Hingga tahun ini, tembaga sepertinya sudah menjadi sesuatu yang pasti dalam hal investasi. Permintaan logam tersebut terus meningkat seiring dengan peningkatan produksi kendaraan listrik (EV). Namun tampaknya, setidaknya untuk saat ini, permintaan terhadap logam tersebut terhenti.
Investor pelawan akan mengatakan bahwa tahun 2023 adalah tahun yang tepat untuk berinvestasi pada tembaga. Lagi pula, lebih baik membeli investasi atau komoditas apa pun saat harganya sedang rendah. Namun bagaimana Anda berinvestasi pada tembaga jika Anda memutuskan ingin mengambil risiko tahun ini?
Saya membagikan beberapa cara untuk melakukan hal tersebut dalam artikel ini dan memberi Anda beberapa latar belakang tentang tembaga dan kekuatan yang memengaruhi harganya saat ini.
Daftar isi
- Cara Berinvestasi di Tembaga
- Tembaga Batangan
- Stok Tembaga
- Dana yang Diperdagangkan di Bursa Tembaga (ETF)
- Kontrak Berjangka Tembaga
- Tempat Berinvestasi dalam Tembaga
- Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Harga Tembaga
- 1. Permintaan sebagai Logam Industri
- 2. Defisit Pasokan Tembaga di Masa Depan?
- 3. Diversifikasi dari Saham dan Obligasi
- 4. Tembaga adalah Aset Moneter
- Faktor Lain yang Mempengaruhi Harga Tembaga
- Intinya: Apakah Tembaga merupakan Investasi yang Baik?
Cara Berinvestasi di Tembaga
Anda bisa berinvestasi tembaga dengan membeli tembaga batangan, saham di perusahaan yang memproduksi tembaga, tembaga dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), atau tembaga berjangka. Berikut ini penjelasan lebih dekat pada masing-masing opsi ini.
Tembaga Batangan
Tembaga batangan dapat dibeli dalam bentuk koin atau batangan melalui dealer eceran. Contohnya termasuk JM Emas Batangan Dan Uang Logam.
Emas batangan dapat dibeli dalam bentuk uang tembaga, bulatan tembaga, atau koin peringatan. Bahkan dimungkinkan untuk membeli peluru tembaga. Batangan dapat dibeli dalam jumlah mulai dari satu ons hingga 10 pon.
Tembaga batangan dapat disimpan di dealer tempat pembeliannya, atau Anda dapat mengirimkannya. Namun pesanan senilai $1.000 memiliki berat sekitar 250 pon, menjadikannya masalah baik dari sudut pandang pengiriman maupun penyimpanan. Anda akan membayar markup dealer untuk tembaga di atas harga emas batangan, serta biaya pengiriman jika Anda menerima pengiriman.
Keuntungan:
- Emas batangan adalah aset fisik dan tidak bergantung pada janji pembayaran, seperti aset kertas
- Tidak perlu khawatir dengan kinerja perusahaan tembaga
- Bullion adalah permainan paling langsung dalam investasi tembaga
Kekurangan:
- Markup dealer akan menempatkan Anda tepat di belakang kurva harga dan dibebankan pada saat pembelian dan penjualan
- Menerima tembaga dalam jumlah besar tidaklah mudah, dan menyimpannya di dealer bisa memakan biaya yang mahal
- Menemukan pembeli swasta untuk tembaga batangan dalam jumlah besar mungkin merupakan suatu tantangan
Stok Tembaga
Jika tidak ingin memegang tembaga batangan, Anda bisa berinvestasi di saham pertambangan tembaga. Meskipun Anda tidak memiliki tembaga secara langsung, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga tembaga.
Beberapa perusahaan penghasil tembaga terbesar antara lain Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) dan BHP (BHP).
Perlu diketahui bahwa stok tembaga tidak hanya dipengaruhi oleh harga logam tersebut tetapi juga oleh arah pasar saham secara keseluruhan. Produsen tembaga juga menghadapi komplikasi dalam siklus bisnis, pemasok, suku bunga, perselisihan perburuhan, dan masalah geopolitik.
Keuntungan:
- Stok tembaga dapat mengungguli logam itu sendiri, menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi selama pasar sedang bullish
- Anda dapat melakukan diversifikasi ke berbagai perusahaan penghasil tembaga
Kekurangan:
- Stok tembaga bukanlah cara langsung untuk memiliki logam itu sendiri
- Harga saham tembaga bisa turun meski tembaga naik karena masalah bisnis di dalam perusahaan
Dana yang Diperdagangkan di Bursa Tembaga (ETF)
ETF Tembaga menawarkan peluang untuk berinvestasi pada dana yang memiliki portofolio perusahaan pertambangan tembaga atau tembaga berjangka. Contohnya termasuk Global X Copper Miners ETF (COPX), yang berinvestasi pada saham perusahaan pertambangan tembaga, dan United States Copper Index (CPER), yang berinvestasi pada tembaga berjangka. iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) memiliki stok tembaga dan logam itu sendiri.
