Ulasan Paman Kaya: Investasikan di Real Estat Hanya dengan $5

Pernahkah Anda mendengar nasihat bahwa jalan yang benar menuju kekayaan adalah melalui real estat?

Bagi banyak orang Amerika, real estat merupakan persentase besar dari pendapatan mereka kekayaan bersih. Membeli rumah adalah impian Amerika dan pembayaran hipotek bulanan membangun ekuitas. Itu masih membangun kekayaan tetapi sebagai produk sampingan dari membutuhkan tempat tinggal.

Jika Anda ingin melakukan diversifikasi dan berinvestasi di kelas aset dengan rekam jejak yang kuat, real estat adalah cara yang dapat diandalkan secara historis.

Tetapi sulit untuk menemukan penawaran yang bagus, terutama jika Anda membatasi diri pada pasar lokal Anda. Sulit untuk membeli di luar pasar Anda tanpa sistem pendukung. Dan akhirnya, sulit untuk mengelola properti terutama jika Anda berharap untuk berkembang.

Ada seluruh hasil panen platform real estat crowdfunded itu akan memungkinkan Anda untuk berinvestasi di real estat tanpa membeli properti individu.

Salah satu pendatang terbaru adalah perusahaan bernama Rich Uncles.

Apa itu Paman Kaya?

Paman Kaya adalah platform investasi real estat yang menawarkan REIT dengan strategi investasi unik. Strategi ini tersedia dari broker yang lebih besar seperti Vanguard dan Fidelity.

Siapa Paman Kaya?

“Paman” tersebut adalah Ray Wirta, Founding Investor, dan Harold Hofer, Chief Executive Officer. Ray Wirta adalah Ketua CBRE Group (NYSE: CBG), sebuah perusahaan Fortune 500 yang diperdagangkan secara publik yang merupakan perusahaan jasa real estat komersial dan investasi terbesar di dunia. Anda mungkin mengenali logo di bawah banyak papan reklame jalan raya tetapi ukurannya besar. Mereka memiliki 80.000 karyawan dan kapitalisasi pasar hampir $17 miliar!

Harold Hofer adalah CEO Paman Kaya. Dia ahli real estat berpengalaman yang memiliki pengalaman transaksi senilai $2 miliar. Dalam tiga puluh tahun terakhir, dia mensponsori banyak transaksi real estat dengan berbagai situasi dan pengaturan.

Didirikan pada tahun 2012, nama resmi perusahaan adalah BrixInvest, LLC (mereka memiliki dba "Paman Kaya"). Tujuan yang dinyatakan adalah untuk membuat real estat komersial lebih mudah diakses oleh individu. Mereka melakukan ini dengan menawarkan REIT dengan minimum rendah. Satu dana memiliki minimum $500 sementara Student Housing REIT memiliki investasi minimum hanya $5. Anda tidak harus menjadi Investor Terakreditasi.

Dua dana terbesar adalah RW Holdings NNN REIT dengan aset ~$145 juta dan Rich Paman Real Estate Investment Trust I dengan aset ~$147 juta.

Strategi Investasi Real Estat

Paman Kaya memiliki dua dana – Paman Kaya NNN REIT dan Perumahan Mahasiswa Paman Kaya REIT. Nama-nama tersebut merangkum pendekatan mereka.

NS Paman Kaya NNN REIT mengkhususkan diri dalam berinvestasi di properti komersial yang memanfaatkan struktur sewa NNN (“triple net”), dengan sisa masa sewa rata-rata 8 tahun. Mereka membatasi utang pembelian hingga 50% dari portofolio dan fokus pada properti penyewa tunggal yang disewa oleh penyewa yang layak kredit.

Mereka mencantumkan properti yang dimiliki di setiap REIT. Ini dapat memberi Anda ide bagus tentang strategi investasi mereka. Mereka memiliki properti seperti Pusat Kebugaran 24 Jam di Las Vegas dan fasilitas 3M di DeKalb, IL. Ini adalah ruang komersial besar yang disewakan kepada perusahaan yang pernah Anda dengar sebelumnya. Dana Nasional berfokus pada sewa Triple Net (maka NNN) dan mereka memperoleh properti dengan uang muka 50%+.

