Pernah bertanya-tanya apa perbedaan antara asuransi berjangka dan seumur hidup? Ingin tahu mana yang lebih baik untuk Anda?
Ketika saya bertemu dengan penasihat keuangan kami, salah satu hal pertama yang dia sarankan adalah untuk mendapatkan asuransi jiwa berjangka, bukan asuransi jiwa seumur hidup.
Dia juga menyarankan saya mendapatkannya dari berbedaperusahaan asuransi.
Yang lucu adalah saran yang sama yang pernah saya terima dari akuntan bisnis kami. Itu adalah salah satu pertemuan pertama kami; dan, seperti yang saya jelaskan apa yang saya lakukan (apa? blog keuangan pribadi? apa itu?), kami membahas beberapa topik dengan santai sampai kami menemukan asuransi jiwa. Akuntan bisnis saya memberi tahu saya bahwa dia hanya pernah membeli asuransi jiwa berjangka karena dia suka memisahkan investasi dan asuransinya.
Meskipun ada manfaat untuk mencampur keduanya (terutama manfaat pajak); Saya selalu menikmati pemisahan yang bersih.
Baca terus untuk mengetahui perbedaan antara kedua polis asuransi jiwa, dan mengapa yang satu mungkin lebih baik dari yang lain.
Daftar isi
- Apa itu Asuransi Jiwa Berjangka?
- Manfaat Kehidupan Berjangka
- Apa itu Asuransi Jiwa Seumur Hidup?
- Manfaat Asuransi Utuh
- Anda Dapat Memiliki Baik Term & Utuh
- Manfaat Pajak dari Asuransi Jiwa
- Asuransi Jiwa Mana yang Terbaik Sendiri?
Apa itu Asuransi Jiwa Berjangka?
Asuransi jiwa berjangka adalah bentuk asuransi jiwa yang paling sederhana. Anda mendapatkan asuransi untuk jangka waktu tertentu (jangka waktu) untuk premi tetap. Istilahnya bisa di mana saja dari satu tahun hingga tiga puluh atau lebih. Jika tertanggung meninggal dunia dalam jangka waktu tersebut, ahli waris akan dibayar sejumlah polis.
Apakah ada kontrak jangka waktu maksimum? Tidak, karena ini adalah kontrak antara Anda dan perusahaan asuransi, tidak ada hukum yang mengatur kontrak maksimum untuk asuransi jiwa berjangka. Berbagai undang-undang negara bagian mengatur aspek lain dari kontrak tetapi tidak membatasi jangka waktunya.
Banyak perusahaan memiliki batas (biasanya 30 tahun) tetapi itu untuk tujuan penjaminan emisi mereka sendiri. Ada perusahaan yang menawarkan polis asuransi jiwa berjangka 40 tahun tetapi lebih jarang. Banner Life Insurance Company menawarkan kontrak 40 tahun dan AIG menawarkan kontrak 35 tahun.
Jika seseorang membeli polis 30 tahun senilai $500.000, melakukan pembayaran premi, dan meninggal dalam waktu 30 tahun… penerima manfaat mendapatkan $500.000 bebas pajak.
Ini cukup sederhana.
Polis asuransi dapat memiliki manfaat rendah, serendah $1.000, dan kadang-kadang bahkan jangka waktu rendah hanya beberapa tahun.
Kerugian dari asuransi jiwa berjangka adalah tidak ada nilai tunai. Ini seperti polis asuransi lainnya (seperti mobil) – Anda membayar pertanggungan dan ketika Anda berhenti membayar, Anda tidak memiliki apa pun untuk ditunjukkan. Ini juga membuat mereka lebih murah daripada alternatif.
Manfaat Kehidupan Berjangka
Pertama, ini lebih sederhana. Anda membayar pertanggungan, penerima manfaat Anda dibayar jika Anda meninggal, itu saja. Tidak ada lonceng dan peluit tambahan. Tidak ada biaya yang perlu dikhawatirkan.
Setiap polis asuransi lainnya bekerja seperti ini. Ketika Anda mendapatkan asuransi penyewa, Anda membayar untuk perlindungan, dan Anda tidak menambah nilai tunai dalam polis. Jika Anda memiliki klaim, Anda dibayar. Jika Anda tidak pernah mendapatkan klaim, Anda tidak akan pernah mendapatkan apa pun. (masuk akal untuk memilih yang benar-benar perusahaan asuransi penyewa yang baik untuk ini)
Juga mudah untuk memahami bagaimana hal itu cocok dengan gambaran keuangan Anda. Jika Anda memiliki kewajiban keuangan, seperti hipotek rumah, mungkin masuk akal untuk mendapatkan kebijakan seumur hidup untuk nilai hipotek. Jika Anda meninggal, polis dapat digunakan untuk melunasi hipotek dan meninggalkan keluarga Anda dalam situasi keuangan yang lebih baik.
