Come investire i tuoi primi $ 1.000

Cominciamo tutti da qualche parte.

Ricordo il giorno in cui avevo 1.000 dollari e ho pensato che sarebbe stata una buona idea investirli in borsa.

Ho avuto un 401 (k) e un Roth IRA, quindi conoscevo i meccanismi del mercato azionario, dei fondi comuni di investimento e dei fondi indicizzati e di come tutto combaciasse. Sono rimasto lontano dai mercati pubblici in un conto di intermediazione tassabile perché non volevo occuparmi delle tasse (sono quasi banali, basta tenere un registro). Non so se è questo il motivo così pochi americani possiedono azioni ma so che mi ha trattenuto.

Quando ero pronto per immergermi nel mercato, avevo circa $ 3.500 e non ero sicuro di cosa fare dopo.

Se dovessi dare al mio ventenne un consiglio su come procedere, ecco cosa gli direi...

Non sono un consulente finanziario, tratta questo articolo come faresti con un'e-mail di un amico. Questo non è consulenza finanziaria, proprio quello che ho fatto e che avrei detto ai miei figli di fare. Detto questo, ho avuto l'aiuto di

Mike Piper di Oblivious Investor per assicurarmi che questo articolo fosse il più accurato possibile. Lui è un esperto e un ragazzo molto intelligente. 🙂

Non farti spaventare dal gergo finanziario. Farò del mio meglio per spiegarli mentre procediamo!

Sommario

1. Il mio approccio agli investimenti
2. Principi guida
3. Tre opzioni per gli investitori principianti
1. Titoli del Tesoro
2. Certificati di deposito
3. Mercati pubblici
4. Di che tipo di conto di intermediazione ho bisogno?
1. Piani di acquisto diretto di azioni
2. Intermediazione azionaria
3. Robo-consulenti
5. Fondi fai da te vs. Robo-consulenti
1. Fai da te con i fondi
2. Utilizzo di Robo-Advisor
6. E gli altri investimenti?
7. Che ne dici di investire in singole azioni?
8. Che dire della strategia X, Y o Z?

Il mio approccio agli investimenti

Tutto nella vita consiste nell'avere un approccio coerente e ripetibile. Se non spiego la filosofia e l'approccio, è facile confondersi se i passaggi non si allineano.

Quando non hai molto da investire, devi trovare investimenti di manutenzione economici e a basso (tempo). Vuoi investimenti economici, che costano poco o niente da comprare o vendere perché hai pochissimi soldi. Non puoi permetterti di pagare nemmeno $ 5 per operazione perché un viaggio di andata e ritorno (comprare e vendere) ti costerà $ 10, o l'1% delle tue risorse. È come un'altra tassa, una che verrà addebitata anche se perdi denaro.

Vuoi bassi investimenti di manutenzione perché dovresti impostare e dimenticare. In questa fase, il tuo tempo è meglio servito per accumulare più risorse da investire, piuttosto che "gestire" gli investimenti che hai. Per adesso, salta gli immobili, privilegi fiscali, angel investing/posizionamento privato, prestiti in denaro forte e qualsiasi opzione di investimento non tradizionale.

Con $ 1.000, non vale la pena investire in quelle aree più esotiche. C'è un sacco di tempo per quello dopo.

Prima di investire un centesimo, metti in ordine i tuoi affari finanziari.

Al minimo:

1. Finanzia completamente il tuo fondo di emergenza.
2. Estinguere tutti i debiti ad alto interesse.
3. Contribuisci a un Roth IRA e/o 401 (k) con una partita del datore di lavoro.
4. Risparmia per altri obiettivi di risparmio a breve termine (ma inseriscili investimenti sicuri a breve termine).

#1 e #2 sono mosse "difensive". Hai bisogno di un fondo di emergenza per proteggerti e pagare il debito ad alto interesse è il più alto tasso di rendimento privo di rischio che tu abbia mai visto.

