Quando mi sono laureato in Informatica nell'inverno del 2001, ho dovuto affrontare uno dei peggiori mercati del lavoro nella tecnologia. L'ho affrontato tornando a scuola, completando un programma di master di 1 anno e ritardando la ricerca di lavoro di un anno.
Il mio già consistente saldo del prestito studentesco è cresciuto ancora di più. Ad essere onesti, l'ho sentito a malapena perché è stato posticipato e qual è la differenza tra un numero enorme e un numero ancora più massiccio? Non potevo avvolgere la mia testa intorno ad esso.
Avanti veloce di qualche anno e il problema per i miei compagni laureati è molto peggio.
Il mio costo di partecipazione Università Carnegie Mellon era di circa $ 35.000 all'anno. È vicino a $ 70.000 ora, una volta che si tiene conto di tasse scolastiche, tasse, vitto e alloggio, libri e forniture, ecc.
È assolutamente sorprendente.
Se stai combattendo contro i prestiti studenteschi in questo momento e hai problemi comprendere i diversi programmi di condono del prestito studentesco, sono qui per aiutarti.
Ho chiesto l'aiuto del mio amico Travis Hornsby, che gestisce Pianificatore di prestiti per studenti, per aiutarti a conquistare i tuoi prestiti studenteschi. È solo un ragazzo normale che si è costretto a conoscere i prestiti studenteschi perché lui e la sua fidanzata avevano $ 124.000 di debiti studenteschi. Ora offre la sua conoscenza ad altri a pagamento, ma noi la riceviamo gratuitamente.
Portalo via Travis!
Sommario
- In che modo il debito degli studenti è diverso?
- È difficile ottenere il debito del prestito studentesco scaricato in caso di fallimento.
- Alcuni prestiti studenteschi hanno opzioni speciali di perdono.
- Il governo origina la maggior parte dei prestiti agli studenti.
- Non puoi avvicinarti al debito del prestito studentesco come altri debiti.
- Informazioni sui programmi PAYE e REPAYE
- $ 100.000 di prestiti agli studenti e guadagna $ 40.000 all'anno
- Un confronto REPAYE/PAYE/IBR
- Le situazioni semplici non sono situazioni di vita reale
- Cosa succede se lavori in un'organizzazione no profit o nel governo?
- L'approccio Sprint: esci dal debito il più velocemente possibile
- Scegli un piano che funziona per te
- Ottieni un piano esperto per il tuo debito studentesco a sei cifre
Con $ 1,4 trilioni di debiti studenteschi e oltre, ci sono ottime possibilità che tu o qualcuno che conosci debba dei soldi per la scuola.
Il debito medio per la classe 2017 è ~ $ 37.000. Solo la tua classica Mercedes entry-level!
Se sei andato a scuola di specializzazione, potresti ritrovarti a dover più del mutuo di alcune persone.
Giurisprudenza o facoltà di medicina? ah. Una casa e qualche macchina in garage!
Indipendentemente da quanto devi, è facile commettere errori quando si tratta dei tuoi prestiti studenteschi. I programmi sono complicati, i termini sono complicati e il numero è così grande.
Non preoccuparti, sono qui per aiutarti a demistificare l'intera faccenda.
Ci sono due percorsi:
- Paga fino a raggiungere il Perdono del Prestito, o,
- Pagalo completamente il più rapidamente possibile.
La tua scelta dipende dal tuo debito, dal tuo reddito, dal tuo datore di lavoro e da molti altri fattori.
Può essere complicato, ma ce la faremo.
In che modo il debito degli studenti è diverso?
Innanzitutto, è importante capire che il debito del prestito studentesco non è trattato allo stesso modo di altri debiti non garantiti.
È difficile ottenere il debito del prestito studentesco scaricato in caso di fallimento.
Quando hai $ 10.000 di debito della carta di credito, non c'è nessun programma federale che ti venga in soccorso. Lo ripaghi solo lentamente.
