Cara Menghindari Gelembung Investasi Keuangan

Kita adalah makhluk yang sangat mudah ditebak, bukan? 🙂

Kami suka berjudi. Kami menyukai cerita cepat kaya. Kami menyukai lotere. Kami menyukai cerita rag to rich begitu banyak sehingga menjadi dasar dari banyak cerita klasik.

Dan tidak ada yang suka berjudi, menjadi kaya cepat, atau bermain lotre seperti sekelompok manusia berpikir bersama. massa.

Oh, gerombolan yang cantik itu.

Massa inilah yang menciptakan gelembung investasi. Entah itu gelembung tulip yang sering dikutip pada tahun 1636-1637 atau gelembung yang lebih baru di dot-com, gelembung perumahan, dan krisis keuangan/Resesi Hebat, spekulasi menggelembungkan harga ke titik di mana mereka siap untuk penderitaan yang menyenangkan pop.

Salah satu bagian tersulit dalam berinvestasi adalah kita tertarik pada area yang menarik ini, tetapi area yang menarik ini dapat menyebabkan kehancuran finansial.

NS gelembung terbaru yang muncul adalah bitcoin. Lebih banyak bohlam tulip daripada sebuah rumah, mencapai puncaknya menjelang akhir 2017 hampir $20.000. Itu hanya bernilai kurang dari

$3,500 sekarang (pada saat penulisan asli posting ini).

(sejak itu kebangkitannya mencapai sekitar $40.000 per koin!)

Bagaimana Anda menghindari gelembung investasi ini?

Daftar isi

1. Miliki Rencana, Patuhi Itu
2. Permainan Terus Berjalan
3. Anda Ikan Kecil di Lautan Hiu
4. Sedikit Pemenang, Banyak Pecundang
5. Hindari Jika Anda Tidak Dapat Memahaminya
6. Tunggu saja
7. Ketika Semua Orang Adalah Ahli, Hati-Hati
8. Belajar Dari Bitcoin

Miliki Rencana, Patuhi Itu

Anda menghindarinya dengan menghindari godaan. Anda menghindari godaan dengan membangun rencana keuangan dan menaatinya.

Jika Anda tidak memiliki rencana keuangan, saatnya untuk membuatnya. Rencana ini akan membantu Anda memahami seberapa banyak Anda perlu menabung, pengembalian yang Anda butuhkan dari tabungan tersebut, dan kapan Anda bisa pensiun.

Paket Anda tidak akan menyertakan Anda “memenangkan lotre” atau “menghasilkan 200%+ dari Bitcoin.”

“Tapi Jim! Apakah Anda tidak ingin pensiun lebih awal? Bukankah bagus untuk memenangkan lotre?”

Ya, itu akan. Tapi itu bukan bagian dari rencananya. Dan kemungkinan Anda tidak memenangkan lotre dan tidak menghasilkan uang dari Bitcoin lebih besar daripada kemungkinan Anda menang.

Plus, tidak ada yang pensiun dini karena mereka membuat serangkaian taruhan spekulatif berisiko dan memenangkan semuanya. Semua cerita yang Anda dengar tentang memenangkan taruhan dikelilingi oleh cerita yang lebih banyak lagi tentang kalah taruhan. Sangat sedikit orang yang menaruh kegagalan di tempat terbuka (milik saya tidak terlalu buruk karena saya tidak membuat taruhan spektakuler!).

Jika Anda ingin cerita, pergi ke Vegas. Anda dapat menggandakan uang Anda dalam hitungan detik dengan peluang yang dipublikasikan dengan baik. Anda dapat mengukir sebagian dari portofolio investasi Anda untuk taruhan spekulatif berisiko jika Anda ingin menggaruk gatal itu. Saya melakukannya... tapi saya memasukkannya ke dalam saham pertumbuhan dividen… sangat liar! 🙂

Permainan Terus Berjalan

Dalam olahraga, ada home run walk-off dan tembakan pemenang pertandingan. Permainan berakhir di beberapa titik dan siapa pun yang memiliki poin terbanyak dinyatakan sebagai pemenang.

Investasi tidak seperti itu. Membuat taruhan yang menang baik-baik saja untuk hari ini tetapi Anda harus membuat taruhan yang menang berulang-ulang agar itu penting.

Jika Anda tidak membuat taruhan yang bagus, atau Anda membuat terlalu banyak taruhan, akhir hidup Anda akan sengsara.

Uang yang Anda investasikan adalah produk dari kerja keras Anda yang mengubah hidup Anda menjadi uang. Taruhan yang menang memberi Anda lebih banyak modal investasi tetapi taruhan yang kalah bisa menghabiskan berjam-jam dalam hidup Anda. (dan ini bukan jam hidup Anda hari ini, ini adalah jam hidup Anda yang ditambahkan ketika Anda berencana untuk pensiun)

Agar analogi olahraga tetap berjalan… Anda ingin membuat serangkaian pukulan dasar, mencampurkan beberapa pukulan ganda dan tiga kali lipat dari waktu ke waktu. Anda tidak perlu home run. Dan Anda pasti ingin menghindari pemogokan sebanyak mungkin.

