Március 15 -én a Federal Reserve teljes százalékponttal csökkenteni a kamatokat. A koronavírus hatásának leküzdésére irányuló intézkedések sorozatát jelentette be, további ösztönző intézkedésekre számítanak.
2020. március 12 -én és 13 -án, a Federal Reserve 1,5 billió dollárt fecskendezett be a gazdaságba. A Fed ezután március 15 -én 0% -ra csökkentette a kamatot, és további 700 milliárd dollárt fecskendezett be. Március 17 -én pedig a központi bank bejelentette két vészhelyzeti program a vállalkozásoknak és a háztartásoknak nyújtott hitelek áramlását célozza.
A Fed utoljára 2008 -ban tett hasonló lépéseket, amikor az amerikai gazdaság a nagy recesszió közepette volt.
Könnyű olvasni a címsort, és feltételezni, hogy a Fed egyszerűen egy csomó készpénzt húzott ki a levegőből, és átadja a bankoknak. De nem pontosan ez történt.
Mi a Federal Reserve?
A Federal Reserve az nemzeti bankrendszer az Egyesült Államokban. 1913 -ban hozták létre, hogy segítse az USA -t a nemzeti pénzügyek stabilitásának megteremtésében. Ez az ügynökség lép be, amikor az ország gazdasági válsággal néz szembe.
Általában Fed néven emlegetik, és felelős:
- A stabil piaci árak és a maximális foglalkoztatás előmozdítása az amerikai állampolgárok számára
- Az amerikai bankok és pénzügyi intézmények felügyelete, szabályozása és felügyelete
- Kritikus szerepet játszik a nemzet fizetési rendszereinek működtetésében és felügyeletében (a jelzálog -kamatoktól kezdve a bankok pénzhitelezési törvényeiig)
- A pénzügyi rendszer stabilitásának fenntartása
A központi bank amerikai állampapírok vételével és eladásával segíti a pénzügyi rendszer fenntartását. Ezeket azért veszik vagy adják el, hogy befolyásolják a rövid távú kamatokat.
A Fed a piacok befolyásolására a rövid lejáratú kamatlábakat (a bankok által a rövid lejáratú hitelekért felszámított kamatlábat) is alkalmazza. És ez egy hitelező. Kedvezményes kölcsönöket kínál a pénzintézeteknek, hogy segítse a kereslet és kínálat ütközését és működésüket.
Az elmúlt hetekben a tőzsde van gyorsan és intenzíven csökkent, az indexek felborulnak 20% az 52 hetes csúcsokhoz képest. Így a Fed úgy döntött, hogy beavatkozik 5,5 billió dollár értékben. Ezt azért tette, hogy megállítsa a további gazdasági eróziót, és megerősítse a befektetők piacokba vetett hitét
A Fed csak milliárd dollárt adott el?
Nem. Ha a közösségi médiában járt, vagy csak címlapokat olvasott, akkor azt gondolhatja, hogy a Fed csak pénzt dobott a tőzsdére, vagy kiosztotta a bankoknak. Ami valójában történt, az kölcsön volt, nem egyszeri ajándék.
Íme a háttér, hogy miért történik ez.
Amikor magánszemélyek és vállalatok pénzt helyeznek a bankokba, a bankok nem hagyják, hogy ott üljenek. Ezt a pénzt kölcsönökre vagy befektetésekre használják fel. A bankbetétek 250 000 dollárig terjednek az FDIC biztosította. Így, ha a bank szerencsétlen befektetést hajt végre, akkor is visszakaphatja ezt a pénzt.
Most, amikor az emberek eladják befektetéseiket, amelyek nagyrészt annak köszönhetők félelem a koronavírus miatt, a Fed úgy döntött, hogy visszavásárlási szerződések felajánlásával támogatja a bankok készpénztartalékát.
Mi az adásvételi szerződés?
A visszavásárlási megállapodás a banki világ hatalmas részét képezi. A pénzintézetek így likvidek maradnak, vagyis készpénz áll az ügyfeleik és maguk rendelkezésére.
Ezek biztonságos hitelként működnek: A pénzintézet elad egy eszközt egy másik pénzintézetnek. Az eladás azonban nem állandó. Az adásvételi szerződésben az első pénzintézet vállalja, hogy egy bizonyos idő után visszavásárolja (visszavásárolja) eszközét.
