Saham perusahaan pra-IPO adalah peluang berisiko tinggi/penghargaan tinggi dan berpotensi menjadi salah satu investasi paling menguntungkan yang dapat Anda miliki. Ini umumnya hanya tersedia untuk individu berpenghasilan tinggi dan aset tinggi. Tetapi jika Anda memenuhi syarat, ini bisa menjadi salah satu cara terbaik untuk melebarkan sayap investasi Anda ke dalam peluang unik dan sangat menguntungkan.
Daftar isi
- Apa Itu Saham Pra-IPO?
- Bagaimana Berinvestasi Dalam Saham Perusahaan Pra-IPO
- Tempat Berinvestasi Dalam Saham Perusahaan Pra-IPO
- Linqto
- Robin Hood
- webull
- AngelList Venture
- Kerumunan Kami
- FundersClub
- Apa Manfaat Berinvestasi Pada Saham Perusahaan Pra-IPO?
- Apa Resiko Berinvestasi Pada Saham Perusahaan Pra-IPO?
- Risiko Terkunci
- Haruskah Anda Berinvestasi Dalam Saham Perusahaan Pra-IPO?
Apa Itu Saham Pra-IPO?
"IPO" adalah singkatan dari penawaran umum perdana. Dalam istilah yang paling sederhana, saham pra-IPO tersedia untuk dibeli sebelum perusahaan resmi go public. Kadang-kadang disebut sebagai penempatan pra-IPO
, mereka melibatkan penjualan saham pribadi sebelum bursa publik mencantumkan perusahaan dan membuat saham tersedia untuk masyarakat umum.Tujuan dari saham pra-IPO adalah untuk memberikan perusahaan penerbit kemampuan untuk meningkatkan modal untuk mengimbangi biaya dan risiko yang berhubungan dengan go public. Misalnya, perusahaan dapat menerbitkan saham publik untuk pertama kalinya, mengharapkan untuk mengumpulkan $ 2 miliar, tetapi hanya mendapatkan $ 1,7 miliar karena kurangnya minat investor setelah saham menyentuh pasar.
Dengan penjualan pra-IPO, perusahaan memiliki kesempatan untuk menjual saham dengan harga tetap, menjamin jumlah modal minimum tertentu sebelum penawaran umum. Sebagai investor, Anda akan membeli saham pra-IPO dengan harapan harga akan naik pada atau segera setelah penerbitan, menghasilkan rejeki nomplok keuntungan besar.
Bagaimana Berinvestasi Dalam Saham Perusahaan Pra-IPO
Karena berinvestasi di saham perusahaan pra-IPO adalah usaha berisiko tinggi, investor harus memiliki status investor terakreditasi. Itu mengacu pada investor yang berpenghasilan tinggi, kekayaan bersih tinggi, kombinasi keduanya atau berlisensi untuk menjual sekuritas keuangan.
Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mendefinisikan investor terakreditasi sebagai berikut::
"Sebuah investor terakreditasi, dalam konteks a orang alami, termasuk siapa saja yang:
- memperoleh penghasilan yang melebihi $200.000 (atau $300.000 bersama dengan pasangan atau pasangan setara) di masing-masing dari dua tahun sebelumnya, dan secara wajar mengharapkan hal yang sama untuk tahun berjalan, ATAU
- memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta, baik sendiri atau bersama-sama dengan pasangan atau pasangan setara (tidak termasuk nilai tempat tinggal utama orang tersebut), ATAU
- memegang lisensi Seri 7, 65 atau 82 yang bereputasi baik.”
Jika Anda adalah investor terakreditasi, Anda dapat berpartisipasi dalam investasi pra-IPO pada platform dan situs tertentu yang bekerja dengan penawaran ini. Ada berbagai cara Anda dapat membeli saham pra-IPO: melalui penjualan saham langsung, melalui dana, atau investasi terkelola yang secara khusus bekerja dengan saham pra-IPO.
Dimungkinkan juga untuk berinvestasi langsung dalam saham pra-IPO sebagai individu, yang dikenal sebagai investasi malaikat. Tapi itu mengandaikan Anda memiliki akses ke penjualan saham pra-IPO. Jika tidak, pilihan yang lebih baik adalah berinvestasi melalui perusahaan yang mengkhususkan diri dalam investasi ini.
Tempat Berinvestasi Dalam Saham Perusahaan Pra-IPO
Di bawah ini adalah enam perusahaan yang bergerak dalam bisnis investasi pra-IPO:
Linqto
berbasis di California Linqto mengkhususkan diri dalam saham pra-IPO, memungkinkan mereka untuk menawarkan pilihan saham yang lebih luas di perusahaan swasta yang akan go public. Anda dapat membeli saham di platform dan menjualnya kembali ke Linqto jika Anda memutuskan untuk keluar lebih awal. Sementara banyak pesaing mereka memerlukan investasi minimal $100.000, dengan Linqto Anda dapat berinvestasi hanya dengan $10.000. Linqto menawarkan platform investasi tanpa biaya; Namun, Anda harus menjadi investor terakreditasi untuk berpartisipasi.
