ESG Investing: Apakah Perusahaan atau Dana yang Anda Investasikan Benar-benar ESG?

Jika Anda menaruh perhatian besar pada dunia investasi, maka Anda mungkin pernah mendengar tentang investasi yang bertanggung jawab secara sosial (socially Responsible Investing atau SRI), yaitu ketika Anda berinvestasi dengan cara yang selaras dengan nilai-nilai Anda. Investasi ESG adalah salah satu jenis SRI yang menggunakan tiga kriteria khusus untuk menilai perusahaan.

Ketika Anda melihat melewati judul trendi, mungkin sulit untuk mengetahui perusahaan mana yang benar-benar memenuhi kriteria LST dan mana yang hanya menggunakannya sebagai taktik pemasaran. Kami membantu menjernihkan beberapa kebingungan itu. Cari tahu apa itu investasi LST, apa kriteria LST, bagaimana cara mengetahui apakah sebuah perusahaan adalah LST dan banyak lagi.

Apa Itu Investasi ESG?

Investasi ESG adalah jenis investasi yang bertanggung jawab secara sosial. ESG — singkatan dari lingkungan, sosial, dan tata kelola — berinvestasi adalah cara menghasilkan uang di pasar saham dengan memberi uang Anda ke perusahaan yang nilainya sesuai dengan Anda, serta menahan uang Anda dari perusahaan dengan nilai yang berlawanan.

Jenis investasi ini menjadi semakin populer dalam beberapa tahun terakhir. Faktanya, uang yang diinvestasikan dalam dana LST lebih dari dua kali lipat dari 2019 hingga 2020. Kepala iShares Americas memperkirakan bahwa uang dalam dana ESG akan melebihi $ 1 triliun pada tahun 2030.

Cara Berinvestasi di Perusahaan LST

Secara umum ada dua cara untuk berinvestasi di perusahaan LST. Pertama, Anda dapat berinvestasi langsung di perusahaan yang memenuhi kriteria LST. Atau, Anda dapat berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana.

Karena investasi ESG dan bentuk-bentuk investasi berdampak lainnya menjadi lebih populer, lebih banyak dana telah dibuat untuk memenuhi permintaan itu. Dana ini tidak hanya memungkinkan Anda untuk berinvestasi dengan cara yang selaras dengan nilai-nilai Anda, tetapi juga memungkinkan Anda untuk dengan mudah mendiversifikasi portofolio Anda, yang lebih sulit dilakukan jika Anda berinvestasi secara individu saham.

ESG mirip dengan bentuk investasi lainnya, seperti investasi yang bertanggung jawab secara sosial, investasi berkelanjutan, dan investasi berdampak. Pembeda utama adalah bahwa sementara yang lain dapat memiliki arti yang luas, investasi LST memiliki tiga perangkat kriteria yang digunakan untuk menilai perusahaan, membuatnya lebih mudah untuk menentukan mana yang memenuhi dan tidak memenuhi persyaratan.

Secara keseluruhan, ada banyak manfaat potensial dari investasi LST. Keuntungan yang jelas adalah Anda dapat mendukung penyebab yang penting bagi Anda sambil menahan uang Anda dari tujuan dan aktivitas yang tidak Anda setujui. Pada saat yang sama, Anda juga dapat meningkatkan pengembalian portofolio dan mengurangi risiko penurunan, yang akan kami bahas lebih lanjut nanti.

Cari tahu lebih lanjut >>>Bagaimana Memulai Investasi ESG

Bagaimana Perusahaan atau Dana Memenuhi Kriteria LST?

Ada tiga komponen yang berbeda untuk investasi LST: lingkungan, sosial dan tata kelola. Agar sebuah perusahaan benar-benar dianggap sebagai investasi LST, perusahaan itu harus memenuhi setidaknya beberapa kriteria di masing-masing dari tiga kategori ini:

Lingkungan

Komponen lingkungan dari investasi LST melihat bagaimana perusahaan berdampak pada lingkungan. Apakah mereka mengambil langkah untuk mengurangi atau mengimbangi jejak karbon mereka? Perusahaan dapat memenuhi kriteria LST lingkungan baik dengan membatasi dampak negatifnya terhadap lingkungan atau dengan memberikan dampak positif terhadap lingkungan.

