Ketika saya lulus kuliah sebagai jurusan Ilmu Komputer pada musim dingin 2001, saya harus berurusan dengan salah satu pasar kerja terburuk di bidang teknologi. Saya mengatasinya dengan kembali ke sekolah, menyelesaikan program Magister 1 tahun, dan menunda pencarian kerja satu tahun.
Saldo pinjaman mahasiswa saya yang sudah besar tumbuh lebih besar lagi. Sejujurnya, saya hampir tidak merasakannya karena ditangguhkan dan apa perbedaan antara jumlah besar dan jumlah yang lebih besar? Saya tidak bisa membungkus kepala saya di sekitarnya.
Maju cepat beberapa tahun dan masalah untuk rekan saya lulusan perguruan tinggi adalah banyak lebih buruk.
Biaya kehadiran saya Universitas Carnegie Mellon adalah sekitar $35.000 per tahun. Sekarang mendekati $70.000, setelah Anda memperhitungkan biaya kuliah, biaya, kamar & makan, buku & persediaan, dll.
Itu sangat mencengangkan.
Jika Anda sedang berjuang melawan pinjaman mahasiswa sekarang dan Anda mengalami masalah memahami berbagai program pengampunan pinjaman siswa, saya siap membantu.
Saya telah meminta bantuan teman saya Travis Hornsby, yang berlari Perencana Pinjaman Siswa, untuk membantu memandu Anda dalam menaklukkan pinjaman pelajar Anda. Dia hanya seorang pria biasa yang memaksa dirinya untuk belajar tentang pinjaman mahasiswa karena dia dan tunangannya memiliki hutang mahasiswa sebesar $124,000. Dia sekarang menawarkan pengetahuannya kepada orang lain dengan biaya tertentu, tetapi kami mendapatkannya secara gratis.
Singkirkan Travis!
Daftar isi
- Bagaimana Utang Mahasiswa Berbeda
- Sulit untuk mendapatkan hutang pinjaman mahasiswa habis dalam kebangkrutan.
- Beberapa pinjaman mahasiswa memiliki opsi pengampunan khusus.
- Pemerintah berasal sebagian besar pinjaman mahasiswa.
- Anda tidak dapat mendekati hutang pinjaman mahasiswa seperti hutang lainnya.
- Tentang Program PAYE dan REPAYE
- $100,000 pinjaman pelajar & menghasilkan $40,000 setahun
- Perbandingan BAYAR/BAYAR/IBR
- Situasi Sederhana Bukan Situasi Kehidupan Nyata
- Bagaimana jika Anda Bekerja di Not for Profit atau Pemerintah?
- Pendekatan Sprint: Keluar dari Hutang Secepat Mungkin
- Pilih Paket yang Cocok untuk Anda
- Dapatkan Rencana Ahli untuk Utang Siswa Enam Angka Anda
Dengan utang dan penghitungan siswa senilai $1,4 triliun, ada kemungkinan besar bahwa Anda atau seseorang yang Anda kenal berutang uang untuk sekolah.
Utang rata-rata untuk angkatan 2017 adalah ~$37.000. Hanya menjalankan Mercedes entry-level pabrik Anda!
Jika Anda pergi ke sekolah pascasarjana, Anda dapat menemukan diri Anda berhutang lebih dari hipotek beberapa orang.
Fakultas hukum atau kedokteran? Ha. Sebuah rumah dan beberapa mobil di garasi!
Terlepas dari berapa banyak hutang Anda, mudah untuk membuat kesalahan dalam hal pinjaman pelajar Anda. Programnya rumit, syaratnya rumit, dan jumlahnya sangat banyak.
Jangan khawatir, saya di sini untuk membantu Anda mengungkap semuanya.
Ada dua jalur:
- Bayar sampai Anda mencapai Pengampunan Pinjaman, atau,
- Bayar seluruhnya secepat mungkin.
Pilihan Anda tergantung pada hutang Anda, penghasilan Anda, majikan Anda, dan beberapa faktor lainnya.
Ini bisa rumit tapi kami akan melewatinya.