Socrates, pembaca lama yang sering saya kirimi email, adalah seorang pialang real estat di California selama 15 tahun. Dia menawarkan saran ini tentang asuransi jiwa berjangka:
Jangka waktu baik untuk mencapai beberapa tonggak, melunasi hipotek, menyekolahkan anak-anak sampai perguruan tinggi, dll. Setelah tujuan tersebut tercapai maka satu-satunya hal yang diperlukan adalah kebijakan untuk menutupi pengeluaran akhir (biasanya $10-25K) kecuali jika ada cukup dana darurat untuk menutupinya!
Satu-satunya waktu yang saya rekomendasikan seumur hidup adalah ketika seseorang mengalami kesulitan menghemat waktu dalam IRA atau 401K. Kemudian, ini akan berhasil karena alasannya lebih mahal karena setelah biaya asuransi dikeluarkan sisanya diinvestasikan (saat ini di hampir semua hal). Ini adalah rencana tabungan paksa & jika cukup muda biayanya rendah & sebagian besar uang diinvestasikan & dapat tumbuh dengan baik. (Tidak sebanyak reksa dana murah/ETF tetapi sekali lagi asuransi adalah yang utama, investasi adalah faktor sekunder!
Sekali lagi, untuk orang-orang yang tidak pandai menabung sendiri atau mereka terus-menerus memanfaatkan tabungan, ini bisa menjadi solusi karena Anda cenderung tidak memanfaatkan ini karena asuransi yang terikat elemen.
Tepat sebelum saya pensiun industri datang dengan hibrida. Polis yang merupakan bagian jangka waktu (sebagian besar pertanggungan Anda) & sebagian kecil seumur hidup (untuk menutupi dasar-dasar seperti biaya akhir) yang tetap bersama Anda.
Jika Anda menginvestasikan porsi uang tunai dengan baik, pada titik tertentu nilai tunai bahkan dapat menutupi pembayaran di masa depan, biasanya, 10-15 tahun ke depan & itu memberi makan dirinya sendiri selama pasar bertahan.
Ada banyak variabel & setiap situasi unik! Ungkapan 'jangka beli & investasikan selisihnya' hanya berfungsi jika Anda tetap menginvestasikan selisihnya dengan rajin.
Term life juga lebih murah. Tidak ada nilai tunai untuk polis dan tidak ada komponen investasi, Anda hanya mendapatkan perlindungan. Jika ada komponen investasi, pengelolaan investasi tersebut akan dikenakan biaya. Seluruh hidup mendapat reputasi buruk karena terkadang sulit untuk mengetahui dengan tepat berapa banyak yang Anda bayarkan karena biayanya dapat dikaburkan dalam pengembaliannya.
Kekurangannya ada istilahnya. Seiring bertambahnya usia, mendapatkan polis baru akan semakin mahal. Karena lebih banyak hal terjadi dalam hidup Anda, seperti kondisi medis baru, Anda mungkin merasa tidak dapat diasuransikan. Keuntungan seumur hidup adalah Anda mempertahankan polis selama Anda tetap membayar.
Apa itu Asuransi Jiwa Seumur Hidup?
Asuransi jiwa seumur hidup adalah pilihan terbesar dalam kategori asuransi yang dikenal sebagai asuransi jiwa permanen.
Itu termasuk:
- Seluruh kehidupan tradisional,
- kehidupan universal,
- Kehidupan variabel, dan
- Variabel-kehidupan universal.
Asuransi Jiwa Seumur Hidup Tradisional menambahkan komponen investasi dan menghapus istilah. Ini disebut "seluruh hidup" karena mencakup seluruh hidup Anda. Kebijakan tersebut membangun nilai tunai berdasarkan strategi investasi yang mendasarinya. Nilai tunai ini adalah sesuatu yang dapat Anda gunakan. Anda dapat meminjamnya dan Anda dapat menguangkannya.
Asuransi Jiwa Universal memiliki premi yang fleksibel dengan pembayaran minimum agar polis tetap aktif. Setiap jumlah yang Anda bayarkan di atas premi itu kemudian diinvestasikan dalam polis. Setiap bulan, jumlah “biaya asuransi” dipotong dari polis. Sisanya dianggap sebagai komponen tabungan. Jika komponen tabungan diindeks ke pasar, seperti S&P 500, maka itu dikenal sebagai Asuransi Jiwa Universal Terindeks.
Asuransi Jiwa Variabel seperti yang lain kecuali Anda memiliki beberapa rekening terpisah untuk komponen tabungan. Anda bisa memilih investasi itu sehingga Anda bisa pilih saham, obligasi, reksa dana, dll. Dengan asuransi jiwa variabel, premi biasanya tidak tetap. (Premi dapat disesuaikan dalam batas)
Variable-Universal Life Insurance adalah polis asuransi jiwa variabel dengan premi fleksibel.
