Bitcoin vs. Emas: Investasi Mana yang Lebih Baik?

Tidak ada keraguan bahwa Bitcoin dan cryptocurrency secara umum sama populernya seperti sebelumnya, jadi adopsi yang lebih luas oleh institusi atau istilah kripto seperti "NFT" menjadi bagian dari percakapan sehari-hari.

Banyak yang melihat Bitcoin sebagai Emas 2.0. Dan beberapa kelompok garis keras mengklaim bahwa dalam menghadapi kenaikan inflasi, bitcoin, bukan emas, yang telah meningkat. Semuanya menimbulkan pertanyaan: Mana yang lebih baik untuk portofolio: emas atau bitcoin? Dan bagaimana seharusnya investor mendekati masing-masing?

Apa Itu Bitcoin?

Aset yang benar-benar memulai semuanya di ruang kripto adalah Bitcoin. Bitcoin ditemukan pada tahun 2009 dan dirilis dengan kertas putih yang ditulis oleh penulis anonim atau sekelompok penulis yang menggunakan nama Satoshi Nakamoto.

Whitepaper mengungkapkan beberapa alasan ideologis untuk penciptaan mata uang baru. Selama Krisis Keuangan Hebat, Satoshi menulis bahwa mata uang internasional terdesentralisasi dengan buku besar sumber terbuka pada akhirnya akan jauh lebih tangguh daripada sistem moneter yang dibangun di atas cadangan fraksional perbankan.

Karakteristik Bitcoin

Bitcoin dibuat dengan beberapa karakteristik yang tetap konstan sejak didirikan bertahun-tahun yang lalu. Itu termasuk sifatnya yang terdesentralisasi. Tidak ada otoritas pusat yang dapat mengontrol atau menyetujui transaksi, berbeda dengan transaksi keuangan tradisional.

Faktor tambahan yang menambah sifat desentralisasi adalah kenyataan bahwa jaringan Bitcoin bersifat peer to peer. Ini berarti bahwa alih-alih sistem terpusat menyimpan semua riwayat transaksi di satu server, server malah dibagikan di antara semua pengguna. Desentralisasi ini memberi Bitcoin perlindungan unik terhadap serangan jahat — tidak ada titik sentral — serta fakta bahwa tidak ada entitas tunggal yang dapat mengontrol atau memanipulasi mata uang.

Ini masuk ke dalam segi kedua Bitcoin: transparansinya. Setiap transaksi yang terjadi dengan bitcoin dicatat pada buku besar yang terdesentralisasi, tersebar di semua pengguna bitcoin, gratis untuk dilihat dan dilacak siapa saja. Ada juga tingkat privasi: Semua transaksi ini ditandai dengan nomor dompet yang memulainya, bukan detail pribadi siapa yang melakukan transfer.

Salah satu alasan utama orang melihat bitcoin sebagai lindung nilai inflasi dan pengganti emas zaman baru adalah kenyataan bahwa total pasokan dibatasi pada 21 juta. Pasokan bitcoin saat ini masih di bawah level itu, dengan bitcoin baru ditambang dengan laju yang terus melambat hingga mencapai batas total. Setelah batas ini tercapai, logikanya berjalan, bitcoin harus menjadi lindung nilai inflasi terbaik karena tidak ada pasokan baru yang dapat dibuat.

Temukan lebih banyak lagi:Dasar-Dasar Bitcoin… Apa Itu Cryptocurrency dan Blockchain?

Cara Berinvestasi dalam Bitcoin

Sekali waktu, berinvestasi dalam bitcoin adalah pelajaran dalam kesabaran dan ketekunan karena kurangnya keamanan, broker dan layanan berkualitas tinggi. Hari ini adalah cerita yang sangat berbeda. Faktanya, salah satu broker cryptocurrency terbesar, Coinbase, adalah perusahaan publik.

Pialang hari ini membuatnya lebih mudah dari sebelumnya untuk membeli bitcoin dan cryptocurrency lainnya di dompet dengan broker itu. Tentu saja, investor dapat membeli dompet fisik yang kemudian dapat mereka sambungkan ke komputer mereka ketika mereka perlu melakukan transaksi. Dan ini menambah lapisan keamanan lainnya.

Bagi mereka yang masih tidak nyaman dengan gagasan untuk memberikan rincian pribadi dan kartu kredit mereka, ada semakin banyak cara untuk mendapatkan eksposur ke bitcoin melalui investasi tradisional Anda makelar. Misalnya, Grayscale Bitcoin Trust melacak harga Bitcoin. Dan ETF, BITO, melacak masa depan bitcoin. Selain itu, sejumlah perusahaan fokus pada layanan berbasis cryptocurrency dan bitcoin, seperti layanan perbankan. Saham perusahaan-perusahaan tersebut sangat berkorelasi dengan harga mata uang kripto.