NS Perumahan Mahasiswa Paman Kaya REIT mengkhususkan diri dalam perumahan siswa. Ini adalah minimum 150 tempat tidur, tingkat hunian 90% dalam jarak satu mil berjalan kaki ke universitas Divisi I NCAA dengan setidaknya 15.000 siswa terdaftar. Salah satu investasi terbaru mereka adalah Stadium View Suites dekat Iowa State. Ini adalah unit perumahan dengan 518 tempat tidur dengan tingkat hunian 99%.

Sulit ditemukan di situs tetapi NNN REIT telah menghasilkan pengembalian tahunan 7%. Student Housing REIT telah menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 6% hingga saat ini. Keduanya telah membuat distribusi mereka sesuai jadwal bulanan dan belum melewatkan pembayaran. Yang mengatakan, kinerja masa lalu tidak menunjukkan pengembalian di masa depan. 🙂

Tingkat pengungkapan mereka tentang kepemilikan dana baik-baik saja. Setiap daftar akan terbaca seperti mini-brosur dan ringan secara spesifik, tetapi memberikan wawasan. Ini memberi Anda rasa yang baik tentang apa yang dilakukan dana tersebut.

Proses Pendaftaran

Beberapa platform real estat crowdfunded lainnya memungkinkan Anda melihat investasi tanpa mendaftar. Paman Kaya mengharuskan Anda untuk mendaftar, meskipun sepenuhnya gratis.

Saat Anda mendaftar, ada menu tarik-turun yang menanyakan tujuan investasi Anda. Anda dapat memilih dari Perencanaan Pensiun, Arus Kas, Diversifikasi Portofolio, atau Investasi Real Estat Komersial. Dari sana, Anda mengisi informasi pendaftaran biasa (nama, email, nomor telepon, kata sandi, negara, dan negara bagian).

Dari sini – Anda memilih jenis kepemilikan akun. Setelah Anda menyelesaikan langkah ini, Anda memiliki akun terbuka dan dapat mulai melihat properti yang mereka miliki.

Jika Anda melanjutkan, maka Anda memulai proses pendaftaran untuk berinvestasi – individu, bersama, perwalian, entitas, atau pensiun – dan mereka memberikan penjelasan untuk masing-masing. Jika Anda ingin berinvestasi melalui program pensiun, Anda harus membuat akun pensiun mandiri secara terpisah. Saya memilih Perorangan.

Dari sini, Anda dapat memilih dua investasi yang tersedia:

Meskipun tidak ada persyaratan investor terakreditasi, ada persyaratan pendapatan dan kekayaan bersih. Saya tidak yakin mengapa ini ada tetapi mereka melakukannya.

Untuk dana REIT Rich Uncles NNN – jika Anda memiliki total pendapatan tahunan kurang dari $70.000, Anda memerlukan kekayaan bersih lebih dari $250.000. Jika Anda ingin berinvestasi dalam dana Perumahan Siswa, Anda harus membuktikan bahwa investasi Anda tidak lebih dari 10% dari total kekayaan bersih Anda.

Saya memilih Dana Pelajar dengan minimum $5.

Anda dapat berinvestasi hanya dengan lima dolar, yang memberi Anda satu saham dan memilih investasi otomatis. Anda dapat mengumpulkan dividen sebagai uang tunai atau memilih untuk diinvestasikan kembali. Setelah ini, Anda harus memberikan informasi akun, termasuk identitas dan SSN, ditambah sumber dana untuk memasukkan uang Anda. Dalam beberapa menit, Anda selesai!

Biaya Paman Kaya

Paman Kaya tidak membebankan biaya transaksi atau komisi apa pun saat Anda membeli saham di REIT mereka. Banyak REIT yang diperdagangkan secara publik, seperti yang ada di Vanguard, tidak membebankan biaya transaksi atau komisi/beban. Banyak platform real estat crowdfunded juga tidak membebankan biaya transaksi.

Saat Anda menjual saham, ada biaya berdasarkan berapa lama Anda memegang saham:

• Dimiliki kurang dari satu tahun – biaya administrasi 3%
• Dimiliki 1 – 2 tahun – 2% biaya administrasi
• Dimiliki 2 – 3 tahun – 1% biaya administrasi
• Dimiliki 3+ tahun – tanpa biaya administrasi

Ini tidak biasa dan banyak platform lain bahkan tidak akan membiarkan Anda menjual sebelum kesepakatan berakhir (untuk kesepakatan individu).