Pelajari selengkapnya tentang Linqto
Robin Hood
Robin Hood adalah broker online yang menawarkan beberapa biaya terendah di industri. Faktanya, biaya rendah telah membuat platform perdagangan sangat populer dalam beberapa tahun terakhir. Namun selain memperdagangkan saham, obligasi, dan ETF, Anda juga dapat memesan saham pra-IPO. Jumlah stok yang tersedia sedikit, dan Robinhood hanya menerima pesanan terbatas, jadi tidak ada jaminan bahwa Robinhood akan dapat memenuhi pesanan Anda. Di situs web mereka, Robinhood mengklarifikasi bahwa Anda tidak berpartisipasi dalam IPO itu sendiri. Robinhood memungkinkan investor untuk menempatkan pesanan terbatas sebelum memulai perdagangan IPO, tetapi mereka tidak dapat mengeksekusi pesanan sampai perdagangan aktif di pasar.
Pelajari selengkapnya tentang Robinhood
webull
Melalui kemitraannya dengan ClickIPO, webull menawarkan akses investor ke IPO dan Penawaran Sekunder. Webull mirip dengan Robinhood karena target pelanggannya adalah investor biasa. Anda dapat berinvestasi dalam IPO melalui platform desktop Webull dan aplikasi seluler mereka. Anda dapat mengakses saham IPO saat ini dan sebelumnya di situs web Webull. Misalnya, ada empat IPO baru-baru ini yang terdaftar pada saat penulisan. Di situs tersebut, Anda akan menemukan informasi pendapatan dan dividen perusahaan, selain harga penawaran dan tanggal pencatatan.
Pelajari selengkapnya tentang Webull
AngelList Venture
AngelList Venture adalah platform tempat Anda dapat berinvestasi di perusahaan rintisan berdasarkan kesepakatan demi kesepakatan. Perusahaan mulai beroperasi pada tahun 2010 dan saat ini memiliki lebih dari $7 miliar aset yang dikelola. Mereka mengklaim berpartisipasi dalam 56% dari semua kesepakatan benih ventura AS tingkat atas.
Anda dapat berpartisipasi dalam dana bergulir, dana terkelola, dan sindikat sebagai investor. Yang terakhir adalah tempat Anda dapat berinvestasi di perusahaan rintisan berdasarkan kesepakatan demi kesepakatan jika Anda mencari investasi individu. Transaksi sindikat membutuhkan minimal $1.000 untuk diinvestasikan, tetapi status investor terakreditasi diperlukan.
Kerumunan Kami
Berbasis di Israel, Kerumunan Kami menawarkan kesempatan untuk berinvestasi di perusahaan rintisan yang telah diperiksa sebelumnya dan dana ventura eksklusif. Platform ini menampilkan 160.000 investor terdaftar di 195 negara, dengan dana komitmen $1,8 miliar. OurCrowd telah memeriksa lebih dari 15.000 perusahaan.
Anda dapat bergabung dengan layanan ini secara gratis, tetapi Anda harus menjadi investor terakreditasi. Setelah Anda menyiapkan akun investor, Anda akan dapat menelusuri banyak peluang yang tersedia. Dari sana, Anda akan dapat berpartisipasi dalam portofolio perusahaan yang bersumber secara profesional atau memilih dari dana investasi terkelola.
FundersClub
FundersClub adalah platform crowdfunding IPO, menyatukan investor dengan perusahaan pemula yang mencari modal. Perusahaan telah mengatur pendanaan IPO sejak 2012 dan mengklaim telah berinvestasi di 1% hingga 2% teratas dari perusahaan yang tersedia untuk IPO.
Perusahaan telah berpartisipasi dalam proyek pendanaan untuk lebih dari 340 perusahaan, dengan penilaian portofolio lebih dari $30 miliar – termasuk $170 juta yang diinvestasikan melalui FundersClub. Anda harus menjadi investor terakreditasi untuk berpartisipasi di platform.
Apa Manfaat Berinvestasi Pada Saham Perusahaan Pra-IPO?
Saat Anda berinvestasi dalam saham perusahaan pra-IPO, Anda biasanya dapat membeli saham tersebut dengan harga diskon dari harga publik yang tertunda. Itu akan memberi Anda keuntungan dari pengembalian langsung atas investasi Anda jika Anda mencapai harga penawaran saat saham resmi go public.
Tetapi hasil terbesar akan datang jika saham diterima dengan baik oleh masyarakat investasi umum setelah diluncurkan secara resmi.
