Saya tidak akan pernah melupakan panggilan konferensi yang saya lakukan dengan klien yang bersiap untuk pensiun dari perusahaan tempat dia bekerja selama 20 tahun lebih. Dia telah menabung sebanyak yang diizinkan hidupnya dan sebagian besar diinvestasikan dalam saham perusahaan yang mempekerjakannya selama ini.
Hampir Menarik Pemicunya…. Kami siap memberikan instruksi untuk melakukan Rollover 401k tepat sebelum kami mengetahui bahwa basis biayanya dalam stok sangat rendah dan dia memiliki NUA (Apresiasi Bersih yang Belum Direalisasi) kesempatan untuk mempertimbangkan.Setelah mengetahui hal itu, kami menundanya dan saya memiliki kemewahan untuk mencoba menjelaskan apa aturan Net Unrealized Appreciation melalui telepon. Jika Anda tidak tahu, menjelaskan aturan NUA melalui telepon bukanlah keputusan yang paling bijaksana.
Tidak memiliki manfaat visual dari diagram alur yang benar-benar manis membuatnya sangat sulit. Secara nyata, apresiasi bersih yang belum direalisasi harus dilihat untuk dihargai sepenuhnya.
Apa Itu Net Unrealized Appreciation?
Apa NUA ini, Anda bertanya? NUA adalah perlakuan pajak yang menguntungkan pada sekuritas pemberi kerja (biasanya saham) untuk distribusi lump-sum dari rencana pensiun yang memenuhi syarat. Semakin banyak perusahaan yang menawarkan saham pemberi kerja sebagai opsi investasi di dalam rencana mereka yang memenuhi syarat, memungkinkan NUA untuk memberikan tagihan pajak yang berpotensi lebih rendah.NUA penting jika Anda mendistribusikan saham perusahaan yang sangat dihargai dari rencana pensiun yang disponsori perusahaan yang ditangguhkan pajak, seperti 401 (k).
IRC 402 memungkinkan karyawan untuk mengambil distribusi lump-sum dari rencana mereka yang memenuhi syarat, membayar pendapatan biasa pajak atas dasar biaya, dan kemudian membayar keuntungan modal jangka panjang atas pertumbuhan, bahkan jika mereka menjualnya dengan cara yang sama hari. Apakah ini terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan?Kualifikasi Untuk NUA Untuk Bekerja:
Untuk menyiapkan NUA, ada daftar panjang persyaratan yang harus dipenuhi:- Karyawan harus mengambil distribusi lump-sum dari program pensiun.
- Tidak ada distribusi parsial yang diizinkan – distribusi sekaligus harus dilakukan dalam waktu satu tahun dari a) perpisahan dari majikan Anda, b) mencapai usia minimum untuk distribusi, c) menjadi cacat, atau d) menjadi almarhum.
- Distribusi harus mencakup: semua aset dari semua akun disponsori oleh dan dipegang oleh pemberi kerja yang sama
- Semua distribusi saham harus dianggap sebagai saham – tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai sebelum didistribusikan.
- Seluruh kepentingan dalam rencana pensiun harus didistribusikan.
- Karyawan dapat dikenakan penalti 10% untuk distribusi prematur jika dia berusia di bawah 59 kecuali jika karyawan memenuhi pengecualian untuk penalti distribusi prematur berdasarkan pasal 72(t).
- Dasar biaya adalah Nilai Pasar Wajar (FMV) saham pada saat pembelian, terlepas dari apakah pemberi kerja atau karyawan menyumbangkan uang.
- NUA tidak menerima peningkatan berdasarkan kematian, melainkan diperlakukan sebagai penghasilan sehubungan dengan orang yang meninggal.
- Jika ada tambahan gain di atas NUA, capital gain jangka panjang/pendek akan ditentukan dengan melihat holding period setelah distribusi.
- Tidak ada Distribusi Minimum yang Diperlukan (RMDs) yang diperlukan.
Keterbatasan Roth IRA. Roth IRA tidak memenuhi syarat untuk perawatan NUA karena mereka tidak ditangguhkan pajak, dan akun pialang tidak memenuhi syarat karena mereka umumnya dikenakan pajak capital gain.
Mengapa NUA Mungkin Lebih Baik daripada Rollover
Ini tentu saja tidak benar dalam semua kasus, tetapi ini dapat menguntungkan Anda dalam keadaan tertentu. Jika rencana 401)k) Anda memang memiliki sejumlah besar saham perusahaan, dan telah dihargai secara signifikan, Anda harus mempertimbangkan pro dan kontra antara melakukan NUA dan menggulung saham menjadi IRA bersama dengan aset investasi lainnya yang dimiliki oleh pemberi kerja rencana.Pertimbangan utama adalah fakta apresiasi saham pemberi kerja atas harga pembelian aslinya akan dikenakan pajak keuntungan modal jangka panjang, bukan pendapatan biasa.
Jadi pertama-tama mari kita lihat manfaat dari tarif pajak capital gain jangka panjang. Tarif pajak capital gain jangka panjang lebih rendah dari tarif pajak penghasilan biasa dan berlaku untuk investasi yang dimiliki lebih dari satu tahun.- Jika penghasilan Anda antara $0 hingga 39.375 (tunggal), atau $0-$78.750 (gabungan), tingkat keuntungan modal jangka panjang Anda adalah 0.
- Jika penghasilan Anda antara $39.376-$434.550(tunggal), atau $78.751-$488.850(gabungan), tingkat keuntungan modal jangka panjang Anda adalah 15%.
- Jika penghasilan Anda lebih dari $434.500 (tunggal) atau $488.850 (bersama), tingkat keuntungan modal jangka panjang Anda adalah 20%.
