Vi siete mai chiesti quali sono le differenze tra l'assicurazione a termine e l'assicurazione sulla vita intera? Ti stai chiedendo quale sia meglio per te?
Quando ho incontrato il nostro consulente finanziario, una delle prime cose che ha suggerito è stata di ottenere un'assicurazione sulla vita, non un'assicurazione sulla vita intera.
Mi ha anche suggerito di prenderli da diversocompagnie di assicurazione.
La cosa divertente è che era lo stesso consiglio che ho ricevuto una volta dal nostro commercialista. È stato uno dei nostri primi incontri; e, come ho spiegato cosa ho fatto (cosa? blog di finanza personale? cos'è?), abbiamo saltato su alcuni argomenti casualmente fino a quando non siamo arrivati all'assicurazione sulla vita. Il mio commercialista mi ha detto che ha acquistato un'assicurazione sulla vita solo perché gli piaceva tenere separati i suoi investimenti e la sua assicurazione.
Mentre ci sono vantaggi nel mescolare i due (in particolare i benefici fiscali); Mi è sempre piaciuta la netta separazione.
Continua a leggere per imparare la differenza tra entrambe le polizze di assicurazione sulla vita e perché una potrebbe essere migliore dell'altra.
Sommario
- Che cos'è l'assicurazione sulla vita?
- Vantaggi della vita a termine
- Che cos'è l'assicurazione sulla vita intera?
- Vantaggi dell'intera assicurazione
- Puoi avere sia il termine che l'intero
- Vantaggi fiscali dell'assicurazione sulla vita
- Quale assicurazione sulla vita è la migliore da sola?
Che cos'è l'assicurazione sulla vita?
L'assicurazione sulla vita è la forma più semplice di assicurazione sulla vita. Ottieni un'assicurazione per un determinato periodo (termine) a un premio fisso. Il termine può essere ovunque da un anno a trenta o più. Se l'assicurato muore entro il termine, al beneficiario viene corrisposto l'importo della polizza.
C'è un contratto a termine massimo? No, poiché si tratta di un contratto tra te e l'assicuratore, non esiste una legge che regoli il contratto massimo per l'assicurazione sulla vita a termine. Varie leggi statali disciplinano altri aspetti del contratto ma non ne limitano la durata.
Molte società hanno un limite massimo (di solito 30 anni), ma è per i propri scopi di sottoscrizione. Ci sono compagnie che offrono una polizza assicurativa sulla vita di 40 anni, ma è più raro. Banner Life Insurance Company offre un contratto di 40 anni e AIG offre un contratto di 35 anni.
Se qualcuno acquista una polizza da $ 500.000 di 30 anni, effettua pagamenti di premi e muore entro 30 anni... il beneficiario ottiene $ 500.000 esentasse.
È piuttosto semplice.
Le polizze assicurative possono avere un beneficio basso, a partire da $ 1.000 e talvolta anche un basso termine di pochi anni.
Lo svantaggio dell'assicurazione sulla vita a termine è che non esiste un valore in denaro. È come le altre polizze assicurative (come l'auto): paghi per la copertura e quando smetti di pagare, non hai nulla da dimostrare. Questo li rende anche più economici delle alternative.
Vantaggi della vita a termine
Innanzitutto, è più semplice. Paghi per la copertura, i tuoi beneficiari vengono pagati se muori, tutto qui. Nessun campane e fischietti extra. Nessuna spesa di cui preoccuparsi.
Ogni altra polizza assicurativa funziona così. Quando avrai assicurazione del locatario, paghi per la protezione e non crei un valore monetario nella polizza. Se hai un reclamo, vieni pagato. Se non ricevi mai un reclamo, non ottieni mai nulla. (ha senso sceglierne uno davvero buona compagnia di assicurazioni affittuari per questo)
È anche facile capire come si inserisce nel tuo quadro finanziario. Se hai obblighi finanziari, come un mutuo per la casa, potrebbe avere senso ottenere una polizza a vita per il valore del mutuo. Se muori, la polizza può essere utilizzata per estinguere il mutuo e lasciare la tua famiglia in una situazione finanziaria migliore.