Karena semakin banyak orang mulai memahami pentingnya paham lingkungan, semakin mudah menemukan perusahaan yang berfokus pada dampak lingkungan mereka. Banyak perusahaan publik menyumbangkan persentase dari keuntungan mereka untuk masalah lingkungan. Yang lain telah berjanji untuk mengurangi emisi karbon mereka, penggunaan plastik dan banyak lagi.

Tetapi seperti halnya perusahaan dapat memenuhi kriteria LST dengan mendukung inisiatif lingkungan, perusahaan dapat membuat dirinya tidak memenuhi kriteria dengan dampak lingkungan yang buruk. Anda mungkin pernah melihat perusahaan menjadi berita utama karena dampak lingkungan mereka, baik melalui emisi karbon tinggi atau polusi plastik tingkat tinggi.

Beberapa contoh tambahan kriteria lingkungan untuk investasi LST meliputi:

• Emisi karbon
• Pencemaran udara dan air
• Efisiensi energi
• Penggundulan hutan
• Kelangkaan air
• Keanekaragaman Hayati
• Hak binatang

Sosial

Komponen sosial dari kriteria LST melihat bagaimana perusahaan berdampak pada orang dan masyarakat. Untuk memenuhi kriteria sosial, perusahaan harus bertujuan untuk memberikan dampak positif bagi semua orang, baik itu pelanggan, karyawan, atau komunitasnya.

Meskipun tidak selalu mudah untuk mengetahui dampak seperti apa yang dimiliki perusahaan terhadap masyarakat, banyak perusahaan menonjol karena dampak positif — atau negatifnya — terhadap orang-orang.

Pandemi telah menjadi kesempatan unik bagi perusahaan untuk menunjukkan betapa mereka peduli terhadap karyawan mereka. Dan sementara banyak perusahaan telah menempatkan kesehatan karyawan mereka di atas keuntungan, yang lain telah menjadi berita utama karena melakukan hal yang sebaliknya. Demikian pula, banyak perusahaan selama dua tahun terakhir telah berbicara dan mengambil tindakan terhadap isu-isu seperti keadilan rasial dan hak-hak pekerja.

Sementara itu, perusahaan lain diciptakan dengan mempertimbangkan dampak sosial. Tidak sulit untuk menemukan perusahaan yang berdampak sosial yang menyumbangkan produk mereka, atau persentase keuntungan, untuk masalah sosial dan komunitas.

Kriteria sosial lainnya termasuk:

• Keanekaragaman dan inklusi
• Kesehatan dan keselamatan karyawan
• Kepuasan pelanggan
• Pertunangan Komunitas
• layanan masyarakat
• Praktik ketenagakerjaan yang adil
• Hak asasi Manusia

pemerintahan

Komponen terakhir dari kriteria LST adalah tata kelola, yang melihat bagaimana sebuah perusahaan dijalankan. Perusahaan yang memenuhi kriteria tata kelola memiliki model bisnis yang transparan dan sejarah jujur ​​dengan pelanggan, pemangku kepentingan, dan pemegang saham.

Cara utama agar perusahaan dapat berhasil atau gagal dalam kategori ini adalah bagaimana mereka memperlakukan pemegang saham mereka. Perusahaan dengan kebijakan tata kelola yang baik memprioritaskan hak pemegang saham, memastikan bahwa setiap pemilik memiliki suara di perusahaan. Di sisi lain, perusahaan dengan kebijakan tata kelola yang buruk dapat menyembunyikan sesuatu dari pemegang saham atau membuat keputusan yang sebagian besar tidak disetujui oleh pemegang saham.

Area utama lain di mana kebijakan tata kelola perusahaan penting adalah aktivitas etis dan legal. Perusahaan yang memiliki sejarah korupsi atau menghabiskan banyak uang mereka untuk melobi kebijakan yang berbahaya tidak mungkin memenuhi kriteria tata kelola LST.

