GFC 083: Saya Punya Uang Tunai $1,5 Juta

Anda baru saja menjual sebidang real estat, dan menuai rejeki nomplok tujuh digit; "masalah" yang bagus, bukan?

Tetapi bagaimana Anda menginvestasikan uang sebanyak itu dengan cara yang akan membuatnya bertahan selama sisa hidup Anda?

Itulah pertanyaan yang diajukan pembaca baru-baru ini:

“Saya memiliki hampir $ 1,5 juta tunai setelah penjualan real estat. Sebagai senior (di atas 70), saya pikir saya dapat dengan mudah menyisihkan setengah juta dan menarik sekitar 10% dari bank dan menguranginya menjadi nol selama 10 tahun ke depan. Itu berarti, $48,000 per tahun, atau $4,000 per bulan, ditambah pendapatan pensiun, tentu saja.

1 juta lainnya? Saya akan berinvestasi di saham (50%) dan obligasi (50%), DAN ketika 10 tahun bergulir setelah setengah juta habis, saya bisa mulai mencelupkan ke dalam yang satu ini dan mulai belanja. Apakah Anda melihat ini sebagai strategi yang baik, atau apakah Anda memiliki rencana alternatif lain untuk mendekati ini? Di mana saya akan menginvestasikan $1 juta? Ada ide?”

insta stories

Pembaca sedang mengungkapkan setidaknya tiga kekhawatiran:

Dia berpikir ke arah yang benar, tetapi saya pikir dia mungkin dapat membuat pengaturan yang lebih cocok menggunakan beberapa produk investasi berbeda yang tersedia.

Rekomendasi pertama saya adalah untuk membagi hasil menjadi dua kategori, jangka pendek dan jangka panjang.

Membuat Portofolio Jangka Pendek

Ini akan menampung $ 500.000 pertama yang pembaca rencanakan untuk hidup selama 10 tahun pertama. Kami ingin fokus pada keselamatan kepala sekolah karena ini adalah uang yang dia butuhkan untuk biaya hidup, tetapi pada saat yang sama saya pikir dia bisa mendapatkan pengembalian uang yang lebih tinggi daripada apa yang mungkin tersedia hanya dengan duduk di bank Akun.

Kita bisa mulai dengan menginvestasikan $200.000 dalam beberapa jenis tabungan bank, seperti dana pasar uang atau sertifikat deposito. Entah akan mendapatkan sedikit bunga, sambil menjaga uang tunai benar-benar aman.

$300.000 berikutnya akan diinvestasikan dalam lima tahun anuitas suku bunga tetap. Ini akan memungkinkan dia untuk mendapatkan pengembalian antara 3,00% dan 3,25% – dibandingkan dengan kurang dari 1% dalam investasi bank. Itu akan memungkinkan dia menghasilkan antara $9.000 dan $9.750 per tahun, sambil tetap memberikan jaminan pokok. Itu juga akan memberinya hampir $50.000 tambahan selama lima tahun yang akan diinvestasikan.

Dia harus memastikan bahwa itu adalah jenis anuitas yang akan memungkinkan dia untuk mengambil penarikan tanpa harus membayar penalti.

Rekomendasi saya adalah mengambil hanya $40.000 per tahun dari investasi bank selama lima tahun, setelah itu porsi itu akan habis. Dia bisa mengambil sisa $10.000 per tahun dari anuitas lima tahun. Bahkan dengan penarikan anuitas, dia masih memiliki hampir $300.000 yang tersisa dalam anuitas setelah lima tahun pertama, karena pengembalian suku bunga yang tinggi.

Apa yang kami coba capai dengan strategi ini adalah menyimpan sebanyak mungkin uang yang diinvestasikan dalam anuitas selama mungkin. Itu memungkinkan dia memaksimalkan pengembalian bunganya. Faktanya, dengan menggunakan metode ini, dia masih memiliki sedikit sisa $500.000 bahkan setelah menarik $50.000 per tahun selama 10 tahun.