Ketika Anda berhenti membayar premi (“menyerahkan polis”), Anda mendapatkan nilai tunai dikurangi pinjaman yang belum dibayar. Saya tidak akan membahas detail seluk beluk setiap jenis asuransi keseluruhan, tetapi semuanya diatur dengan cara yang sama. Perbedaan besar terletak pada berapa banyak Anda membayar dan apa strategi investasi yang mendasarinya.
Meskipun ini adalah empat jenis utama, ada juga subkategori untuk skenario tertentu. Pernahkah Anda mendengar Asuransi Jiwa Gerber? Ini adalah asuransi seumur hidup untuk anak-anak, tetapi pada dasarnya ini adalah asuransi seumur hidup.
Manfaat Asuransi Utuh
Argumennya mirip dengan menyewa vs. membeli rumah.
Dengan asuransi jiwa berjangka, Anda membayar premi, tetapi tidak menambah nilai tunai dalam polis. Jika jangka waktu berakhir, polis Anda berakhir dan Anda tidak memiliki apa pun untuk ditunjukkan. Jika Anda meninggal, keluarga Anda mendapatkan pembayaran santunan kematian. Pembayaran manfaat kematian tidak dikenakan pajak. Anda bahkan tidak perlu melaporkannya.
Dengan asuransi jiwa seumur hidup, Anda membayar premi, tetapi Anda juga membangun nilai tunai. Tidak ada istilah, jadi tidak pernah kedaluwarsa (karenanya "seluruh" hidup Anda); tetapi jika Anda berhenti membayar, atau membiarkan polis berakhir, Anda bisa mendapatkan kembali nilai tunai polis.
Jika seluruh hidup lebih mahal, mengapa orang mendapatkannya? Tidak ada dalam hidup yang satu ukuran cocok untuk semua. Asuransi jiwa seumur hidup masuk akal bagi sebagian orang dan hari ini saya ingin berbagi dengan Anda pengalaman Bill K., seorang pembaca Wallet Hacks, yang mengirim email ini setelah membaca artikel ini:
Saya lahir pada tahun 1957. Orang tua saya dengan bijak membeli polis seumur hidup New York Life seharga $ 20k yang memungkinkan saya untuk mengambil kebijakan $ 10k tambahan di berbagai titik saat saya bertambah tua (yaitu, 21, 25, dll.). Opsi-opsi itu berkorelasi dengan keluarga saya yang sedang tumbuh, hipotek, dll. Namun, pada usia 20 saya didiagnosis menderita diabetes tipe I, dan pada saat itu memulai terapi insulin. Juga pada saat itu, SEMUA pintu asuransi jiwa tradisional, baik berjangka, utuh maupun universal, terbanting menutup di depan wajah saya. Yang saya miliki hanyalah polis $10k kecil ini (8 semuanya) jadi selama 25 tahun terakhir saya telah memaksimalkan asuransi saya pada $100k. Tidak banyak untuk seorang pria dengan penghasilan saya (MBA); tapi itu sesuatu.
Sekarang di usia 62, setengah pensiun dan tinggal di Palm Springs, Saya tidak lagi membutuhkan asuransi. Anak-anak tumbuh dan dalam pekerjaan yang baik, hipotek di rumah kecil kami di gurun SoCal terbayar, pasangan dari 35 bekerja paruh waktu juga, kami baik-baik saja dan menikmati hidup.
Namun, semua kebijakan kecil yang telah dipertahankan selama bertahun-tahun sekarang memiliki nilai tunai mendekati $100k. Beberapa premi tahunan dibayarkan melalui dividen. “Hadiah” yang diberikan orang tua saya saat saya masih balita memiliki manfaat yang tidak terduga. Saya dapat meminjam terhadap nilai pada tingkat bunga tahun 1960-an yang konyol sebesar 4%. Uang tunai ini digunakan untuk menunda penarikan SS sampai usia 70 tahun, anuitas terbaik. Dan kami terus membiarkan sebagian besar aset kami tumbuh di IRA yang dilindungi pajak. Jika saya akhirnya membayar kembali pinjaman, bagus. Jika saya harus mati tanpa melakukannya, manfaat untuk ahli waris saya berkurang, tetapi itu bukan masalah besar bagi saya, terutama karena dua anak kami. lulus dengan nol perguruan tinggi utang.
Jadi saya dengan senang hati membayar biaya bunga tahunan yang kecil atas pinjaman asuransi jiwa seumur hidup dengan nilai tunai ini. Pertahankan sarang telur yang berada di IRA kami, tunda jaminan sosial, dan dapatkan uang tambahan BUKAN di IRA untuk menikmati 8 tahun pertama setengah pensiun kami saat kami sehat dan aktif.