Contoh lain dari kriteria tata kelola meliputi:

• Keanekaragaman Dewan
• Kompensasi eksekutif
• Kontribusi politik
• Upaya lobi
• Korupsi dan aktivitas ilegal
• Gugatan skala besar
• Hak pemegang saham

Bagaimana Investor Mengetahui Jika Perusahaan Peduli LST?

Mungkin sulit untuk mengetahui bagaimana sebuah perusahaan memenuhi kriteria LST, terutama karena tidak ada sistem pemeringkatan universal. Namun, perusahaan telah menanggapi peningkatan permintaan untuk investasi LST dengan menciptakan alat yang memudahkan investor untuk menemukan perusahaan LST. Berikut adalah dua strategi untuk menemukan perusahaan dan dana yang mengutamakan keberlanjutan.

1. Lihat Skor ESG

Jika Anda tertarik untuk berinvestasi yang bertanggung jawab secara sosial, maka Anda mungkin menginginkan cara yang lebih konkret untuk mengetahui perusahaan mana yang memenuhi kriteria LST dan mana yang tidak. Salah satu cara Anda dapat melakukannya adalah dengan membaca skor LST perusahaan.

Meskipun benar bahwa tidak ada sistem yang digunakan secara universal untuk menilai perusahaan LST, masih banyak alat yang menilai dan menilai perusahaan berdasarkan kepatuhan mereka terhadap kriteria LST. Perusahaan yang menawarkan layanan ini termasuk S&P Global, Sustainalytics, MSCI, dan Refinitiv. Perusahaan riset saham seperti Bintang Timur juga menawarkan peringkat ESG.

Jika Anda khawatir tentang bagaimana sistem peringkat masing-masing perusahaan akan memenuhi standar Anda sendiri, Anda dapat membaca lebih lanjut tentang metodologi mereka di situs web masing-masing. Strategi lainnya adalah memeriksa skor LST perusahaan di semua perusahaan pemeringkat untuk mendapatkan skor yang lebih menyeluruh.

2. Berinvestasi dalam Dana LST

Cara lain yang dapat dilakukan investor untuk memastikan bahwa mereka berinvestasi di perusahaan yang sesuai dengan kriteria LST adalah dengan berinvestasi dalam dana LST. Dana ESG adalah ETF dan reksa dana yang berinvestasi secara khusus di perusahaan ESG.

Ada berbagai macam dana ESG di pasar, dan sepertinya daftarnya bertambah panjang setiap hari. Beberapa dana ESG berfokus pada salah satu komponen ESG yang spesifik: baik masalah lingkungan, sosial atau tata kelola. Dana lainnya adalah dana EGS yang lebih komprehensif, berinvestasi di perusahaan yang memenuhi semua kriteria.

Dana LST umumnya dibagi menjadi dua kategori: inklusif dan eksklusif. Dana inklusi berinvestasi di perusahaan yang secara proaktif bekerja untuk membuat perbedaan positif. Perusahaan-perusahaan ini umumnya memiliki peringkat ESG yang lebih tinggi daripada rekan-rekan industri mereka. Dana eksklusif, di sisi lain, hanya menghindari investasi di perusahaan yang terlibat dalam kegiatan berbahaya.

Dana ESG sering kali menghindari investasi pada apa yang dikenal sebagai saham dosa, yaitu saham yang terkait dengan aktivitas yang dianggap tidak bermoral atau tidak etis. Contoh saham dosa termasuk tembakau, alkohol, senjata api dan perjudian.

Cara sederhana lain untuk melewati masing-masing perusahaan dan berinvestasi dalam dana LST adalah melalui penasihat robo. Penasihat robo populer seperti Perbaikan sekarang memiliki opsi investasi yang bertanggung jawab secara sosial, sehingga memudahkan investor dampak untuk mendiversifikasi portofolio mereka dan mengambil pendekatan investasi langsung.

Cari tahu lebih lanjut >>>Penasihat Robo Terbaik untuk ESG 

Bagaimana Anda Mengukur Kinerja LST?