Socrate, un lettore di lunga data con cui invio spesso email, è stato un agente immobiliare in California per 15 anni. Ha offerto questo consiglio sull'assicurazione sulla vita a termine:
Il termine è buono per raggiungere alcuni traguardi, estinguere il mutuo, far passare i figli al college, ecc. Una volta raggiunti questi obiettivi, l'unica cosa necessaria è una politica per coprire le spese finali (di solito $ 10-25K) a meno che non ci siano abbastanza fondi di emergenza per coprirlo!
L'unica volta che ho consigliato per tutta la vita è quando qualcuno ha avuto difficoltà a risparmiare tempo in un IRA o 401K. Quindi, questo funzionerà perché il motivo per cui è più costoso è perché dopo che il costo dell'assicurazione è stato stipulato, il resto viene investito (oggigiorno in quasi tutto). È un piano di risparmio forzato e se abbastanza giovane il costo è basso e la maggior parte del denaro viene investita e può crescere bene. (Non tanto quanto il fondo comune di investimento / ETF a basso costo, ma ancora una volta l'assicurazione è il fattore primario, l'investimento è un fattore secondario!
Ancora una volta, per le persone che non sono brave a risparmiare da sole o che attingono costantemente ai propri risparmio, questa può essere una soluzione perché sei meno propenso ad attingere a questo a causa dell'assicurazione vincolata elemento.
Proprio prima che andassi in pensione, l'industria si avvicinò con gli ibridi. Una polizza che è un termine parziale (la maggior parte della tua copertura) e una piccola parte in tutta la vita (per coprire le basi come le spese finali) che rimane con te.
Se hai investito bene la parte in contanti, a un certo punto il valore in contanti può anche coprire i pagamenti futuri, di solito, 10-15 anni lungo la strada e si autoalimenta finché il mercato regge.
Ci sono molte variabili e ogni situazione è unica! L'espressione "acquista termine e investi la differenza" funziona solo se ti impegni a investire diligentemente la differenza.
La vita a termine è anche più economica. Non c'è alcun valore in denaro per la polizza e nessun componente di investimento, stai solo ottenendo una copertura. Se ci fosse una componente di investimento, la gestione di tali investimenti verrebbe a pagamento. Tutta la vita ha una cattiva reputazione perché a volte è difficile sapere esattamente quanto stai pagando perché le commissioni possono essere offuscate nei ritorni.
Il rovescio della medaglia è che c'è un termine. Con l'avanzare dell'età, ottenere una nuova polizza diventerà sempre più costoso. Man mano che accadono più cose nella tua vita, come nuove condizioni mediche, potresti trovarti non assicurabile. Il vantaggio di tutta la vita è che mantieni la polizza finché continui a pagare.
Che cos'è l'assicurazione sulla vita intera?
L'assicurazione sulla vita intera è la più grande opzione in una categoria di assicurazione nota come assicurazione sulla vita permanente.
Include:
- Tutta la vita tradizionale,
- vita universale,
- Vita variabile, e
- Vita variabile-universale.
Assicurazione a vita intera tradizionale aggiunge una componente di investimento e rimuove il termine. Si chiama "vita intera" perché copre tutta la tua vita. La politica costruisce un valore in contanti sulla base di una strategia di investimento sottostante. Questo valore in contanti è qualcosa che puoi usare. Puoi prendere in prestito contro di esso e puoi incassarlo.
Assicurazione sulla vita universale ha un premio flessibile con un pagamento minimo per mantenere attiva la polizza. Qualsiasi importo pagato al di sopra di tale premio viene quindi investito nella polizza. Ogni mese viene detratto dalla polizza l'importo del “costo dell'assicurazione”. Il resto è considerato la componente di risparmio. Se il componente di risparmio è indicizzato al mercato, come l'S&P 500, allora è noto come Indexed Universal Life Insurance.
Assicurazione sulla vita variabile è come gli altri tranne che hai diversi conti separati per la componente di risparmio. Puoi scegliere quegli investimenti così puoi scegliere le azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, ecc. Con l'assicurazione sulla vita variabile, i premi in genere non sono fissi. (I premi possono essere modificati entro i limiti)
Assicurazione sulla vita variabile-universale è una polizza di assicurazione sulla vita variabile a premio flessibile.