# 3 è una mossa "offensiva" ed entrambi i tipi di veicoli di investimento offrono un vantaggio che non si ottiene con un investimento tassabile. Con il Roth IRA, ottieni una crescita esentasse. Con una corrispondenza 401 (k) e datore di lavoro, ottieni un rendimento immediato e senza rischi sui contributi. Usa entrambi.

#4 parla dell'idea che gli asset investibili dovrebbero essere lasciati soli per almeno cinque anni. Se ne hai bisogno in un anno o due, non dovrebbe essere investito in nulla di rischioso.

Principi guida

Il mio approccio è informato da questi principi guida:

1. Mantieni bassi i costi. Investire con solo $ 1.000 è impegnativo perché i costi di transazione possono essere costosi. Al giorno d'oggi, molti broker offrono scambi gratuiti. Io uso Ally Invest e ora sono gratuiti per azioni, ETF e opzioni statunitensi. Se paghi $ 4,95 per operazione, ogni acquisto e vendita ti costerà $ 9,90. $ 9,90 su $ 1.000 è lo 0,99% del tuo patrimonio totale. Ciò significa che ogni investimento deve apprezzare almeno lo 0,99% prima di raggiungere il pareggio e stai pagando $ 5 da aggiungere alla partecipazione. Qui ci sono broker che non addebitano commissioni di vendita.
2. La tua più grande risorsa è il tuo tempo. Se non hai molto da investire, non dovresti perdere tempo a cercare investimenti. Dovresti comunque cercare di imparare il più possibile, ma non dovresti analizzare le opportunità. Dovresti guadagnare più soldi da investire. Fai crescere il tuo gruzzolo.
3. Non giocare d'azzardo, questo è un gioco lungo. Quando hai poco sul mercato, c'è la tendenza a voler essere rischioso e a scommettere di più. Combatti questa tentazione perché questo è un multi-decennio gioco. Raddoppiare i tuoi soldi su una punta di borsa calda potrebbe sembrare fantastico, ma quante volte puoi farlo prima di essere schiacciato? Probabilmente non abbastanza per durare 40 anni. E ricorda, gli account più performanti di Fidelity sono stati quelli che sono stati dimenticati!

OK, quindi hai $ 1.000 - e adesso?

Tre opzioni per gli investitori principianti

• Titoli del Tesoro – Buoni, banconote, obbligazioni, TIPS – sono offerti dal Tesoro degli Stati Uniti e sono investimenti a reddito fisso. Compri le obbligazioni e ti pagano un tasso di interesse regolare su base regolare. Sono supportati dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti.
• Certificati di Deposito (CD) – Un CD è offerto dalla tua banca. È supportato dalla tua banca e dal FDIC, fino a $ 250.000.
• Mercati pubblici – Essenzialmente “tutto il resto” che è regolato dal governo per includere azioni, obbligazioni, ecc.

I primi due sono conservatori, investimento senza rischi, ma mettono i tuoi soldi in qualcosa mentre accumuli più capitale. Nell'attuale contesto dei tassi di interesse (dicembre 2015), non ti daranno molto.

Il terzo è dove trascorreremo la maggior parte della nostra discussione.

Titoli del Tesoro

Questi sono buoni del tesoro, titoli, obbligazioni e titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS). Sono tutti strumenti di debito supportati dalla "piena fiducia e credito" degli Stati Uniti. Ti daranno anche molto poco in termini di interesse.

In futuro, quando i tassi saranno migliori, dai un'occhiata alle obbligazioni di serie I. Le obbligazioni di serie I sono obbligazioni a 30 anni il cui tasso di interesse è determinato da un tasso fisso e uno variabile. Il tasso fisso viene fissato al momento dell'acquisto dell'obbligazione e il tasso variabile cambia ogni sei mesi in base ai dati sull'inflazione (CPI-U). L'equazione è l'informazione pubblica ma mi rivolgo sempre a Jonathan a MyMoneyBlog per i suoi aggiornamenti semestrali sui tassi di interesse delle obbligazioni di serie I.