Meskipun tidak ada biaya transaksi, ada biaya yang akan dibayar oleh REIT yang akan mengurangi pengembalian Anda. Untuk mengetahui semua biaya ini, Anda harus meninjau edaran penawaran REIT tersebut.

Misalnya, di REIT Perumahan Mahasiswa Brix, biayanya ada di halaman 18 dari surat edaran (itu adalah kenaikan maksimum $ 50.000.000):

• Biaya Organisasi dan Penawaran – Hingga 3% dari hasil kotor dikembalikan ke sponsor.
• Biaya Akuisisi – 3% kepada penasihat untuk setiap akuisisi yang dilakukan REIT.
• Biaya Manajemen Aset – Biaya bulanan 0,1% dari total nilai investasi aset (nilai buku).
• Biaya Koordinasi Pembiayaan – Setiap pembiayaan di luar hipotek, biaya koordinasi adalah 1% dari pembiayaan.
• Biaya operasional – Mereka menanggung biaya operasional yang terkait dengan layanan ke REIT, seperti sewa, biaya karyawan, utilitas dan TI; tidak melebihi 2% dari rata-rata aset yang diinvestasikan atau 25% dari pendapatan bersih (ini menjadi sedikit rumit jadi baca edaran jika Anda ingin mengetahui detail lengkapnya).
• Kompensasi Direktur Independen – direktur independen mendapatkan 1.000 lembar saham biasa untuk setiap rapat dewan atau rapat komite yang mereka hadiri, 200 lembar saham untuk setiap peninjauan dan persetujuan properti.
• Biaya Disposisi – 3% kepada penasihat untuk setiap aset yang dijual REIT.
• Biaya Partisipasi Subordinasi – Ini adalah biaya kinerja yang agak terlalu rumit untuk dijelaskan dalam satu butir, ide dasarnya adalah bahwa jika pengembaliannya di atas jumlah tertentu maka penasihat mendapat biaya yang dibagi dalam jumlah itu terbalik.
• Biaya Likuidasi – Penasihat mendapatkan 30% dari peningkatan nilai yang dihasilkan per saham dibandingkan dengan NAB Sebelumnya Tertinggi per saham (ini mirip dengan biaya partisipasi, tetapi memicu penjualan atau merger).

Wah!

Jadi bagaimana ini dibandingkan dengan yang lain?

Sepintas, kedengarannya seperti banyak biaya. Tapi apakah ini kasus Paman Kaya yang menunjukkan kepada Anda bagaimana sosis dibuat?

Setiap kali seseorang membeli atau menjual properti, ada biaya. Semua orang membayar mereka. Vanguard membayar mereka. Penyimpanan Publik membayar mereka. penggalangan dana membayar mereka. Paman Kaya menghitung ini sendiri.

Biaya vs. Pelopor

Ini bukan perbandingan apel-ke-apel, tapi mari kita lihat saja.

Ketika Anda meninjau prospektus Dana Indeks Real Estat Vanguard (VGSLX), ada biaya tahunan sebesar 0,26%. Biaya Vanguard sangat murah karena mereka tidak memperoleh properti itu. Vanguard membeli perusahaan lain yang membeli perusahaan. Biaya serupa ini menjadi terintegrasi ke dalam pengembalian sehingga Anda tidak akan pernah melihatnya.

Biaya tahunan 0,26% Vanguard lebih murah dibandingkan dengan ~ 1,27% (0,1% dimajemukkan setiap bulan selama 12 bulan) karena dana Vanguard sangat besar.

Biaya vs. penggalangan dana

penggalangan dana adalah perbandingan yang lebih baik dan dalam meninjau menawarkan edaran untuk eFund Nasional senilai $50,000,000, saya menemukan pengeluaran bernama serupa:

• Biaya Organisasi dan Penawaran – Sekitar $500.000 (1%) diganti kepada sponsor.
• Biaya Manajemen Aset – biaya tahunan sebesar 0,85% – 1,0% dari total nilai investasi aset (NAV) yang dibayarkan setiap tiga bulan.
• Biaya Disposisi – 1,5% kepada penasihat untuk setiap aset yang dijual REIT di mana manajer bertindak sebagai pengembang atau terlibat dalam penjualan.
• Biaya Pengembangan Triwulanan – 5% kepada manajer dari total biaya pengembangan, tidak termasuk properti (serupa dengan biaya akuisisi).

