Quando ero al liceo, la mia pagella trimestrale del liceo mi diceva sempre in quale decile mi trovavo rispetto ai voti.
Ogni trimestre – top 10%, seconda metà.
C'erano 495 studenti nella mia classe, quindi questo significava che ero da qualche parte tra il 25esimo e il 50esimo.
Ogni trimestre – stesso risultato. Primo 10%, seconda metà.
Era buono? Rispetto al 90%, sì. Rispetto al 5%, n.
Ora che sto entrando nei miei ultimi trent'anni, mi rendo conto che le classifiche sono in gran parte scomparse, ma i confronti rimangono.
Ho aggiornato questo post con i dati del censimento degli Stati Uniti del 2016, riportati alla fine del 2019, quindi tutte le tabelle hanno i dati più attualmente disponibili. I grafici devono ancora essere aggiornati, utilizzano dati precedenti del 2011, ma le tendenze generali sono ancora accurate.
Uso mediana e media in modo intercambiabile. Riconosco che i due non sono uguali, ma per la maggior parte delle persone vogliono conoscere la mediana anche se chiedono la media. Intendiamo sempre, tecnicamente, mediana anche quando usiamo la parola media.
Proprio come il tuo GPA al liceo, se dovessi indicare una cifra nella tua vita che riassumesse come stavi andando, probabilmente è il tuo patrimonio netto.
È davvero facile vedere le persone intorno a te con vestiti nuovi, auto eleganti e case enormi e pensare che siano ricche.
È altrettanto facile trascurare il bidello che guidava una Toyota Yaris del 2007, teneva i vestiti insieme con spille da balia e cercava legna da ardere. È decisamente povero... vero?
Ma quell'ex bidello ha donato sei milioni a una biblioteca e un ospedale locali.
La maggior parte di noi è da qualche parte nel mezzo.
Fortunatamente, l'U.S. Census Bureau raccoglie dati preziosi che possono aiutarci a darci una guida. Con dati concreti.
Sommario
- Comprensione del patrimonio netto medio
- Valore mediano delle attività per le famiglie per età
- Valore mediano dei beni per le famiglie per età e tipo
- Reddito medio per età
- Rapporto tra patrimonio netto medio e reddito per età
- Patrimonio netto con e senza Home Equity
- Numero di investitori accreditati
- I miei Takeaway personali
- Come fanno i ricchi a diventare più ricchi?
- Come puoi aumentare il tuo patrimonio netto
Comprensione del patrimonio netto medio
Il censimento degli Stati Uniti non si limita a contare il numero di persone negli Stati Uniti: raccolgono anche molti altri dati.
Conosciamo il patrimonio netto dei capifamiglia in base a una varietà di fattori, inclusa l'età. Il dati mostrato di seguito è stato tratto dall'U.S. Census Bureau, Survey of Income and Program Participation, Survey Year 2018 - pubblicato il 18/08/2020. Riconosco che sono molte date, ma i dati sono solidi e i più aggiornati. Le cifre del patrimonio netto includono il patrimonio immobiliare (non è chiaro come viene determinata l'equità domestica).
Patrimonio netto medio per età:
| Età del capofamiglia | Valore netto medio |
|---|---|
| Sotto i 35 anni: | $9,773 |
| dai 35 ai 44 anni: | $73,560 |
| dai 45 ai 54 anni: | $125,400 |
| dai 55 ai 64 anni: | $194,800 |
| dai 65 ai 69 anni: | $236,900 |
| dai 70 ai 74 anni: | $302,300 |
| 65+ anni: | $251,000 |
| 75+ anni: | $237,900 |
Eccolo in forma di grafico con quintili:
Non puoi nemmeno vedere il quintile più basso (rosso) da nessuna parte sulla maggior parte delle barre. In effetti, quando lo fai, è perché è negativo!
Il quintile più alto, che rappresenta il 20% superiore, è spesso il più grande salto nel patrimonio netto medio per un quintile. Ricorda, questi sono valori mediani, quindi il 10% superiore è letteralmente fuori classifica.