Lényegében a pénzintézetek kölcsönadnak egymásnak pénzt, és van egy mögöttes eszköz annak biztosítására, hogy a hitelfelvevő visszafizesse a kölcsönt. Ha a hitelfelvevő nem fizeti vissza a kölcsönt, a hitelező megtarthatja az eszközt.
Gondolj erre úgy, mint egy jelzálogra. A bank jelzáloghitelt ad a házvásárláshoz azzal a feltétellel, hogy minden jelzáloghitel -fizetést teljesíteni fog. Ha ezt elmulasztja, a bank visszavenheti az eszközt, a házát.
A Fed most azt tette, hogy pénzt ad a pénzügyi intézményeknek azzal a feltétellel, hogy néhány hónap múlva visszakapja a pénzt.
Ha a bankok nem fizetik vissza a Fed -et a megadott időn belül, a Fed megtarthatja kincstárjegyek amelyek az ügylet mögöttes eszközei. És jelenleg a kincstári kötvényeket többre becsülik, mint a kölcsönöket, így a Fed valójában több pénzzel juthat, mint amennyit kölcsönadott.
A Fed idővel felosztja a pénzt, nem adja egyszerre. Március 12 -én szétoszlatta az első 500 milliárd dollárt, majd március 1 -jén újabb 1 billió dollárt. A Fed pedig április 13 -ig továbbra is hetente 1 billió dollárt oszt szét. Ez kiegészíti a szokásos heti 1 billió dollárt.
Mit jelent a 0% -os kamatláb?
A Fed március 15 -én csökkentette kamatát is. Jerome Powell, a Federal Reserve elnöke szerint ez a koronavírussal kapcsolatos félelmeknek köszönhető. Állította,
[W] Várjuk, hogy ezen a szinten tartjuk az ütemet, amíg meg nem győződünk arról, hogy a gazdaság túlélte a közelmúlt eseményeit, és jó úton halad a maximális foglalkoztatási és árstabilitási céljaink elérése felé.
Ez kulcsfontosságú, mert a Fed által meghatározott kamatok hullámzanak az amerikai gazdaság többi részén. A bankok jelzik, hogy hol kell beállítani a kamatokat és a jelzálog -kamatokat. 0% -os kamat mellett a fogyasztók elvárhatják nagy hozamú megtakarítási számlák hogy ejtsek még néhány százalékpontot.
A jelzáloghitelek is alacsonyabbak lehetnek, bár már történelmi mélyponton vannak. A jelzáloghitel soha nem éri el a 0%-ot, mivel a bankoknak nyereséget kell termelniük jelzálog -hiteleikből. De az alacsonyabb szövetségi kamatok még mindig azt jelentik, hogy a teljes haszonkulcs karcsúbb a bankok számára.
Az alacsonyabb árak a vásárlást ösztönző eszközök. A Fed azt reméli, hogy az emberek megtartják hitüket a gazdaságban. Reméli, hogy az emberek ezt a kamatcsökkentést arra használják fel, hogy többet vásároljanak - talán otthont vagy új autót. Ezek a vásárlások viszont segítenek a gazdaság feketében tartásában.
Mit jelent mindez a tőzsde számára?
Tehát összefoglalva: a Federal Reserve március 12 -től április 13 -ig 5,5 billió dollárt kölcsönöz a főbb pénzintézeteknek. A pénzt fogadó pénzintézeteknek egy vagy három hónapjuk van arra, hogy visszafizessék a pénzt, a Fed közleménye szerint.
Március 13 -án, pénteken a Dow Jones 9,36% -kal zárt, mint az előző napon. A pénzügyi ösztönzés első fordulója úgy tűnik, segített néhány viharos víz megnyugtatásában és néhány befektető piaci hitének helyreállításában.
Az ösztönzés gondolata a gazdasági összeomlás megelőzése. A befektetők félelmei megjelennek a piacokon (értékesítésen keresztül és így a piac csökkenése), a Fed lépett, hogy megmutassa, nincs ok pánikra. Ezzel a lépéssel a bankok és a pénzintézetek több likviditással rendelkeznek, és segítenek megállítani a piac és a gazdaság egészét érintő csúszást.
