Haruskah Anda Membiayai Kembali Pinjaman Siswa Anda?

Karena konsekuensi finansial dari COVID-19 — dan dampak yang lebih luas pada ekonomi kita — sekarang adalah waktu yang tepat untuk mempertimbangkan untuk membiayai kembali sebagian besar pinjaman yang Anda miliki. Ini dapat mencakup hutang hipotek yang Anda miliki yang dapat dikonversi menjadi pinjaman baru dengan tingkat bunga yang lebih rendah, serta pinjaman mobil, pinjaman pribadi, dan banyak lagi.

Membiayai kembali pinjaman mahasiswa juga masuk akal jika Anda bersedia untuk mengalihkan pinjaman mahasiswa yang saat ini Anda miliki menjadi pinjaman baru dengan pemberi pinjaman swasta. Pastikan untuk meluangkan waktu untuk membandingkan tarif untuk melihat bagaimana Anda dapat menghemat uang untuk bunga, berpotensi membayar pinjaman mahasiswa lebih cepat, atau bahkan keduanya jika Anda mengambil langkah untuk membiayai kembali.

Mulai dan Bandingkan Tarif Sekarang

Namun, penting untuk tetap mencermati kebijakan dan perubahan dari pemerintah federal yang telah terjadi, serta perubahan yang mungkin akan membuahkan hasil dalam beberapa minggu atau bulan ke depan. Saat ini, semua pinjaman mahasiswa federal dikunci pada April 0% dan pembayaran ditangguhkan selama waktu itu. Perubahan ini dimulai pada 13 Maret 2020 dan berlangsung selama 60 hari, sehingga peminjam dengan pinjaman federal dapat melewati pembayaran dan menghindari biaya bunga hingga pertengahan Mei 2020.

Sulit untuk mengatakan apa yang akan terjadi setelah itu, tetapi cerdas untuk mulai mencari tahu langkah Anda selanjutnya dan menentukan apakah pembiayaan kembali pinjaman siswa masuk akal untuk situasi Anda. Perhatikan bahwa, selain suku bunga yang lebih rendah daripada yang bisa Anda dapatkan dengan pinjaman mahasiswa federal, banyak pemberi pinjaman mahasiswa swasta juga menawarkan bonus pendaftaran. Dengan bantuan tingkat yang lebih rendah dan bonus awal, Anda bisa berakhir jauh "depan" dengan refinancing dalam arti finansial.

Tetap saja, pasti ada beberapa hal negatif yang perlu dipertimbangkan dalam hal membiayai kembali pinjaman siswa Anda, dan kami akan membahas kekurangan tersebut di bawah ini.

Haruskah Anda Membiayai Kembali Sekarang?

Apakah Anda memiliki hutang pinjaman mahasiswa pada April yang lebih tinggi dari yang ingin Anda bayar?

• Jika tidak: Anda tidak harus membiayai kembali.
• Jika ya: Pergi ke pertanyaan berikutnya.

Apakah Anda memiliki kredit yang baik atau cosigner?

• Jika tidak: Anda tidak harus membiayai kembali.
• Jika ya: Pergi ke pertanyaan berikutnya.

Apakah Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal?

• Jika tidak: Anda dapat mempertimbangkan pembiayaan kembali
• Jika ya: Lanjut ke pertanyaan berikutnya

Apakah Anda bersedia melepaskan perlindungan federal seperti penundaan, kesabaran, dan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan?

• Jika tidak: Anda seharusnya tidak membiayai kembali
• Jika ya: Pertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman Anda.

Alasan untuk Membiayai Kembali

Ada banyak alasan peminjam mahasiswa akhirnya membiayai kembali pinjaman mahasiswa mereka, meskipun mereka dapat bervariasi dari orang ke orang. Berikut adalah situasi utama di mana masuk akal untuk membiayai kembali bersama dengan manfaat yang dapat Anda harapkan untuk diterima:

