Exchange-Traded Funds (ETFs) 101: Panduan Sederhana untuk Pemula

ETF telah menjadi salah satu sarana investasi paling populer sepanjang masa. Pertimbangkan pertumbuhan eksplosif dari kategori dana investasi ini. Dengan lebih dari $100 miliar duduk di ETF pada tahun 2002, mereka memegang lebih dari $7 triliun pada tahun 2021. Tapi apa itu ETF, mengapa begitu populer, dan apa bedanya dengan reksa dana? Kami mencermati segala sesuatu yang berhubungan dengan ETF.

Daftar isi

1. Apa itu ETF?
2. Pro dan Kontra ETF
3. ETF vs. Reksa Dana: Apa Bedanya?
1. Fitur Utama ETF
2. Fitur Utama Reksa Dana
4. Berbagai Jenis ETF
5. Contoh ETF
6. Apa itu ETF? Pikiran Akhir

Apa itu ETF?

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah dana investasi yang terdiri dari sejumlah besar sekuritas dasar. Masing-masing mewakili portofolio yang dapat berinvestasi dalam saham, obligasi, real estat, komoditas, mata uang, dan kelas aset lainnya.

Sebagian besar ETF dipertimbangkan dana indeks karena mereka melacak indeks investasi yang mendasarinya. Misalnya, ETF dapat melacak S&P 500 – saham individu yang disimpan di dalam dana akan cocok dengan S&P 500 dan naik turun dengan pasar itu. Secara teori, dana indeks tidak akan mengungguli atau mengungguli indeks yang mendasarinya.

Investor membeli dan menjual ETF di pasar saham utama, seperti halnya saham. Saat mereka berdagang sepanjang hari, harganya berfluktuasi. Sebagian besar ETF dianggap sebagai dana terbuka, memungkinkan jumlah investor yang tidak terbatas.

Pro dan Kontra ETF

Kelebihan:

• Biaya sangat rendah (seringkali di bawah 0,10% per tahun)
• Investasikan seluruh portofolio saham dalam satu dana.
• Sangat cair. Perdagangan diselesaikan secara instan, seperti saham.
• Anda dapat mulai berinvestasi dalam ETF dengan biaya satu saham.
• ETF dapat dibeli bebas komisi dengan banyak orang broker online.
• ETF cenderung lebih hemat pajak daripada jenis sekuritas lainnya
• Ada ETF untuk hampir setiap sektor industri dan bahkan sebagian besar negara.
• Ada banyak cara untuk berinvestasi di ETF (lihat di bawah).

Kontra:

• Sebagian besar ETF berbasis indeks dan tidak akan pernah mengungguli pasar.
• Biasanya Anda perlu memiliki beberapa ETF untuk mencapai diversifikasi yang memadai.
• Tidak ideal untuk investor pertumbuhan dividen

ETF vs. Reksa Dana: Apa Bedanya?

Orang sering bingung ETF dan reksa dana karena mereka terlihat sangat mirip. Tetapi meskipun kedua produk tersebut memiliki kesamaan, ada perbedaan utama.

1. Aktif vs. Manajemen Pasif: Sebagian besar reksa dana biasanya dikelola secara aktif. Itu berarti tujuan pengelola dana adalah mengungguli tolok ukur, bukan hanya menyamainya. Ini mengharuskan mereka untuk membeli dan menjual sekuritas (dan menggunakan strategi lain) untuk mengungguli pasar umum. Tidak hanya melakukannya 80% manajer reksa dana gagal, tetapi perdagangan yang sering dan overhead yang mahal menghasilkan biaya yang lebih tinggi.
2. ETF memiliki biaya lebih rendah. Reksa dana yang diperdagangkan secara aktif dapat membebankan MER tahunan sebesar 1,5% atau lebih, sedangkan biaya manajemen untuk ETF indeks pasar luas seringkali kurang dari 0,10%.
3. Perdagangan ETF seperti saham di bursa. Saat Anda membeli atau menjual unit ETF, perdagangan diselesaikan secara instan, sama seperti jika Anda memperdagangkan saham. Perdagangan reksa dana diselesaikan sekali sehari. Dengan cara itu, ETF bahkan lebih likuid daripada reksa dana.
4. ETF seringkali lebih hemat pajak. Frekuensi perdagangan yang tinggi dalam reksa dana sering menyebabkan kewajiban pajak yang tinggi, terutama jika dana tersebut sering melakukan perdagangan jangka pendek. Perdagangan tersebut tunduk pada pajak penghasilan biasa daripada menurunkan pajak capital gain jangka panjang.
5. ETF membutuhkan investasi awal yang lebih kecil. Sementara reksa dana biasanya membutuhkan posisi dalam jumlah bulat, seperti $1.000, $3.000, atau bahkan $5.000 atau lebih, ETF dapat dibeli dengan harga satu bagian dana. Jika dana diperdagangkan pada $50, itu akan menjadi investasi minimum di ETF.