Ez olyan, mint a 2008 -as banki kivonás?
Nem, 2008 -ban George W. elnök Bush aláírta a „Sürgősségi gazdasági stabilizációs törvény” elnevezésű törvényjavaslatot. Ez 700 milliárd dollárt adott a Troubled Asset Relief Program (TARP) számára. Ezt a pénzt többnyire a bankoktól vásárolt kudarcba került és bajba jutott eszközökre használták fel.
Ebben az esetben a kormány csődbe ment eszközöket vásárolt bankoktól és pénzintézetektől. Ez pénzt adott nekik arra, hogy átalakítsák magukat és kijussanak a mínuszból. Bár a bankoknak vissza kellett fizetniük a pénzt, ez nem volt olyan rövid távú ütemterv, mint ezek a visszavásárlási megállapodások.
Ezenkívül a kormány ma nem vásárol rossz eszközöket. Ebből az ösztönzőcsomagból semmi sem írja elő, hogy a Fed véglegesen vásároljon bármit magánvállalatoktól. És természetesen nem veszteséges önmagának.
Ne feledje, hogy ezek a visszavásárlási megállapodások olyanok, mint a kölcsönök. Ha a bankok nem fizetik vissza a hiteleiket, a kölcsönök mögött álló biztosítékok (államkötvények) a Fedévé válnak.
Miért teszi ezt a Fed?
A Fed ilyen drasztikus lépéseket tesz a pénzügyi katasztrófa elkerülése érdekében. A 2008 -as pénzügyi válság az Egyesült Államokban kezdődött, és évekig érezhető volt a világ minden táján. Egyes piacok és emberek az Egyesült Államokban soha nem tértek ki teljesen a 2008 -ban elszenvedett veszteségekből.
A Fed megteszi ezt az intézkedést most, a bizonytalanság idején és pénzügyi volatilitás, hogy elkerüljék, hogy az egész ország hatalmas pénzügyi csapást érjen. Az a koronavírus már belekerült iparágak több száz millió dollárt. Az utazás, a szórakozás, a vendéglátás és az élelmiszeripar komoly csapást mért. Ezzel az ösztönzéssel a Fed abban reménykedik, hogy megakadályozza a vállalkozások és a tőzsde további pénzügyi vérzését.
Mit jelent számodra a Fed ösztönzése?
Amikor a részvénypiacon durva az idő, könnyen úgy érezheti, mintha figyelné a befektetési egyenlegek és a részesedések eltűnését. Ha a Dow Jones 7% -ot csökken egy nap alatt, az azt jelentheti, hogy az egyének több ezer dollárt veszítenek.
Fontos azonban megjegyezni, hogy a veszteségek csak „papíron” vannak, amíg meg nem valósulnak. Más szóval, ha a befektetései csökkennek, addig nem valódi veszteségek, amíg kevesebbért nem adja el őket, mint amennyit fizetett értük.
Ne feledje, hogy ha hosszú távon fektet be, nagyobb valószínűséggel kap 10% -os átlagos hozamot a tőzsdén. Minden rossz évnek több jó éve van.
A Fed azt szeretné, ha a gazdaság és a tőzsde folytatódna. Ezért adta ezeket a szokatlan kölcsönöket a bankoknak. Ha teheti, továbbra is rendszeres ütemben járuljon hozzá fiókjaihoz. Ha nincs pénzügyi tanácsadója, Te tudod használni Levente hogy megtalálja a befektetési igényeinek legjobban megfelelő céget.
Val vel kamatok nulla közelében, most jó alkalom lehet rá ingatlanba fektetni vagy nyissa ki a közvetítői számla.
Az is jó ötlet, hogy értékelje jelenlegi pénzügyi helyzetét. Találd ki mindet adósságok, eszközök, és készpénz. És döntse el, hogy kell -e módosítsa a portfólióját találkozni a tieddel befektetési célokat.
A Fed készpénz -injekciója nem a kormány ajándéka a pénzintézeteknek. Ez egy olyan típusú hitel, amelyet a bankoknak vissza kell fizetniük, és célja az volt, hogy megakadályozza a pénzügyi katasztrófát az egész ország számára.