Bagaimana Utang Mahasiswa Berbeda
Pertama, penting untuk dipahami bahwa hutang pinjaman pelajar tidak diperlakukan sama dengan hutang tanpa jaminan lainnya.
Sulit untuk mendapatkan hutang pinjaman mahasiswa habis dalam kebangkrutan.
Ketika Anda memiliki hutang kartu kredit sebesar $10.000, tidak ada program federal yang datang untuk menyelamatkan Anda. Anda hanya perlahan membayarnya kembali.
Jika saldo menjadi sangat besar sehingga Anda tidak dapat melakukan pembayaran, maka Anda terpaksa menyatakan pailit atau melunasi hutang. Keduanya buruk untuk kredit Anda tetapi Anda keluar.
Tidak demikian halnya dengan pinjaman mahasiswa. Pinjaman mahasiswa secara teknis tidak aman dan Kongres membuat hampir tidak mungkin untuk melepaskan pinjaman mahasiswa di pengadilan kebangkrutan.
Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran, Anda dalam masalah. Satu-satunya hal yang dicapai kebanyakan orang dengan pembayaran pinjaman mahasiswa yang menunggak adalah menimbulkan biaya dan bunga tambahan.
Beberapa pinjaman mahasiswa memiliki opsi pengampunan khusus.
Apakah itu berarti Anda terjebak selamanya? Untungnya tidak.
Beberapa pinjaman mahasiswa memiliki opsi pengampunan khusus. Jika Anda bekerja di sektor swasta, Anda dapat membayar berdasarkan penghasilan Anda selama 20-25 tahun dan mendapatkan pengampunan di akhir periode. Hutang Anda dilunasi tetapi Anda harus membayar pajak atas jumlah yang diampuni sebagai pendapatan.
Jika Anda bekerja di sektor publik (organisasi nirlaba 501c3 atau organisasi pemerintah memenuhi syarat), Anda hanya perlu melakukan pembayaran selama 10 tahun berdasarkan pendapatan. Lebih-lebih lagi, manfaat itu bebas pajak.
Pemerintah berasal sebagian besar pinjaman mahasiswa.
Mereka membebankan suku bunga yang relatif tinggi 5% hingga 8% tergantung pada programnya. Untuk peminjam berpenghasilan tinggi, bunga pinjaman mahasiswa ditetapkan terlalu tinggi dibandingkan dengan apa yang mereka bayar di pasar swasta. Untuk peminjam berpenghasilan rendah, tarifnya jauh lebih rendah daripada yang akan mereka bayar.
Ini menciptakan inefisiensi pasar yang besar. Itu sebabnya pembiayaan kembali pribadi sangat populer di kalangan orang-orang berpenghasilan tinggi (penawaran cashback yang murah hati adalah alasan bagus lainnya). Lagi pula, jika Anda bisa memangkas suku bunga, mengapa tidak? Juga, peminjam yang mungkin tidak membuat gaji cukup tinggi untuk membayar kembali pinjaman mereka dengan nyaman mendapat manfaat dari menjaga hutang mereka pada sistem federal.
Anda tidak dapat mendekati hutang pinjaman mahasiswa seperti hutang lainnya.
Anda dapat melihat bagaimana hutang pelajar tidak berperilaku seperti hutang lainnya.
Dengan kartu kredit, "potong pengeluaran Anda dan bayar kembali" adalah saran terbaik. Dengan pinjaman mahasiswa, Anda mungkin ingin membiayai kembali pinjaman itu. Anda mungkin tidak. Matematika akan memberitahu Anda.
Mari kita ambil contoh sederhana — orang sering berkata kepada saya – “Saya ingin menyimpan pinjaman saya dengan pemerintah meskipun mereka menagih saya 7% karena perlindungan yang lebih baik.”
Perlindungan bagus tapi Anda mungkin membayar lebih.
Apa indikasi Anda mungkin salah dalam rencana pembayaran? Jika Anda menggunakan paket Standar Lulus, Diperpanjang, atau 10 tahun, Anda perlu menghitungnya.
