Berinvestasi itu sederhana. (bukan itu fakta yang mengejutkan)
Berikan kontribusi rutin ke dana indeks, pastikan Anda terdiversifikasi, menunggu, dan beralih ke investasi yang lebih konservatif saat Anda mendekati usia yang Anda inginkan untuk menarik dana. (tidak, bukan itu juga)
Semua orang tahu ini! Mereka sudah tahu ini selama ribuan tahun!
Inilah masalahnya... itu juga BORING. Bosan dengan modal B. HAI. R. SAYA. N. G.
Anda tidak dapat menjual majalah, posting blog, atau acara televisi dengan ide itu. Anda tidak dapat menghasilkan uang sebagai broker dengan ide itu. Anda tidak dapat menghasilkan uang sebagai ahli keuangan dengan ide itu. Ini terlalu sederhana, kurang bersemangat, dan siapa pun dapat melakukannya sendiri. Semoga berhasil mendapatkan investasi ke dana lindung nilai Anda!
Pada tahun 2006 di pertemuan tahunan Berkshire Hathaway, Warren Buffet menawarkan taruhan.
Taruhan? Dia bisa memilih investasi yang akan mengalahkan manajer hedge fund mana pun selama periode 10 tahun. Kepala ke kepala. Terbaik Anda versus terbaik saya.
Protege Partners, dana lindung nilai yang didirikan pada tahun 2002 dan sekarang dengan sekitar $2 miliar aset yang dikelola, membawanya pada taruhan.
Taruhannya? Hanya satu juta dolar. Bukan masalah besar bagi miliarder.
Inilah bagian terbaiknya…
Pilihan Warren Buffet? Dana indeks S&P 500 di Pelopor! Ha!
Salah satu investor terbaik di dunia — Warren Buffett! Oracle dari Omaha! — memilih dana indeks!
Ketika uang benar-benar dipertaruhkan… Anda menggunakan dana indeks. (ya, itulah faktanya!)
Rahasia Terburuk yang Disimpan di Wall Street
Hedge fund dan manajer portofolio investasi jarang mengalahkan investasi indeks, khususnya setelah mereka mengambil biaya manajemen dan pajak. Reksa dana yang dikelola secara aktif tidak dapat mengalahkan investasi indeks, terutama setelah biaya dan pajak. Sulit untuk mengalahkan pasar ketika Anda harus membayar biaya lebih dari 1% setiap tahun!
Tidak seperti banyak dana lindung nilai, pilihan Buffett adalah dana Anda dapat membeli jika Anda memiliki $3.000 (minimal). Anda tidak dikenakan biaya apa pun untuk membeli atau menjual (tanpa beban penjualan) dan memiliki rasio pengeluaran 0,17% (0,05% jika Anda mendapatkan saham Admiral). Jika Anda menginvestasikan $ 100.000, itu hanya $ 170 setahun. Ponsel Anda mungkin lebih mahal. Jauh lebih.
Planet Money membuat cerita tentang taruhan ini dan bagaimana kinerjanya, dengan sisa waktu kurang dari dua tahun. Mereka memberi cerita sedikit lebih banyak warna dengan melihat kedua sisi taruhan (21 menit dan menghibur, pasti mendengarkannya ketika Anda bisa), tapi saya yakin Anda bisa menebak bagaimana kelanjutannya…
Bagaimana kabar taruhannya? Pada akhir tahun 2015, dana indeks naik 66% dan dana lindung nilai hanya naik 22% (ingat pasar turun tajam, ~45%, pada tahun 2008). Hampir tidak mungkin hedge fund dapat menutupi kesenjangan dalam dua tahun.
Siapa yang Tidak Ingin Anda Tahu?
Pendirian investasi. Broker lainnya. Reksa dana yang dikelola secara aktif. Manajer dana lindung nilai dan tenaga penjualan. Orang yang menghasilkan uang dari biaya yang lebih tinggi atau saat Anda memperdagangkan saham, opsi, dan aset lainnya.
Triliunan dolar dalam dana indeks itu tidak ada di dana lain. Dana yang dikelola secara aktif membebankan biaya sebesar 1% dalam biaya. Vanguard menagih sebagian kecil dari itu. Itu miliaran dolar setahun yang tidak diperoleh perusahaan (seperti $40+ miliar) dan Anda tahu mereka tidak senang tentang itu!
Apakah Anda tahu kapan orang-orang itu menghasilkan uang? Saat Anda membeli dan memperdagangkan barang. Bahkan membeli dan menahan terlalu membosankan bagi mereka. Bayar $5 untuk membeli saham dan tahan selama sepuluh tahun — mereka tidak akan menghasilkan LIMA DOLLAR lagi sampai Anda menjualnya. $10 dalam 10 tahun? Ha — semoga berhasil membayar kemeja eksekutif yang kerahnya tidak cocok dengan kemeja itu.
Ini bukan berita baru... hanya saja tidak DALAM berita
Tantangan itu dilemparkan pada tahun 2006 oleh Warren Buffet, tetapi pengetahuan bahwa dana yang dikelola secara aktif tidak dapat mengalahkan dana indeks telah ada sejak lama.
