Kami telah mendengar jumlahnya – banyak.
Inflasi berjalan sekitar 7% – tingkat tertinggi dalam 40 tahun. “Sementara” adalah kata yang pertama kali digunakan untuk menggambarkannya, tetapi November lalu, Fed. Ketua Jerome Powell menyatakan, "Saya pikir ini mungkin saat yang tepat untuk menghentikan kata itu."
Cukup adil, mari kita hentikan – tetapi apa dampak dari lonjakan inflasi yang tidak bersifat sementara ini? Bagi kita yang memikirkan masa depan keuangan jangka panjang kita, apa yang harus kita lakukan untuk mengimbanginya? – dan berapa banyak kompensasi yang dibutuhkan?
Konsensus saat ini tampaknya bahwa inflasi akan kembali ke tingkat yang lebih normal (yaitu, 2-3%) pada tahun 2022 – tetapi bagaimana jika, seperti “sementara”, itu juga salah?
Selanjutnya, apa yang harus saya lakukan sekarang, apakah ada perubahan yang harus saya lakukan untuk melindungi diri dan tabungan saya? Mari kita jalankan beberapa angka dan lihat apa arti lonjakan ini dalam hal kemampuan kita untuk simpan untuk masa depan.
Memvisualisasikan Dampak Inflasi pada Tabungan Anda
Mari kita ambil contoh cepat.
Subjek kami berusia 35 tahun dengan dua anak kecil – mereka bergegas untuk mendapatkan dan menghemat uang ekstra dengan harapan dapat mencapainya ”kemandirian finansial”. Seperti yang dapat Anda lihat pada ilustrasi di bawah, mereka diproyeksikan memiliki sisa sekitar $200.000 pada usia 90 – bantalan yang cukup nyaman:
Sumber: Di Lintasan
Namun, dalam model ini, kami telah menetapkan Inflasi keseluruhan sebesar 3%, yang berarti pendapatan dan pengeluaran akan naik, rata-rata, 3% per tahun.
Jelas, ini bukan apa yang saat ini terjadi di ekonomi AS. Bagaimana tren saat ini memengaruhi kemampuan individu ini untuk menabung, dan apa efeknya dalam jangka panjang?
Mari kita bangun dalam 1 tahun, lonjakan inflasi 7% untuk pengeluaran. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini, bahwa tingkat 1 tahun berkelanjutan sebesar 7% diproyeksikan untuk menghapus penghematan $130.000 selama 40 tahun ke depan. Ini menunjukkan dengan tepat bagaimana inflasi yang berdampak dan berpotensi mengubah hidup:
Tapi mari kita lihat apa jadinya jika lonjakan pengeluaran berlangsung 2 tahun, terus menerus tanpa henti. Bantal kami yang berusia 35 tahun telah lenyap, meninggalkan mereka dengan defisit $80.000 setelah 2 tahun tingkat inflasi kami saat ini.
Ini sangat besar, dan mungkin sedikit mengganggu. Bagaimana kita dapat mempersiapkan masa depan kita ketika angin perubahan dapat memiliki efek yang menghancurkan – tetapi pertanyaan sebenarnya adalah, apakah ilustrasi ini menunjukkan keseluruhan cerita?
Inflasi Saat Ini dalam Konteks
Pertama, mari kita lihat bukan hanya 40 tahun terakhir, tetapi 50 tahun terakhir:
Seperti yang Anda lihat, meskipun tingkat inflasi hari ini secara signifikan lebih tinggi daripada selama dekade terakhir, ada periode ketika tingkat tahunan mendekati hari ini - terakhir selama beberapa bulan tahun 2008.
Dibandingkan dengan inflasi jangka panjang yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 1970-an, tingkat saat ini tampaknya jauh lebih tidak menakutkan.
Namun, mengatakan, "Setidaknya tidak seperti tahun 70-an" mungkin merupakan kenyamanan yang dingin. Ini seperti tersesat di laut dan berkata, "Setidaknya ini bukan Titanic."