Salah satu pertanyaan terbesar yang dimiliki orang-orang dalam hal investasi ESG adalah apakah pengembalian mereka akan menurun. Lagi pula, meskipun mendukung tujuan lingkungan dan sosial yang penting bagi Anda adalah hal yang bagus, Anda tidak selalu ingin pengembalian Anda menderita sebagai akibatnya. Kabar baiknya adalah bahwa data secara konsisten menunjukkan adanya manfaat finansial dari investasi LST.

Pertama, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing menerbitkan sebuah laporan Tahunan pada investasi berkelanjutan. Dalam pembaruan terbaru tahun 2020, lembaga tersebut menemukan bahwa dana ekuitas berkelanjutan mengungguli dana tradisional sekitar 3,9%. Dana obligasi ekuitas berkelanjutan mengungguli sekitar 2,3%.

Tidak hanya hasil ini positif, tetapi mereka benar-benar meningkat dari waktu ke waktu. Jumlah dana berkelanjutan yang mengungguli dana tradisional meningkat secara substansial dari 2019 hingga 2020. Data ini tidak mengejutkan, mengingat statistik yang kami bagikan sebelumnya tentang peningkatan drastis dalam investasi LST pada tahun 2020.

Laporan Morgan Stanley mencatat bahwa dana investasi berkelanjutan tidak hanya mengungguli yang tradisional, tetapi juga memiliki risiko penurunan yang lebih kecil. Ini terutama benar selama periode peningkatan volatilitas.

Apa sebenarnya artinya ini? Ini berarti bahwa meskipun wajar jika saham turun secara keseluruhan selama penurunan pasar, dana berkelanjutan menurun lebih sedikit daripada rekan-rekan tradisional mereka.

Dana ESG Dapat Memberikan Perlindungan Risiko Lebih Besar

Studi terbaru lainnya dari Pusat Bisnis Berkelanjutan NYU Stern melaporkan temuan serupa. Ditemukan bahwa secara umum ada korelasi positif antara LST dan kinerja keuangan dan bahwa peningkatan kinerja keuangan lebih terlihat dalam jangka waktu yang lebih lama.

Studi NYU Stern menemukan hasil yang sama seperti Morgan Stanley, menunjukkan bahwa dana ESGS memberikan perlindungan risiko penurunan yang lebih besar. Ditemukan juga bahwa peningkatan kinerja keuangan dari investasi LST sebagian merupakan hasil dari peningkatan manajemen risiko dan inovasi yang lebih baik di perusahaan-perusahaan tersebut. Bukan status LST itu sendiri yang mendorong kinerja keuangan perusahaan, tetapi mereka juga berinvestasi dan berkinerja baik di bidang lain.

Satu-satunya kelemahan finansial yang signifikan dari investasi LST adalah kenaikan biaya. SEBUAH Studi Biaya Dana Morningstar 2020 AS menemukan bahwa dana ESG umumnya memiliki biaya yang lebih tinggi daripada dana tradisional. Namun, penelitian ini juga menemukan bahwa biaya dana ESG telah turun lebih stabil daripada dana lainnya. Ini adalah kabar baik bagi masa depan investasi LST.

5 Hal yang Perlu Diingat Saat Berinvestasi di Perusahaan LST

Ada banyak manfaat untuk menambahkan kriteria LST ke dalam strategi investasi Anda. Anda tidak hanya dapat menempatkan uang Anda ke perusahaan yang nilainya sesuai dengan nilai Anda sendiri, tetapi Anda juga memiliki potensi pengembalian investasi yang lebih tinggi.

Karena itu, selalu penting untuk memahami apa yang Anda investasikan. Memilih untuk berinvestasi di perusahaan atau dana LST harus melibatkan uji tuntas yang sama banyaknya dengan berinvestasi di hal lain, dan tidak masuk akal untuk berinvestasi dalam apa pun hanya berdasarkan status LST-nya. Berikut adalah beberapa aturan praktis yang perlu diingat sebelum berinvestasi di perusahaan dan dana LST:

1. Lakukan Riset ESG Anda Sendiri

Jika sebuah perusahaan mengatakan itu adalah investasi yang berkelanjutan atau memenuhi kriteria LST, Anda mungkin tidak ingin mengambil kata untuk itu. Alih-alih, gunakan salah satu dari banyak penyaring LST dan perusahaan pemeringkat yang tersedia secara online untuk menentukan apakah perusahaan tersebut benar-benar memenuhi kriteria LST.

