GFC 083: Ho 1,5 milioni di dollari in contanti

Hai appena venduto un immobile e raccolto un guadagno a sette cifre; bel "problema", vero?

Ma come investi quel tipo di denaro in un modo che lo farà durare per il resto della tua vita?

Questa è la domanda che un lettore recente ha posto:

“Ho quasi 1,5 milioni di dollari in contanti dopo una vendita immobiliare. Come senior (over 70), penso di poter facilmente mettere da parte mezzo milione e prelevarne circa il 10% dalla banca e ridurlo a zero nei prossimi 10 anni. Ciò significa $ 48.000 all'anno o $ 4.000 al mese, più il reddito da pensione, ovviamente.

L'altro milione di dollari? Investirò in azioni (50%) e obbligazioni (50%) E quando trascorsi 10 anni dall'esaurimento del mezzo milione, posso iniziare a immergermi in questo e iniziare a spendere. La consideri una buona strategia o hai altri piani alternativi per affrontarla? Dove investirò il milione di dollari? Qualche idea?"

Il lettore sta esprimendo almeno tre preoccupazioni:

Sta pensando nella giusta direzione, ma penso che probabilmente possa creare un accordo più adatto utilizzando alcuni dei diversi prodotti di investimento disponibili.

La mia prima raccomandazione è di dividere i proventi in due categorie, a breve termine e a lungo termine.

Creazione del portafoglio a breve termine

Questo conterrà i primi $ 500.000 con cui il lettore prevede di vivere durante i primi 10 anni. Vogliamo concentrarci sulla sicurezza del preside poiché questi sono i soldi di cui ha bisogno per le spese di soggiorno, ma al allo stesso tempo penso che possa guadagnare un rendimento maggiore sui suoi soldi rispetto a quello che potrebbe essere disponibile semplicemente seduto in una banca account.

Possiamo iniziare investendo $ 200.000 in qualche tipo di risparmio bancario, come un fondo del mercato monetario o un certificato di deposito. Entrambi guadagneranno un po' di interesse, mantenendo il denaro assolutamente al sicuro.

I prossimi 300.000 dollari sarebbero stati investiti in cinque anni rendita a tasso fisso. Ciò gli consentirebbe di ottenere un rendimento compreso tra il 3,00% e il 3,25%, rispetto a meno dell'1% degli investimenti bancari. Ciò gli consentirebbe di guadagnare tra $ 9.000 e $ 9.750 all'anno, pur fornendo una garanzia del capitale. Gli guadagnerebbe anche vicino a $ 50.000 aggiuntivi nei cinque anni in cui sarebbe stato investito.

Dovrà assicurarsi che sia il tipo di rendita che gli permetterà di effettuare prelievi senza dover pagare penali.

La mia raccomandazione sarebbe di prelevare solo $ 40.000 all'anno dagli investimenti bancari in cinque anni, dopodiché quella parte si esaurirebbe. Potrebbe prendere i restanti $ 10.000 all'anno dalla rendita quinquennale. Anche con i prelievi di rendita, avrebbe ancora quasi $ 300.000 rimanenti nella rendita dopo i primi cinque anni, a causa dell'alto tasso di interesse.

Quello che stiamo cercando di ottenere con questa strategia è mantenere più denaro investito nella rendita il più a lungo possibile. Ciò gli consente di massimizzare il rendimento degli interessi. In effetti, utilizzando questo metodo, gli resterà ancora una piccola parte dei suoi $ 500.000 anche dopo aver prelevato $ 50.000 all'anno per 10 anni.

Creare il portafoglio a lungo termine

Questo lato del portafoglio conterrà il restante milione di dollari a cui il lettore prevede di accedere quando la parte a breve termine sarà esaurita. Questa porzione può anche essere impostata in due categorie separate, conservatrice e aggressiva. Il fatto che passeranno almeno 10 anni prima che abbia bisogno di sfruttare il lato a lungo termine del portafoglio per le spese di soggiorno gli dà un orizzonte di investimento moderato. Possiamo lavorare con quello.

Il lettore ha suggerito una divisione 50/50 tra azioni e obbligazioni, ma ancora una volta penso che possa fare di meglio. Ecco come consiglio di investire questa parte del portafoglio di investimenti...

La parte conservatrice.

Possiamo essere al sicuro qui, ma senza ricorrere ai vincoli. Possiamo farlo usando a rendita a tasso fisso. Fornisce due vantaggi principali che le obbligazioni non offrono: la protezione principale e un vantaggio fiscale, di cui parlerò tra poco.

Una rendita a tasso fisso offre protezione del capitale limitando le perdite dovute a flessioni del mercato. Cresce al più alto di uno dei due:

E come proprietario di una rendita a tasso fisso, hai la garanzia di ricevere almeno l'importo del tuo capitale, più i rendimenti degli investimenti, meno eventuali prelievi. Ciò offrirà un tasso di rendimento molto più alto di quello che puoi ottenere sugli investimenti a reddito fisso, ma generalmente non così alto come quello che potresti guadagnare in un puro fondo indicizzato in un mercato azionario in costante aumento.

Ma ancora una volta, l'idea qui è di bilanciare il rendimento con la sicurezza del capitale, ed è ciò che fa una rendita a tasso fisso. Questo si rivelerà un investimento intelligente se il mercato azionario è piatto o scende nei prossimi 10 anni.

Impegnerei circa $ 300.000 per questo investimento.

La parte aggressiva.

