Le tue ipotesi sulla pianificazione della pensione

Ci sono molte ipotesi di pianificazione che entrano in gioco nel modo in cui affrontiamo la pianificazione della pensione. Ora che il trauma della Grande Recessione sta iniziando a placarsi, potremmo aver bisogno di guardare come stiamo pianificando, risparmiando e investendo per la nostra pensione.

Stiamo facendo abbastanza? Possiamo aspettarci più degli stessi rendimenti in base alla media storica del mercato? Alcuni esperti pensano che le nostre ipotesi di pianificazione della pensione non siano abbastanza prudenti.

Quali sono alcune ipotesi di pianificazione che utilizziamo?

Progetto finanziario è costruito su ipotesi. Nessuno sa cosa accadrà tra un anno ed è quasi impossibile capire come sarà il panorama finanziario quando sarai pronto per andare in pensione tra 20 o 30 anni. Quindi i pianificatori finanziari e gli esperti in materia di pensionamento utilizzano in genere le medie storiche per le ipotesi che tutti noi siamo abituati a utilizzare per costruire i nostri piani.

Alcune delle ipotesi di pianificazione finanziaria più popolari ruotano attorno al rendimento dei tuoi investimenti, alla risposta dell'economia a lungo termine e ad altri fattori molto macroscopici.

Ecco alcuni dei fattori di pianificazione tipici:

• Gli investimenti restituiranno storicamente l'8% annuo.
• L'inflazione sarà di circa il 3% annuo.
• Il prelievo annuo del 4% del gruzzolo è ottimale.
• La sicurezza sociale sarà intatta in qualche forma.
• Vivremo fino all'età media nelle tavole degli attuari.

Ma la vera domanda rimane: queste ipotesi di previdenza sono ancora valide? Sono irraggiungibili ora? Dobbiamo rendere queste ipotesi più prudenti per il futuro?

Possiamo ancora aspettarci di guadagnare l'8% all'anno?

Dave Ramsey ha preso molto calore in tutto il mondo della finanza personale recentemente per essersi aspettato un tasso di rendimento annuo del 12%. Ma, storicamente, l'indice S&P 500 e il mercato azionario hanno un tasso di rendimento a lungo termine dell'8% annuo.

Mentre ci sono stati diversi mercati ribassisti, ci sono stati anche anni in cui il mercato è tornato molto più dell'8%. Ad esempio, il mercato azionario è aumentato del 13,4% lo scorso anno ed è aumentato di oltre l'11% da gennaio 2013, nonostante il recente periodo difficile di questo mese. Quindi l'8% dovrebbe continuare a essere il segno sul muro per i nostri scopi di pianificazione? Tutto dipende da quanto sei ottimista sull'economia degli Stati Uniti, ma devi considerare decenni e non solo settimane o mesi.

Forse le nostre ipotesi di pianificazione rispetto al mercato azionario sono proprio in linea con le medie storiche. O forse i nostri pensieri attuali sono offuscati dai recenti eventi nel mercato e dalla sua ascesa.

Quanto vivremo?

La maggior parte dei pianificatori finanziari e dei programmi per computer che usano per costruire piani finanziari utilizzano tabelle di attuari del governo per determinare quanto tempo ci si aspetta di vivere. Secondo le statistiche rispettate dalla Security Administration, un uomo di 65 anni può aspettarsi di vivere in media fino a 84 anni. Una donna di 65 anni dovrebbe vivere fino a 86 anni.

Va tutto bene e dandy fino a quando non superi quell'età e sopravvivi al tuo gruzzolo di pensionamento. Allora cosa dovresti fare? Hai visto lo spot attualmente in onda in televisione in cui alle persone viene chiesto di inserire un punto su un grafico per la persona più anziana che conoscono? La media può essere 84 e 86, ma il 49% degli americani è al di sopra della media. Nel corso degli ultimi anni, gli americani hanno aumentato la loro aspettativa di vita di 1 anno. Quanto tempo pensiamo che vivremo potrebbe benissimo essere un'ipotesi di pianificazione della pensione che dovremmo guardare in modo più conservativo in futuro.

Quanto possiamo prelevare?

Per molto tempo, gli esperti finanziari raccomandano un tasso di prelievo dal 3% al 4% ogni anno in pensione per evitare di sopravvivere al gruzzolo della pensione. La pianificazione della pensione e le simulazioni che calcolano i potenziali risultati utilizzano il tasso di rendimento annuo dell'8% investimenti che dovresti teoricamente guadagnare in pensione e un tasso di prelievo sicuro del 4% per assicurarti di non correre senza soldi.