Mari kita bandingkan kesepakatan refinancing pribadi 10 tahun senilai $50.000 pada 5% dengan rencana Perpanjangan federal 25 tahun sebesar 7%.
| Rencana | Total biaya | Tahun Terakhir Pembayaran kembali |
Pembayaran bulanan |
|---|---|---|---|
| Standar 10 Tahun | $62,039 | 2027 | $530 |
| Paket Perpanjangan | $89,054 | 2042 | $353 |
| Perbedaan | $24,015 |
Jika Anda membayar pada rencana Perpanjangan federal, lebih baik untuk membiayai kembali, mengencangkan ikat pinggang, dan melakukan pembayaran yang lebih besar untuk diselesaikan dalam 10 tahun.
Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran tersebut, Anda tidak boleh membiayai kembali tetapi mendapatkan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan.
Tentang Program PAYE dan REPAYE
Saat Anda memilih rencana pembayaran pinjaman pelajar, dasar Anda adalah pinjaman standar 10 tahun yang dibiayai kembali.
Jika jumlah pembayaran bulanan itu terlalu tinggi, Anda adalah kandidat yang baik untuk menjaga pinjaman Anda sebagaimana adanya untuk mencapai pengampunan di masa depan.
Mari kita fokuskan diskusi ini pada orang-orang di sektor swasta (karena aturan yang berbeda berlaku untuk 501c3 / pemerintah). Kami tidak akan mencari untung/pegawai pemerintah segera.
$100,000 pinjaman pelajar & menghasilkan $40,000 setahun
Seseorang di bawah rencana Standar 10 tahun akan membayar $1.000 per bulan selama 10 tahun. Ini praktis tidak mungkin.
Di bawah rencana yang didorong oleh pendapatan, yang kemungkinan akan menjadi program Pay As You Earn (PAYE) atau Revised Pay As You Earn (REPAYE), mereka hanya membayar 10% dari “pendapatan tambahan”.
Dengan gaji tahunan $ 40.000, itu berarti ~ $ 185 sebulan. Pemerintah menghitung 10% dari pendapatan di atas apa yang Anda butuhkan untuk menjalani gaya hidup tanpa tulang.
Pilihannya tampak jelas – Anda dapat membayar $1.000 per bulan, atau Anda dapat membayar $185 per bulan. Itu perbedaan besar.
Apa risiko di PAYE/REPAYE? Ada beberapa:
- Jika Anda memperoleh pendapatan yang lebih tinggi di masa depan, pembayaran Anda akan meningkat karena pembayaran terkait dengan pendapatan. Jika Anda menghasilkan lebih banyak, Anda bisa melunasi pinjaman secara penuh! (sehingga tidak mengambil keuntungan dari ketentuan pengampunan tetapi tetap membayar tingkat bunga yang lebih tinggi)
- Pengampunan tidak bebas pajak – ketika Anda bekerja di sektor swasta, Anda membayar pajak atas hutang yang diampuni seolah-olah itu adalah pendapatan. Pajak ini dibayarkan secara sekaligus setelah periode pembayaran 20-25 tahun (pada tahun pinjaman diampuni).
- Sementara pembayaran Anda terhadap pinjaman akan lebih rendah, Anda perlu menabung untuk pembayaran balon ini dalam 20-25 tahun. Uang harus dapat diakses, jadi saya sarankan dana indeks murah di Pelopor atau Kesetiaan.
Ketika Anda berutang sejumlah besar uang dalam beberapa dekade, Anda akan memiliki cukup uang untuk menulis cek untuk berjaga-jaga. Setelah 20-25 tahun menabung $200-$1000 sebulan dalam dana indeks, Anda akan memiliki jumlah enam digit yang dapat Anda tarik. Anda akan berhutang sedikit pajak, tetapi Anda tidak perlu khawatir tidak dapat menutupi “bom pajak” pengampunan pinjaman sektor swasta.
Ini semua tentang melindungi risiko penurunan Anda dengan strategi ini sehingga Anda dapat menjalani hidup.
Perbandingan BAYAR/BAYAR/IBR
Mari kita asumsikan peminjam berutang $ 100.000 dengan bunga 7%, menghasilkan $ 40.000 setahun, dan akan mendapatkan kenaikan tingkat inflasi 3%.
