Revisione dell'intermediazione di Robinhood (2021)

Robin Hood è una società di intermediazione mobiliare che spera di portare alle masse scambi di azioni senza commissioni. (e in larga misura, ci sono riusciti)

È un broker solo per app che offre scambi di commissioni di $ 0 sulle azioni: nessun minimo, nessuna spesa di manutenzione e un'interfaccia semplificata che è intuitiva da usare.

Quando sono entrati in scena per la prima volta, ho pensato subito a Zecco. Zecco era una società di intermediazione fondata nel 2006 che prometteva anche operazioni senza commissioni. Il libero scambio è diventato sempre più restrittivo. All'inizio, tutti avevano scambi liberi. Quindi dovevi avere un saldo minimo del conto di $ 25.000. Alla fine, c'erano dei limiti sulla frequenza con cui potevi fare trading fino a quando TradeKing non li acquisiva nel 2012.

Sembrava che il modello di business del libero scambio sfidasse le leggi della matematica.

Quindi, in che modo Robinhood è diverso? Zecco stava cercando di essere un broker completo: potresti scambiare azioni, opzioni, fondi comuni di investimento e obbligazioni. Offrirebbero anche Forex, oro e argento. Avevano una moltitudine di strumenti e analisi. Zecco stava cercando di essere un intermediario completo ma non addebitare nulla.

Robinhood non lo sta facendo. Stanno facendo una cosa – comprare e vendere azioni – e saltare le campane e i fischietti.

Sommario

1. Robinhood è legittimo o è una truffa?
2. Come guadagna Robinhood???
3. Registrazione di un account
4. Robinhood è sicuro?
5. Cosa mi piace di Robinhood
6. Cosa non mi piace di Robinhood
7. Pensieri di separazione

Robinhood è legittimo o è una truffa?

Conosci l'adagio: "Se sembra troppo bello per essere vero..." in questo caso particolare, è vero.

Usano Apex Clearing Corporation per cancellare le negoziazioni e sono registrati presso la SEC per operare in tutti i 50 stati (e 2 territori).

Sono membri della Financial Industry Regulatory Authority (FINRA – controlla il loro elenco di broker) e avere un'assicurazione Securities Investor Protection Corporation (SIPC), quindi il tuo saldo è protetto fino a $ 500.000 (con un limite di $ 250.000 in contanti). Questo serve a proteggere dalle frodi, non dalla perdita di valore.

Non sono una truffa.

Come guadagna Robinhood???

Questa è la domanda da un miliardo di dollari: come può un'azienda che regala scambi gratuiti fare soldi?

La risposta sta nella loro risposta alle FAQ sull'argomento! Hanno in programma di raccogliere interessi dai clienti che passano a un conto a margine, che è attualmente in versione beta. Guadagneranno anche interessi dai saldi di cassa non investiti dei clienti.

Offrono anche Robinhood Gold, che ti dà il doppio del potere d'acquisto e il trading after-hour a un costo di soli $ 10 al mese. È facoltativo e il trading è ancora senza commissioni.

In futuro, potrebbero guadagnare dal flusso degli ordini, che è uno sconto che gli scambi danno per fornire liquidità. Non è qualcosa che fanno ora dal momento che passano attraverso un partner di compensazione, ma possono saltarci dentro una volta che hanno il volume.

OK – finora tutto bene.

Com'è il servizio?

Registrazione di un account

Mi sono registrato sul mio computer, piuttosto che sul mio telefono perché preferirei non digitare un mucchio di informazioni sull'account su una piccola tastiera. Il processo di registrazione richiede circa 5-10 minuti e dovrai fornire alcune informazioni di base: nome, indirizzo, previdenza sociale, data di nascita e alcune altre informazioni demografiche.

Ti verrà anche richiesto di collegare il tuo conto bancario e trasferire fondi. Hanno supporto per molte delle principali banche (quasi 20) e sarai in grado di accedere direttamente da Robinhood e trasferire fondi.

Una volta registrato, devi solo scaricare l'app, accedere e parti per le gare.

Robinhood è sicuro?

Sì, Robinhood è al sicuro.

Questa è probabilmente una delle domande più grandi, specialmente con una piattaforma di investimento relativamente nuova.

Trattandosi di un broker, è regolamentato dalla SEC (Securities and Exchange Commission) ed è tenuto ad avere misure di sicurezza simili ad altri broker. Ad esempio, hanno Assicurazione SIPC fino a $ 500.000 per titoli e $ 250.000 in contanti.

Anche come broker, sono regolamentati da FINRA. Puoi cercarli su BrokerCheck sotto CRD# 287900. Se lo fai, vedrai che sono stati approvati dal 13/10/2017 e attualmente hanno due divulgazioni.

Hanno anche implementato diverse misure di sicurezza per garantire che i tuoi dati siano al sicuro. La tua password viene sottoposta ad hashing utilizzando l'algoritmo di hashing BCrypt. Le informazioni sensibili come il tuo Social vengono crittografate prima dell'archiviazione. Le comunicazioni vengono crittografate utilizzando il protocollo Transport Layer Security (TLS) e una volta autenticate le credenziali bancarie, non le memorizzano. Sono archiviati come token di accesso tramite l'integrazione di terze parti.

Infine, c'è un optional autenticazione a due fattori sull'app.

Cosa mi piace di Robinhood

Robin Hood è gratuito ma non sembra completamente scarno, il che è molto importante.