Se il saldo diventa così grande che non puoi effettuare i pagamenti, sei costretto a dichiarare bancarotta o saldare il debito. Entrambi sono un male per il tuo credito, ma hai un'uscita.
Non così con i prestiti agli studenti. Un prestito studentesco tecnicamente non è garantito e il Congresso ha reso praticamente impossibile estinguere i prestiti studenteschi in un tribunale fallimentare.
Se non puoi effettuare i pagamenti, sei nei guai. L'unica cosa che la maggior parte delle persone ottiene con i pagamenti del prestito studentesco inadempienti è maturare commissioni e interessi aggiuntivi.
Alcuni prestiti studenteschi hanno opzioni speciali di perdono.
Significa che sei intrappolato per sempre? Fortunatamente no.
Alcuni prestiti studenteschi hanno opzioni speciali di perdono. Se lavori nel settore privato, puoi pagare in base al tuo reddito per 20-25 anni e ottenere il perdono alla fine del periodo. Il tuo debito è estinto ma devi pagare l'imposta sull'importo perdonato come reddito.
Se lavori nel settore pubblico (un 501c3 senza scopo di lucro o un'organizzazione governativa si qualifica), devi solo effettuare pagamenti per 10 anni in base al reddito. Inoltre, quel vantaggio è esentasse.
Il governo origina la maggior parte dei prestiti agli studenti.
Fanno pagare tassi di interesse relativamente alti dal 5% all'8% a seconda del programma. Per i mutuatari ad alto reddito, l'interesse del prestito studentesco è troppo alto rispetto a quello che pagherebbero nei mercati privati. Per i mutuatari a basso reddito, i tassi sono molto inferiori a quello che pagherebbero.
Questo crea un'enorme inefficienza del mercato. Ecco perché il rifinanziamento privato è così popolare tra la folla ad alto reddito (le generose offerte di cashback sono un'altra buona ragione). Dopotutto, se potessi ridurre il tasso di interesse, perché no? Inoltre, i mutuatari che potrebbero non guadagnare stipendi abbastanza alti da rimborsare comodamente i loro prestiti hanno il vantaggio di mantenere il loro debito sul sistema federale.
Non puoi avvicinarti al debito del prestito studentesco come altri debiti.
Puoi vedere come il debito studentesco non si comporta come un altro debito.
Con una carta di credito, “taglia la spesa e ripagala” è il miglior consiglio. Con i prestiti agli studenti, potresti volerlo rifinanziare quel prestito. Potresti non farlo. Te lo dirà la matematica.
Facciamo un semplice esempio - mi dicono spesso - "Voglio mantenere i miei prestiti con il governo anche se mi addebitano il 7% a causa delle migliori protezioni".
Le protezioni sono buone ma potresti pagare troppo.
Qual è un'indicazione che potresti essere sul piano di rimborso sbagliato? Se stai utilizzando i piani Graduato, Esteso o Standard di 10 anni, devi fare i conti.
Confrontiamo un accordo di rifinanziamento privato di $ 50.000 a 10 anni al 5% con un piano federale esteso di 25 anni al 7%.
| Piano | Costo totale | Ultimo anno di Rimborso |
Pagamento mensile |
|---|---|---|---|
| Standard 10 anni | $62,039 | 2027 | $530 |
| Piano esteso | $89,054 | 2042 | $353 |
| Differenza | $24,015 |
Se stai pagando con il piano federale esteso, è meglio rifinanziare, stringere la cinghia ed effettuare i pagamenti più grandi per terminare in 10 anni.
Se non puoi effettuare quei pagamenti, non dovresti rifinanziare ma ottenere un piano di rimborso basato sul reddito.
Informazioni sui programmi PAYE e REPAYE
Quando scegli un piano di rimborso del prestito studentesco, la tua linea di base è il prestito rifinanziato standard di 10 anni.
Se l'importo del pagamento mensile è troppo alto, sei un buon candidato per mantenere i tuoi prestiti così come sono per ottenere il perdono in futuro.
