Dana yang diperdagangkan di bursa, lebih dikenal sebagai ETF, telah menjadi pokok investasi pasar saham dalam beberapa tahun terakhir.
Jika Anda seorang investor, kemungkinan Anda memegang satu atau lebih ETF dalam portofolio Anda.
Dalam panduan ini, kita akan melihat dengan tepat apa itu ETF, cara kerjanya, manfaat dan risikonya, di mana memperdagangkannya, dan berapa banyak yang harus Anda investasikan di dalamnya.
Apa itu ETF?
ETF sering dikacaukan dengan reksa dana. Dan mereka sangat mirip, setidaknya dalam arti yang paling umum.
Masing-masing adalah reksa dana yang menampung portofolio saham, obligasi, atau surat berharga lainnya.
Sementara reksa dana memilih saham tertentu, dengan harapan mengungguli pasar umum, ETF dibangun agar sesuai dengan indeks pasar tertentu.
Ini akan cocok dengan indeks, tetapi tidak akan pernah mengunggulinya, atau berkinerja buruk. Untuk alasan ini, ETF sering disebut sebagai investasi pasif.
Hingga pertengahan tahun 2018, terdapat 2.143 ETF di AS saja. Itu peningkatan hampir 50% hanya dalam lima tahun.
Ada alasan bagus untuk ekspansi itu. Karena ETF terutama berbasis indeks, ini adalah cara sempurna bagi investor individu dan institusional untuk berinvestasi di pasar, tanpa perlu menyibukkan diri dengan pemilihan saham individu.
Bagaimana ETF Bekerja?
Dengan ETF, dana tersebut akan diinvestasikan dalam portofolio saham yang dirancang agar sesuai dengan indeks yang sesuai.
Tetapi karena indeks jarang berubah, ETF jarang memperdagangkan saham. Reksa dana di sisi lain, akan memperdagangkan saham individu lebih sering.
Reksa dana yang sangat agresif mungkin memiliki perputaran portofolio lebih dari 100%. Itu berarti seluruh portofolio diperdagangkan setidaknya setahun sekali.
Namun, justru karena jarangnya perdagangan, ETF lebih murah untuk diinvestasikan daripada reksa dana. Karena mereka tidak memiliki banyak aktivitas perdagangan, rasio pengeluaran umumnya hanya sebagian kecil dari 1%.
Tidak seperti reksa dana, mereka tidak membebankan biaya beban, yang merupakan biaya penjualan atau penebusan yang dapat berkisar antara 1% dan 3% dari nilai dana.
Keuntungan lain yang dimiliki ETF adalah mereka berdagang di pasar keuangan utama, dengan komisi perdagangan yang sebanding dengan saham.
Misalnya, Anda mungkin dapat membeli ETF tertentu senilai $100, $1.000, atau $10.000 hanya dengan $0 dengan beberapa broker seperti Ally Invest.
Ini berarti Anda akan membeli seluruh portofolio saham atau sekuritas lainnya, hanya dengan beberapa dolar.
Jenis ETF
Setidaknya sebagian dari popularitas ETF berkaitan dengan keserbagunaannya. Mereka dapat disesuaikan dengan apa saja tujuan investasi.
Berbagai jenis ETF umum meliputi:
Dana indeks
Ini adalah ETF yang berinvestasi di pasar yang luas, seperti S&P 500 atau Russell 2000. Contohnya termasuk Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) dan Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Saat Anda membeli salah satu dana ini, Anda memiliki sebagian kecil dari setiap saham perusahaan dalam indeks itu.
ETF sektor
ETF dapat digunakan untuk membeli indeks saham berdasarkan sektor, seperti energi atau perawatan kesehatan. Contohnya termasuk SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) dan ETF Vanguard Health Care Index Fund (VHT).
Anda juga dapat berinvestasi di ETF yang terkait dengan pasar negara berkembang, negara tertentu, atau bahkan spesialisasi industri, seperti obat-obatan.
Exchange Traded Notes (ETN)
Ini adalah sepupu ETF yang berinvestasi dalam sekuritas utang, biasanya diterbitkan oleh bank.
Mereka terutama untuk menghasilkan pendapatan, dan mereka digunakan untuk membuat portofolio sekuritas berbunga tinggi yang mungkin tidak tersedia untuk investor kecil.
ETF komoditas
Ini adalah dana yang dapat diinvestasikan dalam sumber daya alam tertentu, seperti emas, minyak, atau biji-bijian.
Contohnya adalah SPDR Gold Shares (GLD), yang merupakan ETF emas terbesar di dunia. Ini adalah cara untuk berinvestasi dalam emas, tanpa harus memiliki logam secara fisik.