• Amankan pembayaran bulanan yang lebih rendah untuk pinjaman pelajar Anda.
  Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda jika tujuan akhir Anda adalah mengurangi pembayaran bulanan Anda sehingga lebih sesuai dengan anggaran dan tujuan Anda. Suku bunga yang lebih rendah dapat membantu Anda menurunkan pembayaran setiap bulan, tetapi juga dapat memperpanjang waktu pembayaran Anda.
• Hemat uang untuk bunga dalam jangka panjang.
  Jika Anda berencana untuk membiayai kembali pinjaman Anda ke dalam jadwal pembayaran yang serupa dengan April yang lebih rendah, Anda pasti akan menghemat uang untuk bunga selama masa pinjaman Anda.
• Ubah jadwal pembayaran Anda.
  Kebanyakan pemberi pinjaman swasta membiarkan Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda menjadi produk pinjaman baru yang berlangsung 5 sampai 20 tahun. Jika Anda ingin mempercepat pembayaran pinjaman Anda atau memperpanjang waktu pembayaran Anda, pemberi pinjaman swasta menawarkan opsi itu.
• Bayar utang lebih cepat.
  Juga, perlu diingat bahwa mengurangi tingkat bunga atau jadwal pembayaran dapat membantu Anda keluar dari hutang pinjaman mahasiswa jauh lebih cepat. Jika Anda adalah seseorang yang ingin keluar dari utang sesegera mungkin, ini adalah salah satu alasan terbaik untuk membiayai kembali dengan pemberi pinjaman swasta.

Mengapa Anda Mungkin Tidak Ingin Membiayai Kembali Saat Ini

Meskipun alasan untuk membiayai kembali di atas adalah alasan yang baik, ada banyak alasan Anda mungkin ingin berhenti sejenak pada rencana pembiayaan kembali Anda. Berikut adalah yang paling umum:

• Anda ingin menunggu dan melihat apakah pemerintah federal akan menawarkan APR 0% atau kesabaran setelah Mei 2020 karena COVID-19.
  Pemerintah federal hanya memperpanjang kesabaran hingga pertengahan Mei sekarang, tetapi mereka mungkin memperpanjang garis waktu manfaat ini jika Anda menunggu. Karena fasilitas ini hanya berlaku untuk pinjaman mahasiswa federal, Anda mungkin ingin mempertahankan pinjaman tersebut pada 0% APR selama pemerintah federal mengizinkan.
• Anda mungkin ingin memanfaatkan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan.
  Rencana pembayaran berbasis pendapatan seperti Pay As You Earn (PAYE) dan Pembayaran Berbasis Pendapatan memungkinkan Anda membayar a persentase dari pendapatan tambahan Anda setiap bulan, maka pinjaman Anda akan diampuni setelah 20 hingga 25 bertahun-tahun. Paket ini hanya berlaku untuk pinjaman mahasiswa federal, jadi Anda tidak boleh membiayai kembali dengan pemberi pinjaman swasta jika Anda berharap untuk mendaftar.
• Anda khawatir Anda tidak akan dapat mengikuti pembayaran pinjaman pelajar Anda karena pekerjaan atau kondisi ekonomi Anda.
  Pinjaman mahasiswa federal datang dengan penangguhan dan kesabaran yang dapat memberi Anda waktu jika Anda berjuang untuk melakukan pembayaran pinjaman mahasiswa Anda. Dengan mengingat hal itu, Anda mungkin tidak ingin melepaskan perlindungan ini jika Anda tidak yakin tentang masa depan Anda dan bagaimana keadaan keuangan Anda.
• Skor kredit Anda rendah dan Anda tidak memiliki cosigner.
  Akhirnya, Anda mungkin harus tetap menggunakan pinjaman mahasiswa federal jika nilai kredit Anda buruk dan Anda tidak memiliki cosigner. Pinjaman pelajar federal datang dengan tarif yang cukup rendah dan sebagian besar tidak memerlukan pemeriksaan kredit, jadi sangat banyak jika kredit Anda tidak sempurna.

Hal Penting yang Perlu Diperhatikan

Sebelum Anda melanjutkan dengan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa, ada beberapa detail yang harus Anda ketahui dan pahami. Berikut adalah tip utama kami dan beberapa faktor penting yang perlu diingat.

Bandingkan Tarif dan Ketentuan Pinjaman

Karena pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa adalah industri yang sangat kompetitif, berbelanja pinjaman berdasarkan tarif dan persyaratan mereka dapat membantu Anda mengetahui pemberi pinjaman mana yang menawarkan opsi pembiayaan kembali yang paling menguntungkan bagi seseorang dengan profil kredit Anda dan penghasilan.

Kami menyarankan menggunakan Credible untuk berbelanja untuk pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa karena platform pinjaman ini memungkinkan Anda membandingkan penawaran dari beberapa pemberi pinjaman di satu tempat. Anda bahkan bisa mendapatkan prakualifikasi untuk pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dan "periksa tarif Anda" tanpa pertanyaan keras tentang nilai kredit Anda.

Periksa Bonus Pendaftaran

Beberapa perusahaan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa membiarkan Anda mendapatkan bonus $100 hingga $750 hanya dengan mengeklik tautan tertentu untuk memulai proses. Uang ini adalah uang gratis jika Anda dapat mengambil keuntungan, dan Anda masih dapat memenuhi syarat untuk suku bunga rendah dan persyaratan pinjaman yang adil yang dapat membantu Anda maju.

Kami pasti menyarankan untuk memeriksa dengan pemberi pinjaman yang menawarkan bonus asalkan Anda juga dapat mencetak tarif dan persyaratan yang paling kompetitif.

Pertimbangkan Kelayakan Pribadi Anda

Ingatlah juga kelayakan pribadi Anda, termasuk faktor-faktor di luar nilai kredit Anda. Sebagian besar pelamar yang ditolak untuk pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa ditolak berdasarkan rasio utang terhadap pendapatan mereka dan bukan nilai kredit mereka. Secara umum, ini berarti mereka berutang terlalu banyak uang untuk semua hutang mereka ketika Anda membandingkan kewajiban mereka dengan pendapatan mereka.

Credible juga mencatat bahwa menambahkan cosigner yang layak kredit dapat meningkatkan peluang Anda untuk memenuhi syarat pinjaman. Mereka juga menyatakan bahwa “banyak pemberi pinjaman menawarkan pelepasan cosigner setelah peminjam melakukan jumlah minimum tepat waktu pembayaran dan dapat menunjukkan bahwa mereka siap untuk memikul tanggung jawab penuh untuk pembayaran kembali pinjaman pada mereka memiliki."

Ini Bukan "Semua atau Tidak Sama Sekali"

Juga, ingatlah bahwa Anda tidak perlu membiayai kembali semua pinjaman mahasiswa Anda. Anda hanya dapat membiayai kembali pinjaman dengan suku bunga tertinggi, atau pinjaman tertentu yang Anda yakini dapat memperoleh manfaat dari jangka waktu pembayaran yang berbeda.

4 Langkah untuk Membiayai Kembali Pinjaman Pelajar Anda

Setelah Anda siap untuk menarik pelatuknya, ada empat langkah sederhana yang terlibat dalam membiayai kembali pinjaman siswa Anda.

Langkah 1: Kumpulkan semua informasi pinjaman Anda.

Sebelum Anda memulai proses pembiayaan kembali, ada baiknya Anda memiliki semua informasi pinjaman Anda, termasuk potongan pembayaran pinjaman siswa Anda, di satu tempat. Ini dapat membantu Anda menentukan jumlah total yang ingin Anda pembiayaan kembali serta suku bunga dan pembayaran yang Anda miliki saat ini atas pinjaman Anda.

Langkah 2: Bandingkan pemberi pinjaman dan tarif yang mereka tawarkan.

Dari sana, luangkan waktu untuk membandingkan pemberi pinjaman dalam hal tarif yang dapat mereka tawarkan. Anda dapat menggunakan alat ini untuk memulai proses.

Langkah 3: Pilih penawaran pinjaman terbaik yang dapat Anda ikuti.

Setelah Anda mengisi informasi dasar, Anda dapat memilih di antara beberapa penawaran pinjaman. Pastikan untuk memeriksa penawaran bonus pendaftaran serta suku bunga, persyaratan pembayaran pinjaman, dan suku bunga yang dapat Anda penuhi.

Langkah 4: Lengkapi aplikasi pinjaman Anda.

Setelah Anda memutuskan pemberi pinjaman yang menawarkan tarif dan persyaratan terbaik, Anda dapat melanjutkan dengan aplikasi pembiayaan kembali pinjaman siswa penuh Anda. Perusahaan pinjaman pelajar Anda akan meminta lebih banyak informasi pribadi dan perincian tentang pinjaman pelajar Anda yang ada, yang akan digabungkan menjadi pinjaman baru Anda dengan jangka waktu pembayaran baru dan pembayaran bulanan.

Garis bawah

Apakah masuk akal untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda adalah pertanyaan besar yang hanya dapat Anda jawab setelah pemikiran dan pertimbangan yang cermat. Pastikan Anda mempertimbangkan semua pro dan kontra, termasuk apa yang mungkin Anda lepaskan jika Anda membiayai kembali pinjaman federal dengan pemberi pinjaman swasta.

Membiayai kembali pinjaman pelajar Anda dapat masuk akal jika Anda memiliki rencana untuk melunasinya, tetapi strategi ini bekerja paling baik jika Anda membuat rencana pembayaran utang yang dapat Anda pertahankan untuk jangka panjang.