Selain itu, ketahuilah bahwa prioritas LST Anda mungkin berbeda dari investor lain. Hanya karena sesuatu mengatakan itu adalah dana LST tidak berarti itu tepat untuk Anda. Beberapa dana ESG berfokus pada kriteria tertentu — lingkungan, sosial dan tata kelola.

Salah satu cara untuk menemukan dana yang tepat untuk portofolio Anda adalah dengan merekayasa balik pencarian Anda. Identifikasi nilai dan penyebab apa yang paling penting bagi Anda dan cari dana yang sesuai. Itu Investasikan Nilai Anda alat adalah salah satu cara untuk menemukan dana yang berbagi nilai yang sama dengan Anda.

2. Pertimbangkan Pengembalian Investasi

Ya, penelitian menunjukkan bahwa dana ESG secara umum mengungguli dana tradisional, terutama selama beberapa tahun terakhir. Tetapi itu tidak berarti bahwa setiap perusahaan dan dana LST mengungguli pasar. Saat Anda mencari dana untuk diinvestasikan, lihat kinerjanya selama beberapa tahun terakhir. Jika mereka berkinerja buruk di pasar, ada baiknya bertanya pada diri sendiri mengapa.

3. Pertimbangkan Tingkat Risiko

Kapan pun Anda berinvestasi, penting untuk melakukannya dengan cara yang selaras dengan Anda toleransi resiko. Beberapa perusahaan dan dana mungkin sejalan dengan nilai Anda tetapi memiliki kinerja saham yang sangat fluktuatif. Tergantung pada usia Anda, kenyamanan dengan risiko dan apa lagi yang ada dalam portofolio Anda, investasi berisiko tinggi tersebut mungkin tidak tepat untuk Anda.

4. Diversifikasi Portofolio Anda

Investasi ESG tidak harus berarti berinvestasi di masing-masing perusahaan berdasarkan peringkat ESG mereka. Jika Anda melakukannya, Anda bisa mendapatkan portofolio yang terdiri dari beberapa perusahaan saja. Jika salah satu dari perusahaan tersebut berkinerja buruk, maka seluruh portofolio Anda akan terpukul.

Penting untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda, dan memilih dana LST daripada perusahaan individu adalah awal yang baik. Tetapi ingat bahwa bahkan satu dana LST tidak membuat portofolio terdiversifikasi. Para ahli umumnya merekomendasikan diversifikasi di seluruh jenis aset, sektor, kapitalisasi pasar, dan domestik vs. aset internasional.

Baca lebih banyak:Cara Mendiversifikasi Portofolio Investasi Anda

5. Tinjau dan Seimbangkan Kembali

Seperti halnya portofolio investasi lainnya, Anda tidak boleh mengambil pendekatan set-it-and-forget-it untuk portofolio LST Anda. Sangat penting untuk memeriksa investasi Anda sesering mungkin. Meskipun Anda mungkin tidak ingin memeriksa kinerjanya setiap hari, mingguan atau bulanan mungkin sesuai. Portofolio LST Anda mungkin juga memerlukan penyeimbangan kembali untuk mengembalikannya ke alokasi aset awal Anda.

Garis bawah

Investasi ESG menjadi semakin populer dalam beberapa tahun terakhir karena semakin banyak investor yang menginginkan portofolio mereka selaras dengan nilai-nilai mereka. Sayangnya, sulit untuk mengetahui perusahaan dan dana mana yang benar-benar memenuhi kriteria LST versus mereka yang hanya mengklaim.

Kabar baiknya adalah ada banyak alat yang tersedia untuk membantu Anda memfilter pilihan Anda. Dan, dalam apa yang mungkin terbaik berita terbaru, data terbaru menunjukkan bahwa portofolio yang berfokus pada LST bisa sama suksesnya (atau bahkan lebih) daripada yang tidak mempertimbangkan faktor lingkungan, sosial, atau tata kelola.