Ini hanya beberapa contoh jenis ETF yang tersedia. Ada juga ETF untuk obligasi, atau gaya investasi tertentu atau kapitalisasi pasar (saham berkapitalisasi besar, sedang, atau kecil).
Bahkan ada yang dikenal sebagai ETF terbalik, yang memungkinkan investor mendapat untung dari penurunan di pasar yang mendasarinya.
Manfaat ETF
ETF memiliki daftar panjang manfaat, termasuk:
- Biaya perdagangan: Murah untuk membeli dan menjual.
- Biaya: ETF memiliki rasio biaya yang sangat rendah.
- Perdagangan mudah: Mereka dapat dibeli dan dijual seperti saham.
- Minimum: Umumnya tidak ada dana minimum; mereka dapat dibeli dalam denominasi apa pun.
- Aksesibilitas: Mereka memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi di seluruh portofolio saham hanya dengan beberapa dolar.
- Diversifikasi: Anda dapat membuat portofolio seimbang dengan berinvestasi di sejumlah kecil ETF. Misalnya, Anda dapat membuat portofolio dengan ETF di S&P 500, saham negara maju, saham pasar berkembang, obligasi, sekuritas Treasury AS, komoditas, dan bahkan real perkebunan.
- Kena Pajak rendah: Karena mereka tidak sering memperdagangkan saham komponen, mereka tidak menghasilkan keuntungan modal kena pajak seperti reksa dana.
- Perdagangan cepat: Ketika dibeli atau dijual, mereka menetap pada hari yang sama. Ini tidak seperti reksa dana yang menetap setelah penutupan pasar.
- Fleksibilitas: ETF dapat digunakan untuk berinvestasi di kelas aset yang bahkan eksotis, seperti negara tertentu atau industri pemula.
Risiko ETF
Manfaat ETF jauh lebih banyak daripada risikonya. Tapi itu tidak berarti ETF bebas risiko.
Mungkin ada lebih sedikit risiko, tetapi itu substansial.
Anda tidak akan pernah mengungguli pasar
Ini sebenarnya merupakan keuntungan bagi banyak investor yang puas hanya dengan mencocokkan kinerja pasar.
Tetapi jika Anda berharap untuk melakukan hal Warren Buffett dan mengungguli pasar dalam jangka panjang, Anda tidak akan pernah melakukannya dengan ETF. Mereka tidak dirancang untuk melakukan itu.
Anda bisa kehilangan uang di ETF
Sederhananya, ketika pasar keuangan jatuh, begitu juga nilai ETF. Karena ETF terikat dengan pasar yang mendasarinya, mereka hampir dijamin menurun saat pasar melakukannya.
Mungkin ada persepsi luas bahwa ETF bebas risiko
Sering tersirat bahwa ETF relatif bebas risiko. Itu memang benar dibandingkan dengan saham individu dan reksa dana.
Salah satu dari investasi tersebut dapat dengan mudah menurunkan kinerja pasar, menyebabkan Anda kehilangan banyak uang.
Tetapi karena ETF melacak pasar, mereka jarang jatuh lebih dari pasar umum.
Jadi dari sudut pandang pasar murni, ETF adalah kurang berisiko dibandingkan saham dan reksa dana.
Tetapi mungkin juga ada persepsi publik yang tidak dapat dibenarkan bahwa ETF bebas risiko. ETF pertama diluncurkan pada tahun 1993, jadi mereka hampir tidak ada selama 25 tahun.
Tapi mereka benar-benar meledak dalam popularitas sejak kehancuran pasar saham terakhir pada 2008-2009. Mengingat bahwa pasar telah meningkat hampir secara stabil selama 10 tahun terakhir, mungkin ada persepsi bahwa ETF hanya bisa naik.
Mereka mungkin menurun kurang dari saham individu dan reksa dana, tapi ya, mereka bisa dan akan menurun jika pasar yang mendasarinya jatuh.
Tapi itu adalah situasi yang belum dialami banyak investor hingga saat ini, setidaknya tidak sampai tingkat yang signifikan.
Cara Berinvestasi di ETF
ETF telah menjadi sangat umum sehingga Anda dapat berinvestasi di dalamnya melalui hampir setiap platform atau kendaraan investasi. Berikut adalah beberapa contohnya:
Perbaikan
Penasihat Robo praktis dibuat untuk ETF. Investasi dikelola berdasarkan teori portofolio modern (MPT), yang menekankan pentingnya alokasi aset daripada pemilihan sekuritas individual. Penekanannya adalah pada alokasi portofolio yang tepat.
