Il debito, come molti strumenti finanziari, è un'arma a doppio taglio. Come prestito studentesco, può essere un modo a basso interesse per pagare la scuola. Come una carta di credito, può darci flessibilità finanziaria, anche se a un costo elevato se non la paghiamo ogni mese. Un mutuo ti dà la possibilità di acquistare una casa senza dover risparmiare denaro in anticipo.
In tutti i casi, ci sono aspetti positivi e negativi.
Quando si tratta di debiti ad alto interesse, è necessario impegnarsi per estinguerli il più rapidamente possibile.
Sono stato fortunato ad aver evitato il debito della carta di credito ad alto interesse. Non ho speso troppo in credito in modo frivolo e ho avuto la fortuna di non affrontare difficoltà finanziarie che costringono molti a rivolgersi al debito per le necessità. I tassi di interesse a due cifre sul debito, indipendentemente dalle dimensioni, possono pesare molto sulle tue finanze.
E se potessi scambiare il debito ad alto interesse con un debito a basso interesse?
Se hai abbastanza equità nella tua casa, è molto possibile.
Dovrei considerarlo?
Prima di discutere i pro e i contro, cosa guardare e altri argomenti, la domanda più grande è se sia possibile.
Hai azioni nella tua residenza principale? Usando il Capital One calcolatrice veloce può aiutarti a scoprirlo.
Quindi, hai abbastanza debiti? Questa può sembrare una domanda strana, ma le banche in genere non concedono piccoli prestiti per la casa. L'importo più piccolo che ho visto è di circa $ 10.000, ma la maggior parte delle banche ha un minimo di $ 20.000 a $ 25.000. Il debito non deve essere tutto in un unico posto, con un prestito di equità domestica ottieni il prestito in un'unica soluzione e puoi distribuirlo da solo.
Avrai la disciplina per estinguere questo prestito più velocemente di quanto avresti l'originale? I prestiti per la casa possono essere per lunghi periodi, fino a 30 anni. Un prestito di 30 anni al 6% ti costerà, in interessi, circa quanto un prestito del 18% in 10 anni. Se sarai diligente nel ripagarlo, passare a un prestito a tasso più basso può essere una buona opzione.
Pro e contro
Quali sono i vantaggi? Il vantaggio più grande è, ovviamente, un tasso di interesse più basso. Questo significa anche un pagamento minimo mensile inferiore. Questo può fornire un enorme quantità di flessibilità ad un costo relativamente basso.
Se continui a pagare gli importi della vecchia carta di credito con il tuo nuovo prestito a tasso ridotto per la casa, sarai in grado di estinguere il tuo debito molto più velocemente.
Un altro vantaggio è che un prestito a casa è un prestito a tasso fisso: il tasso di interesse non cambierà mai. I tassi di interesse delle carte di credito fluttuano e questa imprevedibilità può devastare il tuo budget e il tuo piano finanziario.
Infine, l'interesse che paghi su un prestito a casa è potenzialmente deducibile dalle tasse. Puoi detrarre gli interessi su un massimo di $ 100.000 di debito di equità domestica quando specifichi le tue detrazioni (soggetto a limitazioni basate sul reddito). Gli interessi sulla carta di credito non sono deducibili dalle tasse.
Ci sono svantaggi?
Quello che mi salta all'occhio è che se sposti il debito non garantito, come una carta di credito, in un prestito di equità domestica, stai passando da non garantito a garantito. Se non paghi un debito della carta di credito, il tuo punteggio di credito ne risentirà. Spostando quel debito in qualcosa di garantito, il debito è supportato da un bene (in questo caso la tua casa).
Gli altri inconvenienti sono associati ai comportamenti che potrebbero aver causato il debito in primo luogo. Quando sposti il tuo debito a un tasso di interesse più basso, i tuoi pagamenti mensili diminuiranno. Questo ti darà l'illusione di un maggiore potere d'acquisto.
Se sei il tipo che vedrà il nuovo pagamento mensile più basso ma pagherà comunque l'importo originale, fantastico! Se non lo sei e invece spenderai solo i soldi, o accumulerai più debiti, su questo ora 0% saldo carta di credito, allora stai solo ritardando l'inevitabile - e ora stai mettendo in gioco la tua casa.
Cosa cercare in un HEL
Ci sono due cose da tenere d'occhio: i costi di chiusura (compresa una quota di iscrizione) e se è prevista una penale per il pagamento anticipato. Un prestito a casa è molto simile a una seconda ipoteca, quindi ottieni un prestito con un periodo prestabilito (fino a 30 anni) e la maggior parte delle banche ha un importo minimo, in genere $ 10.000.
Offerte Capital One prestiti per la casa con zero costi di chiusura, senza canone annuo, e dispone di prestiti per la durata di 5, 10, 15 e 20 anni. È prevista una penale per il pagamento anticipato se chiudi il tuo account entro 24 mesi, anche se non è prevista alcuna penale per il pagamento anticipato per i residenti in Texas.
Molte banche possono addebitare spese di domanda, costi di chiusura e altre spese relative al prestito perché è molto simile a un mutuo. Non è raro vedere una proprietà o tasse relative al titolo, quindi assicurati di chiedere queste informazioni quando fai la tua ricerca.
Che dire di altre opzioni di consolidamento
Utilizzo di un prestito a casa per pagare il debito non è l'unico modo per consolidare i prestiti, ma scoprirai che probabilmente sarà il più economico.
Al momento della stesura di questo articolo, ho studiato il costo di prestiti personali e le tariffe quotate erano molto più alte. Questo ha senso perché un prestito a casa è supportato dalla tua casa, un prestito personale non è supportato da nulla.
Quando si considerano tutti i fattori (tasse, tariffe, detrazione fiscale), un prestito a casa è spesso l'opzione migliore.
Nota finale
Questo post era abbastanza generale e alla fine dovrai fare i conti per vedere se è una buona opzione per te.
Fortunatamente, ci sono molti strumenti a tua disposizione.
Questo post è stato sponsorizzato da Capital One, ma le parole e i pensieri sono miei. Che tu stia ristrutturando la tua casa, consolidando il debito o cercando di ripagare qualcosa di grosso, Capital One è qui per aiutarti con strumenti più intelligenti che ti danno le conoscenze per scegliere le opzioni giuste per il tuo situazione. Se vuoi dare un'occhiata ai loro strumenti, ti invito a visitare CapitalOne.com/Home-Equity. Puoi anche chiamare il numero 855-446-9656 o fermarti in una filiale per ulteriori informazioni.