Come cambiano le cose se sei sposato?
| Età del capofamiglia | Sposi | Capofamiglia maschio | Capofamiglia donna |
|---|---|---|---|
| Meno di 35 anni: | $34,720 | $10,110 | $1,305 |
| 35 – 54 | $195,500 | $39,260 | $13,730 |
| 55 – 64: | $375,000 | $71,580 | $59,350 |
| 65+: | $482,900 | $141,800 | $128,700 |
| Tutto: | $233,100 | $37,290 | $28,290 |
Eccoli sotto forma di grafico (nota: le scale dell'asse X sono diverse!):
Complessivamente, indipendentemente dall'età, il patrimonio netto medio per quintile di reddito familiare medio è stato:
- Quintile più basso – $4,715
- Secondo quintile – $34,940
- Terzo quintile – $80,120
- Quarto quintile – $188,300
- Quintile più alto – $554,700
Prima di iniziare a guardare i numeri e trarre conclusioni, il patrimonio netto è tanto quanto gli input (reddito) quanto gli output (spese).
Per quanto riguarda il reddito, ci sono diverse fonti di dati, ma andrò con la Federal Reserve (Anche BLS ha ottimi dati) e il loro Rapporto Survey of Consumer Finances per il 2019 (pubblicato nel 2020):
| Età del capofamiglia | Reddito mediano (stima) |
|---|---|
| Meno di 35 | $48,600 |
| 35 – 44 | $74,300 |
| 45 – 54 | $77,800 |
| 55 – 64 | $63,600 |
| 65 – 74 | $50,200 |
| 75+ | $43,100 |
Rapporto tra patrimonio netto medio e reddito per età
Le righe della tabella non si sovrappongono alle tabelle del patrimonio netto, ma abbiamo la dimensione totale del campione di ciascun gruppo, quindi può fare una stima migliore "Under 35" e altri raggruppamenti per ottenere questi rapporti (patrimonio netto medio diviso per reddito per età):
| Età del capofamiglia | Rapporto (patrimonio netto/reddito) |
|---|---|
| Meno di 35: | 0.201 |
| 35 – 44 | 0.990 |
| 45 – 54: | 1.612 |
| 55 – 64: | 3.062 |
| 65+: | 5.000 |
Interessante eh?
Patrimonio netto con e senza Home Equity
Ecco qualcosa di molto illuminante:
| Età del capofamiglia | Valore netto medio |
Valore netto medio escluso Home Equity |
|---|---|---|
| Meno di 35 anni: | $9,773 | $5,480 |
| 35 – 44 | $73,560 | $73,560 |
| 45 – 54: | $125,400 | $47,410 |
| 55 – 64: | $194,800 | $76,610 |
| 65 – 69: | $236,900 | $89,670 |
| 70 – 74: | $302,300 | $107,400 |
| 65+: | $251,000 | $82,640 |
| 75+: | $237,900 | $68,470 |
Rifletti sulle differenze in quelle colonne, specialmente quando raggiungi età più alte. Un avvertimento è che sono entrambe cifre mediane, quindi la persona con un patrimonio netto di $ 9.773 non è necessariamente la stessa persona di quello con un patrimonio netto mediano escluso il patrimonio immobiliare di $ 5.480 - ma questo è abbastanza buono per i nostri scopi di identificazione tendenze.
Come percentuale del patrimonio netto totale, ecco come si accumula l'equità domestica in ogni fascia di età:
| Età del capofamiglia | Equità domestica | % del totale |
|---|---|---|
| Meno di 35 anni: | $4,293 | 43.93% |
| 35 – 44 | $46,190 | 62.79% |
| 45 – 54: | $77,990 | 62.19% |
| 55 – 64: | $118,190 | 60.67% |
| 65 – 69: | $147,230 | 62,15% |
| 70 – 74: | $194,900 | 64.47% |
| 65+: | $168,360 | 67.08% |
| 75+: | $169,430 | 71.22% |
Il patrimonio netto medio di tutti gli americani è di $ 104.000. Il patrimonio netto medio escluso il patrimonio è di $ 34.500, il che significa che il patrimonio domestico rappresenta il 66,83% del patrimonio netto totale.
Ho solo una cosa da dire al riguardo: è incredibile!
