CANSLIM, terkadang ditulis sebagai CAN SLIM, adalah formula investasi yang pertama kali dijelaskan oleh William J. O'Neil dalam bukunya, Cara Menghasilkan Uang di Saham. CANSLIM adalah akronim untuk daftar kriteria investasi yang disarankan O'Neil untuk diikuti investor saat memilih saham. Berikut adalah pandangan mendalam tentang strategi investasi CANSLIM dan apakah itu dapat membantu saat mengelola portofolio Anda.
Versi Singkat
- CANSLIM adalah strategi investasi yang William J. O'Neil dari Harian Bisnis Investor datang dengan.
- Kata-kata itu adalah akronim yang berarti: Laba per saham triwulanan saat ini meningkat, laba tahunan meningkat, produk baru atau layanan, kapitalisasi kecil dan permintaan pasar yang kuat, pemimpin atau lamban — cari pemimpin industri, kepemilikan institusional, dan pasar arah.
- Strategi ini menggunakan analisis fundamental dan teknis yang paling baik digunakan selama periode pertumbuhan pasar yang kuat.
Apa Itu Strategi Investasi CANSLIM?
CANSLIM adalah strategi investasi yang diciptakan oleh William J. O'Neil dari
Harian Bisnis Investor. Itu bergantung pada kombinasi metode analisis fundamental dan teknis untuk membantu investor dalam memilih saham potensial terbaik.Huruf-huruf dalam CANSLIM mewakili kriteria berikut:
- C: Laba per saham kuartalan saat ini meningkat
- SEBUAH: Pendapatan tahunan meningkat
- N: Produk atau layanan baru
- S: Kapitalisasi kecil dan permintaan pasar yang kuat
- L: Pemimpin atau Laggard — Carilah pemimpin industri
- SAYA: Kepemilikan institusional
- M: Arah pasar
Berdasarkan kriteria tersebut, investor CANSLIM siap untuk menemukan saham dengan potensi pertumbuhan jangka pendek hingga menengah. Ini adalah strategi bullish di mana investor mencoba mencari dan membeli saham dengan pertumbuhan tinggi sebelum sebagian besar institusi membeli saham, menaikkan permintaan dan harga.
Inilah pandangan yang lebih dalam tentang apa yang diwakili oleh masing-masing kriteria ini dalam analisis saham. Anda dapat menggunakan ini untuk memandu pilihan Anda saat menyiapkan penyaring saham atau menjelajahi pasar untuk ide-ide investasi baru.
Cari tahu lebih lanjut >>>Analisis teknikal vs analisis fundamental
Menghancurkan CANSLIM
Huruf C (laba per saham kuartalan saat ini meningkat) dan A (peningkatan pendapatan tahunan) terkait dan fokus pada keuntungan perusahaan. C menyarankan untuk menemukan saham dengan tren peningkatan pendapatan per saham triwulanan yang kuat. A berfokus pada tren pendapatan tahunan. Untuk CANSLIM, tingkat pertumbuhan yang lebih cepat lebih baik.
N (produk atau layanan baru) menunjukkan perusahaan dengan hal-hal baru yang dapat mendorong pendapatan dan keuntungan yang sangat besar. Hanya perusahaan inovatif yang mendapatkan persetujuan CANSLIM.
S (kapitalisasi kecil dan permintaan pasar yang kuat) berfokus pada perusahaan kecil dengan potensi pertumbuhan tinggi. Lebih mudah bagi perusahaan senilai $100 juta untuk tumbuh 10x lipat daripada perusahaan senilai $10 miliar untuk tumbuh 10x. Harga pasar saham dengan permintaan yang kuat pasti akan naik.
L (pemimpin atau lamban) menyarankan investor untuk mempersempit pencarian mereka ke pemimpin industri. Jika ada banyak perusahaan yang bersaing dalam suatu industri, beberapa pasti akan menonjol sementara yang lain mungkin tertinggal. O'Neil mendesak Anda untuk berinvestasi di yang pertama, bukan yang terakhir.
I (kepemilikan institusional) membutuhkan pencarian saham yang sudah memiliki kepemilikan institusional tetapi tidak dengan margin yang luar biasa. Membeli sebelum sebagian besar dana dan investor institusional lainnya memungkinkan Anda untuk menangkap periode peningkatan harga yang cepat.
M (arah pasar) melihat momentum pasar. Jika rata-rata pergerakan harian perusahaan cenderung naik dan saham memenuhi kriteria lainnya dalam daftar, CANSLIM berpendapat bahwa saham kemungkinan akan melanjutkan tren ke arah atas.
CANSLIM adalah strategi investasi aktif berfokus pada saham pertumbuhan. Investasi aktif lebih berisiko daripada strategi pasif jangka panjang seperti investasi nilai. Yang terbaik untuk investor dengan beberapa pengalaman investasi dan toleransi terhadap volatilitas dan kerugian.
Kapan Menggunakan Strategi Investasi CANSLIM
Investasi CANSLIM adalah yang terbaik dalam periode pertumbuhan pasar. Jika Anda mencoba menggunakan CANSLIM selama resesi atau penurunan pasar, upaya Anda kemungkinan akan gagal. Ada pengecualian. Tetapi CANSLIM bekerja paling baik dalam periode ekonomi yang baik.