Ottieni scambi gratuiti e gli scambi gratuiti sono fantastici. puoi impostare ordini di mercato, limite, stop loss e stop-limit. Tuttavia, sei limitato alle azioni e agli ETF statunitensi. Questo è un commercio equo. Nessuna vendita allo scoperto.

Offrono un conto gestione cassa quindi il tuo denaro guadagna lo 0,30% APY quando non viene investito. Molti altri broker ti pagheranno una miseria per denaro non investito in un conto sweep, ma Robinhood ti offre una tariffa competitiva.

Nessun minimo di account e nessuna spesa di mantenimento a meno che tu non voglia estratti conto cartacei ($ 5) o conferme cartacee ($ 2). Non hai bisogno di estratti conto cartacei e quelle tariffe sono coerenti con altre che ho visto. Questi sono tutti buoni ma dovrebbero essere lì, è piuttosto standard al giorno d'oggi.

Il cruscotto è elegante e minimalista. Quando accedi, sei accolto con il valore del tuo account, alcuni grafici storici e storie pertinenti in un dispositivo di scorrimento in basso. Verde se sei su, rosso se sei giù.

Robinhood istantaneo: C'è una "funzione" chiamata Robinhood Instant. Normalmente, quando vendi un titolo, devi aspettare circa tre giorni prima che i fondi arrivino sul tuo conto. È noto come "regolamento delle azioni" ed è a causa del modo in cui funzionano le stanze di compensazione (se scambi singoli titoli di rado, questo non verrà mai fuori). L'istante porterebbe via quei tre giorni di attesa. (un altro vantaggio è l'accesso istantaneo fino a $ 1.000 sui depositi a Robinhood)

Cosa non mi piace di Robinhood

Fare uno scambio è... un po' ingombrante. Se vuoi un ordine di mercato, è un'ottima interfaccia... ma non dovresti mai inserire un ordine di mercato. Se desideri effettuare un ordine limite, devi inserire un prezzo in una schermata separata. Una volta selezionato un prezzo, scegli per quanto tempo tenerlo aperto (Buono per il giorno o Buono fino all'annullamento), quindi torna alla schermata dell'ordine e completi il ​​tuo ordine.

Dopo aver piazzato l'operazione, potrebbe essere eseguita immediatamente o in futuro. Se vuoi vedere il tuo ordine, devi andare su Cronologia. Non puoi modificare l'ordine, devi annullarlo e poi reinserire l'ordine (la maggior parte dei posti ti consente di "modificare", ma funzionalmente annullano e inseriscono un nuovo ordine... ti salvano solo il lavoro).

Se non stai facendo un libero scambio, diventa costoso. I titoli esteri quotati costano $ 50 per operazione, Euroclear $ 35 per operazione, Canadian $ 35 per operazione e tutte le operazioni telefoniche assistite da broker sono $ 10 (l'ultima non è male). Puoi guarda il loro tariffario completo qui.

Nessuna analisi. Non hanno rapporti e non hanno strumenti di analisi. Ci sono notifiche di notizie e grafici dei prezzi storici, ma questa è l'unica cosa al di fuori dell'esecuzione delle transazioni. Anche se, ad essere onesti, non mi aspetterei nulla considerando che le transazioni sono gratuite.

Sei limitato a un tipo di account: tassabile. Spiacenti, nessun conto pensionistico (e i loro requisiti di documentazione, motivo per cui probabilmente non sono ancora stati forniti).

Nessun trasferimento di broker. Se vuoi spostare i broker, di solito puoi fare un ACAT (trasferimento automatico del conto cliente) e sposta le tue risorse per qualcosa come $ 50 o $ 100. Il processo ACAT ti consente di spostare il tuo conto senza vendere titoli (e realizzare guadagni). Robinhood non lo offre. (Ally Invest offre fino a $ 150 di rimborso sugli ACAT, che vengono addebitati dall'intermediazione di origine, di $ 2.500 - per darti un'idea di quanto costa un ACAT)

Nessun reinvestimento automatico dei dividendi, ancora. Se ricevi un dividendo in contanti, viene depositato sul tuo conto. Non hanno il reinvestimento automatico dei dividendi ma a post di supporto dice che sperano di offrirlo in futuro. Tuttavia, quando le negoziazioni sono gratuite, puoi reinvestirle manualmente senza alcun costo purché tu abbia i soldi poiché Robinhood non offre azioni frazionarie (pochissimi posti lo fanno).

Nessuna vendita allo scoperto. Per la maggior parte, non è un grosso problema, ma la vendita allo scoperto fa parte del mercato e non sarai in grado di farlo su Robinhood.

Nessuna API, quindi nessuna integrazione con Capitale personale. Non inaspettato e certamente minore, ma non riesco a collegare questo account nel mio Capitale personale Pannello. 🙁

Pensieri di separazione

Sono impressionato. Il Applicazione Robinhood è semplice (adoro il verde sulla tavolozza dei colori nera quando il mercato è chiuso, il verde su bianco quando è aperto) e snello, è stato facile da navigare per qualcuno che ha familiarità con gli smartphone e quando il costo di transazione è la principale differenziazione in questo spazio, non puoi davvero batterlo esso.

Mantiene esattamente ciò che promette: compravendite di azioni gratuite. Cosa si può chiedere di più?

Io scambio azioni molto di rado. Quando lo faccio, di solito è un dividendo azionario e lo tengo per anni. Risparmiare qualche dollaro ogni volta non è qualcosa che mi entusiasma, ma lo stock gratuito è bello e tratterò il conto come un conto in denaro divertente. 🙂

Questo post è disponibile anche come Web Story – “Come posso ottenere scorte gratuite da Robinhood?“