Bunga majemuk bisa menjadi keajaiban mutlak bagi keuangan Anda jika Anda menginvestasikan uang Anda atau menyimpan tabungan di rekening tabungan dengan hasil tinggi, tetapi kebalikannya juga benar. Bunga majemuk sering dibebankan pada pinjaman mahasiswa saat mereka memanfaatkannya, yang berarti bahwa bunga dibebankan pada bunga yang telah terkumpul. Tambahkan ke fakta bahwa tarif pinjaman mahasiswa dapat sangat bervariasi tergantung pada nilai kredit dan penyedia pinjaman mahasiswa, dan Anda memiliki resep untuk biaya tinggi yang dapat membuat pembayaran pinjaman mahasiswa lebih sulit dari yang seharusnya.
Dengan mengingat hal itu, adalah cerdas untuk mencari cara untuk mengurangi tingkat bunga pinjaman pelajar Anda. Berikut adalah beberapa strategi yang dapat membantu Anda mencapai tujuan ini dan berpotensi keluar dari utang lebih cepat.
Bandingkan Tarif dengan Lebih dari Satu Pemberi Pinjaman
Apakah mengambil pinjaman pelajar untuk pertama kalinya atau mengkonsolidasikan atau membiayai kembali pinjaman siswa Anda
dengan pemberi pinjaman swasta, Anda bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah jika Anda meluangkan waktu untuk berbelanja. Bandingkan tarif dari setidaknya beberapa pemberi pinjaman yang berbeda sebelum Anda mendaftar. Salah satu cara mudah untuk memeriksa untuk melihat tarif yang mungkin Anda terima tanpa memengaruhi skor kredit Anda adalah dengan alat prakualifikasi, seperti yang ada di College Ave Student Loans. Alat ini akan menunjukkan kepada Anda berapa tarif yang dapat Anda terima secara pribadi tanpa memengaruhi skor kredit Anda. Tarif dan persyaratan terbaik cenderung diberikan kepada konsumen dengan kredit yang baik atau sangat baik, namun pemberi pinjaman menetapkan kriteria mereka sendiri untuk menentukan siapa yang memenuhi syarat.Dengan mengingat hal itu, Anda mungkin bisa mendapatkan tingkat yang lebih rendah dengan beberapa pemberi pinjaman daripada yang lain, jadi Anda harus meluangkan waktu untuk membandingkan beberapa pinjaman sebelum Anda melangkah maju.
Pergi dengan Tarif Variabel Alih-alih Tarif Tetap
Dalam hal pinjaman mahasiswa, memilih suku bunga variabel seringkali bisa menjadi kesepakatan yang lebih baik, meskipun Anda harus memantau tarif Anda dari waktu ke waktu. Perhatikan bahwa pinjaman dengan suku bunga variabel mendasarkan tarifnya pada LIBOR atau suku bunga utama, yang dapat berubah seiring waktu. Namun, pinjaman dengan suku bunga tetap mempertahankan April yang sama sepanjang masa pinjaman Anda.
Berapa banyak yang dapat Anda hemat dengan tingkat variabel? Dengan Pinjaman Mahasiswa Ave Perguruan Tinggi, misalnya, suku bunga variabel pada Mei 2020 mulai dari 1,79% APR, sedangkan suku bunga tetap mulai dari 4,39% APR.
Pilih Jangka Waktu Pembayaran yang Lebih Singkat
Juga, ketahuilah bahwa Anda mungkin mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah jika Anda menggunakan jangka waktu pembayaran yang lebih pendek. Ini dapat bergantung pada pemberi pinjaman dan pinjaman tepat yang dapat Anda penuhi, tetapi mungkin perlu ditelusuri jika Anda tidak keberatan membayar kembali pinjaman siswa Anda dalam jangka waktu yang lebih pendek.
Ingatlah bahwa memperpendek jangka waktu pinjaman Anda akan menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih tinggi. Itu mungkin baik-baik saja jika Anda memiliki ruang dalam anggaran Anda untuk mengikuti pembayaran yang lebih tinggi dan sisa tagihan Anda, tetapi Anda harus memastikan bahwa Anda mampu membayar pembayaran pinjaman baru Anda sebelum Anda berkomitmen.
Sebelum Anda memilih pinjaman dengan jangka waktu pengembalian yang berbeda, gunakan a kalkulator pinjaman mahasiswa untuk melihat pembayaran baru Anda dengan jadwal pembayaran yang berbeda. Jika Anda dapat mengamankan tingkat bunga yang lebih rendah dan Anda mampu membayar pembayaran yang lebih tinggi pada pinjaman jangka pendek, refinancing dapat membantu Anda menghemat uang dan keluar dari utang lebih cepat.