Quando dicono che il settore immobiliare è un modo per creare ricchezza, non è questo che intendono!
La mia ipotesi è che l'equità domestica sia essenzialmente un "risparmio forzato", che potrebbe non essere matematicamente ottimale, ma è efficace.
Numero di investitori accreditati
Un investitore accreditato è qualcuno che ha un patrimonio netto superiore a $ 1.000.000 o ha un reddito superiore a $ 200.000 all'anno per ciascuno degli ultimi due anni ($ 300.000 di reddito combinato per coloro che sono sposati) e si aspetta di guadagnare così tanto anno.
Nel 2014, al Forum on Small Business Capital Formation, la SEC ha tenuto una discussione sulle regole per gli investitori accreditati. In questo presentazione, hanno mostrato che c'erano oltre 9 milioni di famiglie che si sarebbero qualificate solo in base al patrimonio netto. Se includi le regole sul reddito, quel numero aumenta a oltre 12 milioni di famiglie.
Questo è importante perché gli investitori accreditati possono usufruire di collocamenti privati, investimenti angelici e alcuni piattaforme immobiliari crowdfunded.
I miei Takeaway personali
Abbiamo esaminato solo il patrimonio netto medio, il reddito e alcuni altri fattori demografici. Abbiamo saltato molti fattori, come la geografia, l'istruzione e molti altri ancora. Non puoi guardare questi numeri e sentirti bene o male riguardo a dove ti trovi nello specifico.
Questi raggruppamenti sono enormi - periodi di 10 anni - e il patrimonio netto non inizia nemmeno prima dei 35 anni. La fascia di reddito più bassa inizia a 15! Non ho fatto nulla (segnalato all'IRS!) quando avevo 15 anni e lavoravo a tempo pieno quando ne avevo 23. Quella fascia di età non è affatto omogenea.
Riconosco che questo è imperfetto, ma lo è anche prendere decisioni basate su ciò che fanno tutti gli altri. Ricorda che questi dati sono una visione del patrimonio netto degli americani, del loro reddito, ecc. Non ha lo scopo di dipingere l'immagine di una situazione finanziaria ideale. Il debito medio della carta di credito è ancora di cinque cifre e nessuno sostiene che sia una buona cosa!
Detto questo, c'è qualcosa di interessante da tirare fuori da questo?
- Tendiamo a raggiungere il "picco patrimonio netto" tra la metà e la fine degli anni '60, altrimenti nota come la nostra tipica età pensionabile. Quindi attingiamo a tali risorse perché smettiamo di lavorare a tempo pieno. È anche quando la previdenza sociale inizia a pagare e questo è un flusso di reddito non rappresentato nel tuo patrimonio netto.
- Siamo tristemente impreparati alla pensione. Se hai un patrimonio netto di $ 251.000 quando raggiungi i 65 anni e prevedi di spendere solo il 4% all'anno, ti da $ 10.040 all'anno o meno di $ 840 al mese (e questo si basa sul patrimonio netto, non sui contanti in banca). Anche con il sussidio mensile medio della sicurezza sociale a $ 1341 (Dati 2016), sono poco più di $ 2.000 al mese di reddito da pensione. Questa è la media. Metà ottiene di più, metà ottiene di meno.
- In passato ne ho parlato gravità finanziaria, lo scappi quando il tuo reddito passivo supera le tue spese, quindi diventa un equilibrio sempre crescente. Quando sei giovane con un reddito basso rispetto alle spese, è difficile risparmiare. Ecco perché il rapporto del patrimonio netto per gli under 35 è 0,1278: non hai avuto né il tempo né il reddito per accumulare attività. Confrontalo con 55+, quando il rapporto è 2-4x.
- Se risparmi denaro, investilo saggiamente, quindi batterai sicuramente la media. In effetti, la media sarà troppo bassa. Sarà ingannevolmente basso. In effetti, solo investire ti metterà davanti alla maggior parte Americani perché pochissimi di loro possiedono azioni!
- Infine, il patrimonio netto è prezioso benchmark finanziario, ma ricorda che non lo è Tutto quanto.
Come fanno i ricchi a diventare più ricchi?