Saya ingat pernah membacanya saat remaja, pada pertengahan 1990-an, di Si Bodoh Beraneka Ragam (Saya menemukan artikel ini dari tahun 1999 — “Rata-rata pengembalian reksa dana saham yang dikelola secara aktif kira-kira 2% lebih sedikit per tahun kepada pemegang sahamnya daripada pengembalian pasar saham pada umumnya.”).
Ini bukan berita baru, tidak ada dalam berita karena sulit untuk menulis cerita itu lebih dari sekali.
Dan sulit untuk mendapatkan iklan dari lembaga keuangan jika Anda memberi tahu orang-orang bahwa mereka tidak membutuhkan lembaga keuangan. 🙂
Mengapa Tidak Semua Orang Berinvestasi dalam Dana Indeks?
Banyak orang melakukannya… triliunan dolar dalam dana indeks. Tapi banyak orang tidak…
… karena investasi indeks membosankan. Beli dan tahan itu membosankan.
Membosankan juga untuk ditulis. Berapa kali artikel ini bisa ditulis? Satu kali. Jika kolom lain jatuh tempo minggu depan... lalu bagaimana? Saya beruntung karena saya tidak memiliki tekanan itu!
Itu sebabnya Anda mendapatkan artikel tentang bagaimana miliarder memperingatkan tentang dana indeks atau apakah “investasi pasif merugikan ekonomi.”
Tahukah Anda apa lagi yang membosankan tetapi dibuat "lebih menarik" oleh pemasaran dan berita? Kehilangan berat. Penurunan berat badan pada intinya adalah masalah matematika - mengkonsumsi lebih sedikit kalori daripada yang dibakar tubuh Anda. Tidak ada yang bilang itu mudah karena es krimnya enak, tapi itu bukan masalah penurunan berat badan. Itu bukan soal matematika. Itu masalah perilaku manusia.
Berinvestasi adalah cara yang sama.
Apa yang direkomendasikan oleh investor paling sukses?
Warren Buffet merekomendasikan dana indeks. Dalam Surat 2013 kepada pemegang saham Berkshire, dia membagikan instruksinya dalam surat wasiatnya (halaman 20, penekanan saya):
Uang saya, saya harus menambahkan, adalah di mana mulut saya: Apa yang saya sarankan di sini pada dasarnya identik dengan instruksi tertentu yang telah saya berikan dalam surat wasiat saya. Salah satu warisan menyatakan bahwa uang tunai akan dikirimkan ke wali amanat untuk keuntungan istri saya. (Saya harus menggunakan uang tunai untuk warisan individu, karena semua saham Berkshire saya akan sepenuhnya didistribusikan ke tertentu organisasi filantropi selama sepuluh tahun setelah penutupan perkebunan saya.) Saran saya kepada wali amanat tidak bisa lebih sederhana: Masukkan 10% dari uang tunai dalam obligasi pemerintah jangka pendek dan 90% dalam dana indeks S&P 500 yang sangat murah. (Saya sarankan Vanguard.) Saya yakin hasil jangka panjang kepercayaan dari kebijakan ini akan lebih unggul daripada yang dicapai oleh sebagian besar investor – baik dana pensiun, lembaga atau individu – yang mempekerjakan manajer dengan bayaran tinggi.
David Swensen, kepala investasi Yale yang bertanggung jawab untuk mengelola dana abadi mereka, juga merekomendasikan dana indeks. Swensen mengalahkan pasar selama 20 tahun berturut-turut (1988 hingga 2008). Jika Anda ingin bertaruh dengan seorang manajer, dia adalah orang yang tepat untuk melakukannya… dan dia merekomendasikan dana indeks!
Bagaimana saya memiliki es krim investasi saya…
Saya bukan ahli dalam hal investasi tetapi saya mengerti banyak tentang perilaku manusia. Saya tahu saya suka sedikit kegembiraan dalam hidup saya.
Sebagian besar investasi jangka panjang saya adalah dana indeks. Sepotong kecil adalah diinvestasikan dalam saham pertumbuhan dividen untuk menggaruk gatal itu. Ini memungkinkan saya meregangkan otot analisis keuangan saya (sedikit), pilih beberapa saham, dan nikmati suntikan kecil dopamin setiap kali saya melihat dividen datang. Itu cukup baik untukku.
Jika Anda memiliki gatal ini, taruh 90% dari investasi Anda dalam dana indeks dan ukir sedikit untuk melakukan "hal-hal yang menyenangkan." Taruhan pada beberapa perusahaan teknologi atau perusahaan biotek. Siapa yang peduli... itu uang yang menyenangkan. Ini seperti hari curang atau sepotong cokelat, sedikit tidak akan menyakiti Anda dan Anda dapat memastikan bahwa Anda tidak melakukan sesuatu yang benar-benar buruk atau berbahaya.
Adapun tabungan jangka pendek Anda, untuk sesuatu dalam waktu dekat, simpanlah itu Investasi jangka pendek yang tidak fluktuatif. Mereka tidak akan menarik tetapi mereka akan aman.
Jika Anda ingin menjadi "eksotis", gabungkan beberapa investasi real estat. Anda bisa masuk ke dalamnya dengan kurang dari $1.000.
Setelah Anda menyadari bahwa Anda buruk dalam hal itu, Anda selalu dapat memasukkannya kembali ke dalam dana indeks — tidak ada biaya transaksi! 🙂