Suku bunga hipotek turun drastis selama musim panas, ke titik di mana pinjaman rumah tidak pernah lebih murah di sebagian besar masa dewasa kita. Dengan suku bunga terendah dalam sejarah, Anda mungkin telah mempertimbangkan untuk memanfaatkannya, baik dengan membeli rumah baru atau membiayai kembali hipotek Anda saat ini.
Angka terbaru dari Freddie Mac menunjukkan bahwa pembiayaan kembali hipotek melonjak pada kuartal pertama tahun 2020, dengan hampir $400 miliar pinjaman rumah pertama dibiayai kembali. Namun, ternyata, membiayai kembali hipotek Anda mungkin sebenarnya lebih mahal daripada membeli rumah baru.
Ini juga mengejutkan kami— mengapa akan ada perbedaan sama sekali?
Kami menyelidiki bagaimana tingkat pembiayaan kembali dan tingkat pinjaman rumah pembelian baru ditetapkan, dan menemukan beberapa alasan untuk perbedaan tingkat ini. Di atas perbedaan suku bunga, pembiayaan kembali hipotek bahkan lebih sulit untuk memenuhi syarat, mengingat ekonomi saat ini.
Membiayai kembali hipotek Anda yang ada benar-benar masuk akal dalam hal penghematan bunga, tetapi jangan mengesampingkan membeli rumah baru sebagai gantinya.
Sebelum bergegas untuk membiayai kembali rumah Anda, baca terus untuk mengumpulkan informasi yang Anda butuhkan untuk membuat keputusan keuangan yang tepat untuk situasi Anda.
Berapa Nilai Rumah Anda Dalam Pembiayaan Kembali?
Pilih negara bagian Anda untuk memulai
Dapatkan Penawaran GratisDampak Pandemi terhadap Pinjaman Rumah
Sama seperti tingkat hipotek yang tersandung, bank dan pemberi pinjaman telah memperketat sekrup pada peminjam karena COVID-19, membutuhkan nilai kredit yang lebih tinggi dan jumlah uang muka. Chase, misalnya, menaikkan persyaratan skor FICO minimum untuk pembelian rumah dan pembiayaan kembali menjadi 700 dengan persyaratan uang muka minimal 20%.
Suku bunga rendah juga telah mendorong langkah besar untuk pembiayaan kembali hipotek. Menurut laporan Freddie Mac yang sama, 42% pemilik rumah yang melakukan pembiayaan kembali melakukannya dengan jumlah pinjaman yang lebih tinggi sehingga mereka dapat “menguangkan”.
Sayangnya, pemilik rumah yang ingin membiayai kembali mungkin menghadapi persyaratan pinjaman yang sama ketatnya dengan mereka yang mengambil pinjaman pembelian. Tingkat pembiayaan kembali hipotek juga umumnya lebih tinggi daripada tingkat pembelian rumah karena beberapa alasan, yang semuanya dapat membuat pembiayaan kembali jauh kurang menarik.
Bagaimana Tarif Pembiayaan Kembali Dihargai
Meskipun beberapa pemberi pinjaman mungkin tidak menjelaskan bahwa tingkat pembiayaan kembali mereka lebih tinggi, yang lain membuat harga yang lebih tinggi untuk pembiayaan kembali rumah menjadi jelas. Ketika Anda menuju ke bagian hipotek di situs web Wells Fargo, misalnya, ini mencantumkan tarif untuk pembelian rumah dan pembiayaan kembali secara terpisah, dengan perbedaan 0,625 dalam tarif untuk pinjaman rumah tiga puluh tahun.
Ada beberapa alasan mengapa bank-bank besar mungkin mengenakan tarif yang lebih tinggi untuk membiayai kembali, termasuk:
Ditambahkan Biaya Pembiayaan Kembali
Pada bulan Agustus 2020, Fannie Mae dan Freddie Mac mengumumkan akan mengenakan biaya 0,5% untuk pembiayaan kembali hipotek mulai 1 September. Biaya ini akan dinilai pada cash-out refinances dan tidak ada cash-out refinances. Menurut Freddie Mac, biaya baru diperkenalkan “sebagai hasil dari manajemen risiko dan perkiraan kerugian yang dipicu oleh ketidakpastian ekonomi dan pasar terkait COVID-19.”
Dengan membuat pembiayaan kembali lebih mahal, pemberi pinjaman dapat mengurangi jumlah pinjaman pembiayaan kembali yang harus mereka proses, memberi mereka lebih banyak waktu untuk fokus pada pinjaman pembelian dan bisnis lainnya.
Pemberi Pinjaman Menahan Volume Aplikasi Baru
Permintaan untuk pembiayaan kembali hipotek sangat tinggi sehingga beberapa pemberi pinjaman tidak dapat menangani semua permintaan. Enggan menambah lebih banyak karyawan untuk menangani lonjakan yang tidak akan bertahan selamanya, banyak pemberi pinjaman hanya membatasi jumlah aplikasi pembiayaan kembali yang mereka proses, atau menetapkan persyaratan tambahan yang membatasi jumlah pinjaman yang mungkin memenuhi syarat.
Perhatikan juga bahwa beberapa pemberi pinjaman memprioritaskan pinjaman pembelian baru daripada aplikasi pembiayaan kembali hipotek karena pembeli rumah baru memiliki tenggat waktu yang harus dipenuhi. Dengan pasar perumahan yang juga meningkat di banyak bagian negara, banyak bank besar dan pemberi pinjaman tidak dapat mengikutinya.