Baca lebih lajut:Cara Berinvestasi dalam Bitcoin

Apa itu Emas?

Emas tentu saja adalah logam mulia. Uang telah dikaitkan dengan uang dalam satu atau lain cara selama lebih dari 2.000 tahun. Sangat dihargai karena kilaunya, kemampuannya untuk tidak ternoda dan kelangkaannya, emas telah menjadi dasar mata uang selama ribuan tahun.

Awalnya koin dicetak dengan berbagai tingkat kemurnian emas dan perak untuk menunjukkan nilai. Kuno Kerajaan Lidia mencetak koin pertama sekitar 550 SM. Ini jauh mendahului penggunaan koin emas Yunani Kuno. Peradaban lain yang menggunakan emas dalam mata uang termasuk Cina Kuno, Kekaisaran Romawi dan Kekaisaran Parthia.

Standar Emas

Selama ratusan tahun, negara-negara menganut standar emas. Ini berarti mata uang mereka dapat ditukarkan dengan sejumlah emas tertentu. Ini didukung mata uang mereka dengan nilai emas. Dan itu memaksa disiplin fiskal pada negara-negara. Jadi negara tidak dapat mencetak jalan keluar dari masalah karena fakta bahwa mereka harus mengembalikan semua uang yang beredar dengan emas.

Setelah Perang Dunia II, sistem Bretton Woods didirikan. Dalam sistem ini mata uang utama dunia dipatok ke dolar AS. Dan dolar tetap dipatok pada emas. Perjanjian ini menjadikan dolar AS sebagai mata uang cadangan dunia de facto.

Tapi akhirnya, AS menemukan dirinya di bawah tekanan keuangan dengan Perang Vietnam, sebuah ekstensif program kesejahteraan yang didorong oleh utang dan defisit perdagangan, bersama dengan ekonomi utama yang menuntut pembayaran dalam emas daripada daripada dolar. Ini semua menyebabkan Presiden Nixon meninggalkan standar emas.

Karena emas hampir tidak dapat dihancurkan, sebagian besar emas yang pernah ditambang masih dapat diakses dalam beberapa bentuk. Perkiraan saat ini menunjukkan bahwa 197.576 ton emas telah ditambang. Dua pertiga dari ini telah ditambang sejak 1950. Hari ini, 75% pasokan emas tahunan berasal dari pertambangan. Sisanya berasal dari daur ulang emas. Karena stabilitas dan kemampuan emas untuk tidak menodai, emas mudah didaur ulang dari perhiasan atau teknologi yang digunakannya.

Bagaimana Berinvestasi dalam Emas

Sejak emas telah dilihat sebagai investasi selama berabad-abad, sudah ada beberapa cara bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke logam mulia.

Metode tertua untuk mendapatkan eksposur emas adalah dengan memiliki emas fisik itu sendiri. Banyak dealer di seluruh dunia mengkhususkan diri dalam membeli dan menjual emas. Pembeli membeli emas berdasarkan berat, melalui koin atau batangan. Ini tentu saja berarti Anda perlu menyimpannya secara fisik di suatu tempat. Dan itu menimbulkan risiko di rumah, yang berarti layanan pihak ketiga perlu dipesan.

Sebagai alternatif, ada kontrak berjangka komoditas emas murni. Penambang dan pedagang emas di seluruh dunia menggunakan derivatif ini untuk melakukan lindung nilai dan berspekulasi tentang harga emas. Semua emas internasional diatur ke harga ini dengan satu atau lain cara. Tetapi bagi mereka yang tidak menginginkan leverage atau kerumitan berurusan dengan futures, ada ETF yang melacak harga emas (dengan biaya manajemen).

Terakhir, investor bisa berinvestasi di perusahaan tambang emas. Ini tentu saja adalah bisnis seperti yang lain dan datang dengan risiko tersebut. Tetapi perusahaan emas juga memiliki risiko unik dari bisnis berbasis komoditas. Jadi nasib perusahaan-perusahaan ini sering naik turun berdasarkan harga emas. Tetapi perusahaan-perusahaan ini sering kali memiliki leverage bawaan yang tinggi untuk setiap kenaikan besar dalam harga emas.

Temukan lebih banyak lagi:Bagaimana Berinvestasi dalam Emas

Membandingkan Emas vs. Bitcoin

Banyak penggemar cryptocurrency mengatakan bahwa bitcoin adalah emas generasi ini, atau Gold 2.0. Dari sudut pandang figuratif atau ideologis ini mungkin memiliki beberapa manfaat. Tetapi jika dilihat berdasarkan investasi murni, ini lebih seperti membandingkan apel dengan jeruk.

