Margin adósság. Tőkét kölcsönöz a brókerétől, hogy több eszközt vásároljon, a legtöbb esetben részvényeket.
Ez tőkeáttételt biztosít. Fogadást köt, hogy a fedezeten vásárolt befektetések megtérülése nagyobb lesz, mint az a kamatláb, amelyet a brókernek fizet a kiváltságért, jutalék nélkül.
Ha igen, akkor zsebre teszi a különbséget. Ha nem, akkor a brókerét építeni kell.
Mivel a bróker a számláján már birtokolt eszközöket használja fedezetül a fedezet fedezésére, a fedezetbe történő befektetés nagyon hasonlít a jelzáloggal vásárolt házhoz.
Az egyetlen különbség az, hogy befektetéskor nem kell havi fedezetfizetéseket teljesítenie, és a bróker általában nem túlságosan aggódik, ha valaha is erőfeszítéseket tesz annak érdekében, hogy csökkentse a fedezetét, amíg a befektetéseinek fedezete elegendő azt.
A hasonlóság itt még nem ér véget. A lakásvásárláshoz jelzálog felvétele jó vagy rossz lehet. Ez nagyban függ attól, hogy ki, hogyan, miért és milyen mértékben rendelkezik a hitelfelvevő pénzügyi jártasságával. A fedezetbe történő befektetés ugyanígy történik.
Ha megérti, hogyan működik, ésszerűen használja, és jól tudja kezelni a kockázatot, ez segíthet a szebb hozamok elérésében. Másrészt, ha nem vagy elég fegyelmezett, vagy rosszul használod, vagy elragadtatod a forró készletek üldözésétől, akkor kiszáradhat a fiókod.
Mikor ne használja a margót?
Ebben az esetben úgy gondolom, hogy ésszerűbb kiküszöbölni azokat a helyzeteket, amikor nem kell margót használni, mielőtt beszélnénk azokról a helyzetekről, ahol érdemes használni. Természetesen mindig vannak kivételek, de ezek az elvek igazak a legtöbb általános befektetési forgatókönyvre.
1. elv: Ne használjon fedezetet olyan kamatozó eszközök vásárlására, amelyek hozama alacsonyabb, mint a fedezeti kamat
Igen, vásárolhat mindenféle kötvényt, kincstárat és sok más eszközt, amelyek megbízható hozamot dobnak ki. Ezeknek a műszereknek az észlelt biztonsága miatt legtöbbször a brókerek lehetővé teszik a felemelést több mint 1x, ami azt jelenti, hogy a fedezetének 1 USD -ja lehetővé teszi 3 USD értékű önkormányzati kötvény vásárlását ( példa).
Elméletileg, ha ezen muni hozama meghaladja az árrés kamatlábának 1/3 -át, akkor néhány bázispontot tehet az állítólag „kockázatmentes” jövedelemből.
A probléma akkor merül fel, ha a kamatlábak megmozdulnak, és a vékony nyereségablak gyorsan a pénzforgalom lefolyójába fordulhat. Ezenkívül semmit nem érdemes megtenni, ami annyira bonyolítja a befektetéseket, hogy ilyen kicsi a hozam.
2. elv: Ne használjon fedezetet közüzemi társaság, REIT, MLP vagy más típusú tröszt részvényeinek vásárlására
Hasonló elv, mint fent. Bármely részvény, amelyet többnyire folyó jövedelem előállítására használnak fel osztalék formájában, nem lehet fedezet felhasználásával vásárolni. A legtöbb esetben a hozam alacsonyabb lesz, mint a kamatláb, és előfordulhat, hogy a tőkeemelés nem elég ahhoz, hogy ezt pótolja.
Ha te részvények vásárlása a jövedelem szempontjából valószínűleg konzervatív befektető, és a fedezet csak növeli a kockázatot, amelyet nem szabad hordoznia. Osztalékbefektetés nem rossz dolog; csak a margónál nem ajánlott.
