Berinvestasi dalam pinjaman peer-to-peer (P2P) adalah cara yang bagus untuk meningkatkan hasil dan mendiversifikasi portofolio Anda secara signifikan. Pinjaman P2P adalah aset alternatif yang menawarkan pengembalian absolut dan disesuaikan risiko yang menarik, bahkan di lingkungan suku bunga rendah saat ini. Seperti halnya investasi yang menawarkan pengembalian lebih tinggi dari rata-rata, ada risiko besar, dan pinjaman P2P tidak terkecuali.
Kami akan menjelaskan masalah terpenting dalam pinjaman P2P dan menunjukkan kepada Anda bagaimana Anda dapat berinvestasi di P2P.
Dalam Panduan Investasi P2P ini:
Apa itu P2P Lender?
Pemberi pinjaman P2P bagi bank tradisional seperti Amazon bagi toko buku: pasar elektronik di mana semua transaksi dilakukan secara digital. Di platform digital ini, orang yang membutuhkan uang (peminjam) cocok dengan orang yang memiliki uang untuk diinvestasikan (pemberi pinjaman). Situs P2P bereputasi termasuk
Zopa dan RateSetter di Inggris dan SejahteraMarketplacee di Amerika Serikat. Dan masih banyak lainnya di seluruh dunia. Di AS, pemberi pinjaman P2P adalah perusahaan keuangan nonbank (NBFC), seperti bank investasi, dana lindung nilai, pemberi pinjaman hipotek, dan perusahaan ekuitas swasta.P2P baru ada sejak 2005 ketika Zopa yang berbasis di Inggris memperkenalkan pinjaman online peer-to-peer pertama. Prosper mengikuti ini di Amerika Serikat pada tahun 2006. Pemberi pinjaman P2P menggabungkan analisis kredit tradisional, penjaminan emisi, dan layanan pinjaman dengan platform yang mendukung teknologi. Konsumen telah berbondong-bondong ke perbankan online seperti mereka harus belanja online. Hasil dari, pinjaman peer-to-peer di Amerika Serikat diperkirakan mencapai $ 32,2 miliar pada tahun 2020, dan $ 120 miliar di seluruh dunia.
Apa Itu Berinvestasi di P2P Lending?
Saat Anda berinvestasi melalui pinjaman P2P, Anda menjadi bank untuk orang lain. Anda membuat portofolio pinjaman tanpa jaminan yang berpotensi menghasilkan pengembalian 7% hingga 11% setiap tahun. Anda dapat memberikan pinjaman kepada lebih dari satu orang karena pinjaman P2P sering kali dibuat dengan kelipatan $25. Hal ini memungkinkan investor untuk menyebarkan investasi mereka ke dalam potongan banyak pinjaman.
Jika Anda tidak ingin mengambil terlalu banyak risiko, Anda dapat meminjamkan hanya kepada peminjam berperingkat tinggi. Jika Anda merasa nyaman dengan lebih banyak risiko, Anda bisa diversifikasi investasi Anda di berbagai jenis peminjam. Anda juga dapat mendiversifikasi investasi Anda berdasarkan jenis pinjaman, ukuran, jangka waktu, durasi, dan konsentrasi geografis. Sebagian besar ahli menyarankan aturan 80:20, dengan 80% dari investasi pinjaman P2P Anda ditempatkan pada peminjam berperingkat tinggi dan 20% dengan yang berperingkat lebih rendah. Karena platform P2P didorong oleh teknologi, investor P2P dapat mencapai diversifikasi pinjaman yang luar biasa dan belum pernah terjadi sebelumnya dengan mudah.
Investasi pinjaman P2P dapat ditempatkan di IRA dan lainnya kendaraan pensiun.
Banyak investor melaporkan pengembalian lebih dari 10% pada portofolio pinjaman P2P mereka, bahkan setelah mengizinkan default dan biaya. Namun, seperti investasi apa pun, ada tingkat risiko yang tinggi. Jadi investasi di P2P lending paling cocok untuk investor dengan selera risiko tinggi.