Ini tidak akan berhasil bagi banyak orang, tetapi itu berhasil bagi kami, karena kondisi medis saya (yang telah saya tangani selama 40 tahun tanpa komplikasi dengan insulin, diet, dan olahraga) dan karena pandangan ke depan orang tua saya.
Anda Dapat Memiliki Baik Term & Utuh
Tidak ada yang menghalangi Anda untuk memiliki, keduanya, kebijakan seumur hidup dan kebijakan hidup jangka panjang. Bisa jadi Anda memiliki polis seumur hidup dan Anda ingin menambahkan polis berjangka untuk menutupi kebutuhan selama periode tertentu. Misalnya, mungkin Anda memiliki 10 tahun tersisa untuk pinjaman pelajar Anda, jadi Anda mungkin memutuskan ingin melindungi tahun-tahun berikutnya dengan polis berjangka.
Seperti yang dijelaskan oleh akuntan bisnis saya, Anda selalu bisa mendapatkan polis asuransi jiwa berjangka dan kemudian membuka rekening perantara untuk investasi Anda. Kecil kemungkinan penerbit polis akan menginvestasikan Anda ke dalam dana yang lebih murah daripada Vanguard atau Fidelity (ini bahkan belum termasuk biaya mereka!). Tidak mungkin mereka akan sesederhana portofolio tiga dana, dan sepertinya Anda tidak akan memiliki pemahaman yang kuat tentang bagaimana hal itu akan cocok dengan portofolio Anda.
Jika Anda tidak ingin melakukannya sendiri, kasus terburuknya adalah Anda dapat menempelkannya dengan robo-penasihat dan membayar biaya tambahan mereka (hanya sekitar 0,25%).
Manfaat Pajak dari Asuransi Jiwa
Adapun manfaat pajak, manfaat kematian pada setiap polis asuransi jiwa bebas pajak. Itu berlaku untuk semua kebijakan, jangka waktu atau keseluruhan.
Itu meninggalkan porsi investasi. Apakah lebih baik berinvestasi melalui polis seumur hidup atau melakukannya sendiri?
Semua hal dianggap sama, tingkat keuntungan modal jangka panjang pada investasi Anda hanya 20% (atau kurang). Apakah 20% di bagian belakang lebih baik atau lebih buruk daripada sedikit menyedot sejumlah biaya di sepanjang jalan? Itu sulit untuk diketahui... tapi saya ingin melempar bola melengkung yang mungkin membuatnya menjadi poin yang bisa diperdebatkan.
Ada aturan pajak khusus dalam hal warisan. Jika Anda mewariskan aset kepada ahli waris, ada langkah-up di dasar. Jika Anda memiliki keuntungan yang signifikan dalam investasi Anda, ahli waris Anda akan mendapatkan dasar yang lebih tinggi dan dengan demikian menurunkan pajak mereka karena keuntungan akan "menghilang." (pajak properti mungkin berlaku)
Contoh: Dahulu kala, Anda membeli dana S&P 500 Vanguard senilai $10.000. Sekarang bernilai $100.000, keuntungan $90.000. Jika Anda menjualnya sekarang, Anda berutang $9,000 dalam keuntungan modal jangka panjang. Tetapi sebaliknya, Anda mati dan memberikan $ 100.000 VTSAX kepada anak Anda dan dia menjualnya. Dasar peningkatan berarti dia hanya membayar pajak atas keuntungan apa pun di atas $100.000 karena itulah basis biayanya. Itu meningkat dari $ 10.000 menjadi $ 100.000 ketika Anda mati.
Terakhir, karena Anda akan menghemat biaya dengan menginvestasikan dana sendiri, dan uang Anda akan tumbuh lebih cepat tanpa hambatan biaya; bahkan dapat mengatasi manfaat pajak dari manfaat kematian dari polis seumur hidup.
Asuransi Jiwa Mana yang Terbaik Sendiri?
Seperti produk apa pun, itu sangat tergantung pada situasi keuangan Anda, tetapi bagi kebanyakan orang jawabannya adalah asuransi jiwa berjangka. Mengikuti istilah membuat semuanya lebih bersih dan lebih mudah dipahami... dan saya suka itu. Ini juga cocok dengan bagaimana pendapat saya tentang asuransi.
Proposisi nilai tunai seumur hidup terdengar sangat menarik tetapi biaya dan pengembaliannya tidak mudah dipahami dan dilacak seperti yang Anda lakukan dengan portofolio investasi biasa. Manfaat pajaknya juga bagus, tetapi sekali lagi, jauh lebih sulit untuk dinilai dalam jangka panjang.
Ada situasi khusus di mana kebijakan seumur hidup lebih masuk akal, situasi itu lebih jarang.
Bagi saya, istilah kehidupan lebih unggul tetapi jawabannya terletak pada situasi Anda.