Perbaikan adalah salah satu pilihan utama kami untuk ETF, seperti yang Anda lihat di kami Ulasan Peningkatan.
ETF dibuat khusus untuk jenis model investasi ini. Dengan hanya menggunakan beberapa ETF, penasihat robo dapat membuat portofolio saham, obligasi, real estat, dan bahkan komoditas. Mereka dapat berinvestasi di setiap kelas aset menggunakan ETF berbasis indeks khusus untuk setiap kelas.
Investasikan dengan Perbaikan
Keuangan M1
Hampir semua perusahaan pialang memungkinkan Anda untuk membeli dan menjual ETF.
Misalnya, raksasa investasi Fidelity dan Charles Schwab menawarkan ETF dengan harga $4,95 per perdagangan, dan mereka adalah pialang terbesar di industri ini.
Namun, M1 Finance tidak akan membebankan biaya perdagangan kepada Anda untuk berinvestasi di lebih dari 3.000 ETF yang tersedia. Mereka juga akan membiarkan Anda membeli saham pecahan dalam ETF, yang berarti Anda dapat membeli sedikitnya $1 dalam ETF jika Anda mau.
Investasikan dengan Keuangan M1
TD Ameritrade
TD Ameritrade memiliki lebih dari 300 ETF bebas komisi untuk Anda investasikan. Meskipun ini jauh lebih sedikit daripada M1Finance, TD Ameritrade juga memungkinkan Anda membeli hampir semua ETF dengan biaya rendah $0 per perdagangan.
Ini akan memberi Anda BANYAK pilihan lagi dengan harga murah, jika Anda ingin memiliki pilihan terbanyak maka TD Ameritrade adalah pilihan utama Anda.
Investasikan dengan TD Ameritrade
Bahkan Penasihat Investasi Manusia Tradisional Telah Masuk ke dalam Undang-Undang ETF
Jika uang Anda diinvestasikan dengan layanan penasihat investasi, menggunakan manajemen investasi manusia tradisional, pasti setidaknya sebagian uang Anda diinvestasikan dalam ETF.
Dengan manajemen investasi yang semakin otomatis, ETF sekarang menggantikan reksa dana dan saham dalam semua jenis portofolio.
Seluruh segmen pasar dapat dicakup menggunakan ETF, dan mereka dapat diperdagangkan dengan mudah dan murah seperti saham individu.
Berapa Banyak yang Harus Anda Investasikan di ETF?
Jika Anda adalah investor skala kecil hingga menengah, sebagian besar portofolio Anda harus diinvestasikan dalam ETF. Itu pasti akan terjadi jika Anda berinvestasi melalui robo-penasihat.
Tetapi bahkan jika Anda memiliki akun investasi mandiri, portofolio Anda harus dibangun di atas dasar dana yang diperdagangkan di bursa.
Anda mungkin membangun apa yang kadang-kadang dikenal sebagai portofolio inti. Itu adalah portofolio dasar yang menggabungkan semua kelas aset utama yang khas.
50% dari portofolio Anda dapat diinvestasikan dalam ETF yang mencakup kategori aset luas berikut:
- saham AS
- Saham negara maju internasional
- Saham pasar berkembang internasional
- obligasi AS
- Obligasi asing
- Perumahan
Ini adalah alokasi portofolio robo-advisor yang khas. Anda dapat mencakup semua enam kelas aset hanya dengan enam ETF, satu untuk setiap kelas aset.
Tergantung pada preferensi investasi Anda, Anda mungkin juga ingin melakukan diversifikasi ke sektor-sektor tertentu. Anda dapat menambahkan ETF untuk komoditas, sektor industri tertentu, obligasi imbal hasil tinggi, dan bahkan industri yang sedang berkembang.
Dengan inti ETF Anda yang mencakup alokasi aset utama, Anda dapat mendedikasikan saldo portofolio Anda untuk investasi mandiri yang sebenarnya. Itu bisa termasuk saham individu, reksa dana, opsi, atau perwalian investasi real estat.
Berinvestasi di ETF Bottom Line
ETF tidak hanya memberikan eksposur pasar seluas mungkin, tetapi mereka akan melakukannya dengan cara yang risiko lebih rendah daripada jenis aset lainnya.
ETF mungkin telah keluar pada 1990-an, tetapi jelas merupakan salah satu tren investasi terbesar abad ke-21.
Jika Anda belum berinvestasi apa pun hingga saat ini, Anda perlu memberi mereka pandangan yang sangat serius.