Concentriamo questa discussione sulle persone nel settore privato (poiché si applicano regole diverse per 501c3 / governo). Presto arriveremo ai dipendenti non profit/governativi.
$ 100.000 di prestiti agli studenti e guadagna $ 40.000 all'anno
Qualcuno sotto il piano standard di 10 anni pagherebbe $ 1.000 al mese per 10 anni. È praticamente impossibile.
In un piano basato sul reddito, che sarebbe probabilmente il programma Pay As You Earn (PAYE) o Revised Pay As You Earn (REPAYE), pagano solo il 10% del "reddito discrezionale".
Con uno stipendio annuo di $ 40.000, ciò equivale a ~ $ 185 al mese. Il governo calcola il 10% sul reddito al di sopra di quello di cui hai bisogno per vivere uno stile di vita essenziale.
La scelta sembra chiara: potresti pagare $ 1.000 al mese o potresti pagare $ 185 al mese. Questa è un'enorme differenza.
Qual è il rischio in PAYE/REPAYE? Ci sono alcuni:
- Se guadagni un reddito più alto in futuro, i tuoi pagamenti aumenteranno poiché i pagamenti sono legati al reddito. Se guadagnassi molto di più, potresti finire per estinguere i prestiti per intero! (non usufruendo quindi delle disposizioni in materia di condono ma pagando comunque un tasso di interesse più elevato)
- Il perdono non è esentasse: quando lavori nel settore privato, paghi le tasse sul debito estinto come se fosse un reddito. Questa tassa viene pagata in un'unica soluzione dopo il periodo di rimborso di 20-25 anni (nell'anno in cui il prestito viene estinto).
- Mentre il tuo pagamento per il prestito sarà inferiore, devi risparmiare per questo pagamento a palloncino in 20-25 anni. Il denaro deve essere accessibile, quindi suggerisco fondi indicizzati a basso costo a Avanguardia o Fedeltà.
Quando devi questa enorme quantità di denaro in un paio di decenni, avrai abbastanza per scrivere l'assegno per ogni evenienza. Dopo 20-25 anni di risparmi di $ 200- $ 1000 al mese in fondi indicizzati, avrai una somma a sei cifre che puoi prelevare. Dovrai un po' di tasse, ma non dovrai preoccuparti di non essere in grado di coprire la "bomba fiscale" del condono del prestito al settore privato.
Si tratta di proteggere il rischio di ribasso con questa strategia in modo da poter vivere la vita.
Un confronto REPAYE/PAYE/IBR
Supponiamo che il mutuatario debba $ 100.000 al 7% di interesse, guadagni $ 40.000 all'anno e otterrà aumenti del livello di inflazione del 3%.
Per semplicità rimane single e non ha figli. Assumiamo anche un'aliquota fiscale del 40% sul saldo perdonato e un'alternativa di rifinanziamento privato di 10 anni al 5%.
(clicca per ingrandire)
Sono molti numeri, quindi cosa significano:
- Pagamenti totali – Questo è l'importo totale di denaro che il mutuatario pagherà durante la durata del prestito.
- Equilibrio restante – Il saldo del prestito quando viene condonato.
- Tasse dovute – La “bomba fiscale” in scadenza nell'ultimo anno.
- Anno finale – L'anno in cui il prestito viene estinto (supponendo che tu abbia iniziato nel 2017)
- Pagamento mensile – I tuoi pagamenti mensili al prestatore di servizi
- Pagamento dell'imposta sul perdono – L'importo mensile che devi risparmiare per l'eventuale bomba fiscale quando il debito viene condonato.
Alcune cose da notare quando guardi questa tabella:
- PAYE è un programma di 20 anni e REPAYE e IBR sono programmi di 25 anni. Ecco perché l'ultimo anno di REPAYE è il 2042 mentre l'ultimo anno di PAYE è il 2037. Il rifinanziamento privato dura 10 anni, in base alle nostre ipotesi, quindi termina nel 2027.
- Il pagamento mensile non è il numero finale per i programmi con perdono (il rifinanziamento privato no perdonare, quindi nessun pagamento delle tasse), devi ancora la colonna Tasse dovute e quindi devi tenerne conto nella risparmio.