Untuk kesederhanaan, ia tetap lajang dan tidak memiliki anak. Kami juga mengasumsikan tarif pajak 40% atas saldo yang diampuni dan alternatif pembiayaan kembali pribadi selama 10 tahun sebesar 5%.
(klik untuk memperbesar)
Itu banyak angka, jadi apa artinya:
- Total Pembayaran – Ini adalah jumlah total uang yang akan dibayarkan peminjam selama masa pinjaman.
- Saldo yang tersisa – Saldo pinjaman ketika diampuni.
- Pajak Terutang – “Bom pajak” jatuh tempo di tahun terakhir.
- Tahun terakhir – Tahun di mana pinjaman diampuni (dengan asumsi Anda mulai pada 2017)
- Pembayaran bulanan – Pembayaran bulanan Anda ke pemberi pinjaman
- Pengampunan Pembayaran Pajak – Jumlah per bulan yang perlu Anda simpan untuk bom pajak akhirnya ketika utang diampuni.
Beberapa hal yang perlu diperhatikan ketika Anda melihat tabel ini:
- PAYE adalah program 20 tahun dan REPAYE dan IBR adalah program 25 tahun. Itu sebabnya tahun terakhir REPAYE adalah 2042 sedangkan tahun terakhir PAYE adalah 2037. Refinancing swasta adalah 10 tahun, berdasarkan asumsi kami, sehingga berakhir pada 2027.
- Pembayaran bulanan bukanlah jumlah akhir untuk program dengan pengampunan (pembiayaan ulang pribadi tidak maaf, maka tidak ada pembayaran pajak), Anda masih berhutang pada kolom Pajak Terutang dan dengan demikian perlu memperhitungkannya di tabungan.
- Pada tahun 2042, peminjam akan berhutang pajak sebesar $58.827 karena sisa saldonya sebesar $147.067 akan dilunasi. Pada kenyataannya, itu mungkin lebih rendah tetapi 40% adalah perkiraan yang sangat aman (tidak mungkin lebih dari itu).
Keputusan tentang apa yang harus dilakukan rumit karena Anda memiliki beberapa faktor yang meringankan.
Peminjam dapat memilih REPAYE karena jadwal pembayaran 25 tahun yang lebih lama memungkinkan dia lebih banyak waktu untuk menabung untuk bom pajak. REPAYE juga memiliki subsidi bunga, sehingga jumlah yang diampuni biasanya lebih sedikit dibandingkan dengan PAYE.
Perhatikan bahwa IBR lebih mahal daripada REPAYE dan itu dalam jangka waktu yang sama. Jika Anda menggunakan IBR, Anda mungkin harus melepaskannya.
Dengan asumsi peminjam memilih PAYE, ia perlu menabung untuk denda pajak dalam 20 tahun. Angka itu menurut perhitungan adalah $ 193 per bulan, jadi bulatkan dan katakan $ 200 / bulan. Masukkan jumlah itu setiap bulan ke dalam rekening reksa dana dengan Vanguard dan Anda hampir pasti akan memiliki apa yang Anda butuhkan untuk membayar pajak sebesar $72.000 sebagai pengampunan.
Situasi Sederhana Bukan Situasi Kehidupan Nyata
Dalam perbandingan sebelumnya, kami memiliki seseorang yang menghasilkan $40.000, lajang, tanpa anak – untuk 20-25 tahun ke depan.
Seberapa besar kemungkinannya? 🙂
Ketika mempertimbangkan pengampunan sektor swasta, apakah pendapatan rumah tangga Anda di masa depan akan menjadikannya pilihan terbaik? Pemerintah menghitung pendapatan pasangan Anda dalam perhitungan pembayaran bulanan Anda.
Jika Anda bertemu seseorang yang spesial, apakah Anda ingin menunda pernikahan karena akan mengacaukan rencana pinjaman pelajar Anda?