Emas memiliki volatilitas yang sangat rendah dan umumnya bergerak cepat hanya pada saat inflasi terus-menerus, ketidakpastian tinggi, atau krisis. Bitcoin berperilaku sangat berbeda. Bitcoin sering bertindak seperti aset risk-on/risk-off yang sangat fluktuatif. Ini berarti harga naik ketika risiko diambil di pasar dan dijual saat tidak. Dengan cara ini emas dan bitcoin bertindak sangat berlawanan.

Namun penting untuk dicatat bahwa korelasi dan kinerja ini pasti akan berubah, terutama karena: bitcoin masih sangat baru dan diambil oleh semakin banyak institusi yang memiliki pengaruh nyata di pasar penetapan harga.

Pada akhirnya, investor harus memahami bahwa masing-masing aset ini berperilaku sangat berbeda, tetapi mereka berbagi satu hal. Mereka berdua bertindak sebagai lindung nilai terhadap kebodohan bank sentral. Keduanya adalah aset yang bank sentral tidak memiliki kendali langsung dan tidak dapat menggunakan kebijakan moneter untuk dimanipulasi.

Manfaat dan Risiko Bitcoin

Bitcoin adalah kelas aset baru. Ini pernah menjadi salah satu risiko utama. Tapi sekarang telah menyeberang ke arus utama dan semakin banyak keterlibatan institusional. Sekarang kebaruannya adalah manfaat besar, karena bitcoin masih memiliki banyak ruang untuk tumbuh dan matang. Demikian juga, investasi institusional telah secara signifikan mengurangi kemungkinan bitcoin tiba-tiba menjadi nol. Penarik tambahan termasuk peningkatan kemudahan yang dapat digunakan untuk mendapatkan eksposur bitcoin untuk akun investasi.

Dalam hal risiko, ini masih merupakan kelas aset yang sangat fluktuatif, di mana penurunan harga yang cepat 20-30% dipandang sebagai bagian tak terpisahkan dari investasi. Tapi harga berayun ke atas dengan cepat.

Bitcoin masih merupakan teknologi yang relatif baru dalam hal adopsi institusional. Ini telah memberikan hasil yang luar biasa dalam beberapa tahun terakhir, karena menjadi lebih dan lebih utama. Tetapi tidak mungkin untuk mengatakan apakah itu akan terus berlanjut atau mulai berkorelasi dengan aset lain.

Akhirnya selalu ada risiko geopolitik dari tindakan keras yang signifikan terhadap kripto. Kami melihat ini di masa lalu dari Cina. Dan AS secara signifikan membalikkan peraturan baru-baru ini.

Baca lebih lajut:Apa Masa Depan Bitcoin dan Regulasi Crypto?

Manfaat dan Resiko Emas

Emas telah digunakan terus menerus selama 2.000 tahun. Pada titik ini aman untuk mengatakan bahwa itu tidak akan kemana-mana. Dari semua aset, ia juga memiliki sejarah terlama yang terbukti setidaknya mempertahankan harganya, jika tidak meningkat, selama masa krisis. Ini membuatnya menjadi lindung nilai yang terbukti terhadap inflasi. Dalam istilah yang lebih modern, kita telah melihat kinerja emas selama periode inflasi yang konsisten baik di pasar negara berkembang maupun pasar maju.

Risikonya adalah emas tidak pernah menjadi pencipta kekayaan, tetapi lebih dari pelindung kekayaan. Selain itu, emas telah mengalami periode pengembalian minimal yang berkepanjangan. Dan itu membuatnya menjadi aset yang sulit bagi investor untuk dipegang dalam jangka panjang.

Intinya — Haruskah Anda Membeli Emas atau Bitcoin?

Kami tidak percaya ini adalah kasus salah satu/atau. Setiap aset memenuhi peran yang berbeda dalam portofolio dan melayani tujuan yang berbeda. Jadi investor akan melakukannya dengan baik untuk berinvestasi di keduanya. Berapa banyak? Yah itu tergantung pada toleransi risiko. Bagi mereka yang menginginkan ketenangan pikiran di atas segalanya dan tidak keberatan melihat aset yang bergerak lambat, alokasi emas yang lebih tinggi lebih baik. Untuk pengambil risiko, bitcoin adalah taruhan yang jauh lebih baik.

Kedua aset ini bekerja dengan baik, hanya di lingkungan yang berbeda. Dengan pemikiran itu, investor harus menahan keduanya untuk mendapatkan diversifikasi yang maksimal.

Temukan lebih banyak lagi:Berapa Banyak Crypto yang Harus Anda Miliki dalam Portofolio Investasi Anda?