Quando smetti di pagare i premi ("rinuncia alla polizza"), ottieni il valore in denaro meno eventuali prestiti in essere. Non entrerò nei dettagli essenziali di ogni tipo di assicurazione completa, ma sono tutte impostate in modo simile. Le grandi differenze riguardano quanto paghi e quali potrebbero essere le strategie di investimento sottostanti.
Sebbene questi siano i quattro tipi principali, esistono anche sottocategorie per scenari specifici. Hai mai sentito parlare di Assicurazione sulla vita Gerber? È un'assicurazione a vita intera per i bambini, ma è fondamentalmente un'assicurazione a vita intera.
Vantaggi dell'intera assicurazione
L'argomento è simile al noleggio vs. comprare una casa.
Con l'assicurazione sulla vita, si pagano i premi, ma non si accumula alcun valore in denaro nella polizza. Se il termine scade, la tua polizza scade e non hai nulla da dimostrare. Se muori, la tua famiglia riceve il pagamento dell'indennità di morte. Le indennità di morte non sono tassate. Non devi nemmeno segnalarli.
Con l'assicurazione sulla vita intera si pagano i premi, ma si accumula anche un valore in denaro. Non c'è un termine, quindi non scade mai (da qui la tua "intera" vita); ma se smetti di pagare, o lasci scadere la polizza, puoi recuperare il valore in denaro della polizza.
Se tutta la vita è più costosa, perché la gente la prende? Niente nella vita è uguale per tutti. L'assicurazione sulla vita intera ha senso per alcune persone e oggi voglio condividere con voi l'esperienza di Bill K., un lettore di Wallet Hacks, che ha inviato questa email dopo aver letto questo articolo:
Sono nato nel 1957. I miei genitori hanno saggiamente acquistato una polizza per tutta la vita di New York Life per $ 20k che mi ha permesso di ritirare ulteriori polizze da $ 10k in vari punti mentre invecchiavo (cioè 21, 25, ecc.). Quelle opzioni erano correlate alla mia famiglia in crescita, al mutuo, ecc. Tuttavia, a 20 anni mi è stato diagnosticato il diabete di tipo I, ea quel punto ho iniziato la terapia insulinica. Anche a quel punto, TUTTI le tradizionali porte delle assicurazioni sulla vita, sia a termine, intere che universali, mi si sono sbattute in faccia. Tutto quello che avevo erano queste piccole polizze da $ 10k (8 in tutto), quindi per la maggior parte degli ultimi 25 anni ho massimizzato la mia assicurazione a $ 100.000. Non molto per un ragazzo con i miei guadagni (MBA); ma era qualcosa.
Ora a 62 anni, semi-pensionato e residente a Palm Springs, Non ho più bisogno dell'assicurazione. I bambini sono cresciuti e hanno un buon lavoro, il mutuo sulla nostra piccola casa nel deserto della California è stato pagato, anche il coniuge di 35 anni lavora part-time, stiamo bene e ci godiamo la vita.
Tuttavia, tutte queste piccole polizze che sono state mantenute nel corso degli anni ora hanno un valore in contanti vicino a $ 100.000. Diversi premi annuali vengono pagati tramite dividendi. Il "dono" che i miei genitori mi hanno fatto da piccola ha un beneficio inaspettato. Posso prendere in prestito contro il valore a un ridicolo tasso di interesse degli anni '60 del 4%. Questo denaro viene utilizzato per rimandare il prelievo di SS fino all'età di 70 anni, la migliore rendita in circolazione. E continuiamo a lasciare che la maggior parte dei nostri beni cresca in IRA protetti dalle tasse. Se alla fine ripagherò i prestiti, bene. Se dovessi morire senza farlo, i benefici per i miei eredi si riducono, ma non è una grande preoccupazione per me, soprattutto perché i nostri due figli laureato con zero college debito.
Quindi pago felicemente il piccolo interesse annuale su questi prestiti assicurativi per l'intera vita del valore in contanti. Preservare il gruzzolo che risiede nei nostri IRA, ritardare la sicurezza sociale e avere qualche soldo aggiuntivo NON in un'IRA per goderci i primi 8 anni del nostro semi-pensionamento quando siamo sia sani che attivi.