Li acquisti attraverso il sito web del Dipartimento del Tesoro - Tesoro diretto.

Certificati di deposito

Questi sono quelli che ricevi in ​​banca. Se hai scelto questo percorso, prendine uno in banca. Anche se generalmente è prudente tariffe CD di ricerca, la differenza per questo piccolo equilibrio non avrà importanza. Faresti meglio a usare questo tempo in qualche altro modo.

Mercati pubblici

Ora passiamo alla salsa.

Per investire nei mercati pubblici, hai tre opzioni. Puoi investire direttamente con una singola azienda, lavorare con un broker o utilizzare un "Robo-advisor".

Un semplice primer di 30 secondi su azioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa. Un'azione è un interesse di proprietà in una società e puoi acquistare e vendere queste azioni nel mercato azionario. Un fondo comune di investimento è un fondo gestito professionalmente che scambia una varietà di titoli di investimento, comprese azioni e obbligazioni. Un fondo negoziato in borsa è come un fondo comune, tranne per il fatto che è esso stesso negoziato sul mercato. I fondi comuni vengono acquistati e venduti alla società che li gestisce. Questa è una semplificazione ma copre abbastanza bene le basi. (ecco un articolo più lungo sulle differenze tra un ETF e un fondo comune di investimento)

Di che tipo di conto di intermediazione ho bisogno?

Potresti sapere che vuoi investire nel "mercato azionario" ma ci sono diversi modi per farlo:

Piani di acquisto diretto di azioni

I piani di acquisto diretto di azioni sono esattamente come sembrano: acquisti azioni di azioni di una società dalla società. Non tutte le aziende offrono questo, ma quelle che spesso passano attraverso il Computershare Trust Company.

Ad esempio, Coca-Cola è disponibile sotto questi termini. Gli acquisti una tantum hanno un minimo di $ 500, ma gli investimenti automatici in corso possono arrivare fino a $ 50. Le commissioni sono inferiori a quelle di un brokeraggio e ti porteranno in singole posizioni azionarie, quindi è spesso meglio di un brokeraggio se hai in mente un titolo specifico.

Intermediazione azionaria

Un conto di intermediazione azionario tradizionale può essere una sfida con $ 1.000 a causa delle commissioni (trovane uno con operazioni senza commissioni ed è molto più semplice). Ogni acquisto (impara i diversi tipi di tipi di ordine) avrà un costo non banale rispetto ai tuoi beni. All'inizio, consiglio di saltare le singole azioni e andare con i fondi. Non c'è niente di sbagliato nei singoli titoli, ho molti titoli con dividendi, ma i costi sono troppo alti a questo punto. Andrei con una società di fondi comuni che non mi addebiterà per accumulare più quote dei loro fondi.

Se apri un conto con una grande società di fondi comuni come Vanguard o Fedeltà, puoi ottenere l'accesso senza commissioni ai loro ETF. Tutti i titolari di conto presso Vanguard possono acquistare e vendere ETF Vanguard in modo assolutamente gratuito. I titolari di conti Fidelity possono acquistare e vendere gratuitamente molti ETF iShares e Fidelity ETF.

Ora ci sono molti broker che ti consentono di negoziare azioni, ETF e altri titoli gratuitamente. Questi brokeraggio “no commission trade” hanno davvero cambiato quanto pagano gli investitori per essere investiti nel mercato.

Se vuoi scambi gratuiti e non vuoi usare un broker solo per smartphone, considera Ally Invest. Ho un account con loro e sono un fan da molto tempo. Trade gratuiti senza minimi e una suite di strumenti utili. Se vuoi entrare in stock option (non consigliato se hai solo $ 1.000), sono una buona mediazione anche per questo.