Nilai Kunci Biaya Uang
Secara umum, biaya pemberi pinjaman lebih banyak untuk mengunci tingkat pinjaman pembiayaan kembali jika dibandingkan dengan pinjaman pembelian. Hal ini membuat pemberi pinjaman tidak tertarik dalam mengalokasikan sumber daya pada lonjakan baru-baru ini dalam aplikasi pembiayaan kembali hipotek.
Ini terutama benar karena banyak pemodal mungkin mengunci tarif dengan satu penyedia tetapi beralih pemberi pinjaman dan mengunci tarif lagi jika suku bunga turun. Bagaimanapun, pemberi pinjaman ada untuk menghasilkan keuntungan, dan masuk akal jika mereka menghabiskan waktu mereka untuk pinjaman yang memberikan pengembalian terbesar.
Persyaratan Lebih Ketat Karena COVID-19
Menurut Institut Brookings, Fannie Mae dan Freddie Mac telah meminta pemberi pinjaman untuk memastikan gangguan apa pun pada pekerjaan atau pendapatan peminjam karena COVID-19 tidak akan memengaruhi kemampuan mereka untuk membayar kembali pinjaman mereka.
Banyak pemberi pinjaman juga meningkatkan nilai kredit minimum yang harus dimiliki peminjam sambil mempersulit persyaratan lain untuk dipenuhi. Sebagai contoh, Bank A.S. meningkatkan persyaratan nilai kredit minimum menjadi 680 untuk pelanggan hipotek, dan juga menerapkan rasio utang terhadap pendapatan maksimum 50 persen.
Kombinasi faktor-faktor ini dapat menyulitkan Anda untuk menghemat banyak uang dengan pembiayaan kembali, atau bahkan menemukan pemberi pinjaman yang bersedia memproses aplikasi Anda. Dengan pemikiran ini, jalankan matematika dan untuk melihat apakah pembiayaan kembali tepat untuk situasi Anda sebelum menghubungi pemberi pinjaman hipotek.
Bagaimana Harga Pembelian Hipotek Dihargai
Tarif pembelian hipotek diberi harga menggunakan metode yang sama seperti tarif pembiayaan kembali. Saat Anda mengajukan hipotek rumah, pemberi pinjaman melihat faktor-faktor seperti skor kredit Anda, penghasilan Anda, uang muka Anda, dan hutang Anda yang lain untuk menentukan kelayakan Anda.
Ekonomi secara keseluruhan juga memainkan peran besar dalam tingkat hipotek untuk pinjaman rumah, termasuk pinjaman pembelian dan pinjaman pembiayaan kembali. Tingkat hipotek cenderung naik selama periode pertumbuhan ekonomi yang cepat, dan cenderung turun selama periode pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat. Sementara itu, inflasi juga bisa berperan. Tingkat inflasi yang rendah berkontribusi pada penurunan suku bunga pinjaman hipotek dan produk keuangan lainnya.
Pemberi pinjaman hipotek juga dapat menentukan harga pinjaman mereka berdasarkan jumlah bisnis yang mereka masuki, dan apakah mereka memiliki kapasitas untuk memproses lebih banyak pinjaman. Mereka mungkin menurunkan tarif untuk menghidupkan bisnis atau menaikkan tarif saat mereka mencapai atau mendekati kapasitas. Ini adalah bagian dari alasan mengapa tarif dapat bervariasi di antara pemberi pinjaman, dan mengapa selalu masuk akal untuk mencari pinjaman rumah.
Banyak orang percaya bahwa Federal Reserve menetapkan tingkat hipotek, tetapi ini tidak sepenuhnya benar. Federal Reserve menetapkan tingkat dana federal, yang digunakan pemberi pinjaman untuk memastikan mereka memenuhi persyaratan cadangan kas yang diamanatkan. Ketika The Fed menaikkan suku bunga ini, bank harus membayar lebih untuk meminjam satu sama lain, dan biaya ini sering dibebankan kepada konsumen. Demikian juga, biaya dapat turun ketika Fed menurunkan suku bunga dana federal, yang dapat berarti menurunkan biaya dan suku bunga bagi peminjam.
Garis bawah
Membiayai kembali hipotek Anda yang ada benar-benar masuk akal dalam hal penghematan bunga, tetapi jangan mengesampingkan membeli rumah baru sebagai gantinya. Membeli rumah baru dapat membantu Anda menghemat uang untuk bunga dan dapatkan ruang dan fitur yang benar-benar Anda inginkan.
Ingat, ada beberapa langkah yang dapat Anda ambil untuk menjadi peminjam yang lebih menarik apakah Anda memilih untuk membiayai kembali atau berinvestasi di tempat baru. Anda tidak dapat mengontrol ekonomi atau Federal Reserve, tetapi Anda memiliki kendali atas keuangan pribadi Anda.
Meningkatkan skor kredit Anda segera, dan membayar utang untuk menurunkan rasio utang terhadap pendapatan Anda hanyalah beberapa strategi untuk memulai. Dan jika Anda berencana membeli rumah baru, pastikan Anda menghemat jumlah uang muka yang besar dan kuat. Langkah-langkah ini membantu Anda meningkatkan peluang untuk mendapatkan harga dan persyaratan terbaik baik Anda memilih untuk pindah atau tetap dengan rumah yang Anda miliki.