Menciptakan Portofolio Jangka Panjang

Sisi portofolio ini akan menampung sisa $1 juta yang akan diakses oleh pembaca ketika bagian jangka pendek telah habis. Porsi ini juga dapat diatur menjadi dua kategori terpisah, konservatif dan agresif. Fakta bahwa setidaknya 10 tahun akan berlalu sebelum dia perlu memanfaatkan sisi jangka panjang dari portofolio untuk biaya hidup memberinya cakrawala investasi yang moderat. Kita bisa bekerja dengan itu.

Pembaca telah menyarankan pembagian 50/50 antara saham dan obligasi, tetapi sekali lagi, saya pikir dia bisa melakukan yang lebih baik. Inilah cara saya merekomendasikan untuk menginvestasikan bagian dari portofolio investasi ini…

Bagian Konservatif.

Kita bisa aman di sini tapi tanpa menggunakan ikatan. Kita dapat melakukan ini dengan menggunakan anuitas terindeks tetap. Ini memberikan dua keuntungan utama yang tidak dimiliki obligasi: perlindungan utama dan keuntungan pajak, yang akan saya bahas sedikit.

Anuitas terindeks tetap menawarkan perlindungan pokok dengan membatasi kerugian akibat penurunan pasar. Itu tumbuh lebih tinggi dari:

Dan sebagai pemilik anuitas terindeks tetap, Anda dijamin menerima setidaknya jumlah pokok Anda, ditambah pengembalian investasi, dikurangi penarikan apa pun. Itu akan menawarkan tingkat pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada yang bisa Anda dapatkan dari investasi pendapatan tetap, tetapi umumnya tidak setinggi apa yang mungkin Anda peroleh dalam dana indeks murni di pasar saham yang terus meningkat.

Tapi sekali lagi, idenya di sini adalah untuk menyeimbangkan pengembalian dengan keamanan pokok, dan itulah yang dilakukan anuitas indeks tetap. Ini akan terbukti menjadi investasi yang cerdas jika pasar saham datar atau menurun selama 10 tahun ke depan.

Saya akan berkomitmen sekitar $300.000 untuk investasi ini.

Bagian Agresif.

Saya akan menempatkan sisa $700.000 dari portofolio jangka panjang, atau hampir setengah dari keseluruhan portofolio, ke dalam reksa dana berbiaya rendah atau ETF. Ini menawarkan keuntungan ganda likuiditas – dia dapat mengakses uangnya kapan saja – dan banyak pilihan investasi yang berbeda.

Ada ribuan reksa dana individu dan ETF yang tersedia di ratusan sektor dan kategori investasi yang berbeda. Itu berarti bahwa pembaca dapat memilih, dan kemudian menyesuaikan, ke tingkat agresivitas yang diinginkan. Saya tidak akan membuat rekomendasi dana khusus, karena itu akan sepenuhnya bergantung pada toleransi risiko pembaca sendiri. Tetapi cukup untuk mengatakan bahwa ia dapat berinvestasi dalam dana indeks, dana sektor industri tertentu, pertumbuhan agresif, pasar negara berkembang, atau blue chips yang terbukti benar.

Keuntungan Pajak

Sekarang saya ingin kembali ke keuntungan pajak yang saya bicarakan sebelumnya sehubungan dengan anuitas indeks tetap. Rejeki nomplok $ 1,5 juta akan menghasilkan pendapatan investasi yang signifikan, dan itu akan menciptakan kewajiban pajak penghasilan yang lebih tinggi. Hal ini terutama benar karena pembaca menyebutkan “ditambah pendapatan pensiun” dalam pertanyaannya.

Karena kemungkinan penjualan real estat telah menimbulkan peristiwa pajak penghasilan, kami ingin memastikan bahwa aktivitas investasi tidak menambah kewajiban itu. Itu berarti, sebagian, menghindari keuntungan modal pada transaksi investasi.