(ecco il nostro recensione completa di Ally Invest)

Robo-consulenti

Un "robo-advisor" è una creazione relativamente nuova negli ultimi anni. Agiscono come un consulente finanziario computerizzato e determinano l'allocazione delle risorse utilizzando un algoritmo. Depositi i tuoi fondi con una società di robo-advisor e loro li investono, addebitandoti una piccola commissione di consulenza in aggiunta alle commissioni del fondo/etf sottostante.

Andremo più in dettaglio sugli investimenti tramite fondi/ETF e Roboadvisor.

Fondi fai da te vs. Robo-consulenti

Quando decidi su cosa investire, puoi "fai da te" selezionando una raccolta di fondi oppure puoi darla a un Robo-advisor che può impostare la tua allocazione per te.

Fai da te con i fondi

Se vuoi farlo da solo, vai con una grande società di fondi comuni come Vanguard o Fidelity. Vanguard non ha commissioni sul conto se si opta per gli estratti conto elettronici e ha un minimo di $ 1.000 se si utilizzano i propri fondi pensione target o il proprio fondo STAR (altrimenti minimo $ 3.000). Fidelity non ti addebiterà una commissione sul conto e ha un minimo di $ 2.500. Se hai solo mille dollari, Vanguard è la tua migliore opzione qui.

Con Vanguard, paghi ancora le commissioni nei fondi stessi, espresse come rapporto spese. Il Fondo di previdenza 2050 target ha un rapporto di spesa dello 0,15% e il Fondo Vanguard STAR ha un rapporto di spesa dello 0,31%. Entrambi sono superiori ai fondi indicizzati di Vanguard (il Fondo indicizzato 500 ha un rapporto dello 0,04%), ma quei due fondi hanno minimi bassi.

Se hai $ 3.000, andrei con un fondo indicizzato e i miei soldi sono dentro Fondi d'avanguardia.

I fondi Target Retirement e STAR non sono intercambiabili con un fondo indicizzato S&P500 a fini di diversificazione. I fondi pensione target sono un mix di fondi azionari e obbligazionari che si adeguano nel corso degli anni tenendo presente una data di pensionamento target. Il fondo STAR è concepito per essere un insieme di azioni/obbligazioni 60/40.

Vanguard offre anche un servizio di consulenza personale dove puoi parlare con un consulente per elaborare un'allocazione delle risorse che ti aiuti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. È un servizio conveniente che costa solo lo 0,30% in aggiunta alle commissioni del fondo Vanguard sottostanti. C'è un Servizio di consulenza digitale pure e questo ha un minimo di $ 3.000.

Utilizzo di Robo-Advisor

I tre consulenti più noti sono Future Advisor, Ricchezza, e Miglioramento. (vedi un confronto testa a testa tra Miglioramento e Wealthfront) Come sempre, le commissioni sono importanti e queste società addebitano una commissione di consulenza in aggiunta agli investimenti in cui ti inseriscono. In tutti i casi, sono più economici di un consulente umano.

Ecco come si scompongono a livello di commissioni con soli $ 1.000 da investire:

• Miglioramento: Offrono due piani con il livello più basso ("Digitale") disponibile con un saldo minimo di $ 0. Quel livello addebita solo lo 0,25% all'anno e ti dà accesso a tutti i loro strumenti digitali (il Premium addebita lo 0,40% e aggiunge il supporto di pianificatori finanziari certificati). Zero commissioni di negoziazione, commissioni di transazione e commissioni di ribilanciamento. (pagina dei prezzi)
• Ricchezza: Fanno pagare un forfettario 0,25% annuo. Questa è una commissione di consulenza in aggiunta alle commissioni degli ETF sottostanti, che si dice vada dallo 0,06 allo 0,13%. Nessuna commissione di transazione o commerciale. (guarda la nostra recensione di Wealthfront)

Dovresti usare un Robo-advisor? Dipende da te. Questi non esistevano quando ho iniziato a investire, quindi sono andato con Vanguard e i loro minimi minimi di $ 1.000. Sono rimasto con loro, anche se ho mescolato alcuni titoli con dividendi a Vanguard durante il crollo del mercato.