3. elv: Ne használjon fedezetet előleg befizetésére autóra, hajóra vagy házra
Az, hogy pénzt kölcsönözhet a brókerétől az előleg befizetéséhez, nem jelenti azt, hogy meg kell tennie. Ebben az esetben pénzt kölcsönöz, amely több adósság alapjául szolgál (autóhitel, jelzálog, stb.).
Ha ezt meg kell tennie, az azt jelenti, hogy anyagilag nem elég erős ahhoz, hogy vásároljon vagy fektessen be ezekbe az eszközökbe. A tőkeáttétel több szintje pénzügyi őrület, és sokkal hamarabb visszatérhet ahhoz, hogy megharapjon, mint gondolná.
De a margó használata nem minden rossz, ha tudja, hogyan.
Mikor és hogyan kell használni a margót
A túl sok adósság megöl, de egy kis adósság sokat segíthet a pénzügyi rugalmasság biztosításában. Fontos azonban, hogy a margót csak akkor használja eszközként, ha van egy jó befektetése, amibe egyébként nem tud bejutni. Vegyünk néhány példát
1. példa: Nagyszerű befektetési lehetőség adódik, és ideiglenesen hiányzik a tőke
Gyakran előfordul, hogy a következő hozzájárulása a befektetési számlájához néhány nap vagy talán egy hét múlva van, és könnyen fedezi azt az összeget, amelyet ebbe a lehetőségbe fektet. Feltételezve, hogy ez nem egy forró tipp készlet, és meggyőződött a befektetés érdeméről, lépjen tovább, és használja a fedezetet pozíciójának elindításához. Néhány napon belül több készpénzt küld be, és fedezi a fedezetet.
2. példa: A fedezet használata vészhelyzeti alapként
Ha készpénzre van szüksége, amely nem tud várni - például váratlanul nagy adószámla, ahol a következményei ha nem fizeti meg a teljes adót időben, nagyobb, mint a fedezet kamatja, akkor rendben van, és tovább kölcsönt vesz fel árrés. Sok esetben időre van szüksége ahhoz, hogy kitalálja, mely befektetéseket kell eladnia a fedezet fedezésére, vagy talán idővel megteheti a bevételével.
3. példa: Az év végi adótervezés
Tegyük fel, hogy van néhány befektetése, amelyet el szeretne adni, hogy a tőke más vonzóbb befektetésekbe kerülhessen át. Ha jelenlegi befektetései jelentős tőkenyereséggel járnak, érdemes megvárni az új évet, hogy eladja őket, hogy a tárgyévben ne merüljenek fel további adók.
A befektetők és alapok hagyományos adóeladása miatt azonban sok befektetés meglehetősen vonzóvá válik az év vége felé, amit érdemes kihasználni.
A biztosíték megfelelő használata lehetővé teszi az átmeneti tőkehiány áthidalását. Fegyelmezett befektető esetében a fedezetet mindig mérsékelten és csak akkor kell használni.
Ha lehetséges, próbálja meg az eszközértékének 10% -ánál többet nem használni fedezetként, és húzzon egy vonalat 30% -on. Használata is remek ötlet brókerek, mint a TD Ameritrade amelyek olcsó fedezeti kamatokkal rendelkeznek. Ne feledje, hogy a fedezeti kamat összevonja, amíg nyitva tartja a fedezetet.
A szerzőről: Shailesh Kumar arról ír készletek és érték befektetés Értékkészlet útmutató, ahol egyéni részvényválasztékot és ötleteket kínál a regisztrált tagoknak. Iratkozzon fel ingyenes részvény hírlevél befektetési ötletekhez, amelyekkel további kutatásokat végezhet.
Nem számít a befektetés típusa vagy összege GoodFinancialCents.com itt van, hogy segítsen. Akár legyen 20.000 dollárt fektet be vagy hogyan fektessenek be 500000 dollárt, szeretnénk segíteni abban, hogy a legtöbbet hozza ki befektetéseiből!