Una delle statistiche sorprendenti è quanto sia diseguale la ricchezza in America. È scioccante quanto sia basso il patrimonio netto medio, ma anche quanto sia alto il limite superiore dell'intervallo.
Per maggiori informazioni sulla distribuzione della ricchezza e su come siamo arrivati dove siamo oggi, ho posto alcune domande al Professore Rishabh Kumar, Assistant Professor of Economics presso la California State University, San Bernardino – ha studiato questo per molti anni:
Q. Quando osserviamo la distribuzione della ricchezza in America, quali sono i principali fattori trainanti dell'accumulazione di ricchezza?
Il motivo principale sembra essere una crescita più lenta del reddito nazionale negli Stati Uniti insieme a una lunga ripresa dei prezzi delle attività. Con una crescita bassa, anche un piccolo apprezzamento del prezzo delle attività può aumentare la dimensione della ricchezza rispetto al reddito nazionale.
Se i prezzi delle attività aumentano del 2% in termini reali mentre il reddito cresce del 2%, l'effetto è maggiore (diciamo) del 4-5% di crescita del reddito nazionale (USA 1945-70). L'implicazione è che i proprietari di attività diventano più ricchi man mano che il PIL e il reddito nazionale rallentano.
Q. Cosa fa di diverso l'1% più ricco rispetto al resto degli americani?
Una delle differenze chiave è che l'1% superiore è una crescita molto più diseguale rispetto (diciamo) al 10-1% superiore. A livello dello 0,1% più alto, la dimensione della ricchezza è enorme, quasi 3 volte la ricchezza media dell'1% più alto. Ciò significa che i rendimenti della ricchezza sono eccezionalmente elevati per lo 0,1% più ricco.
Rispetto alla loro ricchezza e alle plusvalenze, la loro spesa è quasi troppo piccola per essere notata. Per la maggior parte degli americani, il risparmio è più vicino allo 0-2% del proprio reddito, mentre per i più ricchi il tasso di risparmio raggiunge il 60%.
Non solo i ricchi detengono una ricchezza considerevole, ma risparmiano anche una parte maggiore del loro reddito.
Q. Quali sono alcune idee sbagliate comuni su come la ricchezza arriva dove si trova?
Il malinteso più comune è la frazione dei ricchi meritocratici negli Stati Uniti. Mentre molti come Gates e Zuckerberg hanno realizzato guadagni eccezionali grazie alla loro imprenditorialità, la famiglia benestante media tende ad ereditare la loro posizione. Ci sono pochissime possibilità di mobilità sociale verso il basso una volta che un americano è tra i primi 0,5-0,1%.
Con l'accesso a una scuola migliore, reti influenti e un'eredità considerevole, i bambini di queste famiglie sono in grado di dedicarsi ad aumentare la loro ricchezza dinastica invece di costruirla da graffio.
Per riassumere: il motore principale dell'accumulazione di ricchezza negli Stati Uniti è la differenza tra la crescita dei prezzi delle attività rispetto al reddito; chi già possiede ricchezza la fa crescere più velocemente di chi costruisce nuova ricchezza da salari e stipendi.
Questo ha un senso intuitivo, ma una cosa è pensarlo e un altro vederlo nei dati.
Come puoi aumentare il tuo patrimonio netto
Ho iniziato monitoraggio del mio patrimonio netto quando ho iniziato a lavorare - i pericoli di essere un drogato di fogli di calcolo!
C'è anche una tendenza, soprattutto tra i blogger di finanza personale, di condividere rapporti sul patrimonio netto con il tuo pubblico. Non lo farò mai, ma a volte penso che quei rapporti sul patrimonio netto possano portare le persone a conclusioni sbagliate. Riguarda il viaggio e la linea di tendenza, non il numero del titolo.
Peter Drucker, il famoso consulente di gestione, una volta disse che "Ciò che viene misurato viene migliorato". Mentre il semplice atto di monitorare il tuo patrimonio netto non lo aumenterà automaticamente, inizierà a influire sul tuo comportamento. Se controlli i tuoi soldi ogni mese, inizierai a preoccuparti se le cose vanno su o giù.