Non funzionerà per molti, ma ha funzionato per noi, a causa delle mie condizioni mediche (che ho gestito per 40 anni senza complicazioni con insulina, dieta ed esercizio fisico) e grazie alla lungimiranza dei miei genitori.
Puoi avere sia il termine che l'intero
Nulla ti vieta di avere, entrambi, una polizza per tutta la vita e una polizza a termine. Potrebbe essere che tu abbia una polizza a vita intera e desideri aggiungere una polizza a termine per coprire un'esigenza per un determinato periodo. Ad esempio, potresti avere ancora 10 anni sui tuoi prestiti studenteschi, quindi potresti decidere di voler proteggere i prossimi anni con una polizza a termine.
Come mi ha spiegato il mio commercialista, puoi sempre ottenere una polizza assicurativa sulla vita e quindi aprire un conto di intermediazione per i tuoi investimenti. È improbabile che l'emittente della polizza ti investirà in fondi più economici di Vanguard o Fidelity (questo non conta nemmeno le loro commissioni!). È improbabile che siano semplici come un portafoglio a tre fondi, ed è improbabile che tu abbia una buona comprensione di come si adatterà al tuo portafoglio.
Se non vuoi farlo da solo, il caso peggiore è che puoi attaccarlo con un robo-advisor e pagare le loro commissioni extra (solo circa lo 0,25%).
Vantaggi fiscali dell'assicurazione sulla vita
Per quanto riguarda i benefici fiscali, il beneficio di morte su qualsiasi polizza di assicurazione sulla vita è esentasse. Questo è vero per tutte le politiche, termine o intero.
Ciò lascia la parte di investimento. Meglio investire con una polizza a vita intera o fai da te?
A parità di condizioni, i tassi di plusvalenza a lungo termine sui tuoi investimenti sono solo del 20% (o meno). Il 20% nel back-end è meglio o peggio di un piccolo travaso di un importo per le commissioni lungo il percorso? È difficile da sapere... ma voglio aggiungere una palla curva che potrebbe renderlo un punto controverso.
Ci sono regole fiscali speciali quando si tratta di eredità. Se stai passando i beni agli eredi, c'è un step-up in base. Se hai guadagni significativi nei tuoi investimenti, i tuoi eredi otterranno una base più alta e quindi abbasseranno le loro tasse perché i guadagni saranno "scomparsi". (le tasse di proprietà possono essere applicate però)
Esempio: Molto tempo fa, hai acquistato $ 10.000 del fondo S&P 500 di Vanguard. Ora vale $ 100.000, un guadagno di $ 90.000. Se lo vendi ora, devi $ 9.000 in plusvalenze a lungo termine. Ma invece, muori e passi $ 100.000 di VTSAX a tuo figlio e lui lo vende. L'aumento della base significa che paga le tasse solo su eventuali guadagni superiori a $ 100.000 perché questa è la sua base di costo. È passato da $ 10.000 a $ 100.000 quando sei morto.
Infine, poiché risparmierai sulle commissioni investendo tu stesso i fondi e i tuoi soldi cresceranno più velocemente senza il trascinamento delle commissioni; potrebbe anche superare i benefici fiscali del beneficio di morte di una polizza a vita intera.
Quale assicurazione sulla vita è la migliore da sola?
Come ogni prodotto, dipende davvero dalla tua situazione finanziaria, ma per la maggior parte delle persone la risposta è l'assicurazione sulla vita. Andare con il termine mantiene tutto più pulito e più facile da capire... e mi piace. Si adatta bene anche con come penso all'assicurazione.
La proposta di valore in contanti per tutta la vita sembra molto allettante, ma le commissioni e i rendimenti non sono così facili da capire e monitorare come faresti con un normale portafoglio di investimenti. Anche i benefici fiscali sono sicuramente buoni, ma ancora una volta, molto più difficili da valutare a lungo termine.
Ci sono situazioni specifiche in cui ha più senso una politica per tutta la vita, quelle situazioni sono più rare.
Per me, la vita a termine è superiore, ma la risposta sta nella tua situazione.