Anda Ikan Kecil di Lautan Hiu

Cara lain untuk menghindari godaan? Ketahuilah bahwa Anda akan dimakan HIDUP.

Jika Anda menginginkan kompetisi tingkat tinggi, Anda akan tahu bahwa orang biasa tidak memiliki peluang. Kami mengenali ini dalam olahraga karena kami bisa melihatnya. NS CDC mengatakan tinggi rata-rata untuk pria tingginya 5′ 9″. NS tinggi rata-rata pemain NBA tingginya 6′ 7″.

Yang tidak kita lihat adalah aspek mental dan persiapannya. Kobe Bryant memiliki rutin yang dimulai 4 jam sebelum waktu pertandingan. Ini termasuk periode 20-30 menit di mana dia melakukan 250+ tembakan. Jika itu rutinitas pra-pertandingannya, dapatkah Anda membayangkan latihannya?

Pada tingkat tertinggi dari apa pun, Anda memiliki campuran kemampuan fisik dan mental ditambah teknologi dan persiapan.

Pada tingkat investasi tertinggi, Anda bersaing dengan orang-orang cerdas yang didukung oleh pasukan analitik dan komputer yang diprogram oleh orang-orang terpintar yang Anda kenal.

Di pasar saham, satu-satunya keuntungan Anda adalah Anda tidak memiliki pemegang saham dan tidak diharuskan untuk menunjukkan keuntungan tahunan. Anda mendapat manfaat dari waktu. Jika Anda mencoba bersaing dalam investasi spekulatif, Anda membutuhkan keunggulan atau Anda daging.

Sedikit Pemenang, Banyak Pecundang

Dengan lotere, Anda tahu bahwa ada beberapa pemenang dan banyak banyak banyak pecundang.

Anda tidak menyadari itu terjadi dengan investasi lain karena tidak jelas dimasukkan ke dalam sistem.

Dengan pasar saham, ada pemenang dan pecundang tetapi arus masuk uang yang konstan, ke pasar dan ke dalam bisnis, memungkinkan harga naik selama periode waktu yang cukup lama (itu dan inflasi). Karena Anda bukan pengelola dana yang harus membuat laporan triwulanan dan tahunan, Anda tidak perlu menunjukkan imbal hasil tahun ini. Atau tahun depan.

Ini adalah tampilan pengembalian portofolio Vanguard saya selama 10 tahun terakhir. Ini termasuk "koreksi" pasar saham Q4 terbaru (Aduh) yang menghapus semua keuntungan tahun 2018. Saya tidak mendapatkan 9,7% setiap tahun, itu jauh lebih kental dari itu, tetapi lambat dan stabil berarti pengembalian tahunan hampir 10%.

Ketika harga saham bergerak, setiap transaksi dapat menciptakan keuntungan dan kerugian. Sistemnya bukan zero-sum, karena uang terus mengalir, tetapi ada pemenang dan pecundang. Jika Anda bersedia menunggu, Anda akan menjadi pemenang.

Hindari Jika Anda Tidak Dapat Memahaminya

Beberapa pepatah lama adalah omong kosong, seperti bagaimana Anda tidak bisa memakai pakaian putih setelah Hari Buruh.

Lainnya adalah emas, seperti jika Anda tidak dapat melihat pengisap di meja... pengisap adalah Anda.

Saya menghindari semua investasi yang tidak sepenuhnya saya pahami.

Pasar saham bukanlah makhluk sederhana tetapi fundamentalnya mudah. Anda membeli saham, yang mewakili kepemilikan, di perusahaan. Semuanya dibangun dari dasar itu. Opsi adalah kontrak yang memberi Anda hak untuk membeli atau menjual saham pada harga yang ditentukan. Anda mungkin tidak dapat menetapkan harga secara akurat, tetapi Anda memahami artinya.

Apakah Anda mengerti apa itu Bitcoin? Atau blockchain? Atau apa yang dilakukan penambang? Saya tidak memahami blockchain sebaik yang saya butuhkan untuk investasi. Dan saya sudah cukup belajar untuk menulis posting cara membeli cryptocurrency (yang bukan sesuatu yang akan saya lakukan).

Seperti semua hal lain di dunia ini, jika Anda tidak memahaminya, orang-orang yang memahaminya akan memanfaatkanmu.

Ini adalah sesuatu yang saya tanamkan pada anak saya. Setelah perjalanan baru-baru ini ke karnaval, saya menunjukkan putra saya yang berusia tujuh tahun video game karnaval dan mengapa kebanyakan scam … dan sekarang dia tahu untuk tidak memainkannya!

Tunggu saja

Biarkan inersia menjadi teman Anda!