- Nel 2042, il mutuatario dovrà pagare le tasse di $ 58.827 perché il suo saldo residuo di $ 147.067 sarà stato scaricato. In realtà, potrebbe essere inferiore, ma il 40% è una stima molto sicura (è improbabile che sia superiore).
La decisione su cosa fare è difficile perché hai diversi fattori attenuanti.
Il mutuatario potrebbe scegliere REPAYE perché il programma di rimborso più lungo di 25 anni gli consente di risparmiare più tempo per la bomba fiscale. REPAYE ha anche un abbuono di interessi, quindi l'importo perdonato è solitamente inferiore rispetto a PAYE.
Nota che IBR costa più di REPAYE ed è nello stesso lasso di tempo. Se stai usando IBR, probabilmente devi uscirne.
Supponendo che il mutuatario scelga PAYE, deve risparmiare per la sanzione fiscale in 20 anni. Quella cifra secondo i calcoli è di $ 193 al mese, quindi arrotonda per eccesso e dici $ 200 / mese. Metti quella somma ogni mese in un conto di fondi comuni con Vanguard e quasi sicuramente avrai ciò di cui hai bisogno per pagare i $ 72.000 di tasse al momento del perdono.
Le situazioni semplici non sono situazioni di vita reale
Nel confronto precedente, avevamo qualcuno che guadagnava $ 40.000, single, senza figli - per i prossimi 20-25 anni.
Quanto è probabile? 🙂
Quando si considera il perdono del settore privato, il reddito familiare futuro lo farà la scelta migliore? Il governo conta il reddito del tuo coniuge nel calcolo del pagamento mensile.
Se incontri quella persona speciale, vuoi rimandare il matrimonio perché rovinerebbe i tuoi piani di prestito studentesco?
Potresti sposarti, presentare le tasse separatamente e possibilmente ridurre il tuo pagamento... ma la presentazione separata del matrimonio ha le sue sanzioni che potrebbero compensare i risparmi.
Se il tuo coniuge non ha debiti studenteschi e ha un reddito solido, il condono del prestito non sembrerà così attraente come pensi.
Se quel coniuge ha un debito studentesco significativo, probabilmente vorrai utilizzare la stessa strategia. In questo modo il governo perdonerà i tuoi prestiti all'incirca nello stesso anno.
Supponendo che il tuo reddito familiare ti metta ben al di sotto di un rapporto debito/reddito di 2 a 1, allora il rifinanziamento è probabilmente la strada giusta da percorrere.
Cosa succede se lavori in un'organizzazione no profit o nel governo?
Se hai la fortuna di essere un dipendente a tempo pieno presso una 501c3 o un'organizzazione governativa, potresti qualificarti per farti perdonare il saldo senza tasse dopo soli 10 anni di pagamenti basati sul reddito.
Ciò significa che usi il piano di pagamento REPAYE / PAYE per 10 anni... poi puf, il prestito scompare. E l'IRS non invia una fattura.
È noto come Public Service Loan Forgiveness (PSLF) e devi avere prestiti diretti federali per ottenerlo. Qualsiasi altra cosa non la taglierà. (PSLF è gestito attraverso Servizio di prestito Fed)
Quasi tutto ciò che viene emesso dopo il 2010 è un prestito Federal Direct. Prima di ciò, probabilmente hai qualcosa chiamato prestito FFEL. Per sapere se sei idoneo, invia questo modulo compilato all'indirizzo sul documento.
Ci vorranno un paio di mesi, ma scoprirai quanto credito potresti già avere e cosa fare per avviare l'orologio sul condono del prestito esentasse.
Per usare l'esempio precedente, cosa succede se il mutuatario con $ 40.000 di reddito e $ 100.000 di debito lavora in un'organizzazione no profit 501c3? Ecco il costo di seguito.
| Piano | Pagamenti totali | Equilibrio restante | Tasse dovute | Costo totale | Anno finale |
|---|---|---|---|---|---|
| RIMBORSO | $25,427 | $144,573 | $0 | $25,427 | 2027 |
Ricorda che il costo PAYE dell'esempio precedente era di circa $ 131.000.