Paman Kaya tampaknya memiliki lebih banyak pihak yang terlibat – penasihat vs. manajer – tapi penggalangan dana memiliki biaya yang sedikit lebih rendah.

Tentang REIT Publik yang Tidak Diperdagangkan

Paman Kaya menawarkan REIT publik yang tidak diperdagangkan – tersedia untuk umum tetapi tidak diperdagangkan di bursa mana pun. Anda harus memperlakukan investasi seperti ini tidak likuid karena tidak ada pasar yang bisa Anda jual. Jika Anda ingin menjual (menebus) saham Anda, Anda hanya dapat melakukannya dengan Paman Kaya.

Jika Anda memiliki saham kurang dari tiga tahun, maka akan ada biaya administrasi 1-3% yang terkait dengan penjualan.

Juga, ada beberapa kesulitan dalam menghitung NAB dana yang aset dasarnya adalah real estat. Jika, misalnya, Anda membeli saham REIT yang tidak diperdagangkan dengan harga $5 per saham dan NAB lebih kecil, maka Anda membayar premi. Premi itu secara efektif merupakan biaya karena Anda membayar $5 untuk sesuatu yang bernilai kurang dari $5.

Ini kurang buram daripada opsi lain dan begitu FINRA mengumpulkan lembar fakta ini tentang REIT yang tidak diperdagangkan yang harus Anda tinjau.

Sesuatu yang harus diperhatikan.

Alternatif Paman Kaya

Sampai Paman Kaya membuka kembali, saya merekomendasikan alternatif ini tersedia untuk semua investor (bukan hanya yang terakreditasi):

penggalangan dana

penggalangan dana adalah salah satu platform investasi real estat crowdfunding tertua untuk investor yang tidak terakreditasi. Mereka memiliki eREIT yang menggabungkan investasi mereka tetapi mereka tidak memiliki fokus yang sempit seperti Paman Kaya. Mereka memiliki strategi, yang digariskan dalam dokumen penawaran mereka, dan minimum hanya $1.000. Kita punya sebuah ulasan lengkap tentang Fundrise.

Pelajari lebih lanjut tentang Fundrise

lurus

lurus adalah alternatif yang berfokus pada real estat komersial. Mereka relatif baru tetapi mereka memiliki rekam jejak yang kuat dalam waktu singkat, mengantisipasi pembayaran dividen 8-9% pada tahun 2021. Mereka juga memiliki minimum $5.000 dan dapat diakses oleh semua tingkat investor.

Anda dapat melihat ulasan lengkap kami tentang Streitwise di sini.

Pelajari lebih lanjut tentang Streitwise

Ringkasan

Saya menemukan strategi investasi mereka menarik. Ini sangat fokus dan menawarkan tingkat pengembalian yang sebanding dengan platform lain.

Sedangkan platform seperti RealtyMogul akan membiarkan Anda berinvestasi di properti individu, itu mengharuskan Anda untuk menjadi investor terakreditasi. Anda membeli dana di Paman Kaya sehingga Anda tidak perlu menjadi investor terakreditasi.

penggalangan dana sebanding tetapi penawaran mereka tidak terfokus pada laser. The Rich Uncles Student Housing REIT berfokus pada apa yang mereka inginkan – harus berjarak satu mil dari kampus mahasiswa 15.000+ dengan setidaknya 150 tempat tidur. Itu spesifik dan saya suka itu.

Mereka layak untuk dilihat jika Anda ingin terlibat dalam real estat dengan strategi investasi ini.

Paman kaya

9

Keseluruhan

9.0/10

Kekuatan

• REIT hiperfokus
• Biaya yang masuk akal
• Tidak harus menjadi investor terakreditasi

Kelemahan

• Hanya dua strategi investasi - NNN atau Perumahan Siswa