Untuk mengurangi tingkat bunga Anda, bahkan lebih, itu ide yang baik untuk mendaftar untuk pembayaran otomatis. Sebagian besar pemberi pinjaman, termasuk Pinjaman Mahasiswa Ave Perguruan Tinggi, menawarkan diskon suku bunga untuk menyiapkan pembayaran otomatis. Dengan mengatur ini, Anda dapat menghemat ratusan dolar selama pembayaran pinjaman Anda.
Tingkatkan Skor Kredit Anda
Tingkat dan persyaratan pinjaman pelajar terbaik cenderung diberikan kepada konsumen dengan kredit yang baik atau sangat baik, meskipun pemberi pinjaman yang berbeda menetapkan kriteria mereka sendiri. Either way, Anda dapat memposisikan diri Anda untuk memenuhi syarat untuk pinjaman baru dengan tingkat yang unggul jika Anda mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan skor kredit Anda dan mendapatkannya dalam kondisi prima.
Apa cara terbaik untuk meningkatkan skor kredit Anda? NS faktor terpenting yang membentuk skor FICO Anda adalah riwayat pembayaran Anda, jadi pastikan Anda membayar semua tagihan lebih awal atau tepat waktu. Faktor terpenting kedua adalah jumlah hutang Anda sehubungan dengan batas kredit Anda, jadi melunasi hutang untuk mengurangi penggunaan kredit Anda adalah cara cerdas lain untuk meningkatkan kredit Anda dengan cepat.
Amankan Cosigner yang Solid
Jika Anda khawatir kredit Anda tidak cukup baik atau Anda hanya memiliki riwayat kredit terbatas yang akan luangkan waktu untuk membangun, Anda juga dapat mengamankan cosigner yang dapat membantu Anda memenuhi syarat untuk tingkat bunga yang lebih rendah. Karena pemberi pinjaman saling setuju untuk membayar kembali pinjaman Anda tepat di samping Anda, nilai kredit mereka dapat membantu Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif dan persyaratan yang jauh lebih baik daripada yang mungkin bisa Anda dapatkan di memiliki.
Namun, ketika datang untuk mendapatkan cosigner, Anda harus tahu risiko yang Anda minta untuk mereka ambil. Cosigner Anda akan sama-sama bertanggung jawab atas pinjaman Anda jika Anda tidak membayar kembali, jadi Anda harus mengambil komitmen Anda untuk melunasi pinjaman Anda dengan serius.
Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar Anda dengan Pemberi Pinjaman Swasta
Meskipun Anda dapat mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa federal dengan a Pinjaman Konsolidasi Langsung, produk pinjaman yang didukung pemerintah ini menggunakan rata-rata tertimbang dari suku bunga Anda sebelumnya, artinya Anda dapat melakukan konsolidasi tetapi Anda tidak akan mendapatkan APR yang lebih rendah. Karena suku bunga pinjaman federal adalah tetap dan sama untuk semua orang, satu-satunya cara untuk mendapatkan yang lebih rendah tingkat bunga daripada yang dapat Anda capai dengan pinjaman siswa federal adalah melalui pembiayaan kembali dengan siswa swasta pemberi pinjaman.
Pemberi pinjaman swasta dapat membantu Anda menggabungkan semua pinjaman pelajar Anda saat ini, termasuk pinjaman federal dan pinjaman pribadi, menjadi pinjaman baru dengan tingkat dan persyaratan yang lebih kompetitif. Ingatlah bahwa Anda akan melepaskan beberapa perlindungan saat Anda membiayai kembali pinjaman federal dengan pemberi pinjaman swasta, termasuk penangguhan, kesabaran, dan akses ke rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan.
Garis bawah
Apakah tujuan Anda adalah melunasi pinjaman mahasiswa lebih cepat atau mengurangi tingkat bunga sehingga Anda dapat membayar pembayaran bulanan yang lebih rendah, menggabungkan hutang pelajar dengan pemberi pinjaman swasta seringkali merupakan cara terbaik untuk Pergilah. Ingatlah bahwa Anda akan memiliki peluang terbaik dengan APR rendah jika Anda memiliki kredit besar atau cosigner dan Anda harus meluangkan waktu berbelanja di antara pemberi pinjaman untuk memastikan Anda mendapatkan kesepakatan terbaik.
Pinjaman pelajar Anda bisa memakan waktu bertahun-tahun untuk dilunasi, jadi jangan mencoba untuk mempercepat prosesnya. Lakukan uji tuntas untuk menemukan pemberi pinjaman yang tepat untuk kebutuhan Anda, dan Anda dapat menikmati penghematan ribuan dolar untuk tahun-tahun mendatang.