Keuntungan:
- Anda dapat berinvestasi di perusahaan pertambangan tembaga atau kontrak berjangka tanpa perlu terlibat dalam pemilihan investasi individu
- Saham ETF dapat dengan mudah dibeli dan dijual
- Saham ETF biasanya diperdagangkan tanpa komisi
Kekurangan:
- Meskipun Anda akan memegang saham di ETF tembaga, hal ini tidak sama dengan memegang logam fisik
- Menemukan ETF yang berinvestasi secara eksklusif pada logam dapat menjadi suatu tantangan
Kontrak Berjangka Tembaga
Kontrak berjangka merupakan peluang untuk memanfaatkan pergerakan harga tembaga, baik yang lebih tinggi maupun yang lebih rendah. Dan karena ini melibatkan leverage, Anda dapat melakukan investasi kecil yang menghasilkan keuntungan besar.
Namun, hal sebaliknya juga terjadi. Jika harga tembaga berlawanan dengan Anda, seluruh posisi Anda bisa terhapus. Kontrak berjangka tembaga paling baik diperuntukkan bagi mereka yang sangat mengenal logam ini dan memiliki selera risiko tinggi.
Keuntungan:
- Peluang untuk memanfaatkan sejumlah kecil uang untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan jika posisi opsi Anda menguntungkan Anda
- Anda bisa menghasilkan uang ketika harga tembaga naik atau turun
Kekurangan:
- Kontrak berjangka bukanlah investasi jangka panjang
- Seluruh posisi Anda dapat terhapus jika pilihan tersebut merugikan Anda
- Kurang cocok untuk investor pemula atau pemula
Tempat Berinvestasi dalam Tembaga
Jika Anda ingin berinvestasi pada tembaga batangan, sebaiknya simpan di dealer tempat Anda membeli. Ingatlah bahwa akan ada biaya penyimpanan, yang bervariasi dari satu dealer ke dealer lainnya.
Berbeda dengan emas Dan perak, yang memiliki nilai jauh lebih tinggi, mungkin tidak sebanding dengan upaya untuk menguasai logam tersebut. Bahkan sejumlah kecil uang akan membeli tumpukan tembaga dalam jumlah besar, yang akan sulit untuk dikirim dan disimpan.
Jika Anda ingin berinvestasi tembaga melalui saham atau ETF, Keuangan M1, Sekutu Berinvestasi, Dan Investasi SoFi adalah pilihan yang solid. Untuk kontrak berjangka dan opsi tembaga, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi dengan broker yang lebih besar, seperti Charles Schwab atau Fidelity.
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Harga Tembaga
Harga tembaga saat ini tidak menunjukkan tren positif yang jelas. Jika Anda ingin mempertimbangkan investasi, Anda perlu memahami variabel yang memengaruhi harganya.
Grafik di bawah ini menunjukkan sejarah harga tembaga sejak 27 Januari 2012, hampir belasan tahun. Berdasarkan tangkapan layar Google Finance di bawah ini, kami melihat bahwa harga telah melambung secara signifikan selama waktu tersebut. Namun dengan harga $3,89 per pon pada tanggal 27 Januari 2012, dan harga saat ini sebesar $3,80, harga tersebut pada dasarnya tidak ada gunanya, meskipun terjadi peningkatan inflasi baru-baru ini.
Harga tembaga mencapai titik terendah pada $2,17 per pon pada 27 Maret 2020. Namun hal tersebut terjadi pada saat krisis kecil akibat COVID-19 ketika hampir semua aset keuangan dan komoditas lainnya juga mencapai titik terendahnya. Tembaga pulih dengan cepat, kemudian mencapai puncaknya pada $4,94 per pon pada tanggal 4 Maret 2022, hanya beberapa hari setelah invasi Rusia ke Ukraina, ketika hampir semua komoditas lainnya mengalami ledakan harga. Sejak saat itu, harga telah melayang antara $3,23 dan $4,25 dan saat ini berada di tengah kisaran.
Dengan mengingat sejarah ini, mari kita lihat faktor-faktor yang mendorong harga tembaga.
Tembaga telah lama dinilai sebagai logam industri, terutama karena kegunaannya dalam kaitannya dengan listrik dan pipa ledeng. Ini juga sering digunakan dalam produksi perhiasan, alat musik, gagang pintu, dan pegangan lemari dapur.