Anda bisa menikah, mengajukan pajak secara terpisah dan mungkin mengurangi pembayaran Anda… tetapi pengajuan menikah secara terpisah memiliki hukumannya sendiri yang dapat mengimbangi tabungan.
Jika pasangan Anda tidak memiliki hutang pelajar dan menghasilkan pendapatan yang solid, pengampunan pinjaman tidak akan terlihat semenarik yang Anda pikirkan.
Jika pasangan itu memiliki hutang pelajar yang signifikan, maka Anda mungkin ingin menggunakan strategi yang sama. Dengan begitu pemerintah akan memaafkan pinjaman Anda pada tahun yang sama kira-kira.
Dengan asumsi pendapatan rumah tangga Anda menempatkan Anda jauh di bawah rasio utang terhadap pendapatan 2 banding 1, maka pembiayaan kembali mungkin adalah cara yang tepat untuk dilakukan.
Bagaimana jika Anda Bekerja di Not for Profit atau Pemerintah?
Jika Anda memiliki nasib baik untuk menjadi karyawan penuh waktu di 501c3 atau organisasi pemerintah, Anda mungkin memenuhi syarat agar saldo Anda diampuni bebas pajak setelah hanya 10 tahun pembayaran yang didorong oleh pendapatan.
Itu berarti Anda menggunakan rencana pembayaran REPAYE / PAYE selama 10 tahun… kemudian poof, pinjamannya hilang. Dan IRS tidak mengirim tagihan.
Ini dikenal sebagai Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF) dan Anda harus memiliki Pinjaman Langsung Federal untuk mendapatkan ini. Apa pun tidak akan memotongnya. (PSLF dikelola melalui Layanan Pinjaman Fed)
Hampir semua yang dikeluarkan setelah 2010 adalah pinjaman Federal Direct. Sebelum itu, Anda mungkin memiliki sesuatu yang disebut pinjaman FFEL. Untuk mengetahui apakah Anda memenuhi syarat, kirim formulir yang sudah diisi ini ke alamat di dokumen.
Ini akan memakan waktu beberapa bulan, tetapi Anda akan mengetahui berapa banyak kredit yang mungkin sudah Anda miliki dan apa yang harus dilakukan untuk memulai pengampunan pinjaman bebas pajak.
Untuk menggunakan contoh sebelumnya, bagaimana jika peminjam dengan pendapatan $40.000 dan utang $100.000 bekerja di organisasi nirlaba 501c3? Berikut biayanya di bawah ini.
| Rencana | Total Pembayaran | Saldo yang tersisa | Pajak Terutang | Total biaya | Tahun terakhir |
|---|---|---|---|---|---|
| BAYAR | $25,427 | $144,573 | $0 | $25,427 | 2027 |
Ingatlah bahwa biaya PAYE dari contoh sebelumnya adalah sekitar $131.000.
Pada dasarnya, PSLF merupakan bonus bayangan yang sangat besar bagi pegawai negeri yang berhutang banyak dengan pendapatan sederhana.
Anda mungkin pernah mendengar beberapa pembicaraan tentang pencabutan program ini. Meskipun itu bisa terjadi, Anda ingin mengatur keuangan Anda untuk memanfaatkannya. Bahkan jika peluang pencabutannya adalah 50/50, yang menurut saya tidak demikian, mengambil kesempatan bahwa Anda membayar sedikit bunga ekstra adalah sepadan.
Pendekatan Sprint: Keluar dari Hutang Secepat Mungkin
Bagaimana jika Anda berutang secara signifikan kurang dari dua kali lipat pendapatan rumah tangga Anda dan program ini tidak berhasil untuk Anda?
Anda ingin menemukan tingkat bunga serendah mungkin dan jangka waktu terpendek yang dapat Anda beli dengan nyaman. Sebagian besar pemberi pinjaman menawarkan pilihan antara opsi 5, 7, 10, 15, dan 20 tahun.
Seperti kebanyakan pinjaman, semakin panjang jangka waktunya, semakin kecil pembayarannya dan semakin tinggi tingkat bunganya.
