Mengikuti "strategi barbel" terdengar seperti sesuatu yang Anda lakukan untuk berlatih untuk kompetisi angkat besi. Tapi itu tidak ada hubungannya dengan mengangkat benda berat. Sebaliknya, ini menjelaskan teknik yang melibatkan investasi dalam investasi yang sangat berisiko dan sangat aman, atau obligasi jangka pendek dan jangka panjang, untuk meminimalkan risiko secara keseluruhan.
Strategi ini dapat digunakan dengan sarana investasi apa pun, termasuk saham, obligasi, dan reksa dana.
Strategi barbel sering digunakan oleh investor yang mencoba melindungi portofolio mereka dari kerugian yang signifikan sambil tetap membiarkan beberapa potensi keuntungan. Teruslah membaca untuk mempelajari lebih lanjut.
Versi Singkat
- Strategi barbel cara berinvestasi dalam investasi yang lebih aman dan lebih spekulatif, atau obligasi jangka panjang dan pendek, untuk memaksimalkan keuntungan dan mengurangi risiko.
- Anda dapat menerapkan strategi ini pada obligasi, reksa dana, dan saham — atau hampir semua investasi yang dapat Anda pikirkan.
- Strategi investasi aktif ini melibatkan peninjauan portofolio Anda dan membuat penyesuaian secara teratur.
Dalam Artikel Ini
Apa Strategi Barbel?
Ada beberapa cara berbeda untuk menerapkan strategi barbel, tetapi salah satu yang paling umum adalah menginvestasikan sebagian besar uang Anda portofolio dalam investasi yang sangat aman, seperti obligasi pemerintah, dan kemudian menginvestasikan sebagian kecil dalam jumlah banyak aset yang lebih berisiko, seperti saham pertumbuhan. Melakukan hal ini meminimalkan peluang Anda kehilangan uang jika salah satu investasi berisiko Anda memburuk sementara memungkinkan Anda menghasilkan uang jika salah satu investasi berisiko Anda terbayar.
Strategi barbel menghindari investasi berisiko menengah dan obligasi jangka menengah. Investasi berisiko menengah bisa lebih tidak stabil daripada investasi berisiko rendah atau berisiko tinggi, membuatnya lebih sulit untuk diprediksi dan dikelola. Selain itu, investasi berisiko menengah mungkin tidak menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi daripada investasi berisiko rendah atau tinggi. Dan dalam hal obligasi, obligasi jangka pendek atau jangka panjang lebih baik karena alasan yang akan kita bahas di bawah ini.
Baca selengkapnya >>>Apa itu Growth Stocks dan Apa Perbedaannya dengan Value Stocks?
Bagaimana Strategi Barbell Bekerja untuk Obligasi?
Sementara strategi barbel dapat digunakan untuk sekuritas, sebagian besar investor menggunakannya untuk obligasi. Pasar obligasi secara keseluruhan biasanya dipecah menjadi tiga segmen utama: obligasi jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang. Begini caranya SEC mendefinisikan masing-masing:
- Obligasi jangka pendek: Memiliki tanggal jatuh tempo sedikit dari 3 tahun
- Obligasi jangka menengah: Memiliki tanggal jatuh tempo 4-10 bertahun-tahun
- Obligasi jangka panjang: Memiliki tanggal jatuh tempo 10+ tahun
Obligasi biasanya berkorelasi negatif dengan suku bunga: Ketika suku bunga naik, harga obligasi biasanya turun. Namun, obligasi jangka pendek cenderung kurang sensitif terhadap fluktuasi suku bunga dibandingkan obligasi jangka panjang. Inilah alasannya.
Investor hanya perlu menunggu maksimal 3 tahun untuk obligasi jangka pendek mereka jatuh tempo, di mana mereka dapat menginvestasikan kembali uangnya dalam obligasi jangka pendek baru dengan kurs saat ini. Namun karena tanggal jatuh temponya yang jauh, harga obligasi jangka panjang cenderung lebih terpengaruh oleh perubahan kurs.
