Saya punya sebuah rahasia…
Saya punya sedikit rahasia untukmu.
Pialang Anda mungkin tidak memikirkan kepentingan terbaik Anda saat mereka memberikan rekomendasi kepada Anda.
Bahkan, broker secara hukum dapat menempatkan kepentingan mereka di atas Anda.
Apakah Anda menangkap itu?
Diterjemahkan itu berarti bahwa broker Anda bisa mendapatkan tiket ngebut untuk pergi 75 mph di jalan raya, tetapi tidak akan dihukum karena menjual Anda investasi omong kosong yang membuat mereka menghasilkan banyak uang.
Ini karena sebagian besar broker beroperasi di bawah apa yang disebut standar kesesuaian, yang berarti sekuritas yang mereka rekomendasikan harus sesuai dengan profil keuangan Anda; Namun, banyak sekuritas yang dapat dianggap cocok mungkin jauh dari pilihan investasi terbaik yang tersedia pada waktu tertentu.
Bagaimana Anda menyukai apel mereka?
Anda mungkin terkejut mengetahui bahwa pialang yang bekerja di bawah standar kesesuaian tidak diwajibkan secara hukum untuk menemukan harga terbaik atau opsi investasi terbaik yang tersedia pada waktu tertentu. Akibatnya, broker Anda mungkin menawarkan sekuritas yang memberikan pengembalian lebih rendah dan membawa risiko yang lebih signifikan daripada alternatif lain karena ini mungkin lebih menguntungkan bagi broker. Standar kesesuaian dapat berlaku untuk broker yang menjual asuransi, saham, anuitas, atau jenis investasi lainnya.
1. Broker Menghasilkan Uang Bahkan jika Anda Tidak.
Ini karena model kompensasi berbasis komisi yang saat ini digunakan oleh banyak perusahaan pialang. Katakanlah broker Anda meyakinkan Anda untuk membeli saham XYZ seharga $50 per saham. Jika harga kemudian meningkat menjadi $60, maka broker Anda mungkin akan menghubungi Anda dan menyarankan Anda untuk membeli lebih banyak sekuritas yang sama karena kenaikan harga sebesar 20%. Transaksi ini kemudian akan menghasilkan komisi untuk broker Anda.
Di sisi lain, katakanlah investasi yang sama di saham XYZ malah turun menjadi $40 per saham. Dalam kasus ini, broker yang sama mungkin menghubungi Anda dan tetap meminta Anda untuk membeli lebih banyak sekuritas yang sama karena sekarang lebih murah daripada sebelumnya dan oleh karena itu harus dianggap sebagai tawar-menawar. Transaksi ini juga akan menghasilkan komisi untuk broker Anda.
Bagus untuk mereka. Tidak begitu banyak untuk Anda.
Seperti yang Anda lihat, kesuksesan broker Anda tidak banyak berhubungan dengan kesuksesan Anda sendiri. Ini menunjukkan ketidakselarasan kepentingan yang dapat menyebabkan broker Anda mendapatkan keuntungan dengan biaya Anda.
2. Komisi tinggi adalah hal yang baik bukan?
Pialang dapat memilih untuk menawarkan Anda hanya investasi yang membayar komisi tertinggi. Untuk mengilustrasikan hal ini, mari pertimbangkan contoh lain. Katakanlah investasi 1 adalah investasi terbaik untuk Anda, tetapi tidak menawarkan komisi kepada broker Anda.
Di sisi lain, investasi 2 adalah investasi yang lebih buruk, yang membayar komisi 5%. Di bawah standar kesesuaian, broker Anda tidak berkewajiban untuk menawarkan investasi 1 kepada Anda dan sebaliknya dapat menjual investasi 2 kepada Anda untuk mengumpulkan komisi atas transaksi tersebut.. Konflik kepentingan ini saat ini diizinkan di bawah standar kesesuaian, yang berlaku untuk banyak perusahaan pialang.
Bukankah itu istimewa?
3. Terlihat bagus di atas kertas.
Pialang Anda mungkin menjual investasi yang tidak likuid atau berisiko tinggi. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa pialang sering dikaitkan dengan penerbit sekuritas tertentu atau perusahaan investasi tertentu.
Akibatnya, mereka mungkin terbatas hanya menawarkan produk eksklusif yang dijual oleh afiliasi mereka meskipun opsi investasi lain yang lebih menarik mungkin tersedia di pasar. Mereka juga dapat dibatasi untuk daftar sekuritas tertentu dan dapat dikompensasikan untuk menawarkan satu investasi di atas yang lain setiap saat.