Misalnya, perusahaan perangkat lunak HashiCorp go public pada 9 Desember. Harga IPO awal adalah $80, tetapi saham ditutup pada $85,19 pada hari pertama. Apakah Anda membeli saham itu seharga $80; Anda akan menyadari keuntungan 6,5% pada hari pertama. Setiap diskon di bawah harga IPO awal akan menciptakan peningkatan yang lebih signifikan.
Dalam beberapa kasus, saham perusahaan dapat naik dengan premi yang lebih tinggi daripada yang terjadi pada HashiCorp. Beberapa terus meningkat selama beberapa hari atau minggu setelah IPO awal.
Apa Resiko Berinvestasi Pada Saham Perusahaan Pra-IPO?
Risiko tunggal yang paling signifikan dengan berinvestasi di saham perusahaan pra-IPO adalah bahwa nilai saham bisa turun setelah resmi go public.
Dalam apa yang mungkin menjadi contoh paling terkenal dari kegagalan pra-IPO, Robinhood melakukan kebalikan dari HashiCorp. IPO berlangsung pada Juli 2021, dengan banyak kemeriahan, karena popularitas aplikasi perdagangan Robinhood. Tetapi kesuksesan itu sebagai layanan tidak diterjemahkan menjadi kemenangan dengan IPO.
Saham dibuka pada $38 tetapi ditutup pada hari itu pada $34,82 – penurunan 8,4%. Jika Anda membeli saham dalam penjualan pra-IPO tanpa manfaat diskon, Anda akan langsung mendapat pukulan.
Tapi itu bukan yang terburuk. Pada 16 Desember, saham Robinhood diperdagangkan hanya dengan $18 per saham. Jika Anda memilih untuk memegang saham bahkan setelah IPO, Anda akan kehilangan lebih dari 50% nilainya jika Anda membeli saham pada harga pra-IPO.
Moral dari cerita ini adalah tidak semua IPO berakhir dengan bahagia.
Bahkan dengan perusahaan yang Anda anggap sebagai prospek yang “tidak boleh dilewatkan”, ini bisa jadi benar. Seperti halnya dengan berinvestasi di saham apa pun, tidak ada yang bisa menjamin hasil yang sukses.
Risiko Terkunci
Ada satu risiko lain dengan saham pra-IPO, dan itu adalah periode penguncian.Pengaturan ini khas dengan penjualan saham perusahaan pra-IPO. Akses awal Anda ke pembelian saham dapat membatasi Anda untuk menjual salah satu atau semua posisi Anda untuk jangka waktu tertentu – biasanya antara 90 dan 180 hari.
Dari sudut pandang perusahaan, tujuan dari pengaturan penguncian adalah untuk mencegah penjualan saham pra-IPO dalam skala besar segera setelah mereka memasuki pasar. Karena ini dapat memiliki efek menekan pada harga saham, penerbit tentu ingin membatasi kemampuan Anda untuk menjual saham untuk mendapatkan keuntungan cepat.
Haruskah Anda Berinvestasi Dalam Saham Perusahaan Pra-IPO?
Sementara versi TV dari akuisisi saham pra-IPO adalah status jutawan instan, itu adalah hasil yang cukup tidak biasa. Dalam keadaan terbaik, keuntungan jauh lebih konservatif. Tetapi kerugian paling tidak mungkin terjadi seperti keuntungan, terutama jika ada persyaratan periode penguncian yang melekat pada prapenjualan.
Skenario mimpi buruknya adalah Anda membeli saham pra-IPO, dengan penguncian 180 hari, di mana saham anjlok. Itulah yang terjadi dengan Robinhood (jika persyaratan penguncian diterapkan). Jika Anda telah membeli saham dengan harga mendekati $38, Anda akan mengalami kerugian 50% dalam waktu enam bulan.
Jika Anda berencana untuk berinvestasi dalam saham perusahaan pra-IPO, lakukan hanya dengan sebagian kecil dari total portofolio Anda. Meskipun imbalan dari investasi pra-IPO bisa menjadi besar, ada kemungkinan yang sama mereka akan menjadi bencana.
Oleh karena itu, jaga keseimbangan dalam investasi yang lebih dapat diprediksi, seperti reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa.
Akhirnya, bahkan jika Anda menginvestasikan sebagian kecil portofolio Anda dalam saham pra-IPO, itu harus didiversifikasi. Daripada memuat seluruh alokasi pra-IPO Anda pada satu atau dua perusahaan, sebarkan uang tersebut ke beberapa saham yang akan datang. Jika Anda berinvestasi melalui salah satu platform spesialis pra-IPO yang tercantum di atas, Anda bahkan dapat berinvestasi dalam dana yang akan menangani diversifikasi untuk Anda.