Tapi sementara obligasi jangka pendek kurang sensitif terhadap pergerakan suku bunga, mereka juga cenderung membayar imbal hasil yang lebih rendah (semua hal dianggap sama). Jadi sementara obligasi jangka panjang mewakili risiko suku bunga yang lebih tinggi dalam jangka pendek, mereka juga cenderung memberikan pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka panjang. Obligasi jangka menengah berada tepat di tengah kedua ekstrem ini dan menyeimbangkan risiko suku bunga dan hasil keseluruhan.
Dengan strategi barbel, investor mendapatkan eksposur terhadap obligasi jangka pendek (hasil teraman/terendah) dan obligasi jangka panjang (hasil paling berisiko/tertinggi) dan sama sekali mengabaikan obligasi jangka menengah. Ini adalah sebuah strategi manajemen aktif yang berarti Anda harus terus memantau portofolio Anda dan suku bunga yang berlaku.
Baca selengkapnya >>>Cara Berinvestasi dalam Obligasi: Diversifikasikan Portofolio Anda
Apa Manfaat dan Kerugian dari Strategi Barbell Untuk Obligasi?
pro
- Performa yang lebih baik –Strategi ini memberi investor akses ke obligasi jangka panjang dengan imbal hasil lebih tinggi sambil mengimbangi beberapa risiko, diharapkan menghasilkan kinerja portofolio yang lebih baik secara keseluruhan.
- Lebih sedikit risiko –Strategi ini menurunkan risiko karena obligasi jangka pendek dan obligasi jangka panjang cenderung negatif pengembalian berkorelasi (yang berarti bahwa ketika imbal hasil obligasi jangka pendek naik, imbal hasil obligasi jangka panjang cenderung meningkat menjatuhkan)
kontra
- Sensitif terhadap suku bunga — Sementara strategi barbel bertujuan untuk memitigasi risiko yang terkait dengan fluktuasi suku bunga, suku bunga masih merupakan risiko yang signifikan terhadap strategi ini. Misalnya, jika Anda membeli obligasi jangka panjang dengan suku bunga yang sangat rendah, obligasi tersebut akan kehilangan nilainya seiring kenaikan suku bunga.
- Tidak ada obligasi jangka menengah — Risiko kedua adalah kurangnya eksposur terhadap obligasi jangka menengah. Secara umum, obligasi jangka menengah memiliki pengembalian yang lebih baik daripada obligasi jangka pendek, dengan hanya sedikit tambahan risiko. Dengan melepaskan obligasi jangka menengah, Anda mungkin kehilangan potensi pengembalian.
Bagaimana Strategi Barbell Bekerja untuk Saham?
Nama permainan dengan strategi barbel adalah memilih aset berisiko tinggi dan berisiko rendah. Dengan membeli aset di ujung spektrum yang paling ekstrem, Anda berharap dapat menyeimbangkan aset dan memperkuat portofolio Anda selama masa baik dan buruk.
Meskipun strategi ini terutama digunakan untuk obligasi, Anda juga dapat menggunakan strategi barbel untuk membeli saham. Untuk menggunakan strategi barbel dengan saham, Anda dapat membeli saham berkapitalisasi kecil dan berkapitalisasi besar, sambil mengabaikan yang termasuk dalam kategori berkapitalisasi sedang. Atau Anda mungkin membeli saham pendapatan dan saham pertumbuhan sambil meninggalkan saham nilai.
Baca selengkapnya >>> Stok Pertumbuhan vs Saham Nilai: Perbandingan 2022
Apa Manfaat dan Kerugian dari Strategi Barbell Untuk Saham?
pro
- Mitigasi risiko – Karena Anda berinvestasi dalam investasi berisiko tinggi dan rendah, Anda membatasi risiko keseluruhan dengan mendiversifikasi portofolio Anda.
- Potensi pengembalian tinggi – Dengan berinvestasi dalam investasi berisiko tinggi, Anda memiliki potensi untuk memperoleh pengembalian yang lebih tinggi atas investasi Anda.
- Fleksibilitas – Bergantung pada kondisi pasar dan toleransi risiko, Anda dapat menyesuaikan campuran investasi sesuai kebutuhan.
kontra
- Diversifikasi terbatas – Meskipun strategi barbel dapat membantu Anda menyebarkan investasi Anda, itu tidak memberikan diversifikasi portofolio yang luas.