Mengapa P2P Populer
Platform P2P cenderung memberikan layanan yang lebih murah dan lebih cepat daripada bank tradisional dan beroperasi dengan overhead yang lebih rendah. Pemberi pinjaman P2P memberikan banyak dari tabungan ini kepada peminjam dengan tarif dan biaya yang lebih rendah, oleh karena itu popularitas mereka sangat besar. Faktanya, pasar P2P rata-rata tumbuh lebih dari 40% per tahun.
P2P adalah bentuk keuangan dan investasi yang sepenuhnya diakui dan sah dan diatur oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Fokus komisi adalah melindungi pemberi pinjaman (investor) melalui persyaratan pengungkapan. Karena SEC menganggap investasi pinjaman P2P sebagai sekuritas, jenis investasi ini tunduk pada sejumlah: aturan, termasuk Aturan 415 Securities Act of 1933, JOBS Act, dan hukum langit biru sekuritas negara peraturan.
Hari ini, pinjaman P2P tampil peran penting dalam menyediakan akses permodalan, terutama karena bank terus mundur dari pinjaman konsumen dan usaha kecil, dan peraturan baru meningkatkan biaya modal untuk tradisional bank.
Cara Kerja P2P Lending
Semuanya dimulai ketika peminjam mengisi aplikasi pinjaman dan menyatakan informasi dasar mereka, termasuk:
- Jumlah pinjaman yang mereka cari
- Tujuan uang
- Payback period (jangka waktu pinjaman)
- Pendapatan peminjam, hutang, dan riwayat kebangkrutan
- Nilai kredit
Kesalahpahaman yang umum adalah bahwa platform P2P menerima peminjam dengan kredit macet. Faktanya, sebagian besar platform A.S. memerlukan skor kredit minimum 600. Pemberi pinjaman P2P biasanya tidak memberikan pinjaman kepada orang-orang yang baru saja mengalami kebangkrutan, penilaian, atau hak gadai pajak. Mengingat pandemi, beberapa platform pinjaman P2P, termasuk Zopa, telah berhenti meminjamkan kepada kategori peminjam paling berisiko.
Jenis Pinjaman yang Tersedia di P2P Investing
Pada sebagian besar platform P2P, investasi minimum adalah $1.000. Anda dapat memilih dari pinjaman yang disetujui untuk investasi. Setiap daftar pinjaman menunjukkan tingkat bunga, peringkat kredit, dan periode pengembalian ("jangka waktu"), biasanya tiga sampai lima tahun.
Platform P2P mengelola semua aspek pinjaman, mulai dari penjaminan hingga pengumpulan angsuran bulanan. Platform kemudian mengirimkan bagian pembayaran Anda kepada Anda, dikurangi biaya yang dibebankan oleh situs web (biasanya 1%). Investor hanya mengambil dua tindakan: Pilih pinjaman dan kumpulkan pembayaran.
Secara teknis, investor tidak memberikan pinjaman langsung kepada peminjam. Setelah investor memilih untuk mendanai pinjaman, bank terpisah mengeluarkan pinjaman kepada peminjam dan kemudian menjual pinjaman ke platform P2P. Platform kemudian mengeluarkan catatan terpisah kepada investor dengan pengembalian investasi bergantung pada peminjam yang membayar kembali pinjaman aslinya.
Jadi, investor telah melakukan investasi dalam catatan, bukan pinjaman yang sebenarnya, dan berharap peminjam akan membayar kembali sehingga catatan akan dibayar oleh platform. Jika ini tampak rumit bagi Anda, inilah yang dikenal dalam undang-undang sebagai “solusi”, sarana hukum yang digunakan P2P investasi pinjaman dapat mematuhi peraturan SEC dan sebagian besar undang-undang sekuritas negara bagian (Iowa adalah an pengecualian.)
Apa Risiko Utama Berinvestasi P2P?
Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, berinvestasi dalam pinjaman P2P berisiko. Berikut adalah beberapa risiko utama P2P:
1. Peluang Default Lebih Tinggi
Risiko terbesar bagi investor adalah peminjam tidak membayar kembali pinjaman mereka. Risiko kedua adalah platform itu sendiri bangkrut. Jika peminjam gagal bayar, terutama di awal jangka waktu pinjaman, Anda mungkin kehilangan investasi Anda. Tetapi jika platform gulung tikar, investor kehilangan semua uang mereka. Anda tidak akan mendapat penggantian dari program asuransi pemerintah, (mis., FDIC).