Jadi saya ingin mengangkat aspek penting lain dari inflasi – dan itu adalah perilaku manusia. Haruskah kita membeli semua barang sekarang sebelum harganya naik lebih tinggi lagi?
- Yang benar adalah, ketika harga daging sapi naik – orang membeli daging babi.
- Ketika dealer otomotif mengenakan biaya lebih dari MSRP, orang-orang menunda membeli mobil.
Dampak “nyata” dari inflasi mungkin akan sedikit merugikan kita, dan lebih berdampak pada tingkat frustrasi dan kepercayaan konsumen kita.
Orang cenderung mengalihkan pengeluaran mereka sebagai reaksi terhadap inflasi, daripada membelanjakan secara membabi buta untuk barang-barang yang meningkat (dengan asumsi pilihan lain tersedia dan inflasi belum mengakar).
Selanjutnya, jika kita menyerah pada gagasan bahwa kita harus melakukan pembelian sekarang sebelum biaya menjadi lebih tinggi, itu dapat menyebabkan ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya secara inflasi.
“Ketika konsumen membelanjakan lebih banyak dan menabung lebih sedikit, kecepatan uang meningkat, yang meningkatkan inflasi dan selanjutnya berkontribusi pada masalah ini.”
Terakhir, ada kenyataan bahwa inflasi tidak hanya mempengaruhi pengeluaran – selama periode kenaikan inflasi, kita sering melihat kenaikan upah, meskipun tidak harus pada tingkat yang sama.
Mari kita kembali dan menerapkan pertimbangan ini dengan menerapkan peningkatan pertumbuhan upah dan membatasi tingkat inflasi berdasarkan perubahan pola pengeluaran:
Seperti yang Anda lihat, ini adalah hasil yang kurang berdampak. Ya, penghematan selama periode 40 tahun ke depan memang menurun sekitar $40.000 sebagai akibat dari lonjakan berkelanjutan selama 2 tahun – tetapi pada umumnya, bantalan tersebut telah dipertahankan.
Jadi Ini Berarti Apa?
Realitas berantakan. Selama tahun 1970-an inflasi menjadi mengakar sampai-sampai orang-orang yang tadinya penabung – tiba-tiba berhenti. Kredit menjadi strategi investor cerdas.
Pada saat itu, lebih banyak jenis bunga pinjaman yang dapat dikurangkan dari pajak dan dengan inflasi sebesar 15%, daya beli dana yang disimpan dengan cepat berkurang. Membayar kemudian dan mengurangi bunga pada kartu kredit Anda dan bahkan pinjaman mahasiswa menjadi lindung nilai terhadap telur sarang yang cepat layu.
Tapi kami belum sampai di sana. Anda dapat melihatnya dalam matematika dan model di atas, dan melihat dampak tren saat ini seperti yang telah kami lakukan di sini akan menginformasikan baik perilaku jangka pendek maupun rencana jangka panjang kami.
Dan tentu saja, variabel lain pasti akan muncul seiring waktu.
Seperti yang akan diketahui banyak pembaca, Federal Reserve dijadwalkan untuk menaikkan suku bunga beberapa kali pada tahun 2022 mulai bulan Maret. Perubahan ini akan menarik tuas ekonomi lainnya, dan model kami perlu disegarkan sekali lagi – dan siklus terus berlanjut.
Memiliki kemampuan untuk membuat jenis model ini dan melakukan penyesuaian seperlunya tentu penting, tetapi kita harus selalu ingat bahwa matematika bukanlah keseluruhan cerita.
Seperti yang dikatakan ahli statistik terkenal George Box, "Semua model salah, tetapi beberapa berguna."
Jadi, di masa kesadaran yang berlebihan akan ancaman dan keanehan inflasi ini, jangan panik – tapi mungkin jangan menarik pelatuk truk baru itu.
Catatan Editor: Artikel ini disumbangkan oleh Tyson Koska, penemu dari Di Lintasan, dan model ini dibuat menggunakan alat OnTrajectory. Anda dapat menguji asumsi Anda sendiri tentang inflasi dan tabungan pensiun menggunakan Uji coba gratis 14 hari OnTrajectory.