Misalnya, katakanlah pembaca menginvestasikan $1 juta dalam campuran obligasi dan saham agresif. Jika dia menghasilkan, katakanlah 8%, itu akan menghasilkan pendapatan investasi $80.000 per tahun. Meskipun dia mungkin hanya mengambil $50.000 untuk biaya hidup, dia masih berutang pajak atas penghasilan $80.000. Masalah ini dapat diperparah dengan reksa dana yang dikelola secara aktif yang membeli dan menjual saham komponen secara agresif. Ketika ini ditambahkan ke pendapatan pensiun, pendapatan pembaca dapat didorong ke dalam kurung pajak yang lebih tinggi untuk pajak federal dan negara bagian.

Itu perlu dihindari.

Bagian dari ini diatasi oleh dua anuitas - baik anuitas tingkat tetap dan anuitas indeks tetap. Alokasi yang saya rekomendasikan masing-masing memiliki $300.000, dengan total $600.000.

Bila Anda memiliki uang yang diinvestasikan dalam anuitas, apa pun jenisnya, pendapatan investasi terakumulasi dalam rencana berdasarkan penangguhan pajak. Ini hampir sama dengan rencana pensiun yang ditangguhkan pajak, kecuali bahwa kontribusi untuk anuitas tidak dapat dikurangkan dari pajak. Dengan anuitas, selama pendapatan investasi tetap dalam rencana, tidak ada kewajiban pajak yang dibuat.

Itu berarti bahwa pendapatan investasi yang dibangun di dua anuitas tidak akan meningkatkan kewajiban pajak pembaca. Sementara itu, $200.000 yang diinvestasikan dalam aset bank akan menghasilkan pendapatan yang sangat kecil, dan karenanya kewajiban pajak yang sangat kecil.

Kewajiban pajak terbesar dalam portofolio ini adalah yang dihasilkan oleh porsi $700.000 yang diinvestasikan dalam reksa dana. Namun, bahkan di sana ia mungkin memiliki keuntungan pajak tertentu.

Misalnya, nilai dana dapat terus tumbuh tanpa menimbulkan kewajiban pajak (selama dia tidak menjual dana itu sendiri). Dan setiap keuntungan yang dihasilkan oleh dana itu sendiri akan dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah, selama mereka ditahan selama lebih dari satu tahun.

Keuntungan modal jangka pendek, yang dapat dihasilkan oleh dana yang dikelola dengan sangat aktif, akan dikenakan tarif pajak biasa, yang dapat menjadi signifikan jika keuntungan jangka pendeknya substansial. Tetapi sekali lagi, pembaca dapat mengurangi atau menghindari kewajiban tersebut dengan memilih reksa dana yang memiliki tingkat perputaran rendah, dan/atau cenderung menyukai keuntungan modal jangka panjang daripada jangka pendek.

Pajak harus diminimalkan pada sarang investasi sebesar ini, jadi membuat portofolio yang sebagian besar diuntungkan pajak, seperti yang saya rekomendasikan di sini, perlu menjadi prioritas.

Penting untuk dicatat bahwa setiap anuitas tidak dibuat sama. Sebelum Anda membeli semua jenis anuitas pastikan Anda memercayai penasihat yang bekerja dengan Anda untuk memastikan Anda mendapatkan tarif setinggi mungkin.

Menyimpulkan Semuanya

Inilah yang akan terlihat seperti portofolio yang saya rekomendasikan:

Campuran portofolio semacam itu akan memberi pembaca banyak potensi pertumbuhan, perlindungan prinsipal yang wajar, dan investasi yang diuntungkan pajak. Sama pentingnya, itu akan memungkinkan dia untuk memiliki pendapatan liberal, serta sebagian besar pokok investasi awalnya, sepanjang hidupnya.

Sebenarnya, apa yang kita lakukan di sini adalah tangga berbagai kelas aset, sehingga pembaca memiliki kas cair dalam jangka pendek, ditambah pertumbuhan untuk jangka panjang untuknya rencana pendapatan pensiun. Pada waktunya sendiri, setiap kelas aset akan tersedia untuk biaya hidup. Dan dalam prosesnya, pajak penghasilan akan diminimalkan.

Itu bukan kombinasi yang buruk dalam lingkungan suku bunga super rendah yang kita hadapi saat ini, dan kemungkinan akan terjadi di masa mendatang.

Posting ini awalnya muncul di Orang Dalam Bisnis.