Apa yang terjadi jika peminjam tidak melunasi pinjamannya? Kemungkinan besar, platform P2P akan menjual pinjaman yang gagal bayar ke layanan penagihan pihak ketiga di sebagian kecil dari jumlah aslinya (biasanya 3% hingga 5%), secara efektif menghapus nilai pinjaman. Investor tidak boleh bergantung pada platform untuk mengejar peminjam di pengadilan; mereka umumnya tidak mengganggu.
2. Ketergantungan Platform pada Stated vs. Pendapatan Terverifikasi
Hingga pandemi, platform P2P tidak memverifikasi semua informasi peminjam. Beberapa kini sudah mulai melakukan verifikasi tarif pada peminjam baru. Platform juga tidak menerima tanggung jawab untuk membuat keputusan kredit. Ini adalah situasi yang siap untuk disalahgunakan dan pendapatan yang dinyatakan versus pendapatan yang diverifikasi menyebabkan banyak masalah selama krisis keuangan 2008—jadi pilih pinjaman dengan pendapatan terverifikasi untuk mengurangi eksposur risiko Anda.
3. tidak likuid
Uang Anda diinvestasikan untuk jangka waktu pinjaman, meskipun setiap pembayaran bulanan mengembalikan beberapa pokok dan beberapa bunga. Jika peminjam melakukan pembayaran yang terlambat, Anda "terancam" sampai peminjam melunasi. Investor yang ingin melepas posisi mereka lebih awal mungkin dapat menjual pinjaman mereka dengan diskon besar di pasar sekunder, jika ada. Investasi P2P membutuhkan a Strategi "beli dan tahan" dan tidak likuid.
>> Bacaan Lebih Lanjut: Bagaimana Menginvestasikan Uang Anda
Apa Imbalan Utama Berinvestasi P2P?
Seperti investasi apa pun, ada juga keuntungan berinvestasi di P2P:
1. Hasil Tinggi
Sama seperti dalam investasi hasil tinggi, hasil tinggi pinjaman P2P memiliki lebih dari mengimbangi tingkat default historis dan biaya platform. Faktanya, menurut laporan yang baru dikeluarkan oleh Morgan Stanley, hasil pinjaman P2P menghasilkan "spread kredit yang sangat besar" dan mereka "mungkin memberikan bantalan terhadap kerugian pokok yang direalisasikan ketika investor menghadapi lingkungan ekonomi yang merugikan, seperti yang disebabkan oleh Pandemi COVID-19 atau dialami selama krisis keuangan global.” Pada dasarnya, ini berarti bahwa hasilnya cukup tinggi untuk membenarkan beberapa investasi.
2. Kemampuan yang Belum Pernah Ada Sebelumnya untuk Diversifikasi
Investasi pinjaman P2P yang sukses selama pandemi global membutuhkan pemilihan yang cermat dan diversifikasi yang kuat. Salah satu keuntungan paling kuat dari pinjaman P2P adalah kemampuan untuk berinvestasi dalam porsi, atau “sliver”, dari banyak pinjaman. Sliver ini hanya seharga $25. Investasi sebesar $1.000 dapat tersebar di 40 pinjaman, diversifikasi investasi Anda tanpa menaikkan biaya, dan mengurangi eksposur Anda ke default.
3. Diversifikasi Portofolio
Pinjaman P2P adalah cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda dengan investasi alternatif yang, sebagian besar, tidak berkorelasi dengan pergerakan dalam stok tradisional dan pasar pendapatan tetap. Jadi menambahkan beberapa pinjaman P2P ke investasi Anda akan memungkinkan Anda menyeimbangkan keseluruhan portofolio Anda. Penggemar teori portofolio modern akan menyadari bahwa memadukan beberapa pinjaman P2P ke dalam beragam portofolio investasi pendapatan tetap menangkap bagian "efisien" dari spektrum risiko-hadiah. Dengan pasar global menjadi lebih tidak stabil setiap hari, investasi alternatif adalah alat penting untuk mencapai pengembalian yang stabil dan menarik.