Fitur Utama ETF

ETF memiliki fitur unik berikut:

• Lebih dari $7 triliun diinvestasikan dalam ETF
• Perdagangan ETF diselesaikan secara instan, seperti saham.
• Sebagai investasi yang dikelola secara pasif, ETF menjaga biaya pengelolaan tetap rendah.
• Sebagian besar ETF hanya menghasilkan pendapatan capital gain yang hemat pajak saat Anda menjual investasi Anda.
• ETF yang menyimpan sekuritas dalam mata uang selain negara asal Anda dapat membawa risiko kerugian karena perubahan nilai tukar mata uang asing.
• Karena fleksibilitas dan biaya rendah yang ditawarkan oleh ETF, mereka biasanya digunakan sebagai sarana investasi utama platform investasi robo-advisor populer.

Fitur Utama Reksa Dana

Reksadana memiliki fitur unik berikut:

• Harga reksa dana hanya sekali sehari, pada akhir hari, saat pasar tutup. Mereka hanya dapat dijual dan ditebus pada akhir hari.
• Investasi dimasukkan ke dalam "kelas saham", yang menentukan biaya yang akan dibayarkan investor kepada pialang. Ini membuat struktur reksa dana lebih kompleks daripada ETF.
• Reksa dana biasanya merupakan investasi yang dikelola secara aktif. Karena pengelola dana memiliki pekerjaan yang lebih kompleks dalam mengidentifikasi sekuritas untuk pembelian dan penjualan dalam portofolio, biaya manajemen (rasio pengeluaran) mungkin lebih tinggi daripada ETF.
• Reksa dana dapat memiliki berbagai kelas aset, termasuk saham, obligasi, dan investasi lainnya. ETF fokus pada satu kelas aset.
• Beberapa reksa dana membebankan biaya beban antara 1% dan 3% dari nilai investasi Anda selain MER. Biaya ini dapat dibebankan pada saat pembelian, penjualan, atau keduanya.

Berbagai Jenis ETF

Seiring berkembangnya industri ETF, jenis dana yang ditawarkan juga demikian. Saat ini ada hampir 3.000 ETF yang tersedia di AS, hampir sebanyak jumlah saham yang diperdagangkan secara publik.

Kategori ETF populer meliputi:

• ETF obligasi: Investasikan pada obligasi korporasi, obligasi pemerintah, obligasi luar negeri, dan obligasi daerah. Mereka dirancang untuk memberikan pendapatan dan keamanan prinsipal kepada investor.
• Dana indeks: Dirancang untuk melacak indeks investasi tertentu, seperti S&P 500 atau NASDAQ.
• Dana saham: Menginvestasikan kumpulan saham di industri atau sektor pasar tertentu.
• ETF komoditas: Berinvestasi dalam komoditas tertentu seperti minyak dan emas.
• ETF dividen:Pegang saham di perusahaan dengan riwayat pembayaran dividen secara teratur kepada pemegang saham.
• ETF mata uang: Tahan investasi yang melacak harga mata uang berdasarkan perubahan politik dan ekonomi.
• ETF Industri/Sektor: Mencoba untuk mendapatkan eksposur ke sektor atau pasar industri tertentu dengan mencocokkan kinerja sektor atau pasar tersebut berdasarkan indeks tertentu.
• ETF terbalik: Dana ini berusaha untuk mendapatkan keuntungan dari saham yang gagal atau menurun. Mereka dianggap dana berisiko tinggi.
• ETF Pendapatan Tetap: Dirancang untuk memberikan pendapatan dari kombinasi saham dividen, obligasi, dan investasi tunai berbunga.
• ETF dengan leverage: Ini adalah dana berisiko sangat tinggi yang berusaha mengembalikan dua hingga tiga kali lebih banyak atas pengembalian investasi yang mendasarinya. Ini dilakukan dengan menggunakan leverage, mirip dengan investasi margin untuk seluruh dana, bukan dengan sekuritas individual.
• Pasar internasionalETF: Lacak pasar non-AS. Dana ini dapat diinvestasikan di pasar negara maju, seperti Jepang dan Eropa, atau pasar negara berkembang, seperti Amerika Latin.

Menariknya, ini hanyalah contoh kecil dari jenis ETF yang paling umum. Masih banyak lagi yang kami tidak punya ruang untuk daftar.

Contoh ETF

Di bawah ini adalah daftar beberapa ETF paling populer dan berperingkat teratas.

• iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
• SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC)
• SoFi Pilih 500 ETF (SFY)
• JP Morgan Betabuilders Ekuitas AS ETF (BBUS)
• SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA)
• Invesco QQQ (QQQ) (“kubus”)
• iShares Russell 2000 (IWM)

Apa itu ETF? Pikiran Akhir

Secara umum, ETF harus mewakili kepemilikan investasi utama dalam portofolio investasi rata-rata orang. Itu karena mereka memberikan kombinasi eksposur pasar yang luas dengan biaya rendah dan dapat dengan mudah melakukan diversifikasi antara berbagai kelas aset dan sektor investasi.

Inilah yang dilakukan oleh manajer investasi dan penasihat robo, dan ini adalah praktik yang patut diulangi jika Anda mengelola investasi Anda sendiri. Dengan basis ETF yang membentuk sebagian besar portofolio Anda, Anda dapat berspekulasi dalam saham individual atau investasi alternatif.