Dalam beberapa tahun terakhir, tembaga semakin banyak dicari karena penggunaannya pada kendaraan listrik. Faktanya, terdapat sejumlah besar tembaga di hampir semua jenis kendaraan bermotor. Namun pada kendaraan listrik, khususnya, tembaga digunakan pada motor, baterai, inverter, kabel, dan stasiun pengisian daya.
Tangkapan layar di bawah menunjukkan jumlah tembaga yang dibutuhkan untuk membuat kendaraan bermotor yang berbeda:
Dengan meningkatnya produksi kendaraan hibrida dan listrik, peningkatan permintaan tembaga tampaknya tidak bisa dihindari.
2. Defisit Pasokan Tembaga di Masa Depan?
Ada banyak diskusi dalam beberapa tahun terakhir tentang defisit pasokan tembaga akibat penggunaannya pada kendaraan listrik. Namun meskipun terjadi peningkatan produksi kendaraan listrik, terjadi surplus tembaga pada tahun 2023. Penurunan ini disebabkan oleh penurunan output ekonomi di Tiongkok, yang merupakan konsumen utama tembaga.
Ke depan, terus perhatikan perkembangan perekonomian Tiongkok. Jika perekonomian negara tersebut mulai pulih, permintaan tembaga akan meningkat. Hal ini bahkan mungkin akan memulihkan defisit tembaga, sehingga memberikan tekanan yang signifikan terhadap harga tembaga.
3. Diversifikasi dari Saham dan Obligasi
Tembaga menawarkan diversifikasi dari portofolio aset kertas, seperti saham dan obligasi. Dan jika proyeksi peningkatan permintaan tembaga terwujud, maka hal ini akan menjadi salah satu hal yang lebih baik investasi alternatif.
Perlu diingat bahwa tembaga tidak reaktif terhadap peristiwa dunia seperti halnya aset alternatif lainnya. Misalnya, energi, emas, dan perak cenderung memiliki respons harga yang jauh lebih dramatis terhadap perubahan besar dalam perekonomian dan geopolitik.
4. Tembaga adalah Aset Moneter
Perlu dicatat bahwa tembaga telah menjadi logam moneter selama ribuan tahun. Karena nilainya sebagai logam industri, secara historis ia menjadi denominator moneter terendah dalam berbagai mata uang. Termasuk dolar AS, yang mana satu sen tembaga secara historis merupakan denominasi mata uang terkecil.
Faktor Lain yang Mempengaruhi Harga Tembaga
Meskipun faktor-faktor yang dibahas di atas khusus untuk tembaga itu sendiri, ada beberapa faktor besar yang juga berperan.
Perubahan suku bunga: Sulit untuk menemukan investasi atau komoditas yang tidak terpengaruh oleh perubahan suku bunga pada tingkat tertentu. Itu termasuk tembaga. Kenaikan suku bunga cenderung menekan permintaan, sehingga memberikan tekanan pada harga tembaga. Penurunan suku bunga mendukung permintaan dan dapat mengakibatkan kenaikan harga.
Keadaan perekonomian global: Seperti minyak, perak, dan gandum, tembaga adalah mata uang internasional. Harganya dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan, yang merupakan fenomena global. Seperti yang telah dibahas sebelumnya, kemerosotan ekonomi di Tiongkok telah mengubah defisit pasokan tembaga menjadi surplus pasokan.
Masalah geopolitik. AS hanyalah produsen tembaga terbesar kelima di dunia. Negara-negara penghasil tembaga besar lainnya termasuk Chili, Peru, Kongo, Rusia, Tiongkok, dan Indonesia. Mengingat keragaman geografis sumber produksi, mudah untuk memahami bagaimana ketidakstabilan internasional dapat mempengaruhi pasokan tembaga.
Pasokan alami. Tembaga dihasilkan dari tambang bawah tanah. Harga dapat dipengaruhi oleh penemuan tambang baru (atau kekurangan tambang) atau habisnya tambang yang ada.
Intinya: Apakah Tembaga merupakan Investasi yang Baik?
Tembaga adalah komoditas, dan oleh karena itu, tembaga bukanlah investasi utama seperti saham atau obligasi. Karena tidak memberikan bunga atau dividen, ini murni permainan pertumbuhan harga. Meskipun pertumbuhan jangka panjang mungkin terjadi, namun tidak ada jaminan.
Jika Anda ingin berinvestasi pada tembaga, sebaiknya pertahankan posisi Anda tidak lebih dari 2% atau 3% dari total portofolio Anda. Meskipun nilai tembaga dapat meningkat dalam jangka panjang, investasi lain dapat memberikan pengembalian yang lebih baik dengan risiko yang lebih kecil.