Penawaran berubah setiap saat karena suku bunga berubah. Sebagian besar peminjam dengan pendapatan yang solid dan nilai kredit di atas 650 dapat memotong suku bunga yang mereka nyatakan sebesar 1% hingga 2%. Kadang-kadang Anda bahkan bisa menurunkannya ke sesuatu yang dimulai dengan 3 di lingkungan tarif saat ini.
Keputusan besar lainnya ketika refinancing adalah pilihan antara variabel atau suku bunga tetap. Variabel biasanya merupakan pilihan yang lebih baik jika Anda dapat dengan mudah membayar kembali utang dalam waktu kurang dari tiga tahun jika Anda harus melakukannya.
Jika suku bunga memang meningkat, Anda dapat melakukan lebih banyak pembayaran di muka dan menghilangkan risiko bahwa biaya bunga menjadi lebih tinggi. Jika tarif tetap tidak berubah, maka Anda dapat menghemat rata-rata sebanyak 1% dibandingkan dengan opsi tetap.
Saya menemukan bahwa sebagian besar peminjam yang membiayai kembali menyukai kenyamanan tingkat bunga tetap. Saat berbelanja, pastikan Anda mempertimbangkan penawaran dari beberapa pemberi pinjaman, atau Anda dapat mendaftar untuk mendapatkan tarif yang jauh lebih tinggi daripada jika Anda melihat-lihat.
LAKUKAN PEKERJAAN RUMAH ANDA.
Jangan hanya pergi dengan perusahaan pertama yang Anda lihat di feed Facebook Anda – perbedaan antara tingkat bunga 6% dan tingkat bunga 5% sangat besar. Dengan pinjaman $100.000, lebih dari sepuluh tahun, itu sekitar $6.000.
Pilih Paket yang Cocok untuk Anda
Jika Anda berutang dalam jumlah besar dibandingkan dengan apa yang Anda peroleh, maka meminta pengampunan pinjaman bisa sangat masuk akal.
Pilih paket REPAYE atau PAYE yang memungkinkan Anda membayar hanya 10% dari penghasilan Anda. Dalam 20-25 tahun, bersiaplah untuk membayar denda pajak atas jumlah yang diampuni dan menabung beberapa ratus sebulan untuk melakukannya.
Jika Anda berada di sektor publik, pastikan Anda mendapatkan setiap dolar penghematan dengan program PSLF. Lagi pula, Anda akan kesulitan mengalahkan proyeksi suku bunga negatif dari pengampunan pinjaman bebas pajak.
Jika Anda memiliki kapasitas untuk membayar kembali pinjaman Anda dan perhitungannya masuk akal, maka lakukan pembiayaan kembali ke tingkat bunga terendah yang dapat Anda temukan. Hiduplah di bawah kemampuan Anda dan cobalah untuk keluar dari utang dalam 5-7 tahun. Kemudian adakan pesta yang benar-benar tidak hemat untuk merayakan saat Anda melakukan pembayaran terakhir.
Jika Anda merasa situasi Anda sangat rumit, pertimbangkan untuk mendapatkan membantu dengan hutang pelajar Anda.
Kebanyakan orang membuat banyak kesalahan pembayaran pinjaman mahasiswa. Jika Anda mengikuti tips dalam artikel ini, Anda akan bertanggung jawab atas keuangan Anda di jalan menuju kemandirian finansial dari pinjaman mahasiswa.
Dapatkan Rencana Ahli untuk Utang Siswa Enam Angka Anda
Jika Anda tidak yakin apakah Anda harus meminta pengampunan atau pembiayaan kembali, berutang banyak terhadap penghasilan Anda, dan tidak tahu apakah Anda harus mengajukan pajak bersama atau terpisah, Student Loan Planner bisa membantu. Gunakan halaman itu untuk memesan dan Anda mendapatkan enam bulan tambahan dukungan melalui email tanpa biaya tambahan. Jika Anda sudah yakin, ini dia link pemesanan.
PS Jika Anda menginginkan salinan kalkulator gratis yang dia gunakan untuk melakukan semua perhitungan dalam artikel ini, Anda dapat dapatkan itu di sini untuk model pinjaman Anda sendiri. Gratis.