Bagaimana Menyeimbangkan Risiko Investasi P2P
Mari kita bandingkan investasi hipotetis $10.000 selama tiga tahun dalam dua portofolio pendapatan tetap yang berbeda:
- Portofolio A: portofolio pendapatan tetap tradisional, dan
- Portofolio B: portofolio pendapatan tetap tradisional dengan investasi P2P
Portofolio pertama menempatkan $5.000 dalam tiga tahun U.S. Treasuries (“govies”) pada 0,18% dan $5.000 dalam CD bank 36 bulan pada 1,0%. Selama tiga tahun, "govie" akan mendapatkan $27 (0,18% x $5.000 x 3 tahun) dan CD akan menghasilkan $150. Jadi Portofolio A akan menghasilkan total $177, atau pengembalian tahunan 0,59%, tanpa peracikan. Ingatlah bahwa baik govies maupun CD adalah investasi yang likuid.
Di Portofolio B, $1.000 dari portofolio $10.000 ditempatkan ke dalam investasi pinjaman P2P yang terdiversifikasi dengan baik yang menghasilkan 10% setelah biaya.
Mari kita proyeksikan bahwa 10% dari $1.000 ini berakhir dengan default, menghapus $100 dari investasi Anda. Anda masih memiliki sisa pinjaman P2P sebesar $900 yang menghasilkan 10% per tahun. Jadi dalam tiga tahun, Anda akan mendapatkan $270. Investasi awal Anda sebesar $1.000 sekarang menjadi $1,170. Ingatlah bahwa bagian dari portofolio ini tidak likuid meskipun membayar setiap bulan.
Saldo $9,000 yang Anda miliki di sekuritas pemerintah ($4.500 pada 0,18%) dan CD bank ($4.500 pada 1%) akan menghasilkan $159,30 pada periode yang sama. Jadi pengembalian gabungan Portofolio B selama tiga tahun adalah $170 dari P2P ditambah $159,30 dari pemerintah dan CD bank, dengan total $329,30, yang 86% lebih besar dari Portofolio A $177.
Pencampuran Ini Membawa Keuntungan Dengan Risiko Rendah
Pada dasarnya, cara paling aman untuk bermain adalah memadukan sebagian kecil pinjaman P2P ke dalam portofolio pendapatan tetap Anda. Jika Anda menggunakan Portofolio B, Anda meningkatkan total pengembalian dari $177 menjadi $329,30, dan pengembalian tahunan Anda dari 0,59% menjadi 1,10%.
| Portofolio Pendapatan Tetap A $10.000 dibagi sebagai berikut: |
Portofolio Pendapatan Tetap B $10.000 dibagi sebagai berikut: |
|---|---|
| $ 5.000 dalam Treasury tiga tahun di 0,18% $5.000 dalam CD bank sebesar 1% |
$ 4.500 dalam Treasury tiga tahun di 0,18% $ 4.500 dalam CD bank pada 1% $ 1.000 dalam P2P pada 10% dengan tingkat default 10% |
| Pengembalian uang tunai tiga tahun: $177 atau 0,59% | Pengembalian uang tunai tiga tahun: $329,30 atau 1,10% |
Apakah Investasi P2P adalah Ide Bagus?
Berinvestasi dalam pinjaman P2P dengan sendirinya terlalu berisiko tanpa sekuritas lain untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Tetapi P2P dapat secara signifikan meningkatkan pengembalian portofolio pendapatan tetap jika Anda mengalokasikan tidak lebih dari 10% sebagai bagian dari strategi diversifikasi. Jangan terintimidasi oleh pemilihan pinjaman: perangkat lunak pengelolaan portofolio yang mudah digunakan, seperti NSR Invest, dicolokkan ke platform P2P pilihan Anda dan dapat membantu Anda memilih, merakit, dan mengelola beragam portofolio. Tambahkan pinjaman P2P ke portofolio Anda seperti Anda menambahkan garam ke makanan: terlalu banyak merusak rasanya; terlalu sedikit dan rasanya hilang. Jumlah sederhana menghasilkan hasil yang optimal.