Haruskah Anda Melakukan Pinjaman 401k atau Konsolidasi Utang?

Apakah Anda pernah mengambil pinjaman 401k?

Pinjaman 401k adalah keputusan pribadi yang sangat sulit.

Sebanyak 20% peserta dalam rencana 401k rata-rata Anda telah mengambil pinjaman.

Saya hampir mengambil pinjaman 401k pada tahun 2007 ketika saya mengumpulkan uang muka untuk rumah pertama kami.

Namun pada akhirnya, saya pikir terlalu banyak orang meminjam dari 401k mereka dan hal-hal lain harus dilakukan terlebih dahulu sebelum beralih ke pinjaman 401k. Inilah pertanyaan terbaru yang saya terima dari seorang pembaca tentang masalah ini:

Apakah lebih hemat biaya untuk mengambil pinjaman dari 401k Anda dan kemudian membayar sendiri kembali? Atau haruskah bentuk pinjaman lain dipertimbangkan, misalnya, konsolidasi utang (menggunakan a pinjaman pribadi), untuk menyingkat utang dan akhirnya bebas hutang?

Pertama, konsolidasi utang tidak “memadat” utang. Anda memiliki jumlah utang yang sama sebelum dan sesudah konsolidasi utang. Yang berubah hanyalah jumlah pinjaman yang Anda miliki dan total pembayaran bulanan yang harus Anda lakukan.

Konsolidasi bukanlah solusi untuk menghilangkan utang. Itu hanya mengubah bentuk utang. Untuk lebih jelasnya, saya mendukung beberapa bentuk konsolidasi (terutama transfer saldo kartu kredit) sebagai orang pintar strategi sebagai bagian dari keseluruhan rencana Anda untuk keluar dari utang. Tapi jangan salah, konsolidasi bukanlah solusi itu sendiri.

Risiko dan Suku Bunga Pinjaman 401rb

Mengenai apakah lebih hemat biaya untuk melakukan pinjaman 401k, ya, mungkin lebih hemat biaya. Bunga yang Anda bayarkan kembali pada pinjaman 401k Anda dibayarkan kembali ke akun 401k Anda. Anda membayar sendiri bunganya. Dengan pinjaman lain, bunga akan diberikan kepada pemberi pinjaman.

Jadi, pinjaman 401k hampir selalu mengalahkan jenis pinjaman lainnya dalam hal hemat biaya.

Tapi saya melihat pinjaman 401k jauh lebih berisiko daripada jenis pinjaman lainnya. Ada banyak alasan untuk tidak meminjam dari 401k Anda. Tetapi salah satu alasan terbesar untuk tidak meminjam adalah apa yang terjadi ketika Anda kehilangan pekerjaan.

Sebagian besar majikan akan meminta Anda untuk membayar kembali pinjaman 401k Anda dalam waktu 60 hari. Kemungkinannya adalah, jika Anda mengambil pinjaman 401k, Anda tidak akan dapat melunasinya dalam 60 hari. Apa yang akan terjadi kemudian adalah Anda akan gagal bayar dan uang yang Anda berutang akan menjadi dianggap sebagai penarikan awal.

Penarikan awal dari 401k berarti Anda harus membayar pajak dan penalti 10% karena tidak menyimpan dana Anda di 401k sampai Anda pensiun. Hanya saja tidak sebanding dengan risikonya untuk meminjam dari 401k Anda.

Jadi Apa yang Lebih Baik dari Pinjaman 401k?

Ketika datang untuk menghilangkan hutang, tidak ada yang sebanding dengan yang sebenarnya rencana bebas hutang. Apakah Anda memiliki rencana? Artinya, apakah Anda sudah membuat daftar semua hutang Anda dan membuat jadwal untuk melunasinya secara agresif? Sudahkah Anda membuat rencana Anda sangat agresif dengan mengurangi pengeluaran Anda ke minimum?

Pinjaman lain bukanlah solusi untuk masalah tersebut. Apapun jenis pinjamannya. Jadi, kecuali Anda memiliki rencana terlebih dahulu, Anda tidak akan pergi ke mana pun dengan pinjaman lain, apa pun jenisnya.

Jika Anda memiliki rencana itu, dan Anda melihat diri Anda sebagai satu atau dua tahun lagi dari sepenuhnya bebas utang, maka strategi untuk melengkapi rencana pengurangan utang Anda adalah dengan mengalihkan sebagian utang Anda ke bunga yang lebih rendah pembayaran.

Saat ini Anda seharusnya bisa mendapatkan promosi suku bunga 0% dari perusahaan kartu kredit atau suku bunga rendah dari a perusahaan pinjaman rekan. Itu hanya tentang dua tempat yang akan saya katakan untuk dikunjungi jika Anda sedang keluar dari hutang dan hanya ingin sedikit kicker untuk membantu Anda sampai di sana lebih cepat.

Jika niat Anda untuk mengambil pinjaman 401k bukan pengurangan utang, tetapi uang muka rumah, maka saya juga menyarankan untuk tidak melakukannya. Ambil beberapa bulan ekstra untuk menghemat uang. Buktikan pada diri sendiri bahwa Anda siap untuk rumah itu.

Apa pendapat Anda tentang pinjaman 401k? Lebih baik daripada bentuk pinjaman lainnya?

Tentang Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, alias "PT", adalah seorang CPA, blogger, podcaster, suami, dan ayah dari tiga anak. PT juga merupakan pendiri dan CEO konferensi dan pameran dagang industri keuangan pribadi, FinCon.

Dia menciptakan Uang Paruh Waktu® pada tahun 2007 untuk membagikan nasihatnya tentang uang, meminta pertanggungjawaban dirinya sendiri (sementara melunasi hutang lebih dari $75k), dan untuk bertemu dengan orang lain yang bersemangat untuk bergerak menuju keuangan kemerdekaan.