro vantaggio è che il trading pre-mercato tende ad avere meno partecipanti rispetto al trading durante l'orario lavorativo. Se sei fortunato, potresti essere in grado di ottenere un buon affare da qualcuno che è molto motivato a fare uno scambio.

Anche il trading pre-mercato è semplicemente conveniente. Se piazzare ordini all'inizio della giornata, prima dell'apertura del mercato, è più facile per te che fare trading tra le 9:30 e le 4, allora avere questa opzione può semplificarti la vita.

Rischi del trading pre-mercato

Anche il trading pre-mercato può essere rischioso, quindi è importante comprendere i rischi prima di iniziare.

Uno dei principali rischi è che il minor numero di partecipanti aumenti sia la volatilità che lo spread denaro-lettera per le azioni. Può essere più difficile valutare un valore equo per le azioni a causa di questa volatilità.

Lo spread bid-ask maggiore significa anche che potresti inviare un ordine e averlo evaso a un prezzo molto diverso da quello previsto. Questo rende molto importante utilizzare gli ordini limite.

Con un ordine di mercato, il tuo ordine di acquisto o vendita verrà evaso al miglior prezzo disponibile, qualunque esso sia. Se utilizzi un ordine limite, puoi impostare un prezzo minimo per la vendita o un prezzo massimo per l'acquisto, il che significa che non venderai accidentalmente a molto meno di quanto desideri o acquisterai a un prezzo molto più alto di desiderato. Ad esempio, se imposti un ordine con limite di vendita con un prezzo minimo di $ 50, il tuo ordine verrà eseguito solo se qualcuno sta cercando di acquistare quelle azioni per $ 50 o più.

Un altro rischio del trading pre-mercato è che, nonostante la sua crescente accessibilità, rimane molto popolare tra gli investitori esperti e professionali. Competere con investitori di grande esperienza può rendere più difficile per te realizzare un profitto.

Scopri di più >>>Come funziona il mercato azionario?

La linea di fondo

Il trading pre-mercato offre agli investitori l'opportunità di acquistare e vendere azioni prima dell'apertura del mercato. Questo può aiutarti a passare alle notizie prima che altri investitori abbiano l'opportunità di farlo, ma il trading pre-mercato non è privo di rischi. La bassa liquidità e gli ampi spread bid-ask rendono importante operare con attenzione e sapere cosa stai facendo prima di effettuare un ordine di acquisto o vendita.