In sostanza, il PSLF equivale a un enorme bonus fantasma per i dipendenti pubblici fortemente indebitati con redditi modesti.
Potreste aver sentito parlare di abrogare questo programma. Anche se potrebbe accadere, vuoi impostare le tue finanze per trarne vantaggio. Anche se le possibilità di abrogazione sono 50/50, cosa che non credo lo siano, vale la pena correre il rischio di pagare un po' di interessi in più.
L'approccio Sprint: esci dal debito il più velocemente possibile
Cosa succede se devi molto meno del doppio del tuo reddito familiare e questi programmi non funzionano per te?
Vuoi trovare il tasso di interesse più basso possibile e il termine più breve che puoi comodamente permetterti. La maggior parte dei finanziatori offre opzioni tra 5, 7, 10, 15 e 20 anni.
Come la maggior parte dei prestiti, maggiore è la durata, minore è il pagamento e maggiore è il tasso di interesse.
Le offerte cambiano continuamente perché cambiano i tassi di interesse. La maggior parte dei mutuatari con redditi solidi e punteggi di credito superiori a 650 potrebbero ridurre il tasso di interesse dichiarato dall'1% al 2%. A volte puoi persino ridurlo a qualcosa che inizia con un 3 nell'ambiente tariffario corrente.
L'altra grande decisione quando si rifinanzia è la scelta tra un tasso di interesse variabile o fisso. La variabile è in genere la scelta migliore se puoi facilmente permetterti di rimborsare il debito in meno di tre anni, se necessario.
Se i tassi aumentassero, potresti effettuare più pagamenti anticipati ed eliminare il rischio che gli interessi passivi aumentino. Se le tariffe rimangono pressoché invariate, potresti risparmiare fino all'1% in media rispetto all'opzione fissa.
Trovo che la maggior parte dei mutuatari che rifinanziano come il comfort di un tasso di interesse fisso. Quando fai acquisti, assicurati di prendere in considerazione le offerte di più istituti di credito, altrimenti potresti iscriverti a un tasso significativamente più alto rispetto a se ti guardassi intorno.
FAI I TUOI COMPITI.
Non limitarti a scegliere la prima azienda che vedi nel tuo feed di Facebook: la differenza tra un tasso di interesse del 6% e un tasso di interesse del 5% è enorme. Su un prestito di $ 100.000, in dieci anni, sono circa $ 6.000.
Scegli un piano che funziona per te
Se devi una somma enorme rispetto a ciò che guadagni, allora andare per il condono del prestito può avere molto senso.
Scegli il piano REPAYE o PAYE che ti consente di pagare solo il 10% del tuo reddito. In 20-25 anni, sii pronto a pagare una sanzione fiscale sull'importo perdonato e risparmia qualche centinaio al mese per farlo.
Se sei nel settore pubblico, assicurati di ottenere ogni dollaro di risparmio con il programma PSLF. Dopotutto, avrai difficoltà a battere un tasso di interesse negativo previsto dal condono del prestito esentasse.
Se hai la capacità di rimborsare i tuoi prestiti e la matematica ha senso, rifinanzia al tasso di interesse più basso che riesci a trovare. Vivi al di sotto delle tue possibilità e cerca di uscire dai debiti in 5-7 anni. Quindi organizza una festa davvero non frugale per festeggiare quando effettui il tuo ultimo pagamento.
Se ritieni che la tua situazione sia particolarmente complicata, considera di ottenere aiuto con il tuo debito studentesco.
La maggior parte delle persone commette un sacco di errori di rimborso del prestito studentesco. Se segui i suggerimenti in questo articolo, sarai responsabile delle tue finanze in un percorso verso l'indipendenza finanziaria dai prestiti agli studenti.
Ottieni un piano esperto per il tuo debito studentesco a sei cifre
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