Metterei i restanti $ 700.000 del portafoglio a lungo termine, o quasi la metà del portafoglio complessivo, in fondi comuni di investimento a basso costo o ETF. Questi offrono il doppio vantaggio della liquidità – può accedere al suo denaro in qualsiasi momento – e molte diverse opzioni di investimento.

Ci sono migliaia di singoli fondi comuni di investimento ed ETF disponibili in centinaia di diversi settori e categorie di investimento. Ciò significa che il lettore può scegliere, e in seguito adeguarsi, a qualsiasi livello di aggressività desiderato. Tuttavia, non farò alcuna raccomandazione specifica sui fondi, poiché ciò dipenderà interamente dalla tolleranza al rischio del lettore. Ma basti dire che può investire in fondi indicizzati, fondi specifici del settore industriale, crescita aggressiva, mercati emergenti o blue chip collaudate.

Vantaggi fiscali

Ora voglio tornare ai vantaggi fiscali di cui parlavo prima in relazione alla rendita a tasso fisso. Una manna di $ 1,5 milioni genererà un reddito da investimento significativo e ciò creerà una maggiore responsabilità fiscale sul reddito. Ciò è particolarmente vero dal momento che il lettore ha menzionato "più reddito da pensione" nella sua domanda.

Poiché è probabile che la vendita di immobili abbia già creato un evento fiscale sul reddito, vogliamo essere certi che le attività di investimento non si aggiungano a tale responsabilità. Ciò significa, in parte, evitare plusvalenze sulle operazioni di investimento.

Ad esempio, supponiamo che il lettore investa $ 1 milione in un mix di obbligazioni e azioni aggressive. Se guadagna, diciamo l'8%, ciò produrrà un reddito da investimento di $ 80.000 all'anno. Anche se può prendere solo $ 50.000 per le spese di soggiorno, dovrà comunque tassare un reddito di $ 80.000. Questo problema può essere aggravato da fondi comuni di investimento gestiti attivamente che acquistano e vendono azioni componenti in modo aggressivo. Quando questo viene aggiunto al reddito da pensione, il reddito del lettore può essere spinto verso l'alto in fasce di imposta più elevate sia per le tasse federali che per quelle statali.

Questo deve essere evitato.

A questo si rimedia in parte le due rendite – sia la rendita a tasso fisso che la rendita a tasso fisso. L'allocazione che sto raccomandando ha $ 300.000 ciascuno, per un totale di $ 600.000.

Quando si hanno soldi investiti in rendite, indipendentemente dal tipo, il reddito da investimenti si accumula nel piano su base fiscale differita. Questo è più o meno lo stesso dei piani pensionistici differiti, tranne per il fatto che i contributi a una rendita non sono deducibili dalle tasse. Con una rendita, fintanto che il reddito da capitale rimane nel piano, non si crea alcun debito d'imposta.

Ciò significa che il reddito da investimento accumulato nelle due rendite non aumenterà la responsabilità fiscale del lettore. Nel frattempo, i 200.000 dollari investiti in attività bancarie genereranno un reddito molto basso, e quindi una passività fiscale molto ridotta.

La maggiore passività fiscale in questo portafoglio sarà quella generata dalla quota di $ 700.000 investita in fondi comuni di investimento. Tuttavia, anche lì potrebbe avere alcuni vantaggi fiscali.

Ad esempio, il valore dei fondi può continuare a crescere senza generare un onere fiscale (purché non venda i fondi stessi). E tutti i guadagni generati dai fondi stessi saranno tassabili a tassi di plusvalenze a lungo termine più bassi, a condizione che siano detenuti per più di un anno.

Le plusvalenze a breve termine, che possono essere generate da fondi gestiti in modo molto attivo, saranno soggette alle aliquote fiscali ordinarie, che potrebbero essere significative se le plusvalenze a breve termine sono consistenti. Ma ancora una volta, il lettore potrebbe ridurre o evitare tale responsabilità favorendo i fondi comuni di investimento che hanno tassi di rotazione bassi e/o tendono a favorire le plusvalenze a lungo termine rispetto al breve termine.

Le tasse dovranno essere ridotte al minimo su un gruzzolo di investimenti di queste dimensioni, quindi la creazione di un portafoglio ampiamente agevolato dal punto di vista fiscale, come quello che sto raccomandando qui, dovrà essere una priorità.

È importante notare che ogni rendita non è creata uguale. Prima di te acquistare qualsiasi tipo di rendita assicurati di fidarti del consulente con cui stai lavorando per assicurarti di ottenere la tariffa più alta possibile.

Riassumendo tutto

Ecco come sarà il portfolio che sto consigliando:

Questo tipo di mix di portafoglio fornirà al lettore un grande potenziale di crescita, una ragionevole protezione del capitale e un investimento agevolato dal punto di vista fiscale. Altrettanto importante, gli consentirà di avere un reddito liberale, così come la maggior parte del suo capitale di investimento iniziale, per tutta la vita.

In realtà, quello che stiamo facendo qui è scaletta varie classi di attività, in modo che il lettore abbia liquidità liquida nel breve periodo, oltre a una crescita a lungo termine per il suo piano di reddito pensionistico. A suo tempo, ogni classe di attività sarà disponibile per le spese di soggiorno. E nel processo, le imposte sul reddito saranno ridotte al minimo.

Non è una cattiva combinazione nell'ambiente di tassi di interesse super bassi in cui ci troviamo in questo momento, e probabilmente lo sarà per il prossimo futuro.

Questo post è apparso originariamente in Business Insider.