Questi sono servizi incredibilmente economici. Ricchezza è solo lo 0,25%. Anche se hai scelto Betterment e hai pagato lo 0,25%, sono solo $ 25 all'anno su un saldo di $ 10.000. $ 25 per un algoritmo per eliminare lo stress e il mal di testa della scelta dell'allocazione delle risorse (e della raccolta delle perdite fiscali per te) potrebbe valerne la pena.

Se fossi in me, mi limiterei a qualcosa di semplice e mi concentrerei sull'accumulo di più risorse. Semplice significa andare con un robo-advisor o un fondo pensione target di Vanguard/Fidelity. Una volta che ho raggiunto $ 10.000 in attività investibili, ho rivalutato come voglio investire. L'obiettivo sarebbe quello di avere un conto presso una delle grandi società di fondi comuni di investimento ed essere investito in fondi/ETF a bassa commissione.

ho chiesto Mike Piper di Oblivious Investor per la sua opinione e utilizzerebbe un fondo pensione target di Vanguard piuttosto che un robo advisor a causa dei costi inferiori. Riteneva che alcuni dei robo advisor fossero più vicini a fondi gestiti attivamente a basso costo piuttosto che a portafoglio passivo, che è quello che spesso pretendono di essere, e che alcuni di loro hanno ruotato troppo. Se vuoi davvero un fondo a gestione attiva a basso costo, stai meglio con un Wellington di Vanguard o Fondi Wellesley, in quanto hanno costi inferiori (una volta arrivati ​​alle azioni Admiral) e un percorso molto più lungo e stabile disco.

E gli altri investimenti?

Sono sicuro che hai considerato altro investimenti alternativi ma li metterei in guardia, soprattutto all'inizio, perché possono essere una distrazione. Con poche migliaia di dollari, non otterrai molto rivolgendoti alle alternative.

Se sei un po' più esperto, ecco quelli che ho fatto e i miei pensieri su di loro:

• Angelo che investe: È gioco d'azzardo. Probabilmente perderai i tuoi soldi. Non investire nei tuoi amici a meno che tu non sia disposto a perderlo (e pensi che non influenzerà la tua relazione). Il mio amico una volta mi ha detto che ha investito nella compagnia del suo amico come un modo per coprire la propria invidia: se il suo amico avesse fatto bene, ne avrebbe condiviso e non sarebbe stato invidioso. Se avesse fallito, beh, il suo amico avrebbe perso la sua compagnia e avrebbe perso solo un po' di soldi, non può davvero essere deluso dai relativi risultati. Non è un brutto modo di pensarci.
• Prestiti in denaro forte: Rischioso ma può essere piuttosto redditizio, è difficile trovare brave persone a cui prestare, quindi è più difficile scalare.
• Immobiliare: Non bassa manutenzione e c'è una curva di apprendimento ripida. Un buon modo per creare ricchezza, ma non quando hai solo $ 1.000 per iniziare. Ci sono molte risorse che ti insegneranno come investire nel settore immobiliare senza soldi o capovolgere le case, ma a meno che tu non abbia intenzione di entrare in questa arena, lavorerei su qualcos'altro. (un'eccezione a questo potrebbe essere siti di crowdfunding immobiliare, ma anche da questo all'inizio starei lontano)
• Pegni fiscali: Ho solo ricercato i privilegi fiscali, non sono mai andato a nessuna asta o ho attraversato il processo stesso. I rendimenti sembrano buoni, ma c'è qualcosa nella potenziale energia karmica negativa coinvolta se devi sfrattare qualcuno.

Per ora, resta con i mercati pubblici, accumula più risorse e poi rivaluta.

Che ne dici di investire in singole azioni?

Non voglio che tu esca da questo articolo pensando che investire in azioni individuali sia un bene o un male: non ci sono assoluti nella vita e certamente non nell'investire.