Salah satu contoh terburuk yang saya saksikan adalah dengan portofolio seorang teman ibu. Pialangnya telah menjual apa yang disebutnya "investasi aman" yang merupakan kemitraan terbatas. Sementara beberapa kemitraan terbatas dapat dianggap sebagai investasi yang baik, yang satu ini adalah Kepemilikan Modal Medis.
Apa masalahnya? Nah, kemitraan terbatas ini akhirnya menjadi penipuan dan sebagian besar investor kehilangan semua yang mereka investasikan ke dalamnya. Apa yang membuat ceritanya lebih buruk, adalah bahwa broker khusus ini menganggapnya “cocok” untuk memasukkan lebih dari 1/3 portofolionya ke dalamnya.
4. Komisi mereka dapat menggerogoti pengembalian Anda.
Jika Anda membayar komisi per perdagangan, Anda mungkin membelanjakan lebih dari yang Anda harapkan.
Misalnya, jika Anda dikenakan biaya 2% per perdagangan, maka melakukan hanya tiga perdagangan per tahun dapat mengakibatkan Anda membayar 6% dari keseluruhan portofolio Anda dalam komisi setiap tahun.
5. Sup jumbo alfabet.
Pialang mungkin menggunakan judul yang menipu untuk memberi Anda kesan yang salah tentang model dan kualifikasi kompensasi mereka. Saat ini, banyaknya sebutan profesional yang digunakan dalam industri jasa keuangan membingungkan bahkan bagi investor yang paling berpengalaman sekalipun. Namun, memahami perbedaan antara judul-judul ini dapat memiliki efek dramatis pada hasil investasi jangka panjang dan kepuasan Anda secara keseluruhan.
Sebagai contoh, istilah penasihat keuangan adalah salah satu istilah yang paling sering digunakan di industri ini; namun, banyak dari individu yang menggunakan gelar ini adalah tenaga penjualan yang ingin memenuhi kuota dengan menjual produk keuangan. Mereka mungkin dalam beberapa kasus menjual sekuritas yang tidak dapat dipasarkan, yang mencakup komitmen jangka panjang, biaya yang berlebihan, dan tingkat risiko yang tinggi.
Judul dengan kata "senior" — Certified Senior Advisor (CSA) dan Certified Senior Consultant (CSC), misalnya — telah mendapat banyak sorotan. Saya mendapatkan penawaran melalui pos sepanjang waktu untuk membeli sebutan. Jangan biarkan sup alfabet membuat Anda terkesan. Satu-satunya yang harus dalam profesi perencanaan keuangan adalah penunjukan CFP®. Penting lainnya adalah penunjukan CFA dan CPA.
6. Saya memiliki kuota penjualan.
Saya suka ketika saya mendapatkan pernyataan dari pesaing yang disponsori oleh reksa dana atau perusahaan asuransi. Broker mengklaim kepada mereka bahwa mereka memiliki kepentingan terbaik bagi klien mereka dan dapat memanfaatkan semua jenis pilihan investasi, kecuali bahwa mereka hanya investasi yang saya lihat berasal dari kepemilikan perusahaan itu produk.
Hmmm…..sekarang kepentingan siapa yang lebih dulu? Saya jamin bukan kliennya.
7. Catatan saya bersih... semacam
Pialang Anda tidak berkewajiban untuk memberi tahu Anda jika ada sesuatu dalam catatannya. Dan mengapa mereka harus melakukannya? Dilaporkan bahwa 70% calon klien tidak melakukan pemeriksaan latar belakang pada broker sebelum mempekerjakan mereka.
Ingin memastikan bahwa broker Anda tidak memiliki catatan seperti Bernie Madoff? Pergi ke FINRA BrokerCheck untuk melihat apa yang ada di catatan pialang Anda.
8. Itu bisa lebih baik di tempat lain.
Dengan broker, Anda berurusan dengan staf penjualan yang mungkin atau mungkin tidak memiliki minat terbaik Anda. Di sisi lain, penasihat investasi terdaftar, juga dikenal sebagai RIA adalah perusahaan yang beroperasi di bawah standar fidusia, yang berarti bahwa mereka secara hukum berkewajiban untuk mendahulukan kepentingan kliennya waktu.
Sebagai penasihat investasi terdaftar independen, Alliance Wealth Management, LLC didirikan sebagai alternatif yang disambut baik untuk model pialang tradisional sehingga banyak investor telah terbiasa. Kami hanya mendapat kompensasi dari biaya manajemen yang dibayarkan langsung oleh klien kami.
Bagaimana Anda membayar Anda broker? Jika Anda tidak tahu, mungkin sudah waktunya untuk mencari tahu.