Takut ketinggalan adalah hal yang sangat nyata dan jika Anda melihat rumah dalam lima tahun ke depan sebelum gelembung perumahan, tidak jelas di mana puncaknya. Ekonomi tampak kuat, suku bunga rendah, dan rumah dijual dengan harga tinggi per kaki persegi.

Saya ingat memberi tahu ayah saya bahwa kami menawarkan beberapa ribu lebih dari harga yang diminta, dan pada saat mereka terakhir membeli rumah pada tahun 1980, dan dia pikir saya gila. “Tidak ada yang menawarkan lebih dari harga yang diminta!” katanya – tetapi di area DC, semua orang menawarkan seperti 5-10% daripada meminta. (mereka melakukan itu sekarang!)

Tapi rumah tidak seperti bitcoin. Anda tinggal di dalamnya. Anda tidur di dalamnya. Anda membesarkan keluarga Anda di dalamnya.

Jika Anda khawatir, tunggu sebentar. Gelembung meletus. Atau beli dan bersedia menunggu sebentar setelah gelembung muncul untuk pemulihan. Setelah gelembung muncul, ada banyak waktu menunggu.

Rumah yang kami beli pada tahun 2005 dijual pada tahun 2014 dengan harga lebih murah dari yang kami beli. Tampaknya kerugian di atas kertas, tetapi saya menghitung dan memperkirakan kami membayar ~$500 per bulan untuk tinggal di townhouse. Itu akan jauh lebih banyak dengan sewa. Sebuah rumah di dekatnya, dengan ukuran dan desain yang sama, dijual awal tahun ini… harga jualnya masih di bawah harga yang kami bayar pada tahun 2005.

Tapi itu sebuah rumah. Anda bisa tinggal di rumah dan menunggu saja. Atau lakukan matematika dan katakan pada diri sendiri bahwa Anda membayar jauh di bawah harga sewa pasar!

FOMO itu nyata tetapi melewatkan gelembung yang meledak terasa cukup bagus.

Ketika Semua Orang Adalah Ahli, Hati-Hati

“Kutipan” favorit saya dari kejatuhan saham tahun 1929 adalah oleh Joseph P. Kennedy Sr. dan kemungkinan besar Anda juga pernah mendengarnya. Dia adalah seorang pengusaha, investor, dan politisi tetapi Anda mungkin lebih mengenali nama belakangnya untuk beberapa anaknya – Presiden John F. Kennedy, Senator Robert F. Kennedy dari New York, dan Senator Edward “Ted” M. Kennedy dari Massachussets.

Berikut kutipan dari a 1996 mengarsipkan artikel majalah FORTUNE yang menjelaskan bagaimana dia menghindari kecelakaan 1929:

JOE KENNEDY, seorang pria kaya yang terkenal di zamannya, keluar dari pasar saham tepat waktu setelah seorang tukang semir sepatu memberinya beberapa tip saham. Dia mengira bahwa ketika para penyemir sepatu memiliki tip, pasar terlalu populer untuk kebaikannya sendiri, a teori yang juga dikemukakan oleh Bernard Baruch, vested interest lain yang menggambarkan adegan sebelum big Menabrak:

“Sopir taksi memberi tahu Anda apa yang harus dibeli. Bocah penyemir sepatu dapat memberi Anda ringkasan berita keuangan hari itu saat ia bekerja dengan lap dan semir. Seorang pengemis tua yang secara teratur berpatroli di jalan di depan kantor saya sekarang memberi saya tip dan, saya kira, menghabiskan uang yang saya dan orang lain berikan kepadanya di pasar. Koki saya memiliki akun pialang dan mengikuti ticker dengan cermat. Keuntungan kertasnya dengan cepat meledak dalam badai tahun 1929.”

Belajar Dari Bitcoin

Bitcoin masih ada. Itu tidak hancur menjadi abu seperti banyak perusahaan dot-com. Itu tidak meninggalkan orang di bawah air di rumah mereka atau terjebak di bawah tumpukan hutang. Mungkin menyakitkan untuk membeli Bitcoin seharga $ 16.000 dan hanya membuatnya bernilai $ 3.500, tetapi setidaknya itu bukan nol. Dan teknologi masih menjanjikan, bahkan jika mata uang telah mengambilnya di dagu.

Tetapi sekarang adalah saat yang tepat untuk menginokulasi diri Anda dari potensi kesalahan di masa depan dengan menerima semuanya. Sebagai seseorang yang duduk di pinggir lapangan, saya tidak merasa sedih karena melewatkannya dari $3000 menjadi $15.000. Saya juga tidak merasa senang bahwa saya menghindari musim gugur berikutnya. Saya yakin ada orang yang membuat bundel sama seperti ada orang yang kehilangan bajunya.

Either way, ini adalah pengingat bahwa jenis barang ini bukan untuk saya. Heck, ide spekulasi saya adalah membeli saham di perusahaan blue chip yang membayar dividen... apa yang saya tahu. 🙂

Ini disebut spekulasi karena suatu alasan.