Peringatan: Jika Anda mengambil distribusi saham pemberi kerja, dan harganya naik melampaui nilainya pada saat distribusi, keuntungan tambahan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa, kecuali penjualan terjadi setidaknya satu tahun setelah distribusi, yang memenuhi syarat sebagai penjualan jangka panjang. memperoleh.
Ketika NUA Bekerja Lebih Baik daripada Rollover
Katakanlah Anda berada dalam kelompok pajak penghasilan 15% – yang juga berarti bahwa setiap keuntungan modal jangka panjang yang Anda dapatkan akan berada dalam kelompok pajak keuntungan modal jangka panjang 0%. Anda memiliki $100.000 dalam 401(k) mantan majikan, $20.000 di antaranya adalah saham pemberi kerja.Saham tersebut dibeli dengan total biaya $4.000, yang berarti bahwa saham tersebut sekarang mencerminkan keuntungan sebesar $16.000. Anda memiliki $80.000 dari 401 (k) - bagian saham non-majikan - digulung menjadi IRA mandiri, sepenuhnya melindunginya dari pajak penghasilan.
Tetapi Anda mungkin memiliki kebutuhan mendesak untuk setidaknya sebagian dari uang 401 (k), jadi Anda menerima pengiriman saham majikan, atau lebih khusus lagi, Anda telah mentransfernya ke akun investasi kena pajak di mana mereka dapat dilikuidasi dalam waktu singkat melihat.
Meskipun saham tersebut memiliki nilai total $20.000, hanya $4.000 darinya – dasar biaya Anda dalam saham – yang dikenakan pajak penghasilan. Karena Anda termasuk golongan pajak penghasilan biasa 15%, hanya $600 dari transfer $20.000 yang harus dibayar untuk pajak ($4.000 X 15%).
Jika Anda memutuskan untuk menjual saham, Anda akan mendapatkan keuntungan $16.000.
Tetapi karena Anda berada di braket 0% untuk keuntungan modal jangka panjang tidak ada kewajiban pajak karena penjualan saham. Dengan cara ini, Anda dapat memperoleh akses langsung ke hasil dari penjualan $20.000 saham perusahaan dari paket 401(k) Anda hanya dengan $600.
Yang berhasil menjadi hanya 3%. Jika Anda memiliki kebutuhan mendesak akan dana tersebut, ini akan menjadi cara yang sangat efisien pajak untuk mendapatkan akses ke dana tersebut. Sebaliknya, apakah Anda juga memasukkan saham perusahaan ke IRA, dan Anda membutuhkan $20.000 segera? (atau sebagian darinya), distribusi dari IRA akan dikenakan pajak penghasilan biasa 15% kecepatan. Itu berarti Anda akan membayar $3.000 untuk distribusi, dibandingkan dengan hanya $600 menggunakan NUA.
Ketika NUA Tidak Bekerja Lebih Baik daripada Rollover
NUA tidak akan masuk akal jika Anda berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi dan ada sedikit keuntungan dari nilai saham perusahaan Anda. Katakanlah Anda berada dalam kelompok pajak penghasilan biasa 25%, yang berarti bahwa keuntungan modal jangka panjang dikenai pajak sebesar 15%.Katakanlah saham perusahaan Anda saat ini bernilai $20.000, tetapi memiliki dasar biaya $15.000. Jika Anda mengambil NUA pada saham, $15.000 akan dikenakan pajak dengan tarif pajak biasa, atau $3.750 ($15.000 X 25%).
Anda menjual saham, di mana keuntungan $5.000 tunduk pada tingkat keuntungan modal jangka panjang Anda sebesar 15%, atau tambahan $750. Total kewajiban pajak Anda adalah $4.500, atau 22,5% dari nilai posisi saham $20.000. Itu sedikit kurang dari 25% yang akan Anda bayarkan jika Anda menggulung saham ke IRA dan kemudian menarik uangnya.
Tetapi jika Anda tidak memiliki kebutuhan mendesak akan uang, dan Anda mengantisipasi berada di kelompok pajak 15% di dalam waktu dekat, Anda mungkin menghindari NUA dan melakukan rollover penuh saham bersama dengan 401 (k) Anda yang lain dana.
Strategi: Jika karyawan memiliki keuntungan besar dalam saham pemberi kerja, ambil distribusi lump-sum, alihkan aset non-saham dari rencana yang memenuhi syarat ke IRA, dan ambil aset saham pemberi kerja di bawah NUA. Perlakuan ini akan menangguhkan pajak atas aset pendapatan biasa dan memungkinkan karyawan untuk mengalami tingkat keuntungan modal jangka panjang yang menguntungkan atas saham yang diapresiasi.
Apakah memanfaatkan Net Unrealized Appreciation sepadan?
Pertimbangan utama saat menjajaki NUA adalah kemampuan karyawan untuk membayar pajak penghasilan berdasarkan saham pada tahun distribusi. Jika karyawan memiliki keuntungan yang cukup besar dalam saham, NUA mungkin merupakan pilihan yang layak untuk membayar pajak yang lebih rendah atas penjualan saham.Menggulirkan rencana yang memenuhi syarat memang memungkinkan karyawan untuk menunda pajak di kemudian hari, tetapi pada saat yang sama karena kehilangan kesempatan, NUA menawarkan untuk memiliki sebagian dari penghasilan yang dikenakan pajak sebagai modal jangka panjang keuntungan. Tanpa NUA, seluruh jumlah akan dikenakan pajak atas distribusi sebagai pendapatan biasa. Apa yang disamakan dengan banyak pajak yang tidak harus Anda bayar.