- Keriangan – Investasi berisiko tinggi bisa sangat fluktuatif, sehingga sulit untuk memprediksi kinerjanya dalam jangka panjang.
- Pengaturan waktu – Untuk mendapatkan hasil maksimal dari strategi barbel Anda, Anda harus dapat memprediksi pergerakan pasar secara akurat. Ini mungkin sulit bagi investor yang tidak berpengalaman (dan juga bagi yang berpengalaman!).
- Pajak yang Berpotensi Lebih Tinggi – Bergantung pada jenis investasi yang Anda pilih dan seberapa sering Anda memperdagangkannya, Anda mungkin membayar lebih banyak pajak daripada strategi investasi pasif.
Haruskah Anda Menggunakan Strategi Barbel?
Apakah strategi barbel pilihan yang baik untuk Anda? Itu tergantung pada beberapa faktor. Salah satu faktornya adalah kurva imbal hasil. Kurva hasil adalah representasi grafis dari suku bunga untuk rentang jatuh tempo obligasi.
Secara umum, ketika kurva imbal hasil “normal” atau miring ke atas biasanya menunjukkan iklim ekonomi yang sehat dengan prospek pertumbuhan yang kuat. Ini mewakili hubungan normal antara suku bunga dan lamanya jatuh tempo obligasi (obligasi jangka panjang lebih berisiko dan cenderung memiliki imbal hasil lebih tinggi).
Namun, kurva hasil ini tidak selalu berbentuk seperti itu. Misalnya, ketika kurva imbal hasil "terbalik" atau diratakan, hal itu sering menandakan resesi yang akan datang. Dalam hal ini, imbal hasil obligasi jangka pendek akan lebih tinggi daripada imbal hasil jangka panjang.
Beberapa pendukung strategi barbel mengatakan bahwa waktu terbaik untuk menggunakannya adalah saat kurva meratakan karena ini ketika ada sedikit perbedaan antara imbal hasil obligasi jangka pendek dan jangka panjang. Dalam kurva imbal hasil datar, investor dapat menginvestasikan kembali hasil dari obligasi jangka pendek yang jatuh tempo ke dalam obligasi baru dengan imbal hasil yang tumbuh lebih cepat.
Seperti yang mungkin Anda perhatikan, strategi barbel sangat praktis. Jika Anda ingin mengejar strategi ini, Anda harus memantau investasi Anda secara teratur dan menginvestasikan kembali obligasi Anda ketika sudah jatuh tempo. Jika Anda lebih menyukai tipe investor "atur dan lupakan", strategi barbel mungkin tidak cocok untuk Anda.
Baca selengkapnya >>>Strategi Investasi Pasif Mana yang Tepat untuk Anda?
Garis bawah
Strategi barbel menawarkan cara untuk menyeimbangkan investasi berisiko dengan pilihan yang lebih aman, terutama dalam hal investasi obligasi. Berinvestasi dalam obligasi selalu menjadi cara terbaik untuk membantu memuluskan fluktuasi pasar saham dan strategi barbell dapat membantu Anda memaksimalkan pengembalian obligasi Anda.
Apakah Anda menerapkan strategi ke portofolio obligasi, saham, atau keduanya, strategi ini cocok untuk investor berpengalaman karena memerlukan pemantauan dan investasi ulang secara teratur. Jika Anda merasa investasi pasif lebih sesuai dengan gaya Anda, beberapa alternatif untuk strategi barbel termasuk berinvestasi reksa dana, dana indeks, Dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
Lebih banyak strategi investasi:
- Apa Itu Alokasi Aset Taktis? Panduan Strategi Investasi
- Strategi Investasi Jangka Pendek Terbaik Tahun 2022
- Bagaimana Warren Buffett Berinvestasi: 3 Strategi Genius
Jordann Brown adalah pakar uang milenial dan blogger keuangan pribadi yang tinggal di Nova Scotia, Kanada. Jordann adalah pendiri blog keuangan pribadi populer, My Alternate Life, dan dia sering tampil sebagai ahli di media Kanada.