Sofisticate simulazioni al computer vengono utilizzate per determinare la probabilità di rimanere senza soldi con le fluttuazioni del mercato incluse. Ad esempio, utilizzando i rendimenti storici del mercato azionario dal 1900 fino ad oggi, molto probabilmente avresti una probabilità del 95% di sopravvivere ai tuoi soldi. Ecco da dove viene il tasso di prelievo del 4% ed è ormai diventato lo standard nel settore. Ma come cambiano le probabilità se ti ritiri di meno? Se sei più prudente nella tua pianificazione, puoi avere più fiducia nella pensione.

Come sarà l'inflazione in futuro?

Il Indice dei prezzi al consumo (IPC) è una statistica che viene aggiornata mensilmente e fornisce un'istantanea dell'attuale tasso di inflazione del paese. L'indice tiene traccia delle variazioni dei prezzi per un determinato paniere di beni e servizi, ma è da notare che l'indice non tiene conto dei prezzi di cibo ed energia nei suoi calcoli. Negli ultimi dieci anni, il Il CPI ha mantenuto una media del 2,47% che è in linea con la media di lungo termine dell'inflazione.

Todd Tresidder da Mentore finanziario ha scritto il libro Di quanti soldi ho bisogno per andare in pensione?, e pensa che probabilmente assisteremo a una maggiore inflazione negli anni a venire. "Anche se nessuno ha la sfera di cristallo, sarebbe probabilmente prudente e realistico dare agli Stati Uniti un'ipotesi di inflazione superiore al 3%. Quanto in alto vuoi arrivare dipende da quanto prudente vuoi che siano i tuoi calcoli e dal livello di sicurezza di cui hai bisogno in pensione", ha detto Tresidder.

L'inflazione è stata spesso una metrica volatile. Negli anni '70 e '80 è stato tra il 5% e il 10%. Ci sono stati anche periodi nella storia in cui l'inflazione è salita a quasi il 20% all'anno durante i periodi di guerra o di crisi petrolifere. "Supponendo che l'inflazione del 3% sia poco più di un ospite basato su un'interpretazione abbastanza ristretta della storia", ha affermato Tressider.

A causa della politica monetaria del governo di stampare denaro e allentamento quantitativo, molti altri esperti finanziari sono d'accordo con Tresidder. In genere, la stampa di più denaro dal governo degli Stati Uniti è una ricetta per aumentare l'inflazione in futuro.

Se l'inflazione supera il tasso storico di circa il 3%, continuerà a erodere i guadagni degli investimenti. Non significherà molto se i tuoi investimenti stanno guadagnando un tasso di rendimento dell'8% ogni anno, ma il costo della vita aumenta a un tasso più veloce del normale. Se i tuoi investimenti hanno guadagnato l'8% e l'inflazione è stata del 10% annuo, ad esempio, perderesti denaro e potere d'acquisto nonostante il saldo del tuo conto di investimento sia in aumento.

La sicurezza sociale sarà presente per le generazioni più giovani?

Se hai 20 o 30 anni, potresti essere saggio a farlo NON contare sui benefici della sicurezza sociale quando tu finalmente raggiungere la pensione età. Ci sarà qualche tipo di vantaggio disponibile? Forse. Ci saranno molti meno benefici di quelli che hanno ricevuto i nostri genitori? Probabilmente.

Secondo il Fiduciari Medicare che gestiscono il programma governativo, il fondo assicurativo ospedaliero di Medicare inizierà a finire i soldi nel 2024. Nel 2033, l'Amministrazione della sicurezza sociale stima che pagherà solo il 75% dei benefici programmati ai pensionati.

Abbiamo dipinto un quadro piuttosto cupo. Tutto dipende da come vedi il mercato e dalla probabilità che il mercato azionario e l'economia si esibiranno in un orizzonte molto lungo. Non sto parlando di come sarà la media del mercato azionario anche nei prossimi 10 anni. Se ora hai 20 e 30 anni, hai più di 30 anni prima di raggiungere l'età pensionabile standard in America.

Il mercato continuerà a ottenere rendimenti medi dell'8% nei prossimi 30 anni come ha fatto negli ultimi 100? Solo il tempo dirà cosa riserveranno il mercato e l'economia nel lunghissimo termine. Più prudente fai le tue ipotesi, più è probabile che il tuo piano finanziario ti aiuterà ad assicurarti di avere abbastanza soldi per andare in pensione comodamente e non sopravviverlo.

Cosa ne pensi? Queste ipotesi di pianificazione della pensione sono ancora valide? Quali consiglieresti di cambiare?

A proposito di Hank Coleman

Hank Coleman è il fondatore di Domande e risposte sui soldi, candidato CFP, imprenditore e scrittore freelance. Il suo lavoro di scrittore freelance può essere visto su AOL Daily Finance, The Motley Fool, Five Cent Nickel, Seeking Alpha, Military.com, Fox Business, Discover Bank, GoBankingRates.com e altro ancora.