Tidak ada waktu tertentu dalam setahun ketika CANSLIM bekerja lebih baik dari yang lain. Bagian terpenting adalah memilih saham yang tepat selama kondisi pasar yang tepat.
Ingatlah bahwa tidak pernah ada jaminan di pasar saham. Bahkan jika Anda memilih saham CANSLIM yang sempurna, ada kemungkinan kinerja perusahaan atau kondisi pasar dapat menyebabkan kerugian investasi yang signifikan.
Saat mencari saham CANSLIM, gunakan akun perdagangan reguler Anda, seperti akun pialang online tradisional. Aset pensiun jangka panjang mungkin lebih baik dialokasikan ke dana indeks dengan biaya rendah.
Tidak punya perantara? Lihat daftar kami Pialang Saham Online Terbaik.
Pro dan Kontra dari Strategi Investasi CANSLIM
pro
- Kriteria yang jelas untuk memilih saham. CANSLIM menyertakan seperangkat aturan yang jelas untuk membantu Anda mempersempit daftar saham yang siap untuk tumbuh.
- Menggunakan kombinasi data keuangan dan tren pasar. Mengandalkan campuran analisis fundamental dan teknis daripada hanya berfokus pada satu set metrik.
- Mengikuti strategi investasi yang sehat. Setiap komponen CANSLIM didasarkan pada input yang masuk akal yang dapat mengindikasikan suatu saham akan naik nilainya.
kontra
- Strategi investasi jangka pendek. Ini adalah strategi aktif jangka pendek yang melibatkan lebih banyak volatilitas dan risiko daripada rencana investasi jangka panjang pasif.
- Mungkin sulit bagi investor baru. Investor pemula mungkin kesulitan untuk memahami kriteria CANSLIM dan menerapkan temuan mereka dalam portofolio investasi yang sukses.
- Peluang kerugian. Strategi aktif dan langsung membawa peluang kerugian yang sangat besar dibandingkan dengan teori investasi lainnya. Perlu diingat bahwa investasi apa pun bisa turun nilainya.
Apakah Investasi CANSLIM Benar-Benar Berhasil?
Investasi CANSLIM berhasil. Tapi tidak ada yang 100% di pasar saham. Beberapa penelitian menunjukkan bahwa saham CANSLIM cenderung mengungguli pasar secara keseluruhan.
American Association of Individual Investors telah melakukan beberapa tes yang secara konsisten tampilkan karya CANSLIM. Dalam pembaruan terbaru, saham CANSLIM mengungguli S&P 500 sekitar 2x lipat selama periode 10 tahun.
Ingatlah bahwa hasil ini datang selama serangkaian kondisi pasar tertentu. CANSLIM mungkin lebih atau kurang efektif di masa depan. Namun, berdasarkan banyak tes dan penelitian, CANSLIM adalah strategi investasi yang masuk akal.
Untuk Siapa Strategi Investasi CANSLIM Terbaik?
CANSLIM adalah yang terbaik untuk investor menengah hingga berpengalaman. Beberapa kriteria CANSLIM memerlukan pengetahuan investasi dan penggunaan rasio keuangan. Kebanyakan investor ahli harus dengan mudah memahami CANSLIM.
Anda mungkin menemukan bahwa CANSLIM masuk akal untuk sebagian dari portofolio Anda, tetapi tidak untuk keseluruhan strategi Anda. Seperti dibahas di atas, Anda dapat menggunakan CANSLIM untuk memilih saham di akun pialang aktif sambil membiarkan akun pensiun diinvestasikan dalam dana indeks yang beragam.
Haruskah Anda Mengikuti Strategi CANSLIM?
Keputusan investasi bersifat pribadi. Tidak ada satu jawaban yang cocok untuk semua orang. Jika Anda ragu, pertimbangkan untuk bekerja dengan profesional keuangan untuk meninjau strategi investasi Anda. Bagi investor yang ingin memulai dengan CANSLIM, ada baiknya untuk memulai secara perlahan. Hindari investasi yang tidak sepenuhnya Anda pahami. Saat Anda menjalankan rencana investasi seperti CANSLIM dengan mata terbuka lebar, Anda berada dalam posisi terbaik untuk sukses.
Eric Rosenberg adalah penulis keuangan, perjalanan, dan teknologi di Ventura, California. Dia adalah mantan manajer bank dan profesional keuangan dan akuntansi perusahaan yang meninggalkan pekerjaannya pada tahun 2016 untuk mengambil pekerjaan sampingan online-nya penuh waktu. Dia memiliki pengalaman mendalam dalam menulis tentang perbankan, kartu kredit, investasi, dan topik keuangan lainnya dan merupakan peretas perjalanan yang rajin. Saat jauh dari keyboard, Eric menikmati menjelajahi dunia, menerbangkan pesawat kecil, menemukan bir kerajinan baru, dan menghabiskan waktu bersama istri dan gadis kecilnya.