Salah satu tren yang menjadi populer selama booming pasar perumahan adalah mengandalkan ekuitas rumah untuk membayar biaya tak terduga. Idenya adalah Anda dapat menggunakan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) untuk menutupi keadaan darurat. Namun, bahkan di masa ekonomi yang baik ini mungkin merupakan strategi yang meragukan untuk tabungan jangka pendek. Sekarang, dengan kredit yang lebih ketat dari tahun-tahun sebelumnya, menggunakan HELOC untuk tabungan jangka pendek bisa menjadi lebih berbahaya. Berikut adalah beberapa alasan untuk berpikir dua kali sebelum Anda menggunakan HELOC Anda sebagai sumber penghematan jangka pendek:
1. HELOC Anda adalah Hutang
Masalah pertama dengan menggunakan HELOC untuk tabungan jangka pendek adalah hutang. Anda meminjam uang. Ini berarti Anda membayar bunga, dan pada akhirnya Anda harus melakukan pembayaran atas pinjaman tersebut. Menimbun lebih banyak utang untuk menghadapi keadaan darurat jarang menjadi formula untuk stabilitas keuangan. Sebaliknya, Anda mungkin lebih baik menabung di rekening hasil tinggi yang dapat memberi Anda uang tunai cair. Bahkan jika Anda mendapatkan pengurangan pajak untuk bunga yang dibayarkan pada HELOC Anda, itu mungkin tidak cukup untuk mengimbangi biaya lain yang dapat datang dengan peningkatan utang.
2. HELOC Mungkin Tidak Selalu Ada
Sejak krisis keuangan dan krisis kredit, banyak yang mendapati bahwa HELOC mereka ditutup, atau kredit yang tersedia dipotong. Ini berarti bahwa jika Anda mengandalkan kredit Anda untuk berada di sana dalam situasi darurat, Anda mungkin akan kecewa. Anda mungkin menemukan diri Anda tanpa uang tunai, dan tidak ada HELOC untuk diketuk. Dengan rekening tabungan darurat, Anda setidaknya memiliki uang tunai, dan, selama masih dalam keadaan Institusi yang diasuransikan FDIC, Anda tidak akan kehilangannya.
Ada batasan dan batasan untuk asuransi FDIC. Silakan lihat FDIC.gov untuk informasi lebih lanjut.
3. HELOC Dapat Mengurangi Daya Pinjam Anda
Anda juga harus menyadari bahwa jalur kredit ekuitas rumah tidak sama dengan memiliki uang tunai cair di rekening tabungan darurat. Jadi, jika Anda pergi untuk membeli mobil, atau melakukan pembelian besar lainnya yang mengharuskan Anda untuk mengajukan pinjaman, HELOC Anda dapat mengandalkan Anda, dan mencegah Anda melakukan pembelian itu — atau menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi jika Anda disetujui.
4. Rumah Anda Beresiko dengan HELOC
Bila Anda memiliki HELOC, Anda mengamankan pinjaman dengan rumah Anda. Jika sesuatu terjadi, dan Anda tidak dapat melakukan pembayaran, maka Anda bisa kehilangan rumah. Ini bisa sangat merepotkan jika Anda kehilangan pekerjaan, karena kurangnya pendapatan dan kemampuan Anda untuk melakukan pembayaran HELOC dapat berarti penyitaan. Memang benar bahwa rumah Anda bisa berada dalam bahaya kehilangan pekerjaan, bahkan tanpa HELOC, tetapi seringkali lebih mudah untuk menemukan solusi untuk satu pinjaman daripada dua. Plus, jika Anda telah menghemat pengeluaran beberapa bulan di rekening tabungan darurat hasil tinggi, maka Anda bisa bertahan sebentar sebelum Anda harus khawatir tentang penyitaan. Intinya: HELOC mewakili lebih banyak hutang dan jarang merupakan ide yang bagus dalam hal tabungan jangka pendek. Dan, karena bank dapat mengubah persyaratan, dan memotong batas kredit Anda, itu mungkin bukan sumber uang darurat yang dapat diandalkan. Anda mungkin lebih baik memasang dana darurat dalam rekening tabungan hasil tinggi.
**Ini adalah posting tamu Miranda Marquit adalah penulis lepas dan blogger profesional yang terlatih secara jurnalistik yang bekerja dari rumah. Dia adalah kontributor untuk Mainstreet.com, Dividen Pribadi dan beberapa situs lainnya. Miranda tidak berafiliasi atau didukung oleh LPL Financial.