Ketika saya mulai berinvestasi, saya melakukannya dengan sangat lembut.
Saya tidak percaya pasar saham.
Saya merasa nyaman dengan menyimpan uang. Saya tidak nyaman menempatkannya di "pasar saham."
Tahun-tahun dewasa formatif saya dimulai pada tahun 1998, tahun saya mulai kuliah. Saya akan pergi ke Carnegie Mellon di Pittsburgh dan belajar Ilmu Komputer. Jika Anda ada saat itu, Anda mungkin ingat booming dot-com dan bagaimana Internet akan mengubah dunia. Dan membuat kita kutu buku komputer sangat kaya.
Ingat Pets.com?
Saya bersedia! Dan saya ingin bagian dari aksi!
Kemudian, di musim semi tahun pertamaku, semuanya hancur. Gelembung dot-com meledak.
Rasanya seperti pergi ke pesta SETELAH polisi menutupnya.
Selama bertahun-tahun, saya melihat pameran karir di Carnegie Mellon dan itu memenuhi seluruh gym kami. Dua lapangan basket full-length penuh sesak dengan perusahaan. Tahun senior saya, pameran karir Musim Gugur hampir tidak muat setengah dari gym itu dan sebagian besar perusahaan tidak mempekerjakan. Mereka ada di sana hanya untuk “menjaga hubungan” dengan sekolah (seolah-olah mereka akan ditolak jika ingin menyewa stan!).
Saya tidak secara pribadi terbakar oleh ledakan dot-com tetapi saya melihat efek setelahnya. Saya melihat teman-teman saya yang cuti sekolah untuk bekerja di startup, kembali lagi. Saya mendengar cerita tentang tawaran pekerjaan yang dibatalkan. Saya melihat tangki pasar saham seperti orang gila pada saat saya hanya memiliki jumlah yang sangat kecil yang diinvestasikan dalam Roth IRA.
Hari ini, saya memiliki sebagian besar kekayaan bersih kami yang diinvestasikan di pasar saham. Bagaimana saya berubah dari tidak mempercayai pasar saham menjadi seperti sekarang ini?
Bagaimana Saya Belajar Mempercayai Pasar Lagi
Apa yang membuat saya kembali berinvestasi di pasar berbeda dengan apa yang membuat saya tetap di sana.
Insentif keuangan mendesak saya untuk berinvestasi di pasar saham. Memikirkan uang dan investasi saya sebagai kumpulan "kapsul waktu" membuat saya terus berinvestasi.
Insentif untuk perencanaan pensiun sangat bagus. Roth IRA adalah pertumbuhan bebas pajak 100%. Tidak peduli seberapa baik saya melakukannya, uang itu milik saya dan saya tidak akan membayar keuntungan modal. Itu keuntungan yang cukup bagus.
Majikan saya juga menawarkan kecocokan perusahaan atas kontribusi 401(k) saya. Itu adalah pertandingan 50% yang solid hingga 6% dari gaji saya. Saya menghasilkan $60.000 pada tahun pertama saya, jadi jika saya menyumbang $3.600 setiap tahun, mereka akan menambah $1.800. Itu kenaikan instan, hanya untuk melakukan sesuatu yang sudah saya lakukan. Gratis!
Saya merasa nyaman dengan menabung, saya menyukai insentifnya, dan investasi saya membutuhkan tempat untuk tumbuh. Tempat itu adalah pasar saham.
Insentifnya cukup baik bagi saya untuk mencelupkan kaki saya kembali. Saat Anda lajang, mendapatkan upah yang baik, dan menyewa apartemen dengan seorang teman, Anda dapat menghemat banyak uang.
Sementara saya merasa nyaman menabung, saya tidak nyaman melihatnya naik turun berdasarkan suasana pasar saham. Saya bekerja untuk uang itu dan karena ruangan yang sangat besar dari pakaian, uang itu bergerak naik dan turun karena bukan kesalahan, atau kredit, dari saya. Itu mengerikan.
Bagi mereka yang lebih muda, ini terdengar seperti gelembung perumahan bukan? Alih-alih saham menjadi meningkat, kami memiliki harga perumahan yang naik karena suku bunga rendah dan standar pinjaman yang lebih longgar. Hipotek itu dijual, dijual kembali, diasuransikan, diasuransikan kembali... sampai-sampai bank berada dalam masalah besar begitu pinjaman mulai gagal bayar. Itu menyebar ke pasar yang lebih luas... Anda tahu sisanya. Mereka mengatakan sejarah sajak, tapi mungkin booming dan bust ini hanya empat chord lagu.
Karena uang saya ditawan, dalam rekening-rekening pajak yang sarat insentif itu, apakah saya jatuh cinta lagi pada pasar karena sindrom Stockholm? (mungkin? :))
Uang Anda ada di Kapsul Waktu
Untuk membantu saya mengelola emosi saya, saya mulai memikirkan uang saya dalam istilah "kapsul waktu".
Salah satu cara saya menghibur diri adalah menyadari bahwa uang tidak dapat disentuh selama empat puluh tahun. Saya bisa melihat uangnya hari ini tetapi uang itu terkunci secara efektif di dalam kotak kaca. Kapsul waktu finansial. Kapsul "pensiun" saya.
Dengan 401(k) saya, saya membuat kesepakatan dengan Paman Sam bahwa saya tidak akan berhutang pajak atas kontribusi saya hari ini dan pertumbuhan saya tidak akan dikenakan pajak sampai saya mengambil distribusi di masa pensiun. Jika saya menginginkan uang saya, saya bisa membayar pajak ditambah denda 10% (aduh). Istirahat dalam keadaan darurat!
Dengan Roth IRA saya, saya akan membayar pajak di muka tetapi pertumbuhan apa pun akan bebas pajak. Setelah lima tahun, saya dapat mengakses uang tanpa penalti langsung (hukuman sebenarnya adalah kehilangan uang yang dapat tumbuh bebas pajak).
Kapsul waktu memungkinkan Anda akhirnya melihat salah satu grafik ini:
Pelan dan pasti. 10% per tahun selama lebih dari 10 tahun. Sampai jumpa di 30 lainnya.
Bahkan jika grafik bulan ke bulan bergelombang. Seperti super bergelombang.
Data yang sama, hanya bergelombang. Presentasi adalah segalanya!
Trik psikologis saya terbayar karena memberi saya keberanian untuk menerima (dan akhirnya menyambut) saat-saat sulit ini. Kapan
Saya akhirnya akan mulai memasukkan tabungan kapsul non-pensiun ke pasar saham juga, di antara investasi lain yang kurang diatur. Itu dimasukkan ke dalam kapsul "jangka pendek" saya. Itu membuat saya berinvestasi dalam aset yang bisa naik atau turun, seperti yang cenderung dilakukan aset volatil, tetapi tetap mempertahankan kewarasan saya.
Saya tidak peduli apa kata orang, melihat ratusan dan ribuan dolar uang menguap terasa mengerikan apa pun yang terjadi. Menontonnya kembali bulan depan sama-sama melelahkan secara emosional (dan menggembirakan!). Mengetahui Anda tidak dapat dan tidak boleh menyentuh uang itu selama beberapa dekade membantu memoderasi reaksi emosional saya. Melacaknya selama 14+ tahun membantu memperkuat pandangan jangka panjang bahwa kapsul waktu terkunci, melakukan tugasnya, dan tidak boleh dikacaukan.
Saya mengandalkan fakta bahwa rata-rata pasar saham menghasilkan pengembalian satu digit yang tinggi selama periode waktu yang cukup lama dan saya melanjutkan.
Saya bertanya kepada Dr. Brad Barber dari Sekolah Pascasarjana Manajemen UC Davis untuk rekomendasinya tentang mengubur uang Anda secara kiasan.
Dr Brad Barber, Profesor Keuangan di UC Davis Graduate School of Management
Sebagian besar investor individu harus memilih campuran dana indeks saham berbiaya rendah dan dana indeks obligasi berbiaya rendah.
Untuk reksa dana saham, memulai dengan indeks pasar total domestik AS adalah pilihan yang baik, tetapi yang lebih baik lagi adalah menggabungkan indeks AS dan indeks internasional.
Untuk indeks obligasi, saya lebih suka indeks obligasi jangka pendek (misalnya, obligasi dengan waktu jatuh tempo kurang dari lima tahun) karena cenderung sedikit kurang stabil daripada indeks yang menyertakan obligasi jangka panjang.
Kapsul Waktuku
Saya memiliki tiga kategori kapsul waktu (jumlah sebenarnya lebih dari tiga, tetapi ini adalah pola pikir sehingga Anda dapat memasukkannya):
Jangka Panjang (30+ Tahun Lagi… dan menghitung mundur): Akun pensiun saya, 401 (k) dan Roth IRA saya, masuk ke dalam kapsul waktu pensiun ini. Saya tidak bermaksud untuk menyentuh uang ini selama 30+ tahun sehingga saya dapat menginvestasikannya dalam investasi yang paling tidak stabil karena saya tahu bahwa selama 30+ tahun, itu akan baik-baik saja. Saat kapsul waktu ini mendekati pembukaannya (atau setidaknya sebagian darinya), saya akan memindahkannya ke investasi yang kurang stabil sehingga saya mengalami urutan risiko pengembalian yang tidak beruntung.
Jangka Pendek (5+ Tahun Lagi): Saya melihat akun investasi kena pajak saya, akun pialang "biasa", sebagai kapsul waktu yang selalu setidaknya lima tahun lagi. Itu naik, turun, apa pun – dalam lima tahun itu akan baik-baik saja. Jika saya membutuhkannya sebelum itu, saya dapat mengaksesnya, tetapi rencananya adalah membiarkannya terkubur.
Jangka Pendek (Sekarang): Apa pun yang saya butuhkan kurang dari 5 tahun lagi setara dengan rekening tabungan (seperti salah satunya Investasi jangka pendek). Ini adalah kapsul waktu dengan tanggal besok. Atau kemarin.
Mengubur Kapsul Waktu
Tim Ferriss mengatakan bahwa dia menyukai investasi awal (sampai dia tidak) karena tidak likuid. Dia bisa bereaksi secara emosional dan menjual investasi dengan mudah, itulah yang akan terjadi jika dia berinvestasi di pasar saham. Dia menciptakan kapsul waktu karena bagaimana dia berinvestasi.
Kami adalah orang-orang emosional yang bereaksi buruk terhadap berita negatif. Kami menjual lebih awal, membeli terlambat, dan lebih baik membiarkan robot dengan algoritma melakukan pekerjaan itu.
Itu sebabnya saya mengaturnya dan melupakannya, pilih beberapa Dana pelopor, dan lanjutkan. Saya mengubur kapsul (memeriksa setiap beberapa bulan untuk memastikan tidak ada masalah) dan memahami strategi jangka panjang saya lebih baik daripada saya ikut campur.
Pendekatan saya terhadap uang, aktual dan psikologis, selalu merupakan pekerjaan yang sedang berjalan dan untuk saat ini pekerjaan itu melibatkan mengisi kapsul waktu dengan uang dan menguburnya di tanah pepatah. 🙂