Metterò in guardia contro il tentativo di saltare sul carro e pensare di poter superare in astuzia il mercato (o più precisamente, tutte le persone in esso). Nel gennaio 2021, abbiamo visto le azioni di Gamestop andare assolutamente in tilt poiché ha subito una breve compressione che ha quasi abbattuto un hedge fund.

Avresti dovuto investire in Gamestop? Sembrava una cosa certa per via della notizia e del sentimento intorno ad essa, anche se i fondamentali non avevano alcuna possibilità di sostenere un prezzo così alto. Per questo, mi sono rivolto a Professor Tomas Jandik. È professore di finanza e cattedra Dillard in Corporate Finance presso il Sam M. Walton College of Business presso l'Università dell'Arkansas:

Q. Professor Jandik, le notizie sull'aumento fulmineo del prezzo delle azioni di GameStop e, più recentemente, di bitcoin, sono difficili da ignorare a causa di quanto siano sensazionali. Che consiglio daresti ai nuovi investitori su come interpretare queste storie?

Non drammatizzerei eccessivamente l'impatto della storia di Gamestop. Dimostra semplicemente che con uno sforzo concertato, tutto è "distruttibile". Ma questo lo sapevamo già! Vuoi distruggere una banca sana? Inventare una voce e provocare una corsa agli sportelli. Vuoi far crollare un ponte? Di' ai soldati di marciare su di esso al passo.

Le "spremute brevi" sono un fenomeno antico e noto. Tutti sanno che le aziende con molto interesse a breve sono vulnerabili e con uno sforzo concertato...

Per me, ci sono 3 lezioni da imparare:

(1) In questi giorni, i social media chiaramente facilitano la creazione di tutti i tipi di "sforzi concertati", specialmente se i media regolari aiutano ad amplificarli ulteriormente.

(2) raccolta titoli basarsi esclusivamente su strategie di slancio o contrarian può essere pericoloso: puoi facilmente acquistare in una mossa indotta in modo irrazionale. Conosci le aziende in cui investi!

(3) Alla gente piacciono molto gli schemi Ponzi. Tutti capiscono che questo si schianterà in modo spettacolare. Ma tutti sperano - dopo che vendo alto.

Q. Se qualcuno vuole investire di più ma pensa che comprare un fondo indicizzato sia noioso, cosa gli suggeriresti di fare? (o no?)

Questo è quello che farei: ogni periodo - dividi il tuo investimento in "fondo serio" e "fondo divertente". Investi il ​​"fondo serio" in un fondo indicizzato: imposta i pesi e dimenticalo per un po 'di tempo. I fondi indicizzati non sono noiosi: ti permettono di vivere una vita ricca se sei intelligente!

Porta i soldi del "fondo divertente" su una qualsiasi delle piattaforme di investimento che ti consentono di analizzare i fondamentali, le tendenze tecniche, imposta filtri... Investi in azioni sopra/sottovalutate in cui hai una ragionevole fiducia che siano sopra/sottovalutate per un Motivo. Educati lentamente lungo la strada. Magari prendi una lezione di valutazione... Non vincerai sempre e diventare esperto richiede tempo, ma il potenziale di guadagno è enorme (e alla fine ti aiuterà a gestire anche il tuo "fondo serio" meglio)

Q. Se potessi dare 1 o 2 consigli a qualcuno che detiene un titolo che ha registrato un enorme guadagno a breve termine, quale sarebbe?

Mi sembra che tenere tali azioni per un altro giorno equivalga a una scommessa ripetuta su "raddoppia o niente". Quindi chiediti: a che punto la minaccia di andare a "niente" è troppo grande? E a quel punto – vendi! Non mi interessa se il "prezzo target" basato sui fondamentali per Gamestop è $ 1, $ 10 o qualcosa di più alto.

Chiaramente non è neanche lontanamente vicino ai livelli scambiati oggi dal titolo. Gamestop – e titoli simili che hanno guadagnato a causa della breve compressione – finiranno per scendere alla grande. L'unica domanda è quanto velocemente?

Mi piace l'idea di avere un “fondo serio” e un “fondo divertimento” – lo faccio, in un certo senso, con i miei portafoglio dividendi. Mi permette di grattarmi il prurito in modo responsabile.

Che dire della strategia X, Y o Z?

Se leggi abbastanza letteratura finanziaria, probabilmente hai visto una varietà di strategie. Alcuni di essi si basano sulla ricerca di indicatori anticipatori, altri richiedono di provare a seguire lo slancio o utilizzare altri indicatori tecnici: dovresti prestare attenzione?

Volevo avere la competenza di qualcuno che ne sapeva di più quindi mi sono rivolto a Professor Sina Ehsani, Assistant Professor of Finance presso il College of Business della Northern Illinois University. È coautore di un documento con Juhani Linnainmaa, professore di finanza ed economia aziendale presso la School of Business della USC Marshall dal titolo "Fattore Momentum e Fattore Momentum” che ha studiato il fattore di slancio.

1. La maggior parte degli esperti suggerisce agli investitori di investire i propri soldi in un semplice mix di fondi indicizzati a basso costo, ma i singoli investitori possono fare di meglio adeguando la loro strategia alla luce delle tue ricerche?

Grazie per il tuo interesse nella nostra ricerca! Non vediamo i nostri risultati come un sostituto del "mix di ETF a basso costo". Gli ETF a basso costo sono forse il miglior consiglio da dare al singolo investitore. Lo slancio dei fattori può diventare parte del portafoglio (diversificato) per l'investitore sofisticato che già negozia fattori. Per quell'investitore, il nostro consiglio principale è di investire di più nei fattori vincenti perché i fattori vincenti tendono a fare meglio di altri fattori nel prossimo futuro. Dimostriamo anche che investire in fattori vincenti è, dopo l'adeguamento per il rischio, molto meglio di investire in azioni vincenti.

2. Quali sono alcuni strumenti che un individuo può utilizzare per identificare alcune aree di opportunità?

Penso che la tua domanda qui sia correlata all'implementazione del fattore slancio. Invesco pubblica ogni mese un rapporto di "istantanea dei fattori". Potrebbero esserci altre risorse di cui non sono a conoscenza.

(Numero di aprile 2019)

La pagina 4 di questo file mostra un grafico che classifica alcuni fattori selezionati in base alle prestazioni dell'anno scorso. Ad esempio, al momento del rapporto, i bassi volumi e la qualità erano i fattori che hanno superato le performance dell'anno passato. Prevediamo che, in media, i fattori vincenti (in questo caso basso volume e qualità) supereranno gli altri nel prossimo futuro. Penso che ci siano ETF per tutti i fattori del grafico. Piccolo (IWM) vs. grande (SPY, IVV,…), valore (IVE) vs. crescita (IVW), bassa volatilità (SPLV) e qualità (SPHQ). La parte attiva del portafoglio può allocare di più agli ETF che seguono i fattori vincenti.

C'è rischio nel seguire la mandria? L'ascesa degli ETF ha aumentato la volatilità nei loro titoli sottostanti, come hai scoperto nel tuo articolo del 2014, quindi investire in essi aumenta il rischio?

Ancora una volta, questo consiglio è per i portafogli attivi che vengono scambiati frequentemente. Il “buy and hold ETF low cost” è ancora il miglior consiglio da dare agli investitori al dettaglio.

È interessante notare che gli esperti consigliano ancora ETF a basso costo, ma ci sono fattori che possono aiutare a migliorare i tuoi rendimenti se sei disposto a partecipare allo studio. I fattori che hanno sovraperformato l'anno scorso hanno maggiori probabilità di ottenere buoni risultati quest'anno. Scegliere i fattori vincenti è una strategia migliore che cercare di scegliere i titoli vincenti: un'intuizione potente.

Detto questo, mostra anche il livello di dettaglio utilizzato dagli esperti. Se non sei disposto